Қазақстан республикасы ғылым және жоғары білім министрлігі ш. УӘлиханов атындағы

704 
Совете директоров банка, который делегирует функции по практическому предоставлению 
кредитов на более низкие уровни и формулирует общие принципы и ограничения кредитной 
политики. 
Динамика состояния банковского сектора РК в 2018–2020 годах 
Показатель 
2020 
Прирост/ 
снижение за 
2020 
2019 
Прирост/снижение за 
2019 
Сумма 
Доля АБС % 
Сумма 
Доля 
АБС 
% 
Активы 
31 172 
100% 4362 16.3% 26810 
100% 1566 
6% 
Кредиты 
15 792 
51% 
1050 7.1% 
14742 
55% 
979 
7% 
Кредиты 
экономике 
14 623 
47% 
759 
5.5% 
13864 
52% 
772 
6% 
Кредиты ЮЛ 
7 097 
49% 
-106 
-1.5% 
7203 
52% 
-587 
-8% 
Кредиты ФЛ 
7 526 
51% 
865 
13% 
6661 
48% 
1359 
26% 
Обязательства 
27 217 
87% 
4056 17.5% 23161 
86% 
939 
4% 
Депозиты* 
21 559 
69% 
3582 19.9% 17977 
67% 
934 
5% 
Депозиты ЮЛ 
10 616 
49% 
1952 22.5% 8664 
48% 
392 
5% 
Депозиты ФЛ 
10 943 
51% 
1630 17.5% 
9313 
52% 
542 
6% 
Собственный 
капитал 
3 955 
13% 
307 
8.4% 
3648 
14% 
627 
21% 
По состоянию на 01.01.2021 активы банковского сектора достигли 31 171,7 млрд тенге. 
Увеличение активов относительно 2019 года составило 16,4%. Кредитный портфель банков на 
конец 2020 года вырос на 7,1%, до 15 792,1 млрд тенге. Кредиты банков второго уровня в 
отрасли экономики составили 14 623,1 млрд тенге и увеличились на 5,5% к началу 2019 года. 
Розничное кредитование остается основным драйвером роста кредитного рынка. Кредиты 
розничного сектора в годовом выражении выросли на 13%, достигнув 7 526 млрд тенге. Их 
доля в общем объеме кредитного портфеля – 51,5%. Кредиты небанковским юридическим 
лицам в 2020 году снизились на 1,5%, до 7 097 млрд тенге, в связи с передачей неработающих 
активов в организацию по управлению стрессовыми активами в рамках улучшения качества 
портфеля АО «АТФ Банк». В отраслевой разбивке наиболее значительная сумма кредитов 
банков экономике приходится на промышленность – 13,6%, торговлю – 11,7%, строительство 
– 4,5%, транспорт – 3,3%, сельское хозяйство – 1,6%. Кредиты субъектам малого 
предпринимательства за год выросли на 19,3%, до 2 515,3 млрд тенге, в том числе 
долгосрочные – на 16,5%, до 2 066,2 млрд тенге, краткосрочные – на 34,2%, до 449,1 млрд 
тенге. В 2020 году средневзвешенная ставка по кредитам, выданным в национальной валюте 
небанковским юридическим лицам, снизилась до 11,8% (с 12% в 2019 году), физическим 
лицам – до 16,9% (с 18% в 2019 году). Совокупные обязательства банков второго уровня по 
состоянию на 01.01.2021 составили 27 217,2 млрд тенге, увеличившись относительно 
прошлого года на 17,5%. Основной базой фондирования являются средства клиентов, доля 
которых в общих обязательствах составила 79,2% (в 2019 году – 77,6%). За 2020 год депозиты 
резидентов в депозитных организациях увеличились на 16,1%, до 22 089 млрд тенге. За 2020 
год депозиты юридических лиц увеличились на 14,7%, до 11 298 млрд тенге. В их структуре 

705 
депозиты в национальной валюте выросли на 32,5%, до 7 205 млрд тенге, в иностранной 
валюте сократились на 7,2%, до 4 092 млрд тенге. В результате долларизация депозитов 
юридических лиц составила 36,2% (в декабре 2019 года – 44,8%). Депозиты физических лиц 
увеличились на 17,7%, до 10 792 млрд тенге, в том числе депозиты в тенге – на 23,6%, до 6 650 
млрд тенге, в иностранной валюте – на 9,3%, до 4 141 млрд тенге. Долларизация депозитов 
физических лиц составила 38,4% (в декабре 2019 года – 41,3%). В декабре 2020 года 
средневзвешенная ставка вознаграждения по срочным депозитам небанковских юридических 
лиц в национальной валюте равнялась 7,3% (в декабре 2019 года – 7,4%), по срочным 
депозитам физических лиц в национальной валюте – 9,2% (9%). Собственный капитал 
сложился на уровне 3 954,5 млрд тенге, увеличившись за 2020 год на 9%. Доход банковского 
сектора составил 726,1 млрд тенге. Отношение чистого дохода к совокупным активам (ROA) 
сложилось на уровне 2,53% (–0,68% на аналогичную дату прошлого года); отношение чистого 
дохода к собственному капиталу по балансу (ROE) – 19,40% (–6,05% на аналогичную дату 
прошлого года).Деловая активность в мире, несмотря на повторные вспышки коронавируса, 
продолжает восстанавливаться. [3; c,35] Промышленность растет более медленными 
темпами, чем услуги. Промышленное производство сдерживается, как и прежде, нарушениями 
в цепочках поставок, стремительным ростом цен на энергоресурсы, а также нехваткой 
материалов и рабочей силы. Восстановительный рост торговых партнеров Казахстана в 
большей степени реализуется в 2021 году. С учетом более высоких текущих темпов роста ВВП 
и ожиданий по сохранению перебоев поставок динамика экономической активности в странах-
торговых партнерах на прогнозном периоде пересмотрена в сторону понижения. В 2022 году 
ожидается замедление экономической активности в России и Китае до потенциальных 
уровней, при этом в ЕС темпы роста экономики будет формироваться выше 4%. Наблюдаемый 
на рынке дисбаланс между спросом и предложением, проблемы с глобальными цепочками 
поставок, а также нехватка материалов усиливают глобальный инфляционный фон. В США 
дефлятор потребительских расходов в октябре 2021 года показал рекордное значение за 
последние тридцать лет, ускорившись до 5,0% в годовом выражении при целевом уровне 2%. 
Годовая инфляция в Китае ускорилась до 1,5% в октябре 2021 года. Ускорение связано с 
сохранением нарушений в поставках и логистическими проблемами, повторным 
распространением COVID-19 и высоким ростом цен на энергоресурсы. Рост потребительских 
цен в Европе в октябре 2021 года продемонстрировал максимальное значение за последние 13 
лет, ускорившись до 4,4%. Среди основных причин значительного роста цен в ЕС, как и во 
многих странах мира, можно выделить активное восстановление внутреннего спроса, 
глобальное удорожание энергоресурсов и продовольствия, низкую базу инфляции в 2020 году. 
Прогнозы инфляции в ЕС пересмотрены в сторону повышения по сравнению с оценками 
кварталом ранее, Китая – снизились. Инфляция в России продолжает оставаться на 
повышенных уровнях, сложившись в октябре 2021 года на уровне 8,1% (Upd:в ноябре – 8,4%). 
Повышенная динамика инфляции в России сопровождается расширением потребительского 
спроса, более медленным ростом предложения, плохим урожаем, ростом мировых цен на 
сырье и повышенными инфляционными ожиданиями. На фоне имеющегося значительного 
проинфляционного давления в октябре 2021 года Банк России повысил прогноз инфляции на 
конец 2021 года с 5,7-6,2% до 7,4-7,9%. Пересмотр краткосрочного прогноза инфляции 
сопровождался повышением ключевой ставки на 0,75 п.п. до 7,5%. Индекс продовольственных 
цен ФАО в ноябре вырос на 1,2% в месячном выражении, достигнув максимального уровня с 
июня 2011 года. Вместе с тем, отдельные внешние факторы инфляции демонстрируют 
признаки некоторой стабилизации. В ноябре 2021 года Baltic Dry Index снизился с пикового 
уровня в октябре. Однако он попрежнему в 6 раз превышает уровень мая 2020 года. На 
мировом рынке нефти после продолжительного роста цен наблюдается определенная 
коррекция. В конце ноября-начале декабря произошло снижение цен до 65-66 долл. США за 
баррель в связи с опасениями по распространению нового штамма коронавируса. Несмотря на 
появление тех или иных событий, оказывающих влияние на рост волатильности на рынке, 
баланс рисков не смещается в сторону ухудшения. На заседании ОПЕК+ 2 декабря т.г. было 

706 
принято решение сохранить текущие параметры сделки, предусматривающие плановое 
увеличение добычи на 400 тыс. баррелей в сутки. Учитывая текущую ситуацию и прогнозы 
международных организаций, в качестве базового развития экономики на прогнозном раунде 
«Ноябрь-декабрь 2021 года» рассматривалась цена нефть 70 долл. США за баррель. 
Экономическая активность в Казахстане продолжила демонстрировать положительную 
динамику. За десять месяцев 2021 года рост ВВП в годовом выражении составил 3,5%. 
Накопленные темпы роста горнодобывающей промышленности с середины прошлого года 
впервые вышли в зону роста. На фоне низкой базы прошлого года большая часть отраслей 
экономики показывает положительную динамику. На текущий момент негативный вклад в 
ВВП вносят исключительно сельское хозяйство и предоставление прочих видов услуг. 
Сокращение сельского хозяйства обусловлено низким урожаем зерновых. Продолжается 
восстановительная динамика потребительского спроса. Сохраняется положительная динамика 
розничного товарооборота. При этом рост товарооборота непродовольственных товаров 
сопровождается ускоренными темпами роста потребительского кредитования. [4; c,40]
Дополнительным фактором, свидетельствующим об увеличении потребительской активности, 
выступает позитивная динамика доходов населения. Этому способствуют высокие темпы 
роста реальной заработной платы наемных работников практически во всех отраслях 
экономики за исключением операций с недвижимым имуществом, искусства, предоставления 
прочих видов услуг. В настоящее время наблюдаются признаки замедления общей инфляции. 
По итогам ноября 2021 года годовая инфляция в Казахстане немного замедлилась и составила 
8,7% по сравнению с 8,9% в октябре т.г. Тем не менее, имеется высокая неопределенность 
относительно устойчивости наметившейся динамики, в том числе на фоне возникновения 
нового штамма коронавируса – омикрон. Снижение общей инфляции было обусловлено 
замедлением роста цен на продовольственные товары с 11,3% до 10,9% и платных услуг с 6,9% 
до 6,4%. Существенный вклад в текущее замедление роста продовольственной компоненты 
внесла дезинфляция на масла и жиры, сахар и яйца в условиях стабилизации месячной 
динамики и высокой базы предыдущего года. При этом в ноябре 2021 года продолжился рост 
цен на хлебобулочные изделия и крупы, мясную продукцию, что связано с возросшими 
издержками производителей, снижением валового сбора урожая зерновых культур. В ноябре 
2021 года годовая непродовольственная инфляция ускорилась с 7,8% до 8,3% в результате 
продолжающегося роста цен на ГСМ, твердое топливо. Годовой рост потребительских цен на 
ГСМ составил 22,3% (месячный рост – 4,3%): стоимость бензина выросла на 18,4% (2,4%), 
дизельного топлива – на 46,6% (14,6%). Удорожание топлива происходит в условиях роста цен 
производителей. Годовые темпы роста цен на платные услуги в ноябре 2021 года замедлились 
до 6,4%. Это связано с замедлением роста цен на коммунальные регулируемые услуги, услуги 
общественного питания, парикмахерских и заведений личного обслуживания. Вместе с тем, 
ускорился рост тарифов на аренду жилья. По оценкам Национального Банка, сезонно-
очищенный аннуализированный рост потребительских цен в последние месяцы 
демонстрирует замедление с пикового значения в июне, составив 5,6% в ноябре 2021 года (в 
октябре – 7,1%). Месячные оценки аннуализированной базовой инфляции свидетельствуют о 
формировании инфляционных процессов второй месяц подряд в пределах целевого коридора 
4-6%. Важно, как динамика устойчивых компонент закрепится в целевом коридоре в декабре 
2021 года и в 2022 году. В сравнении с предыдущим прогнозным раундом краткосрочные 
прогнозы инфляции не претерпели значительных изменений. По итогам 2021 года ожидается, 
что инфляция сложится в пределах 8,5-8,7%. При дальнейшей эффективной реализации 
Правительством и местными исполнительными органами Комплекса мер антиинфляционного 
реагирования на 2021-2024 годы инфляция будет формироваться близко к нижней границе 
прогнозного диапазона. Ускорение роста цен на непродовольственные товары будет 
нивелировано замедлением инфляции на продукты питания. С учетом произошедшего 
удорожания ГСМ, продолжающегося роста цен на электроэнергию и повышенных 
инфляционных ожиданий инфляция продолжит формироваться на высоких уровнях. На 
среднесрочном горизонте будет наблюдаться более высокая инфляция в странах-торговых 

707 
партнерах Казахстана по сравнению с предыдущими оценками. Это связано с пересмотром в 
сторону повышения инфляции в странахторговых партнерах Казахстана и более высокой 
динамикой внешних продовольственных цен. С другой стороны, более сдержанная траектория 
разрыва выпуска будет компенсировать влияние внешних факторов на среднесрочную 
траекторию инфляцию. К концу 2022 года в условиях продолжения эффективной реализации 
Комплекса мер антиинфляционного реагирования и выхода высокой базы 2021 года годовая 
инфляция замедлится до 6,0-6,5%. Траектория разрыва выпуска по сравнению с предыдущим 
прогнозным раундом пересмотрена в сторону некоторого понижения. Это связано с 
пониженной прогнозной динамикой компонентов совокупного спроса и экономической 
активности в целом. Тем не менее, на прогнозном периоде предполагается дальнейшее 
сохранение восходящей траектории разрыва выпуска в условиях небольшого ускорения 
темпов роста ВВП в 2022 году. В среднесрочном периоде разрыв выпуска будет находиться на 
околонулевых отметках. В 2021 году на фоне низкой базы 2020 года восстановительный рост 
экономики составит 3,7-4,0%. В 2021 году темпы роста ВВП по сравнению с предыдущими 
оценками не претерпели изменений. В 2022 году ожидается ускорение темпов роста ВВП до 
3,9-4,2%. При этом среднесрочные прогнозы немного снизились, что связано с пересмотром в 
сторону понижения динамики экономической активности в странах-торговых партнерах 
Казахстана и более негативного влияния на экономику перебоев в глобальных и локальных 
цепочках поставок по сравнению с предыдущими оценками. Потребительский спрос 
продолжит рост на фоне ожидаемого роста реальных доходов населения, заработных плат и 
потребительского кредитования. Инвестиционный спрос будет демонстрировать рост на фоне 
общего восстановления деловой активности. По мере сохранения положительного внешнего 
спроса и постепенного ослабления ограничений по добыче нефти в рамках сделки ОПЕК+ 
экспорт будет демонстрировать положительные темпы роста. В свою очередь увеличение 
импорта будет связано с ростом потребительского и инвестиционного спроса. По сравнению с 
предыдущим прогнозным раундом риск-профиль в целом не изменился, при этом риски 
отклонения инфляции от базового сценария остаются высокими. Существенными являются 
риски сохранения инфляционных ожиданий на текущих повышенных уровнях, ускорение 
роста цен на отдельные категории продовольственных товаров, в том числе на хлебобулочные 
изделия, муку и мясо, ГСМ, а также дальнейшее ухудшение ситуации с поставками и 
логистикой в условиях возникновения очередных вспышек COVID-19. На основании 
детального анализа ситуации во внешней и внутренней экономике, соответствия прогнозной 
динамики инфляции фактическим значениям, а также обновленных прогнозов основных 
макроэкономических показателей на среднесрочную перспективу 6 декабря 2021 года Комитет 
по денежно-кредитной политике Национального Банка Республики Казахстан принял решение 
оставить без изменений базовую ставку на уровне 9,75% годовых с процентным коридором +/- 
1,0 п.п. 
Список используемой литературы 
1.
Искаков У.М. Банковское дело // Экономика-Алматы, 2011,547с 
2.
Тюмамбаева А.Г. Банковское дело // Финансы-Уральск, 2015
3.
Годовой отчет АО Нурбанк за 2020,2021,2022 годы

жүктеу/скачать 19,8 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: