Пример 7. Использование статистической информации

ГЛАВА
6. 
Техника
, 
тактика
, 
стратегия
193
с рынком раньше при условиях, подобных тем, что имеют место 
в настоящее время.
• Определите, как вел себя рынок, когда аналогичные явления наблю-
дались раньше
. Я ищу ответы на два вопроса. Было ли значительное 
движение — рост или падение? Преобладал ли определенный тип 
движения? Кроме того, я обращаю внимание на то, не проявлял ли 
один сегмент рынка (например, акции с малой капитализацией) 
склонность двигаться в особом направлении. Это помогает мне при 
принятии решений о том, чем торговать.
• Разбейте 
ретроспективную модель на два периода
. Я хочу видеть, 
отличаются ли более свежие данные от тех, которые были полу-
чены раньше. Надо учесть возможность того, что рынок изменяет 
свое поведение. Недавним событиям я придаю большее значение, 
чем отдаленным.
• Проведите проверку, независимую от предыдущей
. Я возвращаюсь 
к самому началу и нахожу другие отличительные особенности су-
ществующего рынка, независимые от найденных ранее, обычно 
на других тайм-фреймах, и снова занимаюсь проверкой, чтобы 
определить, наблюдаются ли эти признаки в ретроспективной моде-
ли. Лучшее основание для решения — совпадение ряда признаков.
Боjльшую часть разведки рынка составляют исторические исследова-
ния, которые проводятся по отработанному плану, эффективность ко-
торого доказало многократное ежедневное использование (пример 7). 
Этот шаблон предназначен для того, чтобы найти на существующем 
рынке несколько отличительных особенностей и затем определить, что, 
как правило, происходило в прошлом, когда имели место такие особен-
ности. Поскольку я уже знаю, какие переменные в моем наборе данных 
определяют наиболее значимые отличительные модели, я могу прово-
дить проверку эффективно, с минимумом тупиков. Обычно весь процесс 
занимает менее часа. После окончания результаты укладываются в один 
из трех профилей.
 
¡
Преимущество отсутствует
. Результаты проверки противоречивы 
или не выявляют отчетливых признаков движения. Я или не выйду 
на рынок, или буду торговать понемногу и осторожно, используя 
модели, которые определю в течение торгового дня.
 
¡
Есть скромное преимущество
. Есть уклон в сторону какого-то на-
правления, но не слишком явный. Некоторые признаки не совпа-
дают. Я буду торговать эту модель избирательно, только если смогу 
войти по очень хорошим ценам, и тщательно следить за сделкой 
во избежание убытка.

САМОУЧИТЕЛЬ
ТРЕЙДЕРА
: 
ПСИХОЛОГИЯ
, 
ТЕХНИКА
, 
ТАКТИКА
И
СТРАТЕГИЯ
194
 
¡
Есть сильное преимущество
. Все признаки указывают на опреде-
ленное движение во время сессии. Это тот случай, когда я ста-
раюсь быть наиболее агрессивным и максимально использовать 
возможность.
Выгода от этой процедуры состоит в том, что она снабжает меня ори-
ентирами. Я знаю, чего ожидать от торгового дня. Это дает преимуще-
ство, в том числе психологическое.
Обратите внимание на то, что одним из моих самых важных тактиче-
ских решений является решение не торговать. Если я не вижу на рынке 
адекватного объема и волатильности, я знаю, что шансы на движение 
в данном тайм-фрейме малы. Вместо того чтобы увеличивать тайм-
фрейм и выходить из игры, я предпочитаю не играть. Это очень похоже 
на поведение игрока в покер, который начинает с двойкой и семеркой 
и решает бросить карты. Зачем играть, если шансы не на вашей стороне? 
Многие из лучших трейдеров, с которыми мне доводилось работать, ухо-
дят из офиса в середине дня, когда торговля замедляется. Это удерживает 
их от сделок в то время, когда мало возможностей, позволяет отдохнуть, 
восстановить концентрацию и сохранить энергию.
Слежение за объемом и волатильностью позволяет быть в курсе того, 
каким, вероятно, будет движение рынка. Исторические исследования 
помогают увидеть, каким будет направление предполагаемого движения 
и какие инструменты лучше использовать, чтобы заработать на этом 
движении. Издатель 
The Stock Trader‘s Almanac
Джеф Хёрш отмечает: «Те, 
кто изучает историю рынка, неизбежно получают прибыль от этого». 
Оптимальными местами для торговли, как и оптимальными местами 
для ударов Тэда Уильямса, являются те области, откуда мы можем ожи-
дать хорошего движения с предсказуемым направлением. Избегать же 
«подач» нужно в те периоды, когда вероятно небольшое движение в не-
определенном направлении. 
Я пришел к выводу, что доходность в зна-
чительной степени обеспечивается тем, чтобы просто не выходить 
на рынок, если отсутствует очевидное преимущество.
В конце концов, 
как подчеркивает основатель 
Almanac
Ейл Хёрш, «если вы не заработаете 
на своих инвестиционных ошибках, это сделает кто-то другой».
Как торговать и чем торговать, зависит 
от того, когда торговать.
Когда я недавно спросил разработчика программы Market Delta Трево-
ра Харнетта, что, по его мнению, необходимо для высокой результатив-

жүктеу/скачать 4,21 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: