Стинбарджер Б. Самоучитель трейдера: Психология, техника, тактика и стратегия / Бретт Стинбарджер; Пер с англ



Pdf көрінісі
бет139/218
Дата06.09.2023
өлшемі4,21 Mb.
#106319
түріКнига
1   ...   135   136   137   138   139   140   141   142   ...   218
Байланысты:
kniga BRETT-N.-STEENBARGER


ГЛАВА
6. 
Техника

тактика

стратегия
205
есть два компонента: структурное и информационное преимущество. 
Структурное преимущество, о котором я упоминал ранее, основывает-
ся на знании участников рынка фондовых индексов. Среди них много 
интрадейщиков и тех, кто использует в большом количестве заемные 
средства. Это приводит к ситуациям, в которых трейдеры ведут себя как 
стадо, устремляясь вслед за любым движением, которое они могут об-
наружить на рынке. Кроме того, те же самые трейдеры должны быстро 
сбрасывать позиции, следуя своей тактике управления риском. Из-за это-
го бxльшая часть внутридневной торговли ES состоит из волн покупок 
и продаж, которые можно объяснить стадным поведением или массовым 
выходом из позиций. Идентификация мест, где многие открывают пози-
ции в одном направлении или закрывают их, если их ожидания не оправ-
дываются, и дает структурное преимущество.
Информационное преимущество я нахожу в исторических исследо-
ваниях, таких как публикуемые на моем сайте TraderFeed. Например, 
весь предыдущий день — относительно времени написания этих строк — 
ES медленно торговался в узком диапазоне (такие дни называют «вну-
тренними»). Используя базу данных за более чем три года, я нашел, что 
подобные дни, как правило, демонстрировали слабость рынка. Это по-
будило меня ожидать сегодня движения ниже вчерашних минимумов. 
Моя основная стратегия состоит в том, чтобы объединить структурное 
преимущество с информационным: если я вижу, что покупатели сегод-
ня выходят на рынок и не могут толкнуть цены к новым максимумам, 
я открываю короткую позицию с целевой ценой ниже вчерашних мини-
мумов. Покупая в этих условиях, я нарушил бы свою стратегию, торгуя 
против информационного преимущества. Продавая во время резкого 
снижения, я также нарушил бы стратегию, потому что не смог бы исполь-
зовать структурное преимущество. Объединение обоих преимуществ по-
зволяет мне торговать выборочно, ограничивая риск теми рыночными 
ситуациями, в которых шансы выиграть максимальны.
Если сделка соответствует моей стратегии, на следующем уровне 
пирамиды мне предстоит анализировать тактику. Одним из моих так-
тических приемов, например, является нахождение рынка, лучше всего 
подходящего для применения моей стратегии. Скажем, я могу заметить, 
что трейдеры ES набрали много длинных позиций на рынке, который, 
по моему прогнозу (на основании исторических исследований), должен 
опуститься ниже. Кроме того, я вижу, что NQ торгуется слабее, чем ES. 
Я могу, соответственно, попытаться использовать эту относительную 
слабость в своих интересах. Другая тактика заключается в постепен-
ном увеличении размера прибыльных сделок, но только в определенное 
время дня и при условии выхода на рынок крупных игроков, признаком 
которого является повышение объема. Согласно моим исследованиям, 


САМОУЧИТЕЛЬ
ТРЕЙДЕРА

ПСИХОЛОГИЯ

ТЕХНИКА

ТАКТИКА
И
СТРАТЕГИЯ
206
движение в этих случаях, скорее всего, продолжится. Это означает, что 
на более медленном рынке тактика подтолкнет меня к постепенному вы-
ходу из сделки, а не к увеличению ее размера.
Обратите внимание, что прибыльная сделка не обязательно являет-
ся тактически безупречной. Если я торгую в середине дня, увеличиваю 
позицию и зарабатываю благодаря хорошему входу, но теряю из-за до-
бавленной части, моя тактика плоха, несмотря на положительный резуль-
тат. Я предпочитаю тактику, в соответствии с которой должен оставать-
ся в сделке до тех пор, пока объем увеличивается в направлении моей 
позиции. Это признак того, что или трейдеры, попавшиеся в ловушку, 
быстро покидают ее, или в игру вступают новые участники рынка. В лю-
бом случае увеличение объема обычно сопровождается повышением во-
латильности, поощряя меня держать позицию и не забирать прибыль 
преждевременно. Если я взял один пункт на рынке, который торгуется 
с увеличением объемов, и вскоре после моего выхода мог бы принести 
два или три пункта, тактика была плоха, хотя я и сделал деньги на этой 
сделке. Если я не приму меры, то вскоре эти тактические недостатки 
дадут о себе знать, уменьшив мой счет.
Короче говоря, может быть колоссальная разница между прибыльной 
и хорошей сделкой, так же как и между неприбыльной и плохой
. Хорошие 
сделки демонстрируют верные действия на всех уровнях пирамиды. Вы 
не можете заставить рынок пойти в вашу сторону; все, что от вас требу-
ется, — правильно использовать хорошие идеи и положиться на удачу.
Прибыль появится, если вы правильно реализуете 
разумную идею.
Только изучив стратегические и тактические аспекты сделки, я пере-
хожу к технике. Я тщательно отслеживаю некоторые параметры. Осо-
бенное внимание я обращаю на то, насколько в среднем ухожу в минус 
после открытия сделки и как долго рынок продолжает прибыльное для 
меня движение после моего выхода. Эти данные говорят мне, разумны ли 
мои уровни входа и выхода. Я также слежу за тем, сколько времени трачу 
на сделку. Для проверки правильности большинства сделок я использую 
определенный период времени, по истечении которого выхожу из сдел-
ки, если рынок не пошел в мою сторону. Поскольку моя стратегия опи-
рается на краткосрочный дисбаланс рынка, вызванный сбросом позиций 
перегруженными трейдерами, сделки должны приносить прибыль отно-
сительно быстро. Если время идет, а я не делаю деньги, это говорит мне, 
что никакого краткосрочного дисбаланса нет. Поэтому я предпочитаю 
выйти из позиции задолго до того, как сработает стоп-лосс.



Достарыңызбен бөлісу:
1   ...   135   136   137   138   139   140   141   142   ...   218




©emirsaba.org 2024
әкімшілігінің қараңыз

    Басты бет