Транспорт в XXI веке: состояние и перспективы
жүктеу/скачать 8,29 Mb. Pdf көрінісі
|
Ашимова Ж.Р. – доцент, к.э.н., Казахская академия транспорта и коммуникаций им. М.Тынышпаева (г. Алматы, Казахстан)
им. М.Тынышпаева (г. Алматы, Казахстан) УПРАВЛЕНИЕ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ КАЗАХСТАНА Национальным банком регулярно проводится обследование банков второго уровня и кредитного рынка РК [1].В2014 годапо сравнению с предыдущим периодом изменились динамика спроса и предложения:замедлилось предложение кредитных ресурсов по всем секторам кредитования;увеличились темпы роста спроса нефинансовых организаций; отрицательная динамика спроса физических лиц сменилась на положительную, преимущественно за счет роста спроса на ипотечные кредиты. Снизилась доступность кредитов для корпоративного сектора. Государственные инициативы, аналогичные Программе финансирования малого и среднего бизнеса
МАТЕРИАЛЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ, ПОСВЯЩЕННОЙ 135-ЛЕТИЮ М. ТЫНЫШПАЕВА ТРАНСПОРТ В XXI ВЕКЕ: СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ _____________________________________________________________________________
304
обрабатывающей промышленности, способствуют повышению доступности кредитов и развитию приоритетных секторов экономики. Сохраняющиеся общеэкономические, отраслевые и индивидуальные риски заемщиков, отсутствие долгосрочного фондирования банков ограничивают предложение кредитов и их доступность для корпоративного сектора. Потребительское кредитование, какболее выгодный вид бизнеса для банков, сдерживается регуляторными ограничениями. Регуляторные меры, направленные на ограничение рисков, связанных с избыточным ростом портфеля потребительских займов, в том числе необеспеченных, вынуждают банки пересматривать кредитную политику: если в 2013 году фактором роста ссудного портфеля банков являлись беззалоговые потребительские кредиты, то в настоящее время акцент банков смещается на наращивание потребительских кредитов под залог недвижимости и автокредитование. Несмотря на проводимые реструктуризацию и взыскание залогов по неработающим займам, существенного улучшения качества ссудного портфеля не происходит. Ускорение процесса улучшения качества ссудного портфеля банки связывают с принятием ифункционированием государственных программ, направленных на стимулирование кредитования реального сектора экономики, а также необходимостью совершенствования судебно-исполнительской системы Казахстана, что позволит расширить комплекс мероприятий по
очистке ссудного портфеля от
неработающихзаймов. В 2014 года кредитная политика большинства банков не изменилась за исключением отдельных банков, которые продолжили ее ужесточение в отношении среднего бизнеса ( рисунок 1). Рынок кредитования корпоративного сектора. Банки в 2014 году продолжали придерживаться сдержанной кредитной политики в отношении нефинансового сектора, что отразилось на снижении доступности кредитов для предприятий по сравнению с предыдущим периодом (рисунок 2). Консервативная кредитная политика и замедление роста предложения со стороны банков объясняются ограниченностью и высокой стоимостью фондирования, а также ожиданиями ухудшения финансового положения определенной части заемщиков. Ожидается, что в 4-м квартале 2014 года кредитная политика в отношении субъектов бизнеса останется напрежней: 94% банков планируют сохранить ее без изменения, в то время как 3% респондентов прогнозирует ужесточение и столько же банков – смягчения, преимущественно в отношении малого бизнеса. Средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам на приобретение основных фондов в июне 2014 года снизилась до 8,8% (тогда как за январь-май 2014 г. она составила 11,5%), что, является приемлемой ставкой для предприятий которые прошли мониторинг. Деятельность государства создает условия для оживления кредитной деятельности банков в отношении малого и среднего бизнеса. В 3-м и 4-м кварталах 2014 года меньшее количество банков прогнозирует рост спроса на кредиты: около 68% респондентов ожидают, что спрос останется на прежнем уровне, 23% банков ожидают некоторого роста и всего 9% банков предполагают снижение спроса (в основном банки, не входящие в 10-ку крупнейших).
МАТЕРИАЛЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ, ПОСВЯЩЕННОЙ 135-ЛЕТИЮ М. ТЫНЫШПАЕВА ТРАНСПОРТ В XXI ВЕКЕ: СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ _____________________________________________________________________________
305
Источник: НБРК Рисунок 1- Изменение финансирования по объектам и целям кредитования
Рисунок 2- Доля предприятий, финансируемых за счет банковских кредитов*
Ограниченность источников средне и долгосрочного фондирования и высокая доля неработающих займов в банковской системе остаются ключевыми факторами, которые будут влиять на кредитование нефинансовых организаций в будущие периоды. Геополитические риски создают неопределенность на рынке, поэтому убанков нет уверенности в притоке ресурсов с внешних рынков капитала.Геополитические риски приводят к ограничению ссуд и не позволяет удовлетворить существующий спрос со стороны корпоративного сектора на кредитные ресурсы в желаемом объеме. Для большинства банков существующий уровень процентных ставок по кредитам является приемлемым, так как высокая стоимость фондирования и существующий уровень кредитного риска не позволяют банкам значительно снижать процентные ставки (Рисунок 3).
Источник: НБРК * Средневзвешенная процентная ставка по кредитам банков, предоставленным в отчетном периоде (без учета межбанковских кредитов и нерезидентов).
Рисунок 3- Средневзвешеннаяпроцентная ставка по кредитам финансирование оборотных средств приобретение основных средств рефинансирование долга других банков финансирование сделок по слиянию и поглощению % % Средневзвешенная процентная ставка по нефинансовым организациям Средневзвешенная процентная ставка по физическим лицам
МАТЕРИАЛЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ, ПОСВЯЩЕННОЙ 135-ЛЕТИЮ М. ТЫНЫШПАЕВА ТРАНСПОРТ В XXI ВЕКЕ: СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ _____________________________________________________________________________
306
Рынок кредитования физических лиц. Во 2-м квартале 2014 года на фонезамедления роста предложения кредитов отмечается положительный рост спроса, преимущественно на ипотечные кредиты. Кредитная политика банков в 2014 году направлена на умеренный и качественный рост розничного портфеля с целью ограничения роста количества дефолтов заемщиков. Кредитная политика в отношении розничного сегмента у большинства банков в основном осталась на прежнем уровне, при этом ужесточение некоторыми банками своей политики в большей степени затронуло потребительское кредитование (Рисунок 4). Основное влияние на некоторое ужесточение кредитной политики оказали введенные в 1- м квартале 2014 года регуляторные меры, направленные на качественный рост необеспеченного портфеля в банках. Рисунок 4 - Средневзвешенная процентная ставка по кредитам. Изменение кредитной политики банков
прошлым периодом, рост спроса остается ограниченным. Так, доля банков, заявивших об увеличении спроса на ипотечные кредиты, выросла всего с 24% в 1-м квартале до 34% во 2-м квартале 2014 года (Рисунок 5). Рисунок 5. Изменение спроса и предложения на кредитные ресурсы, % респондентов (физические лица)
Источник: НБРК
Источник: НБРК Факт
Ожидание Предложение (желание) банков Спрос_факт Спрос_ожидание МАТЕРИАЛЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ, ПОСВЯЩЕННОЙ 135-ЛЕТИЮ М. ТЫНЫШПАЕВА ТРАНСПОРТ В XXI ВЕКЕ: СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ _____________________________________________________________________________
307
При этомрост спроса связан с реализацией отложенного спроса со стороны населения на ипотеку после корректировки официального курса тенге, а также предложением отдельными банками привлекательныхпрограмм кредитования для сотрудников корпоративных клиентов, в том числе за счет размещения компаниями депозитов. На потребительском рынке кредитования доля банков, отметивших рост спроса, увеличилась с 22% до 33% (Рисунок 5), так какнеобеспеченные потребительские кредиты продолжают оставаться наиболее привлекательным продуктом для населения. Банки в целях поддержания роста кредитования физических лиц начали развивать потребительские кредиты под залог недвижимости и автокредитование. На фоне некоторого оживления рынка розничного кредитования роста «аппетита к риску» у банков не наблюдается: крупные и средние банки предпочитают работать с наиболее стабильными заемщиками, в том числе в рамках зарплатных проектов. Банки не ожидают существенного роста риска, связанного с ухудшением финансового состояния физических лиц – только 8% банков акцентировали внимание на этом факторе риска. В 3-м и 4-м квартале 2014 года в целях качественного роста потребительских кредитов 9% банков планируют ужесточить кредитную политику, в то время как основная часть банков (78%) ожидают оставить кредитную политику без изменения, и всего 12% банков - смягчить ее. При этом ужесточение кредитной политики по потребительским кредитам планируют провести в основном отдельные банки с иностранным участием. Несмотря на повышение активности со стороны населения на ипотечные кредиты и в целом положительную конъюнктуру рынка жилья, тем не менее, кредитная активность банков остается достаточно сдержанной, что проявляется в жесткой системе оценки заемщиков, в том числе в высоких требованиях к первоначальному взносу, тщательном мониторинге платежеспособности и кредитоспособности клиентов. Высокие требования к заемщикам со стороны банков могут незначительно отразиться на кредитной политике по ипотечным продуктам в 4-м квартале 2014 года: 10% банков ожидают ужесточения по ипотечным кредитам, и основная часть банков прогнозирует оставить ее без изменения.
Источник: НБРК * Средневзвешенная процентная ставка по кредитам банков, предоставленным в отчетном периоде (за исключением нерезидентов). Рисунок 6. Изменение спроса и предложения на кредитные ресурсы, % респондентов (физические лица) Рисунок 7. Средневзвешеннаяставка по ипотечным и потребительским кредитам % по ипотечным кредитам 1 кв 2011 по ипотечным кредитам 2 кв 2011 по ипотечным кредитам 3 кв 2011 по ипотечным кредитам 4 кв 2011 по ипотечным кредитам 1 кв 2012 по ипотечным кредитам 2 кв 2012 по ипотечным кредитам 3 кв 2012 по ипотечным кредитам 4 кв 2012 по ипотечным кредитам 1 кв 2013 по ипотечным кредитам 2 кв 2013 по ипотечным кредитам 3 кв 2013 по ипотечным кредитам 4 кв 2013
МАТЕРИАЛЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ, ПОСВЯЩЕННОЙ 135-ЛЕТИЮ М. ТЫНЫШПАЕВА ТРАНСПОРТ В XXI ВЕКЕ: СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ _____________________________________________________________________________
308
Процентные ставки по потребительским и ипотечным займам все еще остаются на высоком уровне (Рисунок 7). Изменение спроса и предложения на кредитные ресурсы, % респондентов (физические лица).С 1 квартала 2011 года процентные ставки по ипотечным займам особых изменений не перетерпели, в то время как по потребительским кредитам в целом произошло некоторое снижение. Население ждет существенного снижения процентных ставок по займам, однако,по оценкам банков, прогнозировать его в ближайший период пока не приходится (Рисунок 7). Карта рисков. В 3–м и 4-мкварталах 2014 года основными рисками банков продолжали оставаться кредитный риск и риск ликвидности, связанные с сохранением высокого уровня неработающих кредитов в портфеле, в результате затягивания сроков рассмотрения дел по залоговым кредитам в судах, а также ожидания банками принятия постановлений по налоговым льготам при списании проблемных кредитов. В 3-м и 4-м кварталах 2014 года 24% банков прогнозируют улучшение качества ссудного портфеля, 73% банков предполагают, что показатель останется без изменения. По корпоративному сектору 20% респондентов и столько же по физическим лицам ожидают улучшения качества портфеля, 79% и 70% соответственно прогнозируют, что качество портфеля не изменится ( Рисунок 8).
Для снижения уровня NPL необходимо: 1) принятие и функционирование государственных программ, направленных на стимулирование кредитования реального сектора экономики, 2) совершенствование судебного исполнения, поскольку, по оценке самих банков, действующее законодательство максимально направлено на защиту интересов заемщиков, в результате исполнительное производство занимает длительный период времени, в течение которого банки несут убытки по неработающим займам. Несмотря на снижение восприятия банками рисков, отмечается сохранение кредитного риска и риска ликвидности (Рисунок 9). С целью снижения кредитного риска банки больше внимания уделяют риск- профилю заемщика:платежеспособности, наличию положительной кредитной истории, расчету финансовых коэффициентов прибыльности и оценке денежных потоков. В2014 году в Алматы состоялась очередная ежегодная конференция международного рейтингового агентства Standard & Poor's, вторая часть которой была посвященабанковскому сектору Казахстана. Взгляды экспертов агентства по состоянию и
Источник: НБРК Рисунок8. Ожидание изменений качества ссудного портфеля банков МАТЕРИАЛЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ, ПОСВЯЩЕННОЙ 135-ЛЕТИЮ М. ТЫНЫШПАЕВА ТРАНСПОРТ В XXI ВЕКЕ: СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ _____________________________________________________________________________
309
перспективам развития доминирующего сегмента финансового сектора выглядят более оптимистичными по сравнению с теми,которые ожидались год назад, несмотря на сохранение высоких страновых и отраслевых рисков. В Казахстане публичный рейтингS&P имеют 18 банков, что вместе с конфиденциальными рейтингами охватывает более 75% банковского сектора. Прогноз по банковской системе в целом «стабильный», несмотря на «негативный» прогноз по суверенному рейтингу. В то же время отмечается, что средний уровень рейтингов казахстанских банков «В» является низким в международном сравнении. Служба кредитных рейтингов агентствасчитает, что уровень экономических рисков в Казахстане остается очень высоким в международном контексте. Экономика страны в значительной степени зависит от нефтегазового сектора, и эксперты прогнозируют замедление роста ВВП до 4,5 – 5% в 2014 – 2016 годах. При этом ожидается, что объем активов банковской системы в этот период будет расти темпами примерно на 15%, как и в предыдущие три года. Неопределенность, связанная с высокой централизацией процесса выработки и реализации политических решений создают значительный политический риск.
Банки активно
используют скоринговую систему для физических лиц и рейтинговую систему - для корпоративных клиентов, усиливают автоматизацию кредитных процессов и контроль за выполнением установлен- ных банком норм и требований кредит- ной политики. Вместе с тем, проведение регулятором операций «валютный своп» для предоставления тенговойликвидно- сти банками оценивается в качестве эффективной меры по предоставлению ликвидности банкам, при этом отдель- ные банки отмечают, что право регуля- тора по одностороннемурасторжению договора с банком отмечается в качестве недостаткаданной программы. В Казахстане высок уровень отраслевых рисков банковской системы, считают в рейтинговом агентстве. Регулирующие органы недостаточно независимы и допускают возможность политического вмешательства в их деятельность. Корректирующие действия регуляторов, направленные на предотвращение перегрева банковской системы до кризиса и на сокращение значительного объема проблемных кредитов после него, оказались неэффективными. Основными факторами, позитивно влияющими на положение дел в банковской системе, называются хорошие перспективы экономического роста по сравнению с развитыми странами, высокие бюджетные и внешнеэкономические показатели, диверсифицированная база фондирования со значительной долей депозитов и ограниченной зависимостью от внешнего фондирования. Слабыми сторонами банковского сектора Казахстана являются агрессивная практика кредитования и рост потерь по кредитам в последние три года,неспособность регулирующих органов и банков Источник: НБРК Рисунок 9. Восприятие рисков банками Кредитный риск Процентный риск Валютный риск Риск ликвидности МАТЕРИАЛЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ, ПОСВЯЩЕННОЙ 135-ЛЕТИЮ М. ТЫНЫШПАЕВА ТРАНСПОРТ В XXI ВЕКЕ: СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ _____________________________________________________________________________
310
«расчистить» банковскую систему от очень значительного объемапроблемных кредитов, низкие показатели прибыли, скорректированной с учетом рисков в банковской системе. Тенденция развития экономических рисков оценивается как «стабильная», несмотря на «негативный» прогноз по долгосрочному суверенному кредитному рейтингу.Ожидания замедления темпов роста ВВП обусловлены сокращением объема добычи нефти и ростом напряженности в регионах. Подверженность банковского сектора рискам, связанным с нефтяным сектором, оценивается агентством как низкая. Эксперты утверждают, что уровень кредитного риска в экономике Казахстана останется чрезвычайно высоким. Платежная культура и соблюдение принципов верховенства закона оцениваются агентством как «слабые».При этом учитываются недостатки судебной системы, работающей недостаточно эффективно и допускающей произвольное применение норм закона, широкое распространение коррупции в частном и государственном секторах. В трехбанках, допустивших дефолт в 2009 году, выявлены случаи мошенничества со стороны акционеров и высшего исполнительного руководства. Для оценки и сравнения банковских систем разных стран рейтинговое агентство использовало анализ BICRA, не являющийся рейтингом. Это инструмент оценки и сравнения банковских систем по всему миру по десятибалльной шкале. В соответствии с градацией BICRA страны подразделяются на группы в зависимости от уровня рисков в их банковских секторах – от группы 1 (страны с наименьшими рисками) до группы 10 (страны с наибольшими рисками). Банковский сектор Казахстана по классификации оценок страновых и отраслевых рисков отнесен к группе 8. BICRA складывается из двух основных компонентов: оценок экономического риска и отраслевого риска. Оценка экономического риска «8» отражает мнение агентства о том, что Казахстанподвергается высоким рискам нарушения экономической устойчивости и возникновения экономических дисбалансов, а также чрезвычайно высокому кредитному риску в экономике. Экономика РК сильно зависит от нефтегазового сектора и мировых цен на нефть. На долю нефтяной отрасли приходится около 60% общего объема экспорта и 46% доходов бюджета, что подвергает экономику страны рискам, связанным с внешними стрессовыми ситуациями.В Казахстане высокуровень политического риска ввидузначительной централизации и непрозрачности процесса выработки и реализации политических решенийотмечается в докладе агентства. Оценка отраслевого риска «8» складывается по четырем компонентам анализа – институциональной системы, динамики конкуренции, фондирования банковской системы и готовности правительства оказать поддержку банкам. Оценка институциональной системы оценивается агентством ниже, чем у сопоставимых стран, поскольку масштаб стрессовых ситуаций в банковской системе Казахстана оказался неожиданно значительным и не имеющим аналогов в группе сравнения. Показатели фондирования выше, чем у сопоставимых стран, поскольку основным его источником являются депозиты клиентов. Казахстан относится к государствам, готовым оказать поддержку банковской системе. Во время кризиса 2008 – 2009 годов правительство предоставило поддержку банковской системе. Правительство не предотвратило дефолт трех банков по внешним обязательствам.Правительство имеет возможность и желание
поддерживать отечественные банки, имеющие как высокую, так и умеренную системную значимость. Что касается розничного кредитования, несмотря наопережающие темпы роста в последние годы,задолженность домохозяйств и в целом их закредитованность остаются МАТЕРИАЛЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ, ПОСВЯЩЕННОЙ 135-ЛЕТИЮ М. ТЫНЫШПАЕВА ТРАНСПОРТ В XXI ВЕКЕ: СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ _____________________________________________________________________________
311
низкими по сравнению со странами БРИКС. Задолженность домохозяйств по отношению к ВВП в Казахстане оценивается на уровне 10,4% против 14,9% в России, 33,2% - в Китае и 44,3% - в ЮАР. Средняя кредитная нагрузка на душу населения в Казахстане составляет немногим более 1050 долларов, в то время как в упомянутых выше странах этот показатель оценивается на уровне порядка 1900– 2280 и 3800 долларов соответственно. Несмотря на ускорение роста потребительского кредитования в последние годы, доля долга домохозяйств к ВВП в 2013 году оставалась ниже, чем в 2009 году (показатель долга к доходам снизился за этот период с 27,1 до 23,8%). Ожидается, что динамика необеспеченного розничного кредитования будет на уровне 25 – 30%. Рост кредитования замедлится по сравнению с прошлым годом на фоне введения нового макропруденциального регулирования. Число заемщиков с адекватной платежеспособностью низкое в силу неравномерности распределения доходов.
жүктеу/скачать 8,29 Mb. Достарыңызбен бөлісу:
|