Қаржы тәуекелдерін басқару
Тәуекел Қаржылық қызметтің әртүрлі түрлерінің тәуекелі
жүктеу/скачать 225,72 Kb.
|
1 2
| Тәуекел
Қаржылық қызметтің әртүрлі түрлерінің тәуекелі Жеке қаржылық операцияның тәуекелі Тұтастай алғанда кәсіпорынның қаржылық қызметінің тәуекелі Кесте 1. Сипатталатын объект бойынша тәуекел топтары Осы үш тәуекел тобының құрамы өте мобильді және тек болжамдылықпен ғана емес, сонымен қатар сақтандыруды мемлекеттік реттеудің басым нысандары кезінде белгілі бір экономикалық жағдайларда сақтандыру қызметінің белгілі бір түрлерінің тиімділігімен де байланысты қызмет түрлеріне жатады. 1.2 Қаржы тәуекелдерін басқарудың теориялық негізі, қаржылық құралымы Кәсіпорынның қаржылық қызметінің әртүрлі аспектілерін басқаруға инфляциялық факторлардың әсерін есепке алу тұжырымдамасы оның активтері мен ақша ағындарының құнын нақты көрсетуді, сондай-ақ әртүрлі қаржылық операцияларды жүзеге асыру кезінде инфляциялық процестерден туындаған кірістің жоғалуын өтеу қажеттілігін болжайды[8,62б].
У = VR × RP Мұнда: SD-тиісті қаржылық тәуекел деңгейі; ВР-бұл қаржылық тәуекелдің пайда болу ықтималдығы; RP-тәуекелді іске асыру кезінде мүмкін болатын қаржылық шығындардың сомасы[6,82б]. Оның ішінде осы ықтималдықтың тиімділігі тұрғысынан (вариация коэффициенттері, бета коэффициенті және т.б.). Қаржы деңгейі осы алгоритм бойынша есептелген кезде тәуекел абсолютті индикатормен көрсетіледі, бұл балама нұсқаларды қарастырған кезде оны салыстырудың мәні. Компанияның өмір сүруінің кілті және оның тұрақты жағдайының негізі оның тұрақтылығы. Тұрақтылықтың келесі аспектілері бар: жалпы, баға, қаржылық және т.б. қаржылық тұрақтылық кәсіпорынның жалпы тұрақтылығының негізгі құрамдас бөлігі болып табылады. Кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығы-бұл оның қаржылық ресурстарының жай-күйі, оларды қайта бөлу және пайдалану, Егер кәсіпорынның дамуы қаржылық тәуекелдің қолайлы деңгейінде төлем қабілеттілігі мен несиелік қабілетін сақтай отырып, өзінің кірістері мен активтерінің өсуі негізінде қамтамасыз етілсе.Осылайша, қаржы менеджерінің міндеті-кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығының әртүрлі параметрлерін және жалпы тәуекел деңгейін анықтау.Қаржылық тәуекелдерді басқарудың мақсаты - осы тәуекелге байланысты шығындарды азайту. Шығындар ақшалай түрде есептелуі мүмкін. Олардың алдын алу бойынша қадамдар да бағаланады[8,164б]. Қаржы менеджері осы екі бағалауды теңестіріп, тәуекелді азайту тұрғысынан қалай жақсы келіссөздер жүргізу керектігін жоспарлауы керек. Жалпы алғанда, қаржылық тәуекелдерден қорғау әдістерін екі түрге бөлуге болады: әсер ету объектісіне байланысты физикалық қорғаныс және экономикалық қорғаныс. Физикалық қорғаныс-бұл дабыл, сейф сатып алу, өнім сапасын бақылау жүйелері, рұқсатсыз кіруден қорғау, қауіпсіздік қызметкерлерін жалдау және т. б. сияқты құралдарды пайдалану. Экономикалық қорғаныс-бұл қосымша шығындар деңгейін болжау, ықтимал залалдың ауырлығын бағалау және бүкіл қаржылық механизмді қолдана отырып, тәуекелдер мен олардың салдарын жою.Сонымен қатар, тәуекелдерді басқарудың төрт әдісі кеңінен танымал: жою; -шығындарды болдырмау және бақылау; сақтандыру; - сіңіру. 1.Бас тарту-қауіпті оқиғаларды тудырудан бас тарту. Бірақ қаржы бизнесінде тәуекелдерді жою көбінесе пайданы жоққа шығарады. 2.Бақылау-бұл шығындардың алдын алу және қаржылық тәуекелдерді басқару әдісі жазатайым оқиғалардан қорғау шығындар мөлшерін бақылау немесе қажет болған жағдайда жағымсыз салдардың алдын алу қажеттілігінен туындайтын белгілі бір алдын алу шаралары мен сәйкестікті білдіреді. 3.Сақтандырудың мәні-инвестор тәуекелдерді болдырмау үшін кірістің бір бөлігін беруге дайын, яғни тәуекелді нөлге дейін төмендету үшін төлейді. Ірі фирмалар өзін - өзі сақтандыруға бейім, яғни бір тәуекелге жиі ұшырайтын ұйым-бұл шығындарды өтейтін және қаражатты алдын-ала үнемдейтін процесс. Осылайша, сақтандыру компаниясымен қымбат келісімшартты болдырмауға болады. Сақтандыруды несие нарығында қызмет ретінде пайдаланған кезде бұл қаржы менеджерін сақтандыру коэффициентін анықтауға міндеттейді, тиісті сақтандыру сомасына сыйлықақы төленеді. Сақтандыру сыйлықақылары-бұл Сақтандырушының сақтандыру тәуекелдерін сақтандырушыға төлеуі. Сақтандыру сомасы-бұл материалдық активтермен немесе сақтандырушының жауапкершілігімен сақтандырылған ақша сомасы. 4.Сатып алу Зиянды мойындаудан және сақтандырудан бас тартудан тұрады. Сатып алулар залалдың болжамды мөлшері өте аз болған кезде қолданылады және оны елемеуге болады. Қаржылық тәуекелдермен күресудің нақты әдісін таңдағанда инвестор келесі принциптерге негізделуі керек: - фирма меншіктен гөрі үлкен тәуекелге бара алмайды; фирма аз капиталмен үлкен тәуекелге бара алмайды; -тәуекелдің салдары туралы ойлану керек. Бұл принциптерді іс жүзінде қолдану тәуекелдің белгілі бір түрі үшін максималды шығындарды есептеу керек, содан кейін оларды тәуекелді Кәсіпорынның активтерімен салыстыру керек, содан кейін барлық мүмкін шығындарды өзінің қаржылық ресурстарының жалпы көлемімен салыстыру керек дегенді білдіреді. Соңғы қадамнан кейін ғана бұл тәуекелдің кәсіпорынның банкроттыққа әкелетінін анықтауға болады[3,100б].Операцияның қаржылық тәуекелінің жоғары деңгейі оны жасанды түрде төмендету жолдарын іздеуді қажет етеді. Тәуекел дәрежесін төмендету-шығындар ықтималдығы мен мөлшерін азайту. Тәуекел деңгейін төмендету үшін әртүрлі әдістер қолданылады.Ең көп тарағандары: әртараптандыру; іріктеу және нәтижелер туралы толық ақпарат; шектеулер; өзін-өзі сақтандыру; сақтандыру; валюталық тәуекелдерді сақтандыру;хеджирлеу;аралас салалық қызметті бақылауды жүзеге асыру;компанияның жалпы қорында нақты қаражатты пайдалану пайызын есепке алу, бағалау жүргізу және т. б. Әртараптандыру-бұл бір-бірімен тікелей байланысты емес әртүрлі инвестициялық объектілер арасында капиталды бөлу процесі.Әртараптандыру әр түрлі іс-шаралар арасында қаражатты бөлумен байланысты кейбір тәуекелдерді болдырмауға мүмкіндік береді. Мысалы, инвестордың бір компанияның акцияларының орнына бес түрлі акционерлік қоғамның акцияларын сатып алуы орташа табыс алу ықтималдығын бес есе арттырады және тәуекел деңгейін бес есе төмендетеді.Әртараптандыру-бұл инвестициялық тәуекелдің өзгергіштігі. Алайда, бұл инвестициялық тәуекелдерді нөлге дейін төмендетпейді. Себебі экономикалық ұйымның немесе шаруашылық жүргізуші субъектінің инвестициялық қызметі белгілі бір инвестициялық объектілерді таңдаумен байланысты емес сыртқы факторларға байланысты, сондықтан әртараптандыруға әсер етпейді[4,45б]. Сыртқы факторлар жалпы қаржы нарығына әсер етеді, яғни олар жеке шаруашылық жүргізуші субъектілерге емес, барлық инвестициялық институттардың, банктердің және қаржы компанияларының қаржылық қызметіне әсер етеді.Сыртқы факторларға жалпы ел экономикасында болып жатқан процестер, әскери әрекеттер, азаматтық толқулар, инфляция, дефляция, Қазақстан Банкінің дисконттау мөлшерлемесінің өзгеруі, депозиттер, коммерциялық банктердің несиелері және т. б. Осылайша, тәуекел екі бөліктен тұрады: әртараптандырылған және бөлінбейтін тәуекел. Тұрақты емес әртараптандыру тәуекелдерін тарату, яғни әртараптандыру арқылы жоюға болады. Диверсиялық емес жүйелік тәуекелдерді әртараптандыру және азайту мүмкін емес. Зерттеулер көрсеткендей, инвестициялау объектілерін кеңейту, яғни тәуекелдерді бөлу тәуекел деңгейін оңай және айтарлықтай төмендетуге мүмкіндік береді. Сондықтан диверсиямен байланысты емес тәуекел дәрежесін төмендетуге ерекше назар аудару керек. Ол үшін экономистер "портфолио теориясы"деп аталатын нәрсені жасады. Бұл теорияның бір бөлігі бағалы қағаздар жүйесінің (PHA-PHA) тәуекелі мен кірістілігін біріктіру моделі болып табылады. Ақпарат тәуекелдерді басқаруда маңызды рөл атқарады. Қаржы менеджері инвестициялардың нәтижесі белгісіз және шектеулі ақпаратқа негізделген кезде қауіпті шешімдер қабылдауға мәжбүр. Егер оның толық ақпараты болса, ол дәлірек болжамдар жасап, тәуекелдерді азайта алар еді. Бұл ақпаратты тауарға айналдырады және ол өте құнды. Инвестор бөлшектер үшін төлеуге дайын.Толық ақпараттың құны-толық ақпарат болған кезде кез келген сатып алудың немесе инвестицияның күтілетін құны мен ақпарат болмаған кезде күтілетін құн арасындағы айырмашылық . Шектеу-бұл лимитті белгілеу, яғни шығындар, сатылымдар, несиелер және т. б. шектеулер тәуекелдерді азайтудың маңызды әдісі болып табылады және банктер овердрафт келісімін жасасу кезінде несие беру кезінде пайдаланады. Ол тауарларды несиеге сату, несиелеу, Инвестиция сомасын анықтау және т. б. үшін қолданылады. Өзін-өзі сақтандыру дегеніміз-кәсіпкер сақтандыру компаниясынан сақтандыру сатып алудан гөрі өзін-өзі сақтандыруды таңдайды. Осылайша, бұл кешенді сақтандыру шығындарын үнемдейді. Өзін - өзі сақтандыру-бұл тікелей экономикалық ұйым үшін, әсіресе қызметі қауіпті адамдар үшін заттай және сақтандыру (резервтік) қорларын құрудың орталықтандырылмаған түрі.Кәсіпкердің өндіріс пен сауда процесінде болуы мүмкін шығындарға өзіндік өтемақы қорын құруы өзін-өзі сақтандырудың мәнін көрсетеді. Өзін-өзі сақтандырудың негізгі міндеті-қаржылық және коммерциялық қызметтегі уақытша қиындықтарды тез жеңу[10,102б]. Өзін-өзі сақтандыру кезінде әртүрлі ресурстар мен сақтандыру қорлары құрылады. Бұл қаражат бөлінетін мақсатқа байланысты заттай немесе қолма-қол берілуі мүмкін. Ақша қаражатының резерві, ең алдымен, күтпеген шығыстарға, кредиторлық берешекке, шаруашылық ұйымдарды таратуға құрылады. Оларды құру Акционерлік қоғамдар үшін міндетті болып табылады. Акционерлік қоғам немесе шетелдік капитал қатысатын кәсіпорын заң бойынша жарғылық капиталдың кемінде 15% және 25% - дан аспайтын мөлшерінде резервтік қор құруға міндетті .Акционерлік қоғам резервтік Қорға қарыз береді, оның мөлшері акцияларды сатып алу-сату кезінде алынған акциялардың номиналды құнынан асады. Акциялар номиналды құнынан төмен бағамен сатылатын жағдайларды қоспағанда, бұл соманы пайдалану немесе бөлу мүмкін емес.Акционерлік қоғамның резервтік қоры күтпеген шығындарды қаржыландыру үшін пайдаланылады, ал егер пайда жеткіліксіз болса, осы мақсаттар үшін облигациялар бойынша пайыздар мен артықшылықты акциялар бойынша дивидендтер төленеді[10,106 б]. Коммерциялық ұйымдар мен азаматтар өздерінің мүліктік мүдделерін сақтандыру үшін өзара сақтандыру қоғамын құра алады.Тәуекелдерді азайтудың ең маңызды және танымал тәсілі-тәуекелдерді сақтандыру. Сақтандырудың мәні мынада: инвестор тәуекелдерді болдырмау үшін табысының бір бөлігін беруге дайын, яғни тәуекел деңгейін нөлге дейін төмендету үшін төлейді. 2. Кәсіпорыннң қаржылық тәуекелдерін басқаруды бағалау 2.1 Куликов ЖШС-ның қаржы тәуекелдерін талдау "Куликов" ЖШС-Қазақстанда ең ірі тәтті өндірушілердің ондығына кіретін қарқынды дамып келе жатқан компания болып есептеледі. Кәсіпорынның негізгі мақсаты-соңғы тұтынушыға экологиялық таза, жоғары сапалы өнімді ұсыну. Жоғарыда аталған мақсатқа жету үшін компания пікірлестердің бүкіл тобын құрды, соңғы технологияларды қолданады және тәттілердің бірегей түрлерін жасаудың жаңа және жаңа тәсілдерін дамытады. Қазіргі уақытта қарастырылып отырған қоғамның келісімі жоғарғы органы акционерлер жиналысы болып табылады. Директорлар кеңесі "Куликов" ЖШС-ын басқару жөніндегі негізгі өкілеттіктерді орындаумен айналысады. Акционерлік қоғамның бас директорын компанияны жедел басқару мақсатында ұйымның директорлар кеңесі ғана сайлай алады.Заңда белгіленген тәртіппен акционерлік қоғам өз қызметі туралы қажетті ақпаратты ашуға тиіс. Ақпаратты ашу жиілігі, сондай-ақ оның көлемі мен құрамы ҚазақстанРеспубликасының бағалы қағаздар туралы қолданыстағы заңнамасында бекітілген. Бүгінгі таңда кәсіпорын қызметкерлерінің саны 2450 адамды құрайды. Ұйымның негізгі қызметі-тәтті бәліштердін әртүрлі түрлерін өндіру[6,75б]. Компанияның негізгі қызметтеріне мыналар жатады: - етті, сүт өнімдерін, сондай-ақ басқа да тамақ өнімдерін және бірқатар азық-түлік емес тауарларды сатып алу, өндіру, сақтау және сату саласында сауда-сатып алу қызметін жүргізу. Оның ішінде компания импорттық және экспорттық операцияларды қоса алғанда, халықаралық сауда саласындағы операциялардың кез келген түрін жүргізе алады, қолданыстағы заңнама шеңберінде тыйым салынбаған халық шаруашылығының барлық салаларында делдалдық қызметпен айналыса алады; арнайы бөлшек сауда желісін дамыту және жетілдіру сату; тұтыну тауарлары мен техникалық және оларды бөлшек сауда желісі арқылы да, шағын және орта көтерме сауда арқылы да, сондай-ақ сауда жасауға құқығы бар жеке тұлғалардың көмегімен де іске асыру; сатуға және жеке пайдалануға қажетті тауарлар мен өнімдерді сатып алу; құрылысты, оның ішінде тұрғын үй секторын жүзеге асыру; мәмілелердің әртүрлі түрлерін, соның ішінде Қазақстан Заңында тыйым салынбаған айырбастау операцияларын жүргізу; шығарылатын тауарларды сатумен жәрмеңкелер, коммерциялық көрмелер мен аукциондар ұйымдастыру; бірқатар лизингтік операцияларды жүргізу; қайта өңдеу және өндірістік қуаттарды құру және белсенді кеңейту, қойма және басқа да қажетті объектілерді (дүңгіршектер, тоңазытқыштар, дүкендер және т.б.) салу. Компанияның негізгі мақсаты бақылаушы акционерлердің жоғары пайызын сақтай отырып, қаржы-шаруашылық қызметті жүзеге асыру процесінде пайданың барынша көп мөлшерін алу болып табылады. Бұл ретте сатылатын өнім ассортиментіне қатысты сату саясатындағы маусымдық факторлардың әсерін ескере отырып, өндіру және өткізу қызметтің басым бағыты болып табылады.Компанияның баламалы кіріс көздері еркін активтер саласындағы лизинг және бірқатар тиісті қызметтер көрсету болып табылады. Кесте 2. Баланс активін өзгеруі
Екінші кестеде мынадай қорытындылар жасауға болады. 2021 жылы кәсіпорынның баланстық активі 792 334 мың тенгені құрады, бұл 2020 жылмен салыстырғанда 25 087 мың тенгеге аз және 2020 жылмен салыстырғанда 17 370 мың тенгеге артық. Жалпы кәсіпорынның қызметін белсенді оң деп бағалауға болады. 2021 жылы кәсіпорын балансының активтерінің өзгеруі келесі баптардың өсуіне байланысты болды: зерттеу әзірлемелерінің нәтижесі 2020 жылмен салыстырғанда 72 мың тенгеге өсіп, 117,00 мың тенгені құрады; 2021жылы компания жер телімін алған. Осы бап бойынша шығыстар 5206,00 мың тенгені құрады; дебиторлық берешек 2020 жылмен салыстырғанда 38636,00 мың тенгені және 2019 жылмен салыстырғанда 51647,00 мың тенгеге өсті; өз кезегінде басқа қысқа мерзімді дебиторлық берешек 2020 жылмен салыстырғанда 2929,00 мың тенгеге өсті; ұзақ мерзімді дебиторлық берешек 2020 жылмен салыстырғанда 412,00 мың тенгеге өсті; қаржылық инвестициялар 2020 жылмен салыстырғанда 20 256,00 мың тенгеге өсті. Кесте 3«Куликов» ЖШС-ның баланстық міндеттемесінің өзгеруі
3 кестенің жалғасы
3 кестеден мынадай қорытындылар жасауға болады. 2021 жылы кәсіпорынның баланстық міндеттемесінің өзгеруі келесі баптардың өзгеруіне байланысты болды: 2020 жылмен салыстырғанда бөлінбеген пайданың өсуі 11 178,00 мың тенге және 2019 жылмен салыстырғанда 33 780,00 мың тенге; салық міндеттемелерін 2020 жылмен салыстырғанда 3 250,00 мың тенгеге азайту; басқа міндеттемелердің 2020 жылмен салыстырғанда 25 070,00 мың тенгеге төмендеуі; қарыз қаражатының 2020 жылмен салыстырғанда 18 776,00 мың тенгеге және 2019 жылмен салыстырғанда 103 428,00 мың тенгеге азаюы; мемлекеттік бюджеттен тыс қорларға берешектің 2019 жылмен салыстырғанда 2 595,00 мың тенгеге төмендеуі; Кесте 4.«Куликов» ЖШС-ның капиталын бағалау
4 кестеден мынадай қорытындылар жасауға болады. Кәсіпорынның меншікті капиталы анық емес динамикаға ие болып тұр. 2021 жылы бұл көрсеткіш 462 727 мың тенгені құрайды, бұл 2020 жылға қарағанда 71 897 мың тенгеге аз және 2020 жылға қарағанда 138 438 мың тенге артық. Кәсіпорынның меншікті қаражатының өсу қарқыны баяулауда. Кәсіпорын жыл сайын орта есеппен 7%-ға өсетін ағымдағы пайданың әлеуетін тиімсіз пайдаланады. Сондай-ақ, кредиторлық берешектің меншікті капиталға қарағанда біркелкі емес қарқынмен өсіп келе жатқанын ұмытпаңыз. Өз кезегінде, 2021 жылы компания үлкен несиені өтеді, ол негізінен ұзақ мерзімді болды, бұл кредиторлық берешектің, яғни шын мәнінде жер капиталының өсу қарқынын төмендетуге мүмкіндік берді. Қысқа мерзімді міндеттемелер 2020 жылмен салыстырғанда 24 329,00 мың тенгеге өсті. Кәсіпорында қысқа мерзімді несиелер ең танымал болды, өйткені компания ағымдағы қызметті жүзеге асыру үшін қажетті қаражатты қысқа мерзімді несие түрінде алуды жөн көреді. 2021 жылы өндіріс кірісі 995 488 мың тенгені құрады, бұл 2020 жылмен салыстырғанда 7% артық. 2021 жылы кәсіпорынның шығындары 844491 мың тенгені құрады, бұл 2020 жылмен салыстырғанда 9% аз. Кәсіпорын автоматтандырылған өндірісті енгізу арқылы өзінің тұрақты шығындарын азайтуға ұмтылады. Айта кетерлігі, кәсіпорын өндірістік үй-жайлар мен өндірістік құрал-жабдықтарды жалға беру арқылы қосымша табыс алып отыр. Бұл кіріс бабы 2021 жылы 89 405 мың тенгені құрады, бұл 2020 жылмен салыстырғанда 4% артық. Осы бап бойынша шығындар 55 688 мың тенгені құрады, бұл 2020 жылмен салыстырғанда 7% аз. 2021 жылы таза пайда 11 178 мың тенгені құрады. 2020 жылы бұл көрсеткіш 25406 мың тенгені құрады. Бұл желідегі төмендеу кәсіпорынның коммерциялық шығындарының, сондай-ақ еншілес ұйымдардың қаржылық активтеріне инвестициялардың ұлғаюына байланысты пайда. Қаржылық тәуелсіздік коэффициенті қалыпты. Яғни кәсіпорын несиелер мен несиелерге қарамастан қысқа мерзімді және ұзақ мерзімді. 2021 жылы бұл коэффициент 1,47 болды. Жалпы бұл көрсеткіштерден мынадай қорытынды жасауға болады. Кәсіпорынды сыртқы ұйымдар мен жеке тұлғалардан қаржылық тәуелсіз деп бағалауға болады. Қаржылық левередж коэффициенті қалыпты диапазонда. Бұл кәсіпорындағы бар қаржылық тәуекелдердің тұтастай алғанда оның қызметіне әсер етпейтінін көрсетеді. Кәсіпорын несиелік тәуекелдер мен қарыз қаражаттарын қайтармау тәуекелдеріне қарамастан, кәсіпорнның жағдайы қалыпты. 3. Кәсіпорынның қаржылық тәуекелдерін басқаруды жетілдіру 3.1 Куликов ЖШС-ның қаржылық тәуекелдерін болдырмау жолдары ЖШС-ның шаруашылық қызметін тәжірибе жүзінде қарастыра отырып Куликов кәсіпорыны 2019-2021 жылдарға арналған ресми қаржылық есептілікке сәйкес, тұтастай алғанда ұйымның қаржылық жағдайы тұрақты және қолайлы деп қорытынды жасауға болады. Әрине, кәсіпорында қолма-қол ақшаны тиімді басқаруға кедергі келтіретін проблемалар да бар. Бұл мәселелерге мыналар жатады: дебиторлық берешек есебінен активтердің өсуі; кредиторлық берешек деңгейінің ұлғаюына байланысты міндеттемелердің өсуі; пайданың өсу қарқыны шығыстардың өсу қарқынынан айтарлықтай асып түседі; айналымның бәсеңдеуімен байланысты проблемалар бар ақша; кәсіпорынның сыртқы инвестициялардан белгілі бір жақындығы бар және т.б. Жоғарыда айтылғандардан ұйымның ақша ағындарын басқаруды жақсарту үшін келесі ұсыныстарды жасауға болады: өтімділік коэффициентін қолайлы мәнге дейін арттыру маңызды; ішінара мерзімінен бұрын төлеу және бар борышкерлерге әсер етудің басқа да бірқатар әдістерін (айыппұлдар, өсімпұлдар, тұрақсыздық айыбы және т.б.) қолдану арқылы дебиторлық берешек көлемін азайту; басқа қызмет түрлерінен пайда алу мақсатында нарық сегментін ұлғайтуқорлардың ұлғаюына байланысты бөлінбеген пайда көлемінің төмендеуі (қосымша, резервтік және т.б.); бюджеттен тыс қорларға берешек деңгейін төмендету; кәсіпорын жұмысшылары алдындағы қарыз деңгейін төмендету. Ақшаны жұмсаудың негізгі көздері, жоғарыда қарастырылған мәселелерге сәйкес, қажетті материалдарды сатып алуға және жалға алынған үй-жайлар мен жабдықтарды ұстауға, сондай-ақ қызметкерлердің жалақысын арттыруға кететін шығындар болуы керек. Акционерлік қоғамның ақша қаражаттарының қозғалысы нәтижесінде туындайтын негізгі қызметіне мыналар жатады: инвестициялық қызметті ынталандыру жүйесін құру; ұйымның қаржылық тәуелсіздігін нығайту; ақшалай ынталандырулар жақсартуларақшаны басқару сапасы; кәсіпорынның ақша айналымының объектілері мен субъектілері арасындағы қатынастарды орнату; консультациялық және әдістемелік көмек көрсету жақтары, атқарушы органдары. Ұйымның ақша ағындарын ұйымдастырудың оңтайлы нысандарын таңдау процесі оңтайландыру процесі болып табылады. Іс жүзінде бұл тұжырымдама келесі компоненттерді қамтиды: ақша ағындарын қалыптастыруды синхрондау; қолма-қол ақша көлемінің қалдығы; ұйымның ақша ағынының үздіксіз өсуі. Оңтайландырудың негізгі бағыттарын анықтағаннан кейін теңгерімсіз ақша ағыны кәсіпорынның қызметіне кері әсер етуі мүмкін деген нақты қорытынды жасауға болады. Бұл ағын ұйымның алдын ала жоспарланбаған, ретсіз түрде қалыптасқан ақша ағыны болып табылады және оның бағыты жалпы ақша ағынына теріс және оң әсер етуі мүмкін. Ұйымның кредиторлық және дебиторлық берешегі көрсеткіштерінің жиынтығы бұл баптардың теңгерілмеген ақша ағыны болғанын көрсетеді. Бұл жағдайда өндіріс процесінің тиімділігін арттыру үшін жоғарыда сипатталған оңтайландыру әдістерін әзірлеу маңызды. Соның ішінде маңызды: - барлық клиенттік базаны келесі категориялар бойынша топтарға бөлу: а) адал төлеушілер (нөлдік қарыз немесе 6 айға дейін мерзімі өткен дебиторлық берешек); б) теріс беделі бар клиенттер (қарыз 6 айдан асады, бірақ 1 жылдан аспайды); в) өнімге шекті тарифті қолдану, Үшінадал емес клиенттер; г) дебиторлық берешек мерзімін қысқарту; д) дебиторлық берешекті өндіріп алу қарқынының артуы; е) дебиторлық берешекті қайта қаржыландырудың заманауи нысандарын қолдану. Сондай-ақ, бұл жағдайда кәсіпорындағы жағдайды тұрақтандыру үшін келесі шаралар тізбесін ұсынған жөн: ұзақ мерзімді шаралар қысқа мерзімді шаралар. Талдау нәтижелеріне сүйене отырып, кәсіпорында тәуекелдерді басқарудың тиімді жүйесі жасалмаған деп сенімді түрде қорытынды жасауға болады (тек қана пассивті басқару бар, ол тек қаржылық шығындар кезінде жүзеге асырылады). Осыған байланысты қаржылық тәуекелдерді тиімді басқару тетігін құру ұсынылады. Қаржы жоспарының тәуекелдерді басқару процесі ұйымды жоғарыда көрсетілген схемаға сәйкес қабылдайды. Бұл процестің негізгі кезеңдерінің бірі қаржылық тәуекелдерді анықтау және жіктеу болып табылады, ол бар қаржылық тәуекелдің теріс әсерін азайтуға бағытталған басқару шешімдерін әзірлеу, қабылдау және іске асыру тиімділігін арттыруға мүмкіндік береді. Кәсіпорында морфологиялық талдау жүргізілді, оның нәтижесінде кәсіпорынның қаржылық тәуекелдерінің морфологиялық матрицасы пайда болды, бұл тәуекелдер саласындағы тиімділікті талдаудың, басқарудың және бағалаудың оңтайлы әдістерін таңдауға неғұрлым негізді жақындауға мүмкіндік береді. кәсіпорында бар. Талданатын ұйымның қаржылық тұрақтылығына қатысты тәуекелдер деңгейін төмендету үшін келесі ұсыныстарды қолдануға болады: өтімділік тәуекелін төмендету мақсатында меншікті айналым қаражатының динамикасын тұрақты бақылауға алған жөн, бұл ретте қарастырылып отырған ұйымның негізгі экономикалық өтімділік стандарттарын бөлу және сақтау ұсынылады; кәсіпкерлік қызмет саласындағы тәуекел деңгейін төмендету үшін ұйым үшін оңтайлы даму қарқынын табу маңызды, бұл ретте айналым қаражатын ұтымды пайдалануды сақтау маңызды, бұл ретте айналым жылдамдығын параллельді арттыру. олардың айналымы; - кәсіпкерлік белсенділіктің төмендеуі тәуекелін төмендету үшін бизнестің толық тоқтау кезеңіне мүмкін болатын шығындар сомасын сақтандыру маңызды. Акционерлік қоғам қажетсіз және артық материалдарды, тауарлық-материалдық құндылықтарды, тауарлық-материалдық құндылықтарды жүзеге асыра отырып, шаруашылық қызметті жақсарту, қаржылық құрамды нығайту, тауар айналымының өсуін ұйымдастыру шараларын әзірлеуге баруы керек. Атап айтқанда, кәсіпорын қоймаларында мол материалдар мен тауарларды сатып алуды уақытша тоқтатып, нақты дебиторлық қарызды өтеп, қаржылық тәртіпті күшейту қажет болады. Бұл шараларды қолдану табыстың нақты өсуіне және бөлу шығындарының төмендеуіне әкелуі керек. Сондай-ақ ресурстарды қалыптастыру және пайдалану көздерін өзгерту, есеп айырысу жүйесін жетілдіру, үнемді несие алу мүмкіндіктерін іздеу, оның ішінде технологиялық, сауда және ұйымдастырушылық несиелерді алу жолымен ұйымның қаржылық жағдайын нығайту шараларын әзірлеу арқылы тәуекелдерді азайтуға болады. шаралар. Осылайша, Куликов ЖШС-сы өзінің қаржылық жағдайын нығайта алады, ол, ең алдымен, оның банктік шоттарында қаражаттың оңтайлы сомасының тұрақты болуымен, айналым қаражатының ұтымды көлемі мен құрылымымен, мерзімі өткен берешектердің болмауымен, қолданыстағы нарықтағы тауар айналымының серпінді дамуы және кәсіпорынның рентабельділік деңгейінің есептелген шегінде сақталатын пайданың өсуі. Кәсіпорынның тұрақтылығы мен сенімділігі тәуелді болатын қызметтің негізгі элементтерін бақылау үшін жаңа тәуекелдерді анықтауға көмектесетін ақша ағындарының егжей-тегжейлі картасын жасау маңызды. Ұсынылған ағын картасы анықтауға мүмкіндік береді. Қорытынды Куликов ЖШС-сы өндірушілердің тәтті өндірішулердің ондығына кіретін белсенді дамып келе жатқан компанияның бірі болып табылады. Негізгі мақсат – түпкі тұтынушыны жоғары сапалы экологиялық таза отандық өніммен қамтамасыз ету, ол үшін компания заманауи технологиялардың соңғы жетістіктерін пайдалана отырып, пікірлес адамдар командасын құрды, сонымен қатар жаңа өнімдерді құрудың жаңа тәсілдерін әзірледі. Қаржылық талдаудың негізгі мақсаты – ұйымның қаржылық жағдайын, оның пайдасын, шығынын, активтер мен пассивтер құрылымындағы ауытқуларды, сондай-ақ ұйымның қаржылық жағдайын дәл және объективті бағалауға мүмкіндік беретін ең ақпараттылығы бар параметрлердің белгілі бір санын алу, дебиторлармен және кредиторлармен есеп айырысу жүйесі және тәуекелдерін айқындау болды. Бұл жағдайда жетекші маманды ұйымның нақты қаржылық жағдайы да, оның жақын немесе алыс болашақтағы болашағы қызықтыруы мүмкін. Қаржылық талдаудың бастапқы нүктесі бухгалтерлік есеп пен есеп беру мәліметтер базасы болып табылады, одан кәсіпорынның орындалатын операцияларының және шаруашылық қызметінің барлық негізгі аспектілерін жалпылама түрде қалпына келтіруге болады, яғни жинақтаудың қажетті дәрежесіне дейін жеткізуге болатынын талдадық. 2017 жылдан 2021 жылға дейінгі кезеңдегі ресми қаржылық есептілік негізінде Куликов ЖШС-ның шаруашылық қызметін зерттей келе, жалпы кәсіпорынның қаржылық жағдайы қолайлы және тұрақты деп бағаланады деген қорытындыға келуге болады. Бүгінгі күні кәсіпорында орын алып отырған мәселелер ақша қаражатын тиімді басқаруға кедергі келтіреді,яғни: компанияның активтері дебиторлық қарыз есебінен өседі; кредиторлық берешектің ұлғаюына байланысты компанияның міндеттемелері өседі; пайданың өсу қарқыны шығыстардың өсу қарқынынан асып түседі; қаражат айналымының қарқынының бәсеңдеуі; кәсіпорынның инвестициядан жақындығы және т.б. Есептегендей, кәсіпорынның банкротқа ұшырауы былайша бағаланады. 2020 жылы көрсеткіш 3,9 > 2,9 – қаржылық тұрақтылық аймағы («жасыл» аймақ). Компания өте тұрақты және оның банкротқа ұшырауы екіталай. 2021 жылы көрсеткіш – 0,09. 0,09 > 0,037 болғандықтан, банкроттық ықтималдығы аз. Таффлер бойынша кәсіпорынның банкроттығы. Бұл көрсеткіш 2021 жылы 2,9 құрайды. Коэффицент 0,3-тен жоғары болғандықтан, компанияның банкротқа ұшырауы екіталай. Әрине, кәсіпорында қолма-қол ақшаны тиімді басқаруға кедергі келтіретін проблемалар да бар. Бұл мәселелерге мыналар жатады: дебиторлық берешек есебінен активтердің өсуі; кредиторлық берешек деңгейінің ұлғаюына байланысты міндеттемелердің өсуі; пайданың өсу қарқыны шығыстардың өсу қарқынынан айтарлықтай асып түседі; айналымның бәсеңдеуімен байланысты проблемалар бар ақша; кәсіпорынның сыртқы инвестициялардан белгілі бір жақындығы бар және т.б. Тәуекелдерді азайту үшін кәсіпорын экономикалық белсенділікті жақсарту, қаржыны нығайту, оның ішінде тауар айналымын ұлғайту, артық және қажетсіз материалдарды, тауарлық-материалдық құндылықтарды және басқа да тауарлық-материалдық құндылықтарды сату бойынша шараларды әзірлеуі керек; Кәсіпорыннан жеткілікті мөлшерде бар тауарлар мен материалдарды сатып алуды уақытша тоқтату, дебиторлық қарызды өтеу және есеп айырысу және төлем тәртібін нығайту, табыстың өсуі, бөлу шығындарын үнемдеу қажет . Тәуекелдерді кәсіпорынның қаржылық жағдайын нығайту шараларын әзірлеу арқылы азайтуға болады: ресурстарды тарту, оларды қалыптастыру және пайдалану көздерін өзгерту, есептеулерді жетілдіру, үнемді несиелер алу мүмкіндігін табу; сондай-ақ сауда, технологиялық және ұйымдастырушылық іс-шаралар жүргізуге болады. Пайдаланылған әдебиеттер Ковалев В.В. Қаржылық талдау [Мәтін] / В.В. Ковалев. – М.: Қаржы және статистика, 2018. – 510 б. Колас, Б. Кәсіпорынның қаржылық қызметін басқару, мәселелер, түсініктер, әдістер: оқу құралы. жәрдемақы / Б. Колас пер. фр. / Б. Колас; ред. Я.В.Соколова. - М .: Бустард, 2016. - 576 б. Крейина, М.Н. Қаржы менеджменті: оқу құралы. жәрдемақы/ М., 2017. — 304 б. Мельникова, И.В. Кәсіпорынның қаржылық қызметі: оқу құралы / И.В. Мельникова, А.Ю. Лукьянов. – М.: КНОРУС, 2016 ж.– 345 б. Титова, А.М. Кәсіпорындағы операциялар, технологиялар, қолма-қол ақшаны басқару: оқу құралы / А. М. Титова, А. Тютюнник. – М.: Альпина баспасы баспасы, 2016. – 545 б. Соколинская, Н.Е. Кәсіпорын жағдайын бағалау және талдау / Н.Е.Соколинская // Кәсіпорындағы ішкі бақылау. - 2019.. - Б.31-38. Мамаева, Д.С. Кәсіпорынның ақша ағындарын басқару / Д.С. Мамаева // Қаржы. - 2020. – Б.52-55 Баранова, Л.Қ. Кәсіпорынның инновациялық қызметі / Л.К. Баранова// Қаржы. - 2017. - -25-30 б. Григорьев, С.А. Инновациялар ұйымның таза пайдасына әсер етуші фактор ретінде / С.А. Григорьев// Банктік несиелеу. - 2019.. -. 22-24б. Донцова Л.В. Қаржылық есептілікті талдау: Оқу құралы / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова - М .:, 2020. - 336 б. жүктеу/скачать 225,72 Kb. Достарыңызбен бөлісу:
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 2