P. M. Нуреев Курс микроэкономики

332
Глава
 Рынки капитала и земли
Кривая несельскохозяйственного спроса также имеет отрица-
тельный наклон, так как связана главным образом с местоположе-
нием, и здесь также есть свои ограничения, так как приходится
использовать не только земли в центре города (например, для жи-
лищного строительства и офисов), но и на окраинах. Совокупный
спрос D на землю определяется путем сложения по горизонтали
кривых сельскохозяйственного и несельскохозяйственного спроса
(рис.
Сельскохозяйственный спрос на землю является в условиях
развитого рыночного хозяйства производным от спроса на продо-
вольствие. Он складывается из спроса на продукцию растениевод-
ства, животноводства и т. д. Сельскохозяйственный спрос на землю
учитывает уровень плодородия почвы и возможности его повыше-
ния, а также местоположение — степень удаленности от центров
потребления продовольствия и сырья.
Многие фермы производят не один вид сельскохозяйственной
продукции, а
 поэтому спрос на землю в аграрной сфере
носит комплексный характер. Чрезмерно узкая специализация для
большинства ферм не является типичной.
Сельскохозяйственный спрос на землю определяется особен-
ностями спроса на продовольственную продукцию. Мы уже отмеча-
ли, что для производства продовольствия типична ситуация, близ-
кая к совершенной конкуренции, так как преобладают семейные
фермы. Государство в развитых странах, как правило, не ограни-
чивает права граждан на куплю-продажу земли и фактически не
влияет на ее цену. Исключение составляют лишь ряд стран (с вы-
сокой долей аренды, например Бельгия), где предоставляются пре-
имущественные права на покупку земли постоянным арендаторам
Однако и в этом случае сделка на куплю-продажу земли осущест-
вляется по рыночным ценам.
Спрос на продукты питания неэластичен. Люди не могут жить
без пищи, к которой привыкли. Поэтому объем спроса на основные
продукты питания мало изменяется даже в результате значительно-
го изменения цен. В условиях высокой инфляции спрос на продукты
питания уменьшается меньше, чем на другие товары, так как проис-
ходит сокращение доли непродовольственных товаров (например,
товаров длительного пользования) в бюджете потребителя.
Неэластичность спроса на продукты питания означает, что даже
незначительное сокращение привычных объемов предложения мо-
жет явиться причиной сильного роста цен на продовольствие.
наоборот, увеличение предложения (например, в урожайный
может привести к значительному падению цен на сельскохозяис
венную продукцию.
Аграрная сфера сильно зависит от природных условии.
нения погоды, неблагоприятные атмосферные осадки,
ные вредители, стихийные бедствия приводят к резким колео
ям предложения. До сих пор сельскохозяйственное
полностью непредсказуемо и не контролируется в такой сте
как, например, промышленное производство.
10 2. Рынок земли. Экономическая рента
333
На сельскохозяйственный спрос на землю оказывает серьез-
ное влияние и такой важный фактор, как постепенное сокращение
 продовольствия в бюджете потребителя — явление, типичное
для населения подавляющего большинства стран. Это долговремен-
ная тенденция. Сокращение доли продовольствия в бюджете по-
требителя приводит к уменьшению доли расходов на продукты
питания. Поэтому доля сельского хозяйства в национальном доходе
сокращается. Если население, занятое в аграрной сфере, не будет
уменьшаться теми же темпами, что и сокращение расходов на сель-
скохозяйственную продукцию, то доходы этой части населения бу-
дут неуклонно понижаться. (Что и наблюдалось во многих странах
Европы в 80-е гг. нашего столетия). Естественно, что это в конечном
счете отразится и на сельскохозяйственном спросе на землю, и на
ее предложении.
В отличие от сельскохозяйственного спроса на землю несель-
скохозяйственный спрос имеет устойчивую тенденцию к росту. Не-
сельскохозяйственный спрос на землю также объединяет разнооб-
разные виды спроса. Он состоит из спроса на землю для строитель-
ства жилья, объектов инфраструктуры, из промышленного спроса
и даже... из инфляционного спроса на землю. В условиях высоких
темпов инфляции борьба с обесценением денежного богатства под-
талкивает спрос на недвижимость. И земля выступает одной из
гарантий сохранения и приумножения богатства.
Несельскохозяйственный спрос, как правило, безразличен к
уровню плодородия земли. Главное для него — местоположение
земельных участков. Оно имеет особое значение в крупных горо-
дах. В различных районах города цена земли неодинакова и обычно
достигает максимума в центре города. Не случайно в центре многих
американских городов возвышаются небоскребы. Они позволяют
разместить значительные производственные (или непроизводствен-
ные) площади на ограниченном участке земли.
Чистая экономическая
 в предыдущей гла-
(абсолютная) рента
 экономическая рента .
'  Экономическая рента — это плата за
ресурс, предложение которого строго ограничено. Земельная рен-
та
 частный случай экономической ренты. Слово "рен-
та в переводе с французского
 rente от лат.
 означает
отданная". В этимологии этого слова таким образом воспроизво-
 факт передачи части продукции (или дохода), произведен-
 земледельцем, собственнику земли. Земельная рента —  э т о
 за использование земли и других природных ресурсов,
 которых строго ограничено. Предложение земли и дру-
 природных ресурсов выступает как запас, рента — как поток.
 проблема ренты возникла в земледелии, и по-
 "земельная рента" и "экономическая рента" совпадали. Сей-
та"
 "экономическая рента" шире понятия "земельная рен-
Дит
 рента включает земельную ренту, но не сво-
 Экономическую ренту могут получать звезды эстрады,
 киноактеры, выдающиеся спортсмены.

334
Глава 10. Рынки капитала и земли
Рассмотрим сначала ренту, которую получают все собственни-
ки земли независимо от ее качества. Такую ренту К. Маркс
1883) назвал абсолютной, а Н. Г. Чернышевский
"праздной"
1
. Для анализа мы исходим из ряда предпосылок.
предполагаем:
1. Полное подчинение аграрного производства рынку, т.е. от-
сутствие производства для собственных целей (что в условиях про-
изводства продовольствия нередко имеет место).
2. Отделение земли как объекта хозяйства от земли как объек-
та собственности. Это означает, что все земли арендуются на совер-
шенно конкурентном рынке.
3. Вся земля используется для производства основного про-
дукта питания (например, пшеницы в США, ржи в России или риса
в Китае).
4. Все земли имеют одинаковое качество, одинаково произво-
дительны.
 Равновесие на рынке земли:
изменения уровня земельной ренты
Предложение земли абсолютно неэластично. Поэтому, если мы
на оси абсцисс отложим земельную площадь (определенное коли-
чество акров земли), а на вертикальной оси — ренту (сумму
которую арендаторы ежемесячно выплачивают за каждый
кривая предложения S будет параллельна оси ординат (рис.
Кривая спроса
 будет иметь отрицательный наклон вследст
действия закона уменьшающегося плодородия.
 См.: Маркс К. Капитал. Т. III. Гл. 45 // Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2-е
Ч. II. С.
 Чернышевский
 Г.
 собр. соч. в 16 томах. Т. 2.
Т.
10 2. Рынок земли. Экономическая рента
335
Пересечение кривой спроса
 с кривой предложения S опре-
деляет равновесие на рынке земли.
 означает уровень ежемесяч-
ной ренты за один акр земли. Площадь
 представляет собой
совокупную ренту за всю используемую в данном обществе землю.
Изменение спроса на основной продукт питания (пшеницу) повы-
сит ежемесячную ренту за один акр земли с
 до
 Это приведет
 к увеличению чистой экономической (абсолютной) ренты до пло-
щади
 В случае падения спроса на пшеницу ежемесячная
земельная рента за акр земли уменьшится до
 и абсолютная рен-
та сократится до
Предложенная модель наглядно показывает активную роль
спроса. В условиях неэластичного предложения земли цена земли
и абсолютная рента всецело зависят от изменения спроса.
Необходимость платы земельной ренты собственнику земли
является ограничением для доступа к земле. Если она полностью
уплачивается землевладельцу, то служит своеобразным налогом,
понижающим эффективность хозяйствования на земле. Поэтому уже
в XIX в. выдвигались различные проекты для отмены собственнос-
ти на землю как феодального пережитка путем передачи ее в руки
государства. Такое требование, например, содержится в "Манифесте
Коммунистической партии" К. Маркса и Ф. Энгельса. Для передо-
вых стран авторами "Манифеста" предлагалась в качестве первого
пункта "экспроприация земельной собственности и обращение зе-
мельной ренты на покрытие государственных расходов"
1
. Генри
Джордж в своей нашумевшей книге "Прогресс и бедность" (1879)
предлагал ввести 100-процентный налог на земельную ренту
2
.
Однако ни в одной стране с развитым рыночным хозяйством
национализация земли в XIX в. произведена не была. Ее реализова-
ли лишь в некоторых странах социалистического лагеря, да и то не
во всех. Опыт показал, что национализация земли приводит к сни-
жению эффективности ее использования: "провалы" государствен-
ного регулирования оказываются гибельнее, чем "провалы" рынка.
Дифференциальная
 модели чистой экономичес-
рента
 (абсолютной) ренты предполагалось оди-
наковое качество и одинаковое местополо-
 земли. В действительности земля различается ("дифферен-
цируется") и по плодородию, и по положению. Вопрос о дифферен-
циальной ренте впервые был детально разработан в трудах Д. Ри-
Рассмотрим проблему на примере естественного плодородия
 Допустим, имеется земля трех видов: лучшая, средняя и
 При равных вложениях капитала и труда на одинаковых
 Соч. Т. 4. С. 446.
 Прогресс и бедность. Исследование причин промышленного застоя и
•
 вместе с ростом богатства. Средство избавления.
 1992.

336
Глава 10. Рынки капитала и земли
по размеру участках могут быть получены различные результаты
вследствие различного плодородия земли. Более высокая произво-
дительность и соответственно урожайность в этом случае всецело
являются следствием различий в естественном плодородии. Собст-
венник земли поэтому будет стремиться получить весь дифферен-
циальный добавочный доход. Поэтому рента на лучшую землю бу-
дет выше, чем за среднюю, а за среднюю выше, чем за
Худшая земля будет давать ее владельцу лишь чистую экономи-
ческую (абсолютную) ренту, а средняя и лучшая, наряду с абсо-
лютной рентой, еще и дифференциальную (рис.
Рисунок иллюстрирует механизм получения дифференциаль-
ной ренты. Собственники лучшей земли за каждый акр будут полу-
чать ежемесячную дифференциальную ренту
 а собственники сред-
ней земли — ренту
 Дифференциальная рента с худшей земли
будет равна нулю. (Для упрощения на рис.
 предполагается,
что количество худшей, средней и лучшей земли одинаково.) Анало-
гично получается дифференциальная рента по положению.
 Дифференциальная рента
Плодородие земли не является раз и навсегда
может быть улучшено или ухудшено в результате хозяйство
 2 Рынок земли. Экономическая рента
337
 земле. К естественному плодородию может добавиться искусст-
венное. Современная земля является результатом длительного про-
цесса вложения капитала и труда. Не случайно Д. И. Писарев срав-
нивал землю с "огромной сберегательной кассой", в которую с не-
запамятных времен вложено неизмеримое количество труда мно-
гих десятков поколений
1
.
Дополнительная отдача от вложений капитала может повысить
производительность труда, понизить или оставить ее на том же уровне.
В случае, если добавочные вложения капитала приведут к росту
эффективности производства, говорят о повышающейся дополнитель-
ной отдаче. Тогда при перезаключении арендного договора возрастет
 рента. Для лучших земель она поднимется до
 В случае, если
добавочные вложения капитала приведут к общему падению эффек-
тивности производства, говорят о снижающейся дополнительной от-
даче. Рента с лучших земель соответственно снизится до
 В слу-
чае, если добавочные вложения капитала не изменят уровень эф-
фективности, дополнительная отдача будет постоянной. Рента с луч-
ших земель останется на том же уровне
II на земли
 землю определяется путем капитализации
 ренты. Допустим, что какой-то участок земли прино-
сит ежегодно ренту в R долл. Какова может быть стоимость участ-
ка земли? Ответить на этот вопрос — это значит определить аль-
тернативную стоимость для собственника земли. Цена земли долж-
на представлять сумму денег, положив которую в банк, бывший
собственник земли получал бы аналогичный процент на вложен-
ный капитал. Следовательно, цена земли представляет из себя дис-
контированную стоимость будущей земельной ренты:
Цена земли — это бессрочное вложение капитала. Поэтому
Тогда
где
 — годовая рента;
 — рыночная ставка ссудного процента.
 рента равняется 400долл., а ставка ссудного процента
 земли равняется 400/5% = 400 X 100/5 =
 долл.
 Очерки из истории труда. М., 1955. С. 265.

338
Глава 10. Рынки капитала и земли
 плата
 рента составляет лишь часть
 которую арендатор платит земельному
 Арендная плата включает кроме ренты еще
' зацию на постройки и сооружения (которые находятся на земле)
(также процент на вложенный капитал. Если собственник земли сде-
лал какие-то улучшения, то он должен и возместить стоимость этих
сооружений, и получить процент на затраченный капитал (ведь
мог положить капитал в банк и
 жить, получая проценты)
Строительство зданий и сооружений-на земле, затраты, связанные
с
 плодородия, развитие инфраструктуры приводят к
тому, что в структуре арендной платы все большую долю составля-
ют амортизация и
 на капитальные вложения — "рента
разбухает". Происходит это потому, что земельный собственник стре-
мится учесть эти вложения,
 арендную плату.
Чем короче контракт, тем быстрее можно поднять арендную
плату, мотивируя это улучшенными качествами земли или разви-
той инфраструктурой хозяйства. Поэтому арендаторы стремятся
осуществить такие вложения, которые полностью окупятся за пе-
риод аренды. Отсюда известная противоположность интересов. Соб-
ственники земли стремятся сократить сроки аренды, а
стремятся ее увеличить. Не
 что в Западной Европе сло-
жилась традиция сдачи земли под постройки сроком на 99 лет. За
этот период стоимость могла быть целиком списана, а само здание
приходило в полную негодность.
Арендный договор в Бельгии (где в начале 90-х гг. арендова-
лось 68% всех земель) заключается обычно на срок не менее 9 лет,
хотя в этой стране существует практика договоров и на более дли-
тельный срок (на 27 лет или до достижения арендатором 65 лет).
Не случайно современное аграрное законодательство (например,
бельгийский закон 1988 г.) в принципе допускает право арендатора
на компенсацию добавленной стоимости, получаемую в результате
улучшений. Величина арендной платы в Западной Европе колеб-
лется от 80—90 ЭКЮ в Шотландии до 200—250 ЭКЮ в Германии и
Нидерландах, что составляет
 цены земли. Это сравнительно
низкий показатель
 однако многие землевладель-
цы рассматривают покупку земли как форму страхования от ин-
фляции и полагают, что со временем цена земли может возрасти.
 .
 Первоначально земельная рента была на-
Исторические судьбы
 "уважаемой" категорией,
 эко-
 ренты номисты
 вв. (Д.
А. Тюрго) даже ссудный процент оправдывали земельной
выводили по аналогии с ней. Позднее роли поменялись.
кая экономия XIX в. (Г. И. Кэри и др.) для оправдания
ренты приводит аналогию с ссудным процентом. Даже К. Map
III томе "Капитала" сначала рассматривает капитал,
проценты, и лишь затем превращение добавочной
мельную ренту. Такое внимание со стороны политической
мии к аграрной сфере вообще и к земельной ренте в части
10 2. Рынок земли. Экономическая рента
339
было отнюдь не случайным. Дело в том, что
 лет назад в аграр-
ной сфере передовых стран Западной Европы и Северной Америки
создавалось не менее 50% национального дохода, около половины
которого присваивалось земельными собственниками. В настоящее
время доля национального дохода, создаваемого в аграрной сфере,
исчисляется несколькими процентами, а частные земельные собст-
венники получают и того меньше — в США, например, меньше 1%
(хотя официальная статистика занижает этот показатель).
От феодализма современному обществу достались две систе-
мы землевладения. Фермерское хозяйство развивалось либо на базе
помещичьего землевладения (лендлордизм), либо на базе крестьян-
ского землевладения (система парцеллярной собственности). Обе они
тормозили современное предпринимательство.
Промышленному и торговому капиталу далеко не сразу уда-
лось подчинить сельское хозяйство. Крупная земельная собствен-
ность на землю, доставшаяся от эпохи феодализма, была в XIX —
первой половине XX в. существенным тормозом на пути развития
капитализма в сельском хозяйстве, так как любые вложения капи-
тала могли быть присвоены собственником земли. Сломить сопро-
тивление крупных земельных собственников удалось лишь по мере
ослабления их роли в экономической и политической жизни.
Другим препятствием для модернизации аграрной сферы была
раздробленность парцеллярной системы. Мелким фермерским хо-
зяйствам не под силу осуществить комплексную индустриализа-
цию сельского хозяйства. Мизерный характер землевладения пре-
пятствовал внедрению машин и передовой технологии, так как в
условиях мельчайших хозяйств не могло быть и речи об экономии
от масштаба, а использовать дорогую технику лишь на одну пятую
(или даже одну десятую) ее возможностей было экономически не-
целесообразно. Все это явилось причиной отставания сельского хо-
зяйства от промышленности, города от деревни.
Развитие фермерского хозяйства в США, Канаде и Австралии
привело к обострению конкуренции во второй половине XIX в. За-
падноевропейские страны, используя влияние мощного аграрного
лобби, старались отгородиться от внешнего мира, введя высокие
таможенные барьеры. Протекционистская политика государства
также в конечном счете оказала свое тормозящее воздействие на
развитие аграрной сферы, так как создавала тепличные условия
Для отечественных производителей. Поэтому в отличие от промыш-
ленности аграрная сфера составляла в известном смысле исключе-
 типичной в условиях совершенной конкуренции тенденции
 понижению.
 время преграды на пути долгосрочных вложений
 устранены, так как большинство фермеров приобрело
 хозяйство. Произошло соединение поль-
 и распоряжения землей в одних руках. На зем-
 собственниками, в странах Европейского сообщест-
 90-х
 приходилось две трети сельскохозяйственных

угодий. Аренда в настоящее время играет существенную роль лишь
в двух западноевропейских странах — Бельгии и Франции.
Соединение земли как объекта хозяйства с землей как объек-
том собственности в одних руках предопределило быстрые темпы
развития аграрной сферы, так как открыло широкие возможности
для долговременных вложений капитала. К тому же промышлен-
ная революция в аграрной сфере была ускорена революцией науч-
но-технической.
Столь бурное развитие сельского хозяйства предопределило
особую политику государства в аграрной сфере. В настоящее время
в США фермеры получают субсидии не за увеличение, а за сокра-
щение посевных площадей и уменьшение сельскохозяйственного
производства (для предотвращения перепроизводства).
Проблема цены земли и арендной платы становится в послед-
нее время не столько "деревенской", сколько городской проблемой,
а земельная рента превратилась в экономическую ренту, не менее
характерную для рынка труда, чем для рынка земли.
Вопросы для повторения
1. Можно ли с уверенностью предсказать, как изменятся объем
текущего потребления и объем сбережений домохозяйства со сни-
жением реальной ставки процента?
2. Каким образом концепция сегодняшней ценности (present
value) связана с основополагающим в
 принципом учета
альтернативных издержек?
3. "Поскольку инвестиции моей фирмы осуществляются за счет
прибыли (путем самофинансирования), мне безразлично, какова
ставка ссудного процента". Проанализируйте это утверждение с
точки зрения экономической теории.
4. Каким образом избранная фирмой политика амортизации
влияет на ее спрос на капитал?
5. Можно ли объяснить состояние инвестиционной активности
в России с точки зрения концепции сегодняшней стоимости?
6. Покажите, как соотносятся понятия сегодняшней
(present value), чистой сегодняшней стоимости (net present value),
ставки дисконтирования (discounting rate), коэффициента
тирования, внутренней нормы окупаемости инвестиций (internal
of return) и срока окупаемости инвестиций.
7. "Какой бы ни была величина налога на землевладельц >
они заставят уплатить за него арендаторов, повышая ставку
Следовательно, благосостоянию землевладельцев ничто
ет". Обсудите это утверждение с позиций экономической
8. Каковы экономические функции земельной ренты?
влияло бы на экономическую жизнь: а) законодательное
ние уровня ренты; б) полная национализация земельной ренты,
прещение рентных платежей?
9. Влияет ли преобладание той или иной формы
на землю на величину арендной платы и цену земли? Как
ся в этом вопросе экономическая теория и российская
Примеры решения задач
341
10. Что такое капитализированная стоимость? Может ли цена
земли определяться ее капитализированной стоимостью?
11. Очертите минимальные и максимальные границы государ-
ственного регулирования в области аграрной политики. Как с этих
позиций можно оценить текущую ситуацию в России?
Примеры решения задач
 Верны ли следующие утверждения?
1.1. Сегодняшняя ценность будущих доходов обратно пропор-
циональна ставке банковского процента.
Да Нет
1.2. Если ставка процента растет, сбережения домохозяйств
всегда увеличиваются.
Да Нет
1.3. Рыночная цена государственной облигации тем выше, чем
ниже текущая ставка процента.
Да Нет
1.4. Сроки окупаемости двух инвестиционных проектов не вли-
яют на выбор фирмы между этими проектами.
Да Нет
1.5. Чем меньше объем ссуды, тем ниже процент.
Да Нет
1.6. Предложение земли абсолютно неэластично для любого
потенциального покупателя.
Да Нет
1.7. Цена земли зависит от ее местоположения.
Да Нет
1.8. Поскольку на конкурентном рынке земли цены выравни-
ваются, дифференциальная рента в условиях долгосрочного равно-
весия должна быть равна нулю.
Да Нет
 Да. Чем выше ставка банковского процента, тем ниже се-
 ценность фиксированной суммы денег в будущем.
 Это утверждение не всегда верно. Увеличение ставки
 положение домохозяйств двояко: с одной сто-
 потребление становится относительно дешевле те-
 действует эффект замещения — при про-
 условиях, чем дешевле благо, тем выше его потребле-
''  Другой стороны, общее благосостояние домохозяйств уве-
340

жүктеу/скачать 7,31 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: