МОДЕРНИЗАЦИЯ И РАЗВИТИЕ БАНКОВСКОЙ СФЕРЫ

МОДЕРНИЗАЦИЯ И РАЗВИТИЕ БАНКОВСКОЙ СФЕРЫ 
 
 
Вестник КАСУ
 
122 
капитала, необходимых для осуществления 
деятельности и максимизации акционерной 
стоимости. Кроме того,  согласно  условиям 
программ по выпуску  облигаций и кредит-
ных соглашений банк обязан поддерживать 
определенные  финансовые  коэффициенты, 
в частности достаточности капитала. 
В целях поддержания или изменения 
структуры  капитала  руководство  банка 
может скорректировать сумму дивидендов, 
выплачиваемых  акционерам,    вернуть  ка-
питал  акционерам  или  выпустить  долевые 
ценные бумаги.  
Достаточность  капитала  контролиру-
ется с учетом следующих требований: 
-  принципы  и  коэффициенты,  уста-
новленные Базельским соглашением о дос-
таточности капитала 1988 года; 
-  коэффициенты,  установленные  Ко-
митетом  финансового  надзора  (КФН)  при 
осуществлении  надзора  за  деятельностью 
банка; 
- внешние требования к капиталу, от-
раженные  в  Договоре  Доверительного 
Управления от 21 декабря  2012 года и Со-
глашении RCTFF от 25 августа 2010  года с 
учетом дополнений, в соответствии с кото-
рыми  банк  обязан  поддерживать  коэффи-
циент  достаточности  капитала  1-го  уровня 
не ниже 10,0%,  рассчитанный в соответст-
вии с рекомендациями Базельского комите-
та по банковскому надзору. 
В процессе реализации задач в облас-
ти  управления  капиталом  учитывается 
влияние таких факторов как: 
-  наличие  диспропорций  динамики 
банковских операций; 
-  колебание  объемов  рисковых  акти-
вов; 
-  колебание  объемов  операций  и  до-
ходов/расходов; 
- ожидаемые изменения в банковском 
законодательстве,  требованиях,  предъяв-
ляемых  регулятором  при  осуществлении 
банковского надзора; 
-  ожидаемые  рыночные,  политиче-
ские и другие риски. 
В соответствии с требованиями КФН, 
банки,  более  50%  акций  которых  принад-
лежат  национальному  управляющему  хол-
дингу, должны поддерживать коэффициент 
достаточности капитала: k1-1 и k1-2 не ме-
нее  5%,  k2  не  менее    10%.  Сведения  о  ве-
личине  капитала  1  и  2  уровня  и  уровне  их 
достаточности  приведены  в  таблице  2.  По 
итогам  завершения  реструктуризации  в 
2012г.  достаточность  капитала  банка  была 
восстановлена,  что  позволило  обеспечить 
соблюдение  нормативов,  установленных 
регулятором [3]. 
 
Таблица 2 - Сведения о величине капитала 1 и 2 уровня АО «БТА Банк» за 2010 -2012г.г., 
млн. тенге 
Показатель 
2010г. 
2011г. 
2012г. 
Капитал 1 уровня 
308210 
262076 
213208 
Капитал 2 уровня 
90237 
91343 
4423 
Вычеты из капитала 
(50560) 
(50560) 
- 
Итого капитал 
347887 
302859 
217631 
Активы, взвешенные с учетом риска 
1799429 
1902633 
919571 
Достаточность капитала 1 уровня 
17,13% 
13,77% 
23,19% 
Достаточность капитала 1 и 2 уровня 
19,33% 
15,92% 
23,67% 
 
В  результате  реструктуризации  про-
изошло  существенное  снижение  долговой 
нагрузки.  При  этом  стоит  отметить,  что 
вторая  реструктуризация предусматривала 
существенно более благоприятные условия 
для банка, нежели при первой реструктури-
зации,  в  частности  можно  выделить  сле-
дующие преимущества: 
-  значительное  снижение  размера 
внешних обязательств и купонной ставки; 
- существенное упрощение ограничи-
тельных условий по новым инструментам; 
-  аннулирование  сложных  инстру-
ментов  (облигации  на  восстановление)  и 
отмена  возможности  требований  кредито-
ров  по  списанным  при  реструктуризации 
долгам; 
-  исключение  усложненной  процеду-
ры корпоративных решений. 
АО  «БТА  Банк»,  проведя  в  2012  г. 

МОДЕРНИЗАЦИЯ И РАЗВИТИЕ БАНКОВСКОЙ СФЕРЫ 
 
 
Вестник КАСУ
 
123 
вторую  реструктуризацию,  по  итогам  года 
показал  достаточность  капитала  вдвое  вы-
ше  требуемой.  Однако  кредитный  порт-
фель банка за аналогичный период вырасти 
не  смог.  Активы  «БТА  Банка»  по  состоя-
нию  на  31  декабря  2012  года  выросли  на 
8% и составили 1 611 млрд. тенге. Кредит-
ный портфель (нетто) при этом снизился на 
1%  и  составил  645  млрд.  тенге,  а  обяза-
тельства  снизились  на  34%  и  составили  1 
342  млрд.  тенге.  Собственный  капитал  на 
консолидированном  уровне  по  МСФО 
впервые  за  пять  последних  лет  сформиро-
ван  на  положительном  уровне  и  составил 
268,6  млрд.  тенге.  Восстановление  доста-
точности  капитала  связывают  с  реструкту-
ризацией  банка.  Коэффициент  достаточно-
сти капитала k2 превышает установленный 
норматив  более  чем  в  2  раза  (23,7%  при 
нормативе  10%).  Коэффициент  достаточ-
ности капитала первого уровня, рассчитан-
ный  в  соответствии  с  рекомендациями  Ба-
зельского соглашения, составил 32,5%.  
В  2012  году  банк  получил  чистую 
прибыль по МСФО в размере 370,3 милли-
арда  тенге  (2,5  миллиарда  долларов)  в 
сравнении с убытком в размере 418 милли-
ардов  тенге  (2,8  миллиарда  долларов)  в 
2011 году. Столь значительный объем чис-
той прибыли получен в связи с завершени-
ем  в  конце  2012  года  банком  процедуры 
реструктуризации  задолженности.  Соглас-
но плану реструктуризации, долг банка был 
сокращен с 11,1 миллиарда долларов до 3,3 
миллиарда долларов, а срок его погашения 
продлен  на  период  от  3  до  12  лет.  Кроме 
того,  результатом  этого  процесса  стала  ре-
капитализация банка до уровня, полностью 
соответствующего  регуляторным  нормати-
вам  и  требованиям  Базельского  соглаше-
ния. В целом, за период двух реструктури-
заций,  задолженность  перед  внешними 
кредиторами была снижена на 70%. 
В  2013  году  банк  намерен  продол-
жить интенсивную работу по возврату про-
блемных активов, в рамках которой преду-
смотрено  существенное  увеличение  пока-
зателей возврата активов. Согласно данным 
неаудированной  неконсолидированной  фи-
нансовой  отчетности  по  состоянию  на  1 
апреля 2013 года активы банка составили 1 
511 млрд. тенге (10 млрд. долларов США), 
собственный капитал - 223 млрд. тенге (1,5 
млрд.  долларов  США),  чистая  прибыль  - 
11,9  млрд.  тенге  (79  млн.  долларов  США), 
чистая процентная маржа - 3,3%. На основе 
проведенного  анализа  можно  сделать  вы-
вод  о  том,  что  собственный  капитал  явля-
ется  одним  из  наиболее  эффективных  ин-
струментов поддержки и развития коммер-
ческого банка. 
 
ЛИТЕРАТУРА 
1.  Гальберг  Д.  Страсти  по  Базелю.  Новые 
стандарты  банковской  стабильности: 
шанс, но не панацея // Банки Казахстана. 
- 2011. - № 2. - С. 51-54. 
2.  Постановление  Правления  Агентства 
Республики Казахстан по регулированию 
и  надзору  финансового  рынка  и  финан-
совых  организаций  от  30  сентября  2005 
года  №  358  «Об  утверждении  Инструк-
ции о нормативных значениях и методи-
ке расчетов пруденциальных нормативов 
для банков второго уровня». 
3.  Официальный  сайт  АО  «БТА  Банк». 
www.bta.kz
 
 

СОВРЕМЕННЫЕ АСПЕКТЫ ПРОЕКТНОГО УПРАВЛЕНИЯ 
 
 
Вестник КАСУ
 
124 
УДК 338.124.4 
ПРИЧИНЫ ВОЗНИКНОВЕНИЯ КРИЗИСНЫХ СИТУАЦИЙ НА 
ПРЕДПРИЯТИИ 
Литвиненко В.С., Уразова Н.П. 
 
Характерной  особенностью  рыноч-
ной экономики является то, что кризисные 
ситуации  возникают  на  всех  стадиях  жиз-
ненного  цикла  предприятия:  в  какие-  то 
моменты  оно  может  получать  прибыли, 
либо  производить  убытки.  Но  это  кратко-
срочные  эпизодические  ситуации,  которые 
не меняют сущности предприятия как про-
изводителя  прибыли.  Они  могут  быть  уст-
ранены  с  помощью  оперативных  меро-
приятии.  Если  же  предприятие  неэффек-
тивно в целом, экономический кризис при-
обретает  затяжной  характер  и  может  за-
кончиться  процедурой  его  ликвидации, 
продажи  имущества  для  расчетов  с  креди-
торами,  которая  называется  банкротством 
предприятия. 
 
 
Рис. 1. Жизненный цикл предприятия и его кризисные ситуации 
 
Причинами кризисного состояния ка-
захстанских  предприятии  являются  внеш-
ние и внутренние факторы. 
Предприятие  зависит  от  внешних 
факторов,  характеризующих  состояние 
экономики,  в  которой  осуществляет  свою 
деятельность  предприятие.  Изменения  в 
экономике  приводят  к  изменениям  и  на 
предприятии.  Если  экономика  находится  в 
состоянии кризиса, то это находит отраже-
ние  и  на предприятии.  Однако  здесь  нема-
ловажную  роль  играют  характер  деятель-
ности,  масштабы,  потенциал  предприятия. 
Оно может вполне  успешно противостоять 
внешним кризисным ситуациям или, в про-
тивоположном  случае,  чутко  реагировать 
на них [2, с. 438]. 
Для каждого отдельного предприятия 
существует  свое  соотношение  внутренних 
и  внешних  факторов  кризиса.  Похожие  по 
структуре  и  организации  предприятия  в 
кризисной  ситуации  могут  повести  себя 
совершенно  по-разному.  Одни  будут  про-
должительное  время  сопротивляться,  дру-
гие  -  находиться  на  грани  банкротства,  а 
третьи - извлекать выгоду. В чем причина? 
Их  может  быть  много.  Среди  них  и  воз-
можный  потенциал,  стратегия,  высокий 
уровень  управления,  даже  простое  стече-
ние  обстоятельств.  Все  это  отражает  внут-
ренние  факторы,  которые  являются  основ-
ным  оружием  в  борьбе  с  внешними  [3,  с. 
480]. 
Опасность  возникновения  кризиса  в 
организации  существует  всегда,  поэтому 
необходимо  осуществлять  анализ  и  на  его 
основе  постоянный  контроль  с  целью  рас-
познавания,  прогнозирования  и  предупре-
ждения кризисных ситуаций [4, с. 620]. 
Первая  возможность  кризисов  связа-
на  с  функцией  денег  как  средством  обра-
щения.  Простое  товарное  обращение  вы-

СОВРЕМЕННЫЕ АСПЕКТЫ ПРОЕКТНОГО УПРАВЛЕНИЯ 
 
 
Вестник КАСУ
 
125 
ражается формулой: товар - деньги - товар. 
В нем процесс обмена разделен на два про-
тивоположных  и  различных  по  времени 
акта: 
- продажа: товар - деньги; 
- покупка: деньги - товар. 
Продажа  одного  товара  не  означает 
одновременной  покупки  другого,  как  это 
было при непосредственном обмене товара 
на  товар  (схема:  товар  -  товар).  Покупка 
другого  товара  может  произойти  значи-
тельно  позже  и  в  другом  месте.  Разрыв  во 
времени  и  пространстве  акта  купли  и  акта 
продажи  содержит  первую  возможность 
задержки процесса реализации и возникно-
вения кризиса перепроизводства. 
В  качестве  продавцов  и  покупателей 
выступают  разные  субъекты.  Возможна 
ситуация,  когда  один  субъект,  продавая 
свои  товары,  не  захочет  вкладывать  полу-
ченные  деньги  в  производство  или  поку-
пать  другие  товары  (сырье,  материалы). 
Это  отрицательно  скажется  на  тех  субъек-
тах,  у  кого  он  раньше  покупал  товар.  Воз-
никнут  затоваривание,  недостаток  свобод-
ных денежных средств и другие проблемы, 
что и вызывает кризис. 
Вторая  возможность  кризисов  связа-
на с функцией денег как средства платежа. 
В этом случае также происходит разрыв во 
времени  между  актом  купли  товара  в  кре-
дит и актом платежа за него. Покупатель к 
моменту  истечения  срока  его  долгового 
обязательства  может  оказаться  неплатеже-
способным [5, с. 96]. 
Причины кризиса зависят от его фак-
торов,  поэтому  они  подразделяются  на 
внешние и внутренние (рис. 2). 
 
 
Рис. 2. Причины кризиса казахстанских предприятии 
 
Внешние причины - это угроза извне, 
а так как социально-экономическая система 
находится  во  взаимодействии  со  множест-
вом  различных  субъектов,  то  и  структура 
внешних причин также имеет довольно ус-
ложненный вид. 
1.  Социально-экономические  факто-
ры общего развития страны: 
а)  рост  инфляции;  нестабильность 
налоговой  системы  изменение  налоговой 
ставки  или  принятие  новых  налогов  осо-
бенно сильно сказывается на предприятиях 
в начальный период своего развития; 
б)  нестабильность  правительствен-
ной  системы  -  глубокие  разногласия  в  го-
сударственных органах, из-за чего все дру-
гие трудности остаются в тени; 
в)  разделение  властей  на  оппозиции, 
что  влечет  за  собой  беспорядочное  приня-
тие решений; 
г)  снижение  уровня  доходов  населе-
ния  -  это  является  основанием  для  роста 
социальной  напряженности  и,  как  следст-
вие,  появления  социального  кризиса.  Как 
правило, правительство вынуждено идти на 
такие  меры  из-за  экономических  и  финан-
совых  кризисов  в  стране  и  важнейших  от-
раслях,  поскольку  требуются  большие 
средства  для  преодоления  кризисных  си-
туаций; 

СОВРЕМЕННЫЕ АСПЕКТЫ ПРОЕКТНОГО УПРАВЛЕНИЯ 
 
 
Вестник КАСУ
 
126 
д)  рост  безработицы  -  результат  эко-
номических  и  промышленных  кризисов  и 
причина социальных кризисов. 
2. Рыночные факторы: 
а) нестабильность валютного рынка; 
б) усиление монополизма; 
в) сокращение сферы рынка. 
3. Прочие внешние факторы: 
а) политическая нестабильность; 
б) рост криминальных структур - эта 
проблема остается актуальной на протяже-
нии  уже  долго  времени,  несмотря  на  мно-
гочисленные  меры  правительства.  От  кри-
минальных действий страдают как малые и 
крупные  предприятия,  так  и  отрасли  в  це-
лом.  Наибольшая  опасность  кроется  в  воз-
главлении  крупных  отраслей  и  предпри-
ятий людьми с низкими профессиональны-
ми  навыками  и  отсутствием  опыта,  что 
обычно  приводит  к  кризисной  ситуации, 
причем довольно тяжелой; 
в)  природно-климатические  причины 
-  кроются  в  стихийных  бедствиях,  нанося-
щих  большой  урон  всему  сектору  деятель-
ности и государству в целом; 
г)  стихийные  бедствия  опасны  тем, 
что  могут  вызвать  сразу  несколько  кризи-
сов  -  экономический,  социальный,  эколо-
гический.  В  такой  ситуации  очень  трудно 
сориентироваться  и  определить  первооче-
редность  задач.  Как  правило,  ощущается 
нехватка  средств,  для  чего  приходится  ис-
пользовать резервные фонды. 
Внутренние  причины  возникновения 
кризиса: 
1. Управленческие причины: 
а)  разногласия  между  участниками 
управленческой  структуры  -  если  это  лег-
кие  разногласия,  то  обычно  все  решается 
путем  переговоров.  Но  бывают  сложные 
ситуации, сочетающие в себе психологиче-
ские  факторы,  личные  интересы  участни-
ков,  несогласованность  действий  -  это  мо-
жет  привести  к  серьезным  последствиям, 
таким как кризис; 
б)  отсутствие  динамики  в  управле-
нии-  с  течением  времени  предприятие  или 
отрасль  развиваются  и  приобретают  все 
большие масштабы и формы, для чего тре-
буется более разветвленная и дифференци-
рованная сеть управления. Отсутствие гиб-
кости  приводит  к  «неуспеваемости»  хода 
управления за развитием; 
в)  высокий  уровень  коммерческого 
риска - если предприятие или бизнес созда-
вались  в  рискованных  условиях,  то  управ-
ление  может  некоторое  время  сдерживать 
темпы  развития,  боясь  потерь.  Это  может 
привести  к  потере  шанса  занять  место  на 
рынке  или  постепенному  «затуханию»;  де-
ла; 
г)  недостаточное  знание  конъюнкту-
ры  рынка  -  при  образовании  предприятия 
следует  провести  внимательный  анализ 
ситуации  на  рынке,  исследование  тенден-
ций спроса и предложения и реальное оце-
нивание  своих  возможностей  в  связи  с 
этим. В процессе деятельности нужно Так-
же постоянно следить за этими процессами 
для  внесения  изменений  в  организацион-
ную  и  производственную  структуры  для 
сохранения  конкурентоспособности  на 
рынке; 
д)  сложности  с  учетными  системами 
для  своевременного  обнаружения  кризиса 
необходимо  проводить  анализ  деятельно-
сти.  Во  многом  это  осуществляется  через 
различные  отчетные  документы,  отражаю-
щие прибыль, расходы, издержки, баланс и 
т.  д.  Предоставление  этих  документов 
должно  проходить  в  точно  установленные 
сроки,  в  противном  случае  можно  пропус-
тить  первые  признаки  наступления  кризи-
са; 
е) 
затруднения 
маркетинговых 
служб. Хорошо организованный маркетинг 
- половина успеха, так считают большинст-
во  специалистов.  Он  помогает  в  повыше-
нии  конкурентоспособности  и  раскрутке. 
Однако при недостаточной организации он 
может иметь противоположный эффект. 
2. Производственные причины: 
а) устаревшая техническая база- при-
водит  к  снижению  производительности  и 
качества выпускаемой продукции, а значит, 
и спроса на нее; 
б) низкая производительность труда - 
связана с отсутствием  стимулов упорной и 
эффективной работы: подходящих условий 
труда  и  оплаты  труда,  социальных  гаран-
тий,  карьерного  роста,  дополнительных 
преимуществ; 
в) высокие энергозатраты - это связа-
но,  как  правило,  с  изнашиванием  техниче-
ской базы, где старое оборудование просто 
еще не было доведено до уровня экономии 

СОВРЕМЕННЫЕ АСПЕКТЫ ПРОЕКТНОГО УПРАВЛЕНИЯ 
 
 
Вестник КАСУ
 
127 
энергии. 
3. Рыночные причины: 
а)  низкая  конкурентоспособность  то-
вара  -  связано  с  недостаточным  уровнем 
качества или плохо проведенной маркетин-
говой кампанией; 
б)  зависимость  от  постоянного  огра-
ниченного  количества  поставщиков  и  кли-
ентов.  
Если  обобщить  все  факторы,  то  в 
большинстве  случаев  ухудшение  финансо-
вого  положения  организаций  и  их  после-
дующее банкротство связано с: 
-  неэффективной  системой  управле-
ния и некомпетентностью высшего руково-
дства; 
-  слабым  учетом  изменений  состоя-
ния  рынка  (спроса,  конкурентов,  ценовой 
политики  и  др.),  производственного  и  фи-
нансового потенциала организации; 
-  хищениями  на  высшем  уровне 
управления; 
-  неэкономичным  и  нетехнологич-
ным производством продукции.  
Наличие хотя бы одного фактора уже 
является  предкризисным  состоянием,  но 
наибольшее  влияние  на  общее  состояние 
предприятия или отрасли оказывают слож-
ности в управленческих структурах. Имен-
но эти трудности являются наиболее харак-
терными  для  современного  бизнеса,  пре-
пятствующими  нормальному  (и  эффектив-
ному)  функционированию  систем  вследст-
вие возникновения кризисов.  
Таким  образом,  разные  последствия 
кризиса  для  предприятия  определяются  не 
только  его  характером,  но  и  характером 
антикризисного управления, которое может 
или  смягчать,  или  обострять  кризис.  Воз-
можности  управления  в  этом  отношении 
зависят от цели, профессионализма, искус-
ства управления, характера мотивации, по-
нимания  причин  и  последствий,  ответст-
венности руководителя.  
 

жүктеу/скачать 3,61 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: