В зависимости от наличия информации о поведении исходных параметров различают две ситуации

• 
  условия неопределенности, когда нет сведений о вероятности наступления событий,
  
• 
  условия риска, когда вероятность наступления тех или иных событий можно установить с некоторой степенью точности.
  

Широкое использование имеют следующие критерии выбора наилучшей альтернативы:

• 
  критерий максимина (Вальда): выбирают ту альтернативу, которой соответствует максимальное значение эффективности для худших условий. Иными словами, лучшим признается решение, которое имеет наибольший гарантированный выигрыш. Этот критерий хорошо подходит субъектам, не склонным к риску (пессимистично настроенным),
  
• 
  критерий максимакса: выбирают альтернативу, которая при наилучшем развитии событий принесет максимальный выигрыш. Этот критерий хорошо подходит субъектам, склонным к рискам (оптимистично настроенным),
  
• 
  критерий оптимизма-пессимизма (Гурвица): заключается в расчете взвешенного значения между максимаксом и максимином посредством линейной функции,
  
• 
  критерий Сэвиджа: базируется на оценке потерь по сравнению с минимаксом. Из всех возможных вариантов «матрицы решений» выбирается та альтернатива, которая минимизирует размеры максимальных потерь по каждому из возможных решений. При использовании этого критерия «матрица решения» преобразуется в «матрицу потерь» (один из вариантов «матрицы риска»), в которой вместо значений эффективности проставляются размеры потерь при различных вариантах развития событий.