Активтер портфелін басқару Дәріс мақсаты

Тәуекел үшін берілетін сыйақы 10%-ға тең болған, бета коэффициент мәні 1,3-ке тең болатын акциялар бойынша тәуекел сыйақысын бағалаңыз.

k - k_f = 1,3 (k_m - k_f) = 1,3810% = 13%.

Тәуекелден тыс қойылым 8% деп алайық. Күтілетін нарықтық портфельдің табыстылығы 14%. Егер нақты бір актив түрінің β = 0,6 тең болса, онда:

• 
  САРМ үлгісіне негізделген, осы активтің күтілетін табыстылығы қанша?
  
• 
  егер басқа активтің күтілетін табыстылығы 20% тең болса, онда β коэффициенті қаншаға тең болуы қажет?
  

активтің күтілген нарықтық табыстылығы = 11,6%; β = 2.

1. 
   Основы финансового менеджмента. Перевод с англ. 11-е изд. Ван Хорн Вильямс ИД.- 2017.
   
2. 
   Финансовый менеджмент: теория и практика. Стоянова Е. 5-е изд. 2013.
   
3. 
   Введение в финансовый менеджмент Ковалев В.В. М.: ФиС. 2018.
   
4. 
   В.А.Морошкин.,А.Л.Ломакин., Практикум по финансовому менеджменту: технология финансовых расчетов с Основы финансового менеджмента. Перевод с англ. 11-е изд. Ван Хорн Дж. М.:Вильямс ИД.- 2015.
   
5. 
   Сапарова Б.С., Финансовый менеджмент. Учебник, А.: Экономика. 2017.