Пример финансово-экономической оценки

 
258 
  Продолжение Приложения  11 
 
 
 
1 
2 
3 
4 
5 
6 
свинца в 
свинцовом концентрате  
350 
 
350 
 
350 
цинка в цинковом 
концентрате 
570 
 
570 
 
570 
Доход от реализации 
товарной продукции, 
тыс.$ 
1132848 
192550 
1325398 
284060 
1609458 
в т.ч. за счет: 
 
 
 
 
 
свинцового 
концентрата 
169 260 
19 176 
188 437 
29 175 
217 612 
цинкового 
концентрата 
963 588 
173 374 
1136961 
254 884 
1 391 846 
Извлекаемая ценность из 
1 т руды, $ 
27,16 
16,85 
24,94 
12,58 
21,25 
Производственные 
расходы за весь срок 
эксплуатации, тыс. $ 
601093 
156219 
757312 
303999 
1061311 
Налоги и отчисления за 
весь срок эксплуатации, 
тыс.$ 
16 496 
 
18608 
 
21189 
Амортизация основных 
средств, тыс.$ 
168441 
 
168441 
 
168441 
Себестоимость добычи и 
переработки 1т руды с 
учетом амортизации, $ 
18,45 
 
17,42 
 
16,24 
Производственная 
прибыль за весь срок 
эксплуатации, тыс.$ 
346818 
34219 
381037 
-22520 
358517 
Прибыль (+); убыток (-)  
на 1 т руды, $ 
8,31 
2,99 
7,17 
-1,00 
4,73 
Чистая прибыль за весь 
срок эксплуатации, тыс.$ 
242 772 
 
266 726 
 
250 962 
Инвестиции, тыс. $ 
168 440 
 
168 440 
 
168 440 
Чистая современная 
стоимость  (NPV), тыс.$ 
 
 
 
 
 
при @=5% 
89 899 
 
85 579 
 
49 313 
при @=10% 
16 077 
 
6 716 
 
-22 222 
при @=15% 
-20 971 
 
-29 570 
 
 
2
5
6
 

 
259 
   Продолжение Приложения  11 
 
 
 
1 
2 
3 
4 
5 
6 
Внутренняя норма 
прибыли (IRR), % 
11,8 
 
10,7 
 
7,9 
Срок окупаемости, лет 
9,7 
 
10,8 
 
13,9 
Срок обеспеченности 
запасами, лет 
13,9 
 
17,7 
 
25,2 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
260 
2
6
0
 
Продолжение Приложения 11 
Таблица 2
 
Пример финансово-экономической модели отработки запасов полиметаллического 
месторождения  (вариант II с бортовым содержанием условного цинка 3,0% )
 
Наименование показателей 
Всего 
Проектир 
Строительство 
Годы отработки 
 
1 
2 
3 
4 
5 
6 
7 
8 
9 
Эксплуатационные запасы руды, тыс.т 
53 145,2 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
Содержание в эксплуатационных 
запасах, %: 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
свинца 
1,42 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
цинка 
4,33 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
Годовая производительность по добыче: 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
 руды, тыс.т 
53 145,2 
  
  
  
300 
1 000 
2 000 
3 000 
3 000 
3 000 
свинца, тыс.т 
754,2 
  
  
  
4,26 
14,19 
28,38 
42,57 
42,57 
42,57 
цинка, тыс.т 
2 299 
  
  
  
12,98 
43,27 
86,53 
129,80 
129,80 
129,80 
Выход товарного концентрата, %: 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
свинцового концентрата 
2,17 
  
  
  
2,17 
2,17 
2,17 
2,17 
2,17 
2,17 
цинкового концентрата 
6,69 
  
  
  
6,69 
6,69 
6,69 
6,69 
6,69 
6,69 
Количество произведенных 
концентратов, тыс.т : 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
свинцового  
1 151,1 
  
  
  
6,50 
21,66 
43,32 
64,98 
64,98 
64,98 
цинкового 
3 557,5 
  
  
  
20,08 
66,94 
133,88 
200,82 
200,82 
200,82 
свинца в свинцовом концентрате 
538,4 
  
  
  
3,039 
10,131 
20,261 
30,392 
30,392 
30,392 
цинка в цинковом концентрате 
1 994,7 
  
  
  
11,260 
37,532 
75,065 
112,597 
112,597 
112,597 

 
261 
2
6
1
 
  Продолжение Приложения  11 
 
  
 
Наименование 
Всего 
Строительство 
Годы отработки 
1 
2 
3 
4 
5 
6 
7 
8 
9 
Расчетная цена металла в концентрате, 
$/т: 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
свинца в свинцовом концентрате  
350,0 
  
  
  
350,0 
350,0 
350,0 
350,0 
350,0 
350,0 
цинка в цинковом концентрате 
570,0 
  
  
  
570,0 
570,0 
570,0 
570,0 
570,0 
570,0 
Доход от реализации товарной 
продукции, тыс.$ 
1 325 
398 
  
  
  
7 482 
24 939 
49 878 
74 817 
74 817 
74 817 
в т.ч. за счет: 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
свинцового концентрата 
188 437 
  
  
  
1063,7 
3545,7 
7091,4 
10637,1 
10637,1 
10637,1 
цинкового концентрата 
1 136 961 
  
  
  
6418,0 
21393,5 
42786,9 
64180,4 
64180,4 
64180,4 
Извлекаемая ценность из 1 т руды, $ 
24,94 
  
  
  
24,94 
24,94 
24,94 
24,94 
24,94 
24,94 
Производственные расходы, тыс. $ 
757 312 
  
  
  
5 667 
15 924 
28 843 
42 544 
42 544 
42 544 
  в том числе:  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
на добычу руды 
284 494 
  
  
  
2 079 
6 240 
10 741 
15 975 
15 975 
15 975 
на обогащение  руды 
347 581 
  
  
  
2 867 
7 311 
13 385 
19 501 
19 501 
19 501 
    на транспортировку концентратов 
75 338 
  
  
  
425 
1 418 
2 835 
4 253 
4 253 
4 253 
отчисления в ликвидационный фонд 
6 321 
  
  
  
49,5 
135,5 
241,3 
354,8 
354,8 
354,8 
общие административно-управленчес-
кие расходы 
43 579 
  
  
  
246 
820 
1 640 
2 460 
2 460 
2 460 
Налоги и отчисления, вычитаемые из 
дохода, тыс. $ 
18 608 
  
  
  
609 
1 082 
1 207 
1 303 
1 250 
1 183 
 в том числе:  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
ставка роялти, % 
0,62 
  
  
  
0,62 
0,62 
0,62 
0,62 
0,62 
0,62 
 роялти 
8 217 
  
  
  
46,4 
154,6 
309,2 
463,9 
463,9 
463,9 

 
262 
2
6
2
 
  Продолжение Приложения  11 
 
  
Наименование 
Всего 
Строительство 
Годы разработки 
1 
2 
3 
4 
5 
6 
7 
8 
9 
 плата за аренду земли и земельный 
налог 
28,6 
  
  
  
4,97 
1,24 
1,24 
1,24 
1,24 
1,24 
 налог на имущество  
10 000 
  
  
  
544,8 
913,7 
884,2 
825,1 
772,4 
705,3 
 налог на транспортные средства 
22 
  
  
  
1,12 
1,12 
1,12 
1,12 
1,12 
1,12 
 плата за загрязнение окружающей 
среды 
340 
  
  
  
11,44 
11,44 
11,44 
11,44 
11,44 
11,44 
 Амортизация основных средств ,тыс.$ 
168440,7 
  
  
  
8694 
13522 
13104 
12464 
11892 
10883 
Производственная прибыль (доход - все 
вычеты из дохода), тыс. $ 
381 037 
  
  
  
-7 488 
-5 589 
6 724 
18 506 
19 131 
20 208 
Налогооблагаемая прибыль с учетом 
переходящего убытка предыдущих лет,тыс. $ 
381 037 
  
  
  
-7 488 
-13078 
-6 354 
12 152 
19 131 
20 208 
Налог на прибыль, тыс.$ 
114 311 
  
  
  
  
  
  
3 646 
5 739 
6 062 
Чистая прибыль, тыс. $ 
266 726 
  
  
  
-7 488 
-5 589 
6 724 
14 861 
13 392 
14 145 
Инвестиции, тыс. $ 
168 440 
53 822 
45 150 
10 150 
10 098 
8 068 
5 682 
4 656 
1 260 
4 000 
Капитальные вложения:  
166 440 
51 822 
45 150 
10 150 
8 965 
7 150 
5 150 
4 500 
4 000 
4 000 
Оборотные средства 
  
  
  
  
1 133 
918 
532 
156 
-2 740 
  
Проектные и научно-исследовательские 
работы 
2 000 
2000 
 
 
 
 
 
 
 
 
Денежный поток (чистая прибыль-ин-
вестиции реинвестиции+амортизация), 
тыс. $ 
266 726 
-53822 
-45150 
-10 150 
-8 892 
-135 
14 145 
22 668 
24 024 
21 028 
Кумулятивный денежный поток, тыс. $ 
  
-53 822 
-98 972 
-109122 
-118014 
-118149 
-104004 
-81335 
-57 311 
-36 283 
Чистая современная стоимость 
месторождения (NPV), тыс. $ 
 
  
  
  
  
  
  
  
  
  

 
263 
2
6
3
 
  Продолжение Приложения  11 
 
  
  
 
Наименование 
всего 
Строительство 
Годы отработки 
1 
2 
3 
4 
5 
6 
7 
8 
9 
при @=5% 
85 579  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
при @=10% 
6 716  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
при @=15% 
-29570 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
Внутренняя норма прибыли (IRR), % 
10,7 
н/р 
н/р 
н/р 
н/р 
н/р 
н/р 
н/р 
н/р 
н/р 
Срок окупаемости, лет 
10,8 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
264 
2
6
4
 
Продолжение Приложения 11 
 
Наименование показателей 
Годы отработки 
10 
11 
12 
13 
14 
15 
16 
17 
18 
Эксплуатационные запасы руды, тыс.т 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
Содержание в эксплуатационных 
запасах, %: 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
свинца 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
цинка 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
Годовая производительность по 
добыче: 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
 руды, тыс.т 
3 000 
3 000 
3 000 
3 000 
3 000 
3 000 
3 000 
3 000 
3 000 
свинца, тыс.т 
42,57 
42,57 
42,57 
42,57 
42,57 
42,57 
42,57 
42,57 
42,57 
цинка, тыс.т 
129,80 
129,80 
129,80 
129,80 
129,80 
129,80 
129,80 
129,80 
129,80 
Выход товарного концентрата, %: 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
свинцового концентрата 
2,17 
2,17 
2,17 
2,17 
2,17 
2,17 
2,17 
2,17 
2,17 
цинкового концентрата 
6,69 
6,69 
6,69 
6,69 
6,69 
6,69 
6,69 
6,69 
6,69 
Количество произведенных 
концентратов, тыс.т : 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
свинцового  
64,98 
64,98 
64,98 
64,98 
64,98 
64,98 
64,98 
64,98 
64,98 
цинкового 
200,82 
200,82 
200,82 
200,82 
200,82 
200,82 
200,82 
200,82 
200,82 
свинца в свинцовом 
концентрате 
30,392 
30,392 
30,392 
30,392 
30,392 
30,392 
30,392 
30,392 
30,392 
цинка в цинковом концентрате 
112,597 
112,597 
112,597 
112,597 
112,597 
112,597 
112,597 
112,597 
112,597 

 
265 
2
6
5
 
1
2
1
 
Продолжение Приложения 11 
 
Наименование показателей 
Годы отработки 
10 
11 
12 
13 
14 
15 
16 
17 
18 
Расчетная цена металла в 
концентрате, $/т: 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
свинца в свинцовом 
концентрате  
350,0 
350,0 
350,0 
350,0 
350,0 
350,0 
350,0 
350,0 
350,0 
цинка в цинковом концентрате 
570,0 
570,0 
570,0 
570,0 
570,0 
570,0 
570,0 
570,0 
570,0 
Доход от реализации товарной 
продукции, тыс.$ 
74 817 
74 817 
74 817 
74 817 
74 817 
74 817 
74 817 
74 817 
74 817 
в т.ч. за счет: 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
свинцового концентрата 
10637,1 
10637,1 
10637,1 
10637,1 
10637,1 
10637,1 
10637,1 
10637,1 
10637,1 
цинкового концентрата 
64180,4 
64180,4 
64180,4 
64180,4 
64180,4 
64180,4 
64180,4 
64180,4 
64180,4 
Извлекаемая ценность из 1 т руды, $ 
24,94 
24,94 
24,94 
24,94 
24,94 
24,94 
24,94 
24,94 
24,94 
Производственные расходы, тыс. $ 
42 544 
42 544 
42 544 
42 544 
42 544 
42 544 
42 544 
42 544 
42 544 
  в том числе:  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
на добычу руды 
15 975 
15 975 
15 975 
15 975 
15 975 
15 975 
15 975 
15 975 
15 975 
на обогащение  руды 
19 501 
19 501 
19 501 
19 501 
19 501 
19 501 
19 501 
19 501 
19 501 
    на транспортировку 
концентратов 
4 253 
4 253 
4 253 
4 253 
4 253 
4 253 
4 253 
4 253 
4 253 
отчисления в ликвидационный 
фонд 
354,8 
354,8 
354,8 
354,8 
354,8 
354,8 
354,8 
354,8 
354,8 
общие административно-
управленческие расходы 
2 460 
2 460 
2 460 
2 460 
2 460 
2 460 
2 460 
2 460 
2 460 

 
266 
2
6
6
 
Продолжение Приложения 11 
Наименование показателей 
Годы отработки 
10 
11 
12 
13 
14 
15 
16 
17 
18 
Налоги и отчисления, вычитаемые из 
дохода, тыс. $ 
1 119 
1 069 
1 020 
978 
942 
911 
890 
840 
799 
 в том числе:  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
ставка роялти, % 
0,62 
0,62 
0,62 
0,62 
0,62 
0,62 
0,62 
0,62 
0,62 
 роялти 
463,9 
463,9 
463,9 
463,9 
463,9 
463,9 
463,9 
463,9 
463,9 
 плата за аренду земли и 
земельный налог 
1,24 
1,24 
1,24 
1,24 
1,24 
1,24 
1,24 
1,24 
1,24 
 налог на имущество  
641,7 
583,0 
533,6 
491,6 
455,7 
424,7 
403,4 
353,6 
313,2 
 налог на транспортные 
средства 
1,12 
1,12 
1,12 
1,12 
1,12 
1,12 
1,12 
1,12 
1,12 
 плата за загрязнение 
окружающей среды 
11,44 
20,00 
20,00 
20,00 
20,00 
20,00 
20,00 
20,00 
20,00 
Амортизация основных средств, 
тыс.$ 
9893 
8965 
8216 
7606 
7107 
6696 
6492 
5546 
4809 
Производственная прибыль (доход - 
все вычеты из дохода), тыс. $ 
21 260 
22 238 
23 037 
23 689 
24 224 
24 667 
24 892 
25 888 
26 664 
Налогооблагаемая прибыль с учетом 
переходящего убытка предыдущих 
лет,    тыс. $ 
21 260 
22 238 
23 037 
23 689 
24 224 
24 667 
24 892 
25 888 
26 664 
Налог на прибыль, тыс.$ 
6 378 
6 672 
6 911 
7 107 
7 267 
7 400 
7 468 
7 766 
7 999 
Чистая прибыль, тыс. $ 
14 882 
15 567 
16 26 
16 582 
16 957 
17 267 
17 424 
18 121 
18 665 
Инвестиции, тыс. $ 
4 000 
4 000 
4 000 
4 553 
1 500 
1 500 
1 500 
1 500 
1 500 

 
267 
2
6
7
 
Продолжение Приложения 11 
Наименование показателей 
Годы отработки 
10 
11 
12 
13 
14 
15 
16 
17 
18 
Капитальные вложения:  
4 000 
4 000 
4 000 
4 553 
1 500 
1 500 
1 500 
1 500 
1 500 
Оборотные средства 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
Проектные и научно-исследовательские 
работы 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
Денежный поток (чистая прибыль-
ин-вестиции 
реинвестиции+амортизация), тыс. $ 
20 776 
20 532 
20 342 
19 636 
22 564 
22 462 
22 416 
22 167 
21 974 
Кумулятивный денежный поток, тыс. $ 
-15 508 
5 025 
25 367 
45 002 
67 566 
90 028 
112 444 
134 611 
156 586 
Чистая современная стоимость 
месторождения (NPV), тыс. $ 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
при @=5% 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
при @=10% 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
при @=15% 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
Внутренняя норма прибыли (IRR), % 
н/р 
0,6 
2,7 
4,3 
5,7 
6,8 
7,69 
8,39 
8,96 
Срок окупаемости, лет 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
268 
2
6
8
 
 
          Продолжение Приложения 11 
Наименование показателей 
Годы отработки 
19 
20 
21 
22 
23 
Эксплуатационные запасы руды, тыс.т 
  
  
  
  
  
Содержание в эксплуатационных запасах, 
%: 
  
  
  
  
  
свинца 
  
  
  
  
  
цинка 
 
 
 
 
 
Годовая производительность по добыче: 
 
  
  
  
  
 руды, тыс.т 
3 000 
3 000 
3 000 
3 000 
1 845 
свинца, тыс.т 
42,57 
42,57 
42,57 
42,57 
26,18 
 
цинка, тыс.т 
129,80 
129,80 
129,80 
129,80 
79,83 
Выход товарного концентрата, %: 
  
  
  
  
  
свинцового концентрата 
2,17 
2,17 
2,17 
2,17 
2,17 
цинкового концентрата 
6,69 
6,69 
6,69 
6,69 
6,69 
Количество произведенных концентратов, 
тыс.т : 
  
  
  
  
  
свинцового  
64,98 
64,98 
64,98 
64,98 
39,97 
цинкового 
200,82 
200,82 
200,82 
200,82 
123,52 
свинца в свинцовом концентрате 
30,392 
30,392 
30,392 
30,392 
18,693 
цинка в цинковом концентрате 
112,597 
112,597 
112,597 
112,597 
69,256 
Расчетная цена металла в концентрате, $/т: 
  
  
  
  
  

 
269 
2
6
9
 
          Продолжение Приложения 11 
 
Наименование показателей 
Годы отработки 
19 
20 
21 
22 
23 
свинца в свинцовом концентрате  
350,0 
350,0 
350,0 
350,0 
350,0 
цинка в цинковом концентрате 
570,0 
570,0 
570,0 
570,0 
570,0 
Доход от реализации товарной продукции, 
тыс.$ 
74 817 
74 817 
74 817 
74 817 
46 019 
в т.ч. за счет: 
  
  
  
  
  
свинцового концентрата 
10637,1 
10637,1 
10637,1 
10637,1 
6542,7 
цинкового концентрата 
64180,4 
64180,4 
64180,4 
64180,4 
39476,2 
Извлекаемая ценность из 1 т руды, $ 
24,94 
24,94 
24,94 
24,94 
24,94 
Производственные расходы, тыс. $ 
42 544 
42 544 
42 544 
42 544 
26 168 
  в том числе:  
  
  
  
  
  
    на добычу руды 
15 975 
15 975 
15 975 
15 975 
9 826 
    на обогащение  руды 
19 501 
19 501 
19 501 
19 501 
11 995 
    на транспортировку концентратов 
4 253 
4 253 
4 253 
4 253 
2 616 
    отчисления в ликвидационный фонд 
354,8 
354,8 
354,8 
354,8 
218,2 
    общие административно-
управленческие расходы 
2 460 
2 460 
2 460 
2 460 
1 513 
Налоги и отчисления. вычитаемые из 
дохода, тыс. $ 
766 
739 
716 
697 
487 
 в том числе:  
  
  
  
  
  
ставка роялти, % 
0,62 
0,62 
0,62 
0,62 
0,62 

 
270 
2
7
0
 
           Продолжение Приложения 11 
Наименование показателей 
Годы отработки 
19 
20 
21 
22 
23 
 Роялти 
463,9 
463,9 
463,9 
463,9 
285,3 
 плата за аренду земли и земельный 
налог 
1,24 
1,24 
1,24 
1,24 
1,24 
 налог на имущество  
280,1 
252,9 
230,1 
211,0 
179,7 
 налог на транспортные средства 
1,12 
1,12 
1,12 
1,12 
1,12 
 плата за загрязнение окружающей 
среды 
20,00 
20,00 
20,00 
20,00 
20,00 
 Амортизация основных средств, тыс.$ 
4233 
3779 
3419 
3131 
17989 
Производственная прибыль (доход - все 
вычеты из дохода), тыс. $ 
27 274 
27 755 
28 138 
28 445 
1 374 
Налогооблагаемая прибыль с учетом переходящего 
убытка предыдущих лет,    тыс. $ 
27 274 
27 755 
28 138 
28 445 
1 374 
Налог на прибыль, тыс.$ 
8 182 
8 327 
8 441 
8 534 
412 
Чистая прибыль, тыс. $ 
19 092 
19 429 
19 697 
19 912 
962 
Инвестиции, тыс. $ 
1 500 
  
  
  
  
Капитальные вложения:  
1 500 
  
  
  
  
Оборотные средства 
  
  
  
  
  
Проектные и научно-исследовательские работы 
  
  
  
  
  
Денежный поток (чистая прибыль-инвес-тиции 
реинвестиции+амортизация), тыс. $ 
21 824 
23 208 
23 115 
23 042 
18 951 
Кумулятивный денежный поток, тыс. $ 
178 410 
201 617 
224 733 
247 775 
266 726 

 
271 
2
71
 
Продолжение Приложения 11 
  
 
Наименование показателей 
Годы отработки 
19 
20 
21 
22 
23 
Чистая современная стоимость 
месторождения (NPV), тыс. $ 
  
  
  
  
  
при @=5% 
  
  
  
  
  
при @=10% 
  
  
  
  
  
при @=15% 
  
  
  
  
  
Внутренняя норма прибыли (IRR), % 
9,43 
9,85 
10,19 
10,48 
10,68 
Срок окупаемости, лет 
  
  
  
  
  

 
272 
 
    Продолжение Приложения 11 
Таблица 3 

жүктеу/скачать 1,59 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: