Международная Академия Бизнеса материалы VI международной студенческой научно-практической конференции «Молодые акулы бизнеса»

Департамент гарантирования 
образовательных кредитов:
Банк  второго  уровня  подписывает  согла-
шение  со  студентом,  согласно  которому  банк 
перечисляет первый взнос в ВУЗ и обязуется в 
течение всего времени обучения студента осу-
ществлять  необходимые  платежи  (эти  взносы 
и  составляют  сумму  кредита  по  специальной 
процентной ставке с учетом риска).
Фонд выступает гарантом платежей студента 
на период его обучения в ВУЗе, перед банком 
второго уровня. Помимо этого Фонд может ча-
стично субсидировать вознаграждение по об-
разовательному кредиту для студента.
Студенту  предоставляется  отсрочка  по  вы-
плате  основного  долга  и  процентов  на  весь 
период обучения. Данная программа не пред-
усматривает  предоставления  залогового  иму-
щество  со  стороны  студента,  так  как  гарантии 
берет на себя Фонд.
Особенностью  этих  взаимоотношений  яв-
ляется  то,  что  студенты  из  социально  уязви-
мых слоев населения не оказываются один на 
один с банком, а Фонд – это некий посредник 
в  лице  государства,  который  вместе  с  банком 
разделяет  социальную  ответственность  перед 
уязвимыми слоями населения. Что и позволяет 
частично  реализовать,  обозначенную  Главой 
нашего государства – Программу государствен-
ного-частного партнерства (ГЧП) в социальной 
и образовательных сферах.
Суть  деятельности  департамента  гаранти-
рования  образовательных  кредитов  сводится 
к созданию особых, доверительных взаимоот-
ношений  между  студентами  и  государством  в 
лице Фонда. Студент-заемщик попадает в спе-
циальную базу данных, которая будет связанна 
с базами данных Налогового Комитета МФ РК, 
ГЦВП  и  МЮ  РК,    и  позволит  отслеживать  все 
его официальные доходы и расходы, пенсион-
Садыков А.К.
МАБ, «Менеджмент», 4 курс, г. Алматы
Научный руководитель: 
Огай Д.В.,МВА,ст.пр.,
 
 
 
 
 
 
 
 
 
студент
Банк второго 
уровня 
Департамент 
гарантирования 
образовательных 
кредитов 
Департамент 
инвестиционных 
решений 
Центр планирования карьеры 
студента 
Краткосрочные ц.б. (сроком от 
3 месяцев до 1 года) 
Рынок ценных бумаг РК 
Платежи по кредиту 
Платеж за 
образование 
Гарантия
Выкуп кредита 
Выплаты по 
обязательства
Схема 1. Работа инновационного фонда финансирования образования

314
ные выплаты, социальные отчисления, переме-
щения  денежных  средств,  налоговые  выплаты 
и прочие задолженности. Помимо этого, Фонд 
будет иметь доступ к данным об успеваемости 
в базе данных ВУЗа.
Сам  диплом  о  высшем  образовании  по 
окончании  не  будет  выдан  на  руки  студенту 
до  момента  погашения  задолженности,  одна-
ко,  все  данные  о  его  дипломе,  квалификации 
и полученной специальности будут внесены в 
специальный  реестр  Фонда,  к  которому  могут 
иметь доступ все работодатели.  
Сам Фонд будет заинтересован в том, чтобы 
студент, вступивший в эту программу, получил 
хорошо оплачиваемую работу, в соответствии 
с его квалификацией, через специальный отдел 
Фонда по трудоустройству - Центр планирова-
ния карьеры студента. 
Тем  самым  Фонд  сможет  решать  одновре-
менно  и  социальную  задачу  по  трудоустрой-
ству  студентов  из  малообеспеченных  семей, 
контролировать  процесс погашения задолжен-
ности,  а  также  пополнять  кадры  большинства 
национальных компаний грамотными молоды-
ми специалистами, тем самым решая кадровую 
проблему государства.
Департамент инвестиционных 
решений:
Банк второго уровня предоставляет всю не-
обходимую сумму кредита студенту по специ-
альной процентной ставке, без учета рыночно-
го риска.
Фонд перекупает этот кредит у банка с пре-
мией (по цене чуть выше стоимости кредита). С 
этой покупкой Фонд приобретает право полу-
чать платежи со студента и подписывает с ним 
дополнительной  соглашение,  которому  срок 
погашения кредита и процентная ставка могут 
варьироваться.
Фонд  является  эмитентом  краткосрочных 
производных ценных бумаг, которые выпускает 
на основе актива. Активом является право по-
лучение  платежей,  которые  осуществляет  сту-
дент, погашая задолженность перед Фондом.
Данный пункт является возможности реали-
зации  президентского  указа  «Концепции  раз-
вития финансового сектора Республики Казах-
стан  в  посткризисный  период»,  подписанный 
в  2010  году.  Данный  документ  расширил  уже 
имеющийся  инновационный  подход  страны. 
Принимая  во  внимание  «отрицательный  опыт 
зависимости  финансового  сектора  Казахстана 
от  иностранных  кредитов»,  финансовый  сек-
тор  получит  задачу  мобилизации  внутренних 
ресурсов и средств с помощью государства для 
«привлечения  внутренних  ресурсов  финанси-
рования» [1].
Фонд является организатором (маркет-мей-
кером) по выпуску и размещению этих произ-
водных  ценных  бумаг  на  первичном  рынке,  и 
их обращению на вторичном рынке.
Сутью деятельности этого Департамента яв-
ляется не сколько социальное, а инвестицион-
но-инновационная деятельность по созданию, 
выпуску и размещению на отечественном фон-
довом  рынке  инновационных  краткосрочных 
финансовых  инструментов  на  основе  актива 
(т.е. Фонд покупает так называемые «длинные» 
деньги, а продает «короткие»).
Данная деятельность Фонда является инно-
вационной на Фондовом рынке РК, так как по-
добные  краткосрочные  производные  ценные 
бумаги,  созданные  на  базе  актива  –  платежей 
студентов-заемщиков,  не  так  сильно  распро-
страненные на рынке ценных бумаг РК.
Выпускаемые Фондом, краткосрочные про-
изводные ценные бумаги на основе  активов – 
ежемесячных  платежей  студентов-заемщиков, 
по моему мнению, будут иметь определенный 
спрос, так как они будут обладать уникальными 
инновационными характеристиками:
 ▪ минимальный  риск  за  счет  гарантий 
Фонда
 ▪ процентная ставка выше, чем у государ-
ственных ценных бумаг (найти)
 ▪ краткосрочный  период  обращения  от  3 
месяцев до 1 года 
Преимуществами  являются  следующие 
аспекты:
Для студента: 
 ▪ доступ  к  получению  высшего  образова-
ния в любых образовательных учрежде-
ниях на территории РК;
 ▪ отсрочка платежа на весь период обуче-
ния;
 ▪ отсутствие залогового имущества со сто-
роны студента;
 ▪ возможность  получения  квалифицируе-
мой, хорошо оплачиваемой работы в На-
циональных компаниях;
 ▪ создание  доверительных  отношений  с 
государством и банками второго уровня;
 ▪ возможность  субсидирования  процент-
ной ставки;
 ▪ после  погашения  всех  выплат  студент 
становится  особым  клиентом  банка  с 
возможностью  дальнейшего  кредитова-
ния на прочие нужды.
Для банка:
 ▪ создание  инновационного  финансового 
продукта;
 ▪ снижение рисков за счет гарантии Фонда;
 ▪ расширение клиентской базы;
 ▪ создание пула добросовестных клиентов, 
в  лице  студентов-заемщиков  на  долго-
срочный период;

315
 ▪ реализация  Программы  Государствен-
ного-Частного  Партнерства  для  банков 
второго уровня;
 ▪ возможность дополнительного финанси-
рования по учетной ставке в Националь-
ном Банке РК;
 ▪ реализация  программы  социальной  от-
ветственности бизнеса.
Для государства: 
 ▪ создание  доверительных  отношений  с 
подрастающим поколением;
 ▪ создание кадрового резерва с професси-
ональным уровнем подготовки;
 ▪ поддержание  доверия  среди  населения  
к финансовой системе в РК.
Однако, ключевым недостатком является то, 
что государство в лице Фонда принимает на се-
бя риски непогашения обязательств студентов-
заемщиков,  однако,  подобный  механизм  при-
нятия  социальной  ответственности  позволит 
создать в подрастающем поколении студентов 
доверие  к  государственной  политике,  в  соци-
альной  сфере  и  в  сфере  образования,  и  вы-
строить особые взаимоотношения со студенче-
ством, основанным на доверии и лояльности.
По  моему  мнению,  инвестиционная  дея-
тельность  по  внедрению  новых  финансовых 
инструментов  сможет  укрепить  доверие  насе-
ления и инвесторов к финансовой системе РК.  
На  рубеже  двадцатилетия  Независимости 
Казахстана, мне кажется, что государство впол-
не созрело для внедрения подобных проектов, 
которые позволят 
 ▪ во-первых, улучшить социальную обста-
новку в стране, 
 ▪ во-вторых,  дать  толчок  к  развитию  ин-
фраструктуры фондового рынка.
Инновацией  данного  проекта  является  два 
пункта: 1) Качественно новое восприятие кре-
дитования  образования,  что  даст  мощный 
толчок  к  построению  в  Казахстане  интеллек-
туальной  нации;  а  также  это  будет  рентабель-
ным финансовым институтом, доходы которого 
будут  идти  в  бюджет  страны;  2)  Создание  но-
вых  ценных  бумаг  на  основе  актива.  Развитие 
как «коротких», так и «длинных» денег. Что по-
зволит  активизироваться  на  фондовом  рынке 
физическим  лицам.  Данный  пункт  развивает 
программу «Народное IPO». Более того, созда-
ние новых деревативов повысит конкуренцию 
среди банковских продуктов. Так как ценная бу-
мага на основе актива будет выступать альтер-
нативой банковскому депозиту, следовательно, 
улучшится и банковский продукт и весь банков-
ский сектор.
Данный Фонд создается как социально-ори-
ентированный.  Однако  на  примере  SallieMae, 
который был создан в США только как неком-
мерческий  проект,  в  2009  году  был  продан 
группе банков.
Инновационный фонд финансирования об-
разования  полностью  соответствует  стратегии 
«Казахстан-2030»  и  посланию  Президенту  на-
роду  Казахстана  за  2011  год  –  «Построим  бу-
дущее вместе». Именно повышение качества и 
доступности  образования  в  Казахстане  позво-
лит стране войти в 50 наиболее конкурентоспо-
собных стран мира [2].
Так как образование и вклад а нее – это пре-
жде  всего  инвестиции  в  будущее,  инвестиции 
в  человеческий  капитал.  Более  того  государ-
ство, являясь главным акционером, сможет за-
ранее  планировать  количество  необходимых 
специалистов по отраслям. Это позволит более 
эффективно  решать  вопрос  по  безработице. 
А  также  это  будет  инструментом  социальной 
ответственности. 
Источники: 
1.  «Asia Times»: Интересные новшества в банковской сфере Казахстана, 15.02.2010, Роберт М. 
Катлер
2.  Официальный сайт Президента Республики Казахстан: http:// www.akorda.kz

316
Подписано в печать 3.02.2013 г. Формат 60х84 1/8 
Бумага 80 гр Svetocopy. Печать Duplo
Гарнитура «Segoe UI» Объем 39,5 п.л. Тираж 150 экз.
Заказ № 31. 
Отпечатано в типографии «Баспагер»
г. Алматы. E-mail: baspager@mail.ru
МАТЕРИАЛЫ
VI Международной студенческой
научно-практической конференции
«Молодые акулы бизнеса»
7 февраля 2013 года
ЗНАНИЯ ДЛЯ 
ИЗМЕНЕНИЙ