Қазақстан республикасының білім және ғылым
жүктеу/скачать 0,71 Mb. Pdf көрінісі
|
- Бұл бет үшін навигация:
- «пер медио»; «пер ультимо».
- Опциондар (шартты мәмілелер немесе сыйақылық мәмілелер)
- Тақырып 11. Бағалы қағаздар нарығындағы кәсіби қызмет 1.
- Бағалы қағаздардың белгілі бір түрлерінің листингі
- Бағалы қағазды котировкалау
- Қор брокерлері және дилерлері
- «аюлар», «өгіздер», «қояндар». 3. Тіркеушілер және депозиторлар
- Алматы 2013 70 Нұсқа №1
- 2.8. Курс бойынша естихан сұрақтары
Бағалы қағаздармен жасалатын мәмілелердің классификациясы Орындау мерзімінен тәуелді түрдегі Бағалы қағаздармен жасалатын мәміле түрлері:
кассалық;
мерзімдң. Кассалық мәмілелер екі түрлі болады:
қарызға немесе «жалға » алынған Бағалы қағаздарды сату. Мерзімді мәмілелер есеп айырысу уақытына байланысты бөлінеді: «пер медио»; «пер ультимо». 66
Мерзімді мәміле классификациясы жасалған мәміле параметрлеріне қарай да жіктеледі: қатаң (қарапайым); фьючерстік (айырмасына жасалатын жедел келісім); опциондар (шартты келісімдер немесе сыйақы келісімдер); пролонгациондық. Опциондар (шартты мәмілелер немесе сыйақылық мәмілелер) келесі түрлерде болады:
сыйақылық еселі мәмілелер;
стеллаж. Пролонгациялық мәмілелердің түрлері:
репорт («репо»);
«депорт». 3. Клиринг және Бағалы қағаздармен жасалатын мәмілелер бойынша есеп айырылысу Клиринг – келісім жасаушылардың өзара міндеттерін есептейтін негізгі бөлігі. Ол бөлікте Бағалы қағаздар нарығындағы сауда нәтижесінде кім кімге қаншалықты қарыз және қандай мерзімде қайтару керектігін бекітіледі. Есеп айырысу – биржалық клиринг барысында анықталатын міндеттердің орындалу процесі. Процесс нәтижесінде Бағалы қағаздар сатушыдан сатып алушыға беріледі, сонымен қатар келісім шарттарына сәйкес сатып алушы сатушымен ақшалай есеп айырысу жасайды. Қор биржасында Бағалы қағаздармен жасалған келісімдердің есеп айырысу – клирингтік процесінің негізгі кезеңдері: 1.
биржада келісімді тіркеу; 2.
оның реквизиттарын келісімге қатысушылардың растауы; 3.
тұтынушыдан брокерге ақша мен Бағалы қағаздардың берілуі; 4.
брокерлердің биржаның есеп айырысу палатасына ақша мен Бағалы қағаздарды беруі; 5.
орталыққа жаңа иесінің атына аударуға өткізуі; 6.
депазитарда Бағалы қағаздарды жаңа иесінің атына қайта тіркеу; 7.
биржаның есеп айырысу палатасына Бағалы қағаздарды (жаңа) қайтару; 8.
қағаздарды беру; 67
9.
Бағалы қағаздарды брокерлердің жаңа иелеріне беруі. Негізгі әдебиеттер: 1,3,4,5,9,11,13,14,20. Қосымша әдебиеттер: 1,2,4,9,10,11,12,14,16.
1. Қор нарығына Бағалы қағаздарды жіберуге рұқсат ету механизмі 2. Қор брокерлері және дилерлері 3. Тіркеушілер және депозиторлар 4. Бағалы қағаздар нарығындағы есеп айырысу – клирингтік қызмет
Бағалы қағаздар сапасына деген талап, шектеулер қатаң болады. Биржалық немесе биржадан тыс сауда, қор бағалылармен амалдар орындау котировкасыз мүмкін емес, яғни қор бағаларының есебі мен таралымын құрудың ерекше әдісі.
бойынша биржалық тізімде пайда болуының дәлелі. Ол саудаға қатысуға құқық береді және де басқа барлық Бағалы қағаздарға тән ерекшеліктерге ие болады. Листинг – нарыққа қолдау жасау жүйесі, бұл жүйе нарықты ұйымдастыруға ыңғайлы жағдайлар жасайды, Бағалы қағаздар арасынан сапасы жағынан артығын анықтайды және де олардың жоғалмауына ықпал етеді. б) Бағалы қағаздардың котировкасы. Егер листинг процедурасы, Бағалы қағаздарды котировкаға жіберу –біруақытты акт болса, онда Бағалы қағаздың бағасын немесе курсын анықтау – бұл әрбір биржалық жиналыста амалды аукционға салу арқылы жаңаратын тұрақты процесс.
және биржалық бюллетендерде баспаға шығару механизмі. 2. Қор брокерлері және дилерлері Нарықты қадағалау үшін оған қызығушылық танытқан сатушылар, сатып алушылар және делдалдар қажет. Қаржы активтері нарығында делдалдар болып брокерлер, инвестициялық дилерлер, трейдерлер есептеледі. Бағалы қағаздар нарығында кеңес беру үш бағытта болуы мүмкін: 68
акционерлер реестрін ұстаушыны таңдау негіздемесін жасау; вексельдік бағдарламаларды құру; эмитенттерге өз имиджін құру және қолдауға көмек беру. Қаржы активтері нарығының кәсіби қатысушылары үшін арнайы терминдер бар: «аюлар», «өгіздер», «қояндар».
Бағалы қағаздар нарығында тіркеушілер деп әдетте эмитенттермен келісім бойынша реестр жүргізетін мекемелерді атайды.
/ немесе Бағалы қағаздар меншігіне құқықты есепке алу, яғни депозитордың оған тұтынушылары сақтауға жіберген Бағалы қағаздар ескеріліп отыратын шоттары бойынша қызмет көрсететін мекемелерді атайды.
қағаздардың ұйымдастыру нарығында есеп айырысуға қызмет ететін мамандандырылған мекемесі. Есеп айырысу – клирингтік мекемелерінің негізгі мақсаттары: -
көрсетуге минималды ұстам жасау; -
есеп айырысу уақытын қысқарту; -
есеп айырысу кезінде мүмкін болатын барлық тәуекелдіктерді минималды деңгейге дейін түсіру. Негізгі әдебиеттер: 1,3,4,5,9,11,13,14,20. Қосымша әдебиеттер: 1,2,4,9,10,11,12,14,16.
69
Ф СТУ 5.01-07.5.20-07 Версия 1 ҚАЗАҚСТАН РЕСПУБЛИКАСЫНЫҢ БІЛІМ ЖӘНЕ ҒЫЛЫМ МИНИСТРЛІГІ ҚАЙНАР УНИВЕРСИТЕТІ
«Бекітемін» Кафедра меңгерушісі ______________ Сыздыкова К.Ш. «____» ____2013 ж.
КАФЕДРАСЫ
ТЕСТ
Пәннің атауы:Бағалы қағаздар нарығы Мамандығы:5В050700-Менеджмент
70
Нұсқа №1 1. Бағалы қағаздардың кеңістіктік сипаттамасына жататындар: а) ҚҰ негізінде жатқан актив типі b) аймақтық меншікке жатуы c) аумақтық жатуы d) ҚҰ өмір сүруінің мерзімі e) В және С дұрыс 2. Нарықтық сипаттамаға жататындар: а) меншік қалыпы және эмитент түрі b) рационалдық меншік c) аумақтық меншік d) ҚҰ өмір сүруінің мерзімі e) В және С дұрыс 3. Бағалы қағаздарда инвестициямен байланысты мүмкін жоғалтулар: а) реттелушілк b) нарықтық c) өтімділік d) тәуекелдік e) А және В дұрыс 4. ҚР «Бағалы қағаздар нарығы туралы» соңғы заңы а) 1995 ж. наурыз b) 2003 ж. шілде c) 1997 ж. қыркүйек d) 1999 ж. наурыз e) 1998 сәуір 5.Өмір сүру мерзімі бойынша Бағалы қағаздардың түрі: а) табысты b) жедел c) табыссыз d) мерзімі шектеусіз e) В және Д дұрыс 6. Шығарылу түріне қарай Бағалы қағаздың түрлері: а) эмиссиондық емес: b) жедел c) табысты d) табыссыз e) А және С дұрыс
71
7. Табыссыз Бағалы қағазға мысал: а) акция b) вексель c) коносамент d) облигация e) ипотека 8. Иелік – үлестік Бағалы қағаздарға жатады: а) облигация b) коносамент c) вексель d) опцион e) акция 9. Хеджирлеу мына шығарулармен байланысты: а) негізгі Бағалы қағаздар b) алғашқы Бағалы қағаздар c) туынды Бағалы қағаздар d) екінші Бағалы қағаздар e) В және Д дұрыс 10. Туынды Бағалы қағаздарға жатады: а) фьючерстік келісімдер b) опциондар c) акциялар d) варранттар e) А және В дұрыс 11. Бағалы қағаздардың функцияларын мына классификацияларға жіктеуге болады: а) коммерциялық b) арнайы c) жалпы нарықтық d) В және С дұрыс e) барлығы дұрыс 12. Бағалы қағаздар нарығының арнайы функцияларына мыналар жатады: а) комерциялық b) бағалық c) реттеуші d) қайта үлестіруші e) жалпы нарықтық 13. Осы нарықтағы амалдардан келетін табысы бойынша Бағалы
72
қағаздар нарығы функциясы: а) ақпараттық; b) табыстық; c) коммерциялық; d) бағалық; e) қайта үлестіруші; 14. Бағалы қағаздар нарығында Бағалы қағаздар сату-сатып алудан басқа функциялардың барлығын орындайтын мекеме: а) эмитенттер b) инвесторлар c) қор дәнекерлер d) Бағалы қағаздар нарығына қызмет ететін мекемелер e) реттеу және бақылаудың мемлекеттік органдары 15. Бағалы қағаздар нарығында реттеушілер қатысушылардың қай тобына жатады: а) эмитенттер b) инвесторлар c) қор дәнекерлер d) Бағалы қағаздар нарығына қызмет ететін мекемелер e) реттеу және бақылаудың мемлекеттік органдары 16. Алғашқы Бағалы қағаздар нарығы бұл: а) алғашқы иегерлерінің Бағалы қағаздарды алуы; b) Бағалы қағаздарды реализациялаудың алғашқы кезеңі c) бұрын шығарылған Бағалы қағаздардың айналымы d) А және В дұрыс e) А және С дұрыс 17. Бағалы қағаздардың лицензияланған кәсіби қатысушылар арасындағы қатаң тәртіп негізіндегі айналымы қай нарыққа жатады: а) биржалық b) ұйымдастырылмаған c) дәстүрлі d) ұйымдастырылған e) биржадан тыс 18. Бағалы қағаздарды сату қор биржадан тыс өтетін нарық атауы: а) биржалық b) ұйымдастырылмаған c) дәстүрлі d) ұйымдастырылған e) биржадан тыс
73
19. Бағалы қағаздарды сатушылар мен сатып алушылар кездесетін қай нарықта жеке орын жоқ болады: а) компьютерленген b) ұйымдастырылмаған c) дәстүрлі d) ұйымдастырылған e) биржадан тыс 20. Келісімдер жай өтетін нарық (1-2 күн ішінде): а) биржалық b) дәстүрлі c) кассалық d) жедел e) ұйымдастырылған 21. Қазақстандық Бағалы қағаздар нарығын құруға кедергі ететін мәселелер: а) корпоративтік сектордың тартылмағаны және дамымағандығы b) алғашқы қадамды жасау механизмінің жоқтығы c) Бағалы қағаздар айналымының заңдық базасының дамуы d) А және С дұрыс e) А және В 22. Акцияны шағаруға эмитент тартудың заңдылығы: а) дивиденттер төлеу кепілдендірілмейді b) дивиденттер төлеу кепілдендірілген c) қосымша жеңілдіктер d) акциялардың жаңа түрлерін сатып алуға құқық e) А және С дұрыс 23. Акцияны коллективті түрде ұстаушыларды басқаша қалай атайды: а) корпоративтік b) институционалдық c) жеке
d) дербес e) жеке тұлға 24. Акция қасиеті: а) қатаң тіркелген табыс төлеу b) меншік титулы c) жауапкершілігі шектеулі d) А және В дұрыс e) В және С дұрыс 25. Әдетте өсірілген акциялар үлесі жалпы шығарылымда мына
74
пайыздан аспайды: а) 15-20 % b) 20-25 % c) 25-30 % d) 30-35 % e) 5-20 % 26. Өсірілген акция түрінің бірі: а) аударымдық b) қарапайым c) кумулятивтік d) ұтыстық e) сатылымға 27. Өтімділігі бар болуы мүмкін артықшылығы бар акциялар қалай аталады: а) кумулятивтік b) қатысушы үлесі бар c) пікірлік d) конвертирленген e) қарапайым 28. Акцияның номиналды құнын басқаша қалай атайды: а) эмиссиондық b) нарицателдік c) тұрақты d) биржалық e) А және В дұрыс
75
Дұрыс жауаптар кестесі Тест
нөмірі Дұрыс
жауап Тест
нөмірі Дұрыс
жауап 1 Е 15 D 2 A 16
D 3 D 17 D 4 B 18
E 5 E 19 A 6 A 20
C 7 C 21 E 8 E 22
A 9 C 23 B 10 E 24
E 11
D 25
B 12
D 26
C 13
C 27
C 14
D 28
B 2.7 Курс бойынша жазбаша жұмыстар тақырыптары 1. Бағалы қағаздар түсінігі және экономикалық мәні 2. Бағалы қағаздардың негізгі сипаттамасы және қасиеттері 3. Бағалы қағаздар классификациясы 4. 1,2- ретті Бағалы қағаздар 5. Бағалы қағаздар нарығы: мәні, мазмұны және функциялары 6. Бағалы қағаздар нарығының қатысушылары 7. Бағалы қағаздар нарығын ұйымдастырудың түрлері 8. Бағалы қағаздар нарығы түсінігі және реттеу мақсаты 9. Бағалы қағаздар нарығын мемлекеттік реттеу 10. Бағалы қағаздар нарығын өзіндік реттеу 11. Акцияның экономикалық мәні 12. Акцияның классификациясы 13. Акция бағасы және оған әсер етуші факторлар 14. Акцияның түсімділігі және «дивидент» түсінігі. Түсімдік көрсеткіштері. 15. Облигацияның экономикалық мәні 16. Облигацияның классификациясы 17. Облигацияның табысы және «дисконт»
76
18. Вексель несиелік ақшаның ерекше түрі ретінде 19. Вексель түрлері 20. Векселдік амалдар 21. Сертификат мінездемесі және оның түрлері 22. Сертификаттармен жұмыс жасау шарттары 23. Туынды Бағалы қағаздар түсінігі және сипаттамасы 24. Туынды Бағалы қағаздардың түрлері 25. Туынды Бағалы қағаздардың құны және оны анықтайтын факторлар 26. Қор нарық түсінігі және міндеттері 27. Биржаның ұйымдастырушылық құрылымы 28. Биржалық келісімдердің жалпы сипаттамасы 29. Бағалы қағаздармен жасалатын келісімдердің классификациясы 30. Клиринг және Бағалы қағаздармен жасалатын келісімдер бойынша есеп айырылысу 31. Қор нарығына Бағалы қағаздарды жіберуге рұқсат ету механизмі 32. Қор брокерлер және дилерлер 33. Тіркеушілер және депозиторлар 34. Бағалы қағаздар нарығындағы есеп айырысу – клирингтік қызмет 35. Қазақстанда Бағалы қағаздар нарығының құрылуы және дамуы 36. Мемлекеттік Бағалы қағаздар нарығы және оның Қазақстан Республикасында дамуы 37. Нарықтық экономикадағы есептеудің вексельдік жүйесінің рөлі 38. Муниципалдық Бағалы қағаздар 39. Отандық қор нарығының даму мәселелері 40. Андеррейтинг және оның Қазақстан Республикасында дамуы 41. Бағалы қағаздар екіншілік нарығы және оның даму мәселелері 42. Коммерциялық банктік инвестициялық амалдары 43. Қор биржаларының даму тарихы 44. Қазақстан Республикасында корпоративтік Бағалы қағаздар нарығының даму мәселелері 45. Қазақстан Республикасындағы Бағалы қағаздар нарығын бақылау мен реттеудің мемлекеттік органдары 46. Қазақстан Республикасындағы қор биржасы
1. Бағалы қағаздар түсінігі 2. Бағалы қағаздар функциялары
77
3. Бағалы қағаздар сипаттамасы 4. Бағалы қағаздар қасиеттері 5. Бағалы қағаздар классификациясы 6. Бағалы қағаздар нарығы анықтамасы 7. Бағалы қағаздар нарығының функциялары 8. Бағалы қағаздар нарығы қатысушыларының негізгі топтары 9. Бағалы қағаздар нарығын ұйымдастырудың түрлері 10. Бағалы қағаздар нарығын реттеудің анықтамасы 11. Бағалы қағаздар нарығын іштей реттеу 12. Бағалы қағаздар нарығын сырттай реттеу 13. Бағалы қағаздар нарығын реттеу түрлері 14. Бағалы қағаздар нарығын реттеудің мақсаты 15. Бағалы қағаздар нарығында реттеу процесі 16. Бағалы қағаздар нарығын реттеудің принциптері 17. Мемлекеттік реттеу мақсаттары 18. Бағалы қағаздар нарығын мемлекеттік реттеудің моделдері 19. Бағалы қағаздар нарығының кәсіби қатысушыларының өзіндік реттеу мекемелері 20. Акция анықтамасы 21. Акция қасиеттері 22. Эмитент үшін акцияның тартылымдылығы 23. Инвестор үшін акцияның тартылымдылығы 24. Акционерлік қоғам жарғысында көрсетілген сипаттамасы бойынша акция түрлері 25. Иегерлік тәртібінен тәуелді акция түрлері (легитимация әдісі) 26. Құқық көлемінен тәуелді акция түрлері 27. Өсірілген акциялар түрлерінің сипаттамасы 28. Бағалы қағаздардың өмірлік циклі 29. Акцияның номиналды бағасының анықтамасы 30. Акцияның эмиссиялық бағасының анықтамасы 31. Акцияның нарықтық бағасының анықтамасы 32. Эмиссиялық түсім анықтамасы 33. Бид баға 34. Офферт бағасы 35. Акция курсын есептеу формуласы 36. Дивиденд анықтамасы 37. Дивидент есептемелері 38. «Табыс капитализациясы» 39. Акцияның табыс көрсеткіші сипаттамасы
78
40. Акция табысына ықпал ететін негізгі факторлар 41. Облигация анықтамасы 42. Облигация элементтері 43. Облигация қасиеті 44. Эмитенттен тәуелді түрдегі облигация классификациясы 45.
Облигациялық қарыз
мақсаты бойынша
облигация классификациясы 46. Мерзімнен тәуелді түрдегі облигация классификациясы 47. Ие болу ретінен тәуелді түрдегі облигация классификациясы 48. Орналастыру әдісінен тәуелді
түрдегі облигация классификациясы 49. Тарату әдісінен тәуелді түрдегі облигация классификациясы 50. Купондық табысты төлеу бойынша облигация классификациясы 51. Айналым сипаттамасынан бойынша облигация классификациясы 52. Облигацияның жалты табысын құраушы элементтер 53. Тұрақты аннуитет анықтамасы 54. Дисконт анықтамасы 55. Облигацияның ағымдық табысын есептеу 56. Облигацияның қорытынды табысын есептеу 57. Вексель анықтамасы 58. Вексель қасиеттері 59. Қарапайым вексель анықтамасы 60. Аударымдық вексель анықтамасы 61. Пайыздық вексель анықтамасы 62. Дисконттық вексель анықтамасы 63. Банктік вексель анықтамасы 64. Вексельдік сомма анықтамасы 65. Индоссамент классификациясы 66. Аваль 67. Вексельдердің домициляциясы 68. Вексель протесті 69. Вексельдерді санау және қайта санау 70. Банктік сертификат анықтамасы 71. Банктік сертификат түрлері 72. Сертификаттар бойынша талап ету құқығын шегеру 73. Туынды Бағалы қағаздар анықтамасы 74. Туынды Бағалы қағаздар ерекшеліктері 75. Туынды Бағалы қағаздардың түрлері 76. Опцион түрлері
79
77. Опциондар кластары 78. Фьючерстік келісім бағасының математикалық есебі 79. Опциондар бағасын тудырушы факторлар 80. Сауда стратегиясының негізгі типтері 81. Қор биржасының анықтамасы 82. Қор биржасының есептері 83. Қор биржасы мүшелерінің құқықтары 84. Биржа мүшелерінің міндеттері 85. Бағалы қағаздармен жасалатын келісімдер анықтамасы 86. Бағалы қағаздармен жасалатын келісімдер мазмұны 87. Бағалы қағаздар бойынша жасалатын келісімдердің өмірлік циклі 88. Орындалу мерзімінен тәуелді Бағалы қағаздармен жасалатын келісімдердің түрлері 89. Кассалық келісімдер классификациясы 90. Жасалған келісімдер параметрлері бойынша Бағалы қағаздармен жасалатын келісімдер түрі 91. Жедел келісімдер классификациясы 92. Сыйақылық келісімдер классификациясы 93. Пролонгациялық келісімдер классификациясы 94. Бағалы қағаздармен келісімдер бойынша клиринг анықтамасы 95. Бағалы қағаздармен келісімдер бойынша есеп анықтамасы 96. Биржалық клиринг және есеп функциялары 97. Бағалы қағаздармен жасалған келісімдердің есептеу – клирингтік процесінің негізгі кезеңдері 98. Есеп кезеңі анықтамасы 99. Есеп күнін анықтау формуласы 100. Бағалы қағаздар листингі анықтамасы 101. Листинг артықшылықтары 102. Делистинг анықтамасы 103. Делистинг себептері 104. Бағалы қағаздар котировкасы анықтамасы 105. Бағалы қағаз курсын бекіту ережелері 106. Биржадағы котировканы уақытша тоқтату түрлері 107. Брокерлік мекемелерге қойылатын кәсіби талаптар 108. Бағалы қағаздар нарығында кеңес беру бағыттары 109. Бағалы қағаздар нарығындағы тіркеушілер анықтамасы 110. Атаулы Бағалы қағаздар реестрі анықтамасы 111. Депозитар анықтамасы 112. Депозитардың негізгі функциялары
80
113. Есептеу – клирингтік мекемелер анықтамасы 114. Есептеу – клирингтік мекемелерінің негізгі мақсаттары
жүктеу/скачать 0,71 Mb. Достарыңызбен бөлісу:
|