Стинбарджер Б. Самоучитель трейдера: Психология, техника, тактика и стратегия / Бретт Стинбарджер; Пер с англ
жүктеу/скачать 4,21 Mb. Pdf көрінісі
|
kniga BRETT-N.-STEENBARGER
| ТО
, ЧТО ЛУЧШЕ ВСЕГО ПРЕДСКАЗЫВАЕТ СПОСОБНОСТЬ ВОЗРОЖДЕНИЯ Маркус уже хорошо продвинулся по пути к восстановлению. Он изменил свою стратегию так, чтобы переключиться на короткую продажу ин- струментов, которые не поспевают расти за общим рынком, и покупку акций, которые хорошо держатся во время снижений. Это позволило ему зарабатывать на стремлении рынка разворачивать краткосрочные дви- жения, продолжая использовать свои навыки выбора акций. В процессе внедрения новой стратегии он уменьшил размер сделок и разработал новую тактику для их открытия. Например, он использует некоторые из своих новых соображений в отношении акций, которые активно тор- гуются в период выхода финансовой отчетности компаний, отслеживая силу этих акций. Это позволяет ему открывать сделки, когда акции на- чинают движение, и зарабатывать на слишком сильной реакции инве- сторов и трейдеров. Но Маркус оказался на пути к восстановлению не просто потому, что нашел новую стратегию. Большинство опытных и успешных трейдеров, если им дать достаточно времени, могли бы найти новый многообещаю- щий подход к стратегии торговли. Проблема состоит в том, что на это нет времени. Причина проста. В славные годы, когда их стратегии работали хо- рошо, трейдеры не экономили деньги. Они покупали дорогие дома, от- ГЛАВА 6. Техника , тактика , стратегия 199 правлялись в путешествия и вообще жили на широкую ногу. Достигнув успеха, они хотели выставлять его напоказ, наслаждаться им. Они ни- когда не думали, что дни славы, как в песне Спрингстина, скоро оста- нутся позади. Позвольте сказать об этом прямо. Больше всего успешных трейдеров разорились из-за неумелого управления личными финансами. Когда трейдер привыкает ни в чем себе не отказывать и демонстри- ровать свой успех, ему очень трудно в эмоциональном плане вернуться к самому началу обучения. Трудно уменьшить размер сделки и изучать новые приемы, трудно найти в себе смирение, чтобы вернуться к трена- жеру и тестировать стратегии. Погрязнув в собственной гордости, трей- деры продолжают торговать после того, как их стратегии явно перестают работать. Они так залезают в долги, что навсегда теряют возможность выбраться из этой ямы. Недавно в Kingstree я вошел в лифт вместе с Пабло Мельгарехо, масте- ром, который когда-то шокировал меня, предложив, чтобы новые трей- деры учились торговать, как можно чаще заключая сделки на тренажере. Мы обсуждали изменения на рынке, и Пабло упомянул, что трейдеры, проработавшие много лет, умели удерживаться на поверхности в труд- ные времена и процветали, когда их стратегии работали. Это означало согласие на сделки меньшего размера и снижение прибыли, когда воз- можностей было мало, и агрессивное использование шансов в хорошие времена. Трейдеры, вылетающие в трубу, не доживают до хороших вре- мен. К тому времени, когда они могут видеть цель, уже слишком поздно: у них не остается патронов. Пабло работал в Kingstree с начала существования фирмы в 2000 г. и несколько раз видел, как изменялись рынки. Изменения научили его искать успеха на разных рынках. Пабло торговал американскими и за- рубежными фондовыми индексами, бондами, облигациями и векселя- ми, работал на товарных рынках. «Некоторые люди застревают на одном рынке, — объяснил Пабло. — Не бойтесь пробовать что-то новое. Просто нужно проявлять скромность и подходить к этому как к карьере, а не как к работе». Пабло считает своей сильной стороной находить оптимальное соотношение риска и потенциальной прибыли. «Даже если я проиграю, все равно через некоторое время верну утраченное». Отсутствие такого смирения и заставляет трейдеров самим рыть себе могилу. Они думают, что хорошие времена вот-вот возвратятся и они смогут вернуть деньги. Из-за такой самонадеянности трейдеры теряют ощущение реальности. «Худшая часть этого бизнеса, — сказал мне Паб- ло, — заключается в том, что он меняет людей». Как ни странно, но из- менения, вызванные успехом, могут быть такими же вредными, как из- менения вследствие неудачи. Как только трейдер привыкает к доходу САМОУЧИТЕЛЬ ТРЕЙДЕРА : ПСИХОЛОГИЯ , ТЕХНИКА , ТАКТИКА И СТРАТЕГИЯ 200 от торговли и образу жизни, который он может вести, ему становится психологически трудно вернуться к началу обучения. Никакая стратегия не работает всегда — эта истина становится совер- шенно очевидной, когда человек разрабатывает механические системы торговли и затем использует их. Если ваша стратегия была успешной, весьма вероятно, что она привлечет других людей, которые найдут спо- собы эксплуатировать ее и в конечном счете уменьшат ее преимущество. Тренды приходят и уходят; волатильность увеличивается и уменьшается. Компетентность второго порядка — это и есть способность держаться на поверхности, пока вы разрабатываете новые стратегии или новые способы применения старых стратегий. Лучшим предсказателем способности трейдера адаптироваться к новым рынкам является ликвидность . Заначка, хранимая с хороших времен, дает возможность пережить скудные времена. Развитие мастер- ства — процесс скорее циклический, чем линейный. Необходимость переделывать себя является нормой, а не исключением. Если вы сможете вынести из этой книги только что-то одно, пусть это будет следующая простая истина. В любые времена, хорошие и плохие, надо помнить: и это тоже пройдет . жүктеу/скачать 4,21 Mb. Достарыңызбен бөлісу:
|