Динамика и структура активов банка

267

“Young Scientist”  .  # 14 (304)  .  April 2020

Economics and Management

ства по требованию — заставляет банки «брать короткие 

кредиты и  долго кредитовать». Поскольку большинство 

банковских ссуд имеют определенные сроки погашения, 

банки должны обменивать долговые расписки, которые 

могут быть погашены в  любое время, на долговые рас-

писки, срок погашения которых не наступит до опреде-

ленной даты в будущем. Это делает даже самые платеже-

способные банки подверженными риску ликвидности, то 

есть риску нехватки наличных денег (базовых денег) под 

рукой для удовлетворения требований о  немедленной 

оплате.

Банки управляют этим риском ликвидности несколь-

кими способами. Один из подходов, известный как управ-

ление активами, концентрируется на корректировке со-

става активов банка — его портфеля ссуд, ценных бумаг 

и  денежных средств. Этот подход слабо контролирует 

обязательства банка и его общий размер, оба из которых 

зависят от количества клиентов, вносящих сбережения 

в банк. В целом, менеджеры банков формируют портфель 

активов, способных приносить максимально возможный 

процентный доход при сохранении рисков в допустимых 

пределах. Банкиры также должны откладывать денежные 

резервы, достаточные для удовлетворения повседневных 

потребностей (включая спрос на резервы для удовлетво-

рения минимальных требований законодательства), при 

этом оставшиеся средства в основном направляются на 

краткосрочные коммерческие кредиты. Наличие множе-

ства краткосрочных ссуд в  активах банка означает, что 

некоторые банковские ссуды всегда наступают, что по-

зволяет банку погашать исключительные денежные сред-

ства или платежи, воздерживаясь от возобновления или 

замены некоторых ссуд с  наступающим сроком пога-

шения.

Практика среди ранних банкиров сосредоточиться на 

краткосрочных коммерческих займах, которая была по-

нятна, учитывая активы, из которых они должны были 

выбирать, в  конечном итоге стала основой для оши-

бочной теории, известной как «доктрина реальных век-

селей», согласно которой не могло быть никаких риск 

того, что банки будут чрезмерно расширяться или созда-

вать инфляцию, пока они придерживаются краткосроч-

ного кредитования, особенно если они ограничиваются 

дисконтированием коммерческих векселей или векселей, 

предположительно представляющих «реальные» товары 

на различных этапах производства. Доктрина реальных 

векселей приводила к  ошибкам при рассмотрении как 

общей стоимости неоплаченных коммерческих векселей, 

так и  доли таких векселей, представляемых банкам для 

дисконтирования, как значений, независимых от банков-

ской политики (и, в частности, не зависящих от банков-

ских скидок и  процентных ставок). Согласно доктрине 

реальных векселей, если такие ставки будут установ-

лены достаточно низкими, объем ссуд и  скидок увели-

чится, в то время как непогашенное количество банков-

ских денег увеличится; в  свою очередь, это расширение 

может привести к  повышению общего уровня цен. По 

мере роста цен номинальный запас «реальных счетов» 

также будет расти. Таким образом, инфляция может про-

должаться вечно, несмотря на строгое соблюдение бан-

ками правила о реальных векселях.

Хотя доктрина реальных векселей по-прежнему 

пользуется небольшой популярностью у  некоторых 

современных экономистов, к  концу 19-го века боль-

шинство банкиров отказались от практики ограничи-

вать себя краткосрочными коммерческими кредитами, 

предпочитая вместо этого смешивать такие кредиты 

с  высокодоходными долгосрочными инвестиции. Это 

изменение частично обусловлено повышенной про-

зрачностью и большей эффективностью на рынке дол-

госрочных ценных бумаг. Эти улучшения позволили от-

дельному банку найти покупателей для таких ценных 

бумаг всякий раз, когда он пытается обменять их на на-

личные деньги. Банки также стали более активно ис-

пользовать активы денежного рынка, такие как казна-

чейские векселя, которые сочетают короткие сроки 

погашения с  готовностью на рынке и  являются пред-

почтительной формой обеспечения для кредитов цен-

трального банка.

Коммерческие банки в  некоторых странах, включая 

Германию, также предоставляют долгосрочные кредиты 

промышленности (также известные как коммерческие 

кредиты), несмотря на тот факт, что такие кредиты не яв-

ляются ни самоликвидирующимися (способными гене-

рировать денежные средства), ни легко реализуемыми на 

рынке. Эти банки должны обеспечить свою ликвидность, 

поддерживая относительно высокий уровень капитала 

(включая консервативно оцениваемые доли в  предпри-

ятиях, которые они помогают финансировать) и больше 

полагаясь на долгосрочные займы (включая срочные 

депозиты, а  также выпуск облигаций или необеспе-

ченных облигаций). долг, такой как долговые обязатель-

ства). В других странах, включая Японию и Соединенные 

Штаты, долгосрочное корпоративное финансирование 

осуществляется в основном финансовыми учреждениями, 

которые специализируются на андеррайтинге коммерче-

ских кредитов и ценных бумаг, а не банками.

Литература:

1.  Банковское право: учеб. для бакалавров / Д. Г. Алексеева, А. Г. Гузнов, Л. Г. Ефимова и др.; отв. ред. Л. Г. Ефимова, 

Д. Г. Алексеева. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Проспект, 2019. — 608 с.

2.  Бервинова, А. П. Повышение роли банков в деятельности организаций посредством внедрения новых банков-

ских услуг // Перспективные направления развития экономики и управления: новый взгляд: сб. материалов 

I междунар. науч.-практ. конф. — Новосибирск, 2017. — с. 135–138.

жүктеу/скачать 4,85 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: