Стинбарджер Б. Самоучитель трейдера: Психология, техника, тактика и стратегия / Бретт Стинбарджер; Пер с англ



Pdf көрінісі
бет38/218
Дата06.09.2023
өлшемі4,21 Mb.
#106319
түріКнига
1   ...   34   35   36   37   38   39   40   41   ...   218
Байланысты:
kniga BRETT-N.-STEENBARGER

Рис
. 2. 
Примеры
комбинаций
эмоциональных
и
когнитивных
стилей
в
трейдинге
Эмоциональный
 
стиль
 — 
стремление
 
к
 
возбуждению
Эмоциональный
 
стиль
 — 
стремление
 
к
 
стабильности
Когнитивный
 
аналитический
 
стиль
Когнитивный
 
интуитивный
 
стиль
Эмоциональный
стиль
— 
стремление
к
возбуждению
Шерри
— 
использование
про
-
веренных
методов
анализа
рынка
и
удержание
позиций
в
течение
длительных
периодов
времени
Пэт
— 
торговля
диверсифицирован
-
ным
портфелем
по
долгосрочным
моделям
рынка
в
свободное
от
ос
-
новной
работы
время
Дэвид
— 
торговля
по
краткосроч
-
ным
моделям
и
постоянное
присут
-
ствие
на
рынке


САМОУЧИТЕЛЬ
ТРЕЙДЕРА

ПСИХОЛОГИЯ

ТЕХНИКА

ТАКТИКА
И
СТРАТЕГИЯ
58
РЫНОЧНАЯ
 
ВОЗМОЖНОСТЬ

ВТОРАЯ
 
ПОЛОВИНА
 
УРАВНЕНИЯ
До сих пор мы концентрировались на ваших способностях и интересах 
и их соответствии тому, чем и как вы торгуете. В уравнении есть дру-
гая половина, причем непростая: количество возможностей, доступных 
на 
вашем
рынке для 
вашего
тайм-фрейма.
Непростой этот фактор потому, что возможности меняются — и тре-
буют, чтобы мы менялись вместе с ними.
Недавно я написал статью для веб-сайта Trading Markets, в которой 
объяснил, почему так много краткосрочных трейдеров не могут тор-
говать на рынке S&P 500 E-mini. Я сосчитал, сколько раз однодневное 
движение рынка имело продолжение на следующий день за последние 
40 лет. Это был очень простой индикатор тренда.
Если предположить, что рынок имеет 50%-ную вероятность повыше-
ния и такую же вероятность понижения, то мы должны увидеть прибли-
зительно 125 случаев из 250, в которых рынок идет или вверх, или вниз 
в течение двух дней подряд. В конце 1960-х и в начале 1970-х гг., однако, 
количество таких трендовых движений было все время выше 140. Оно 
устойчиво уменьшалось вплоть до 2006 г. и колебалось на уровне чуть 
выше 100 на момент написания этих строк. Другими словами, мы ушли 
от условий рынка, при которых за ростом рынка можно было ожидать 
рост, а за снижением — снижение, к ситуации, в которой за ростом более 
вероятно падение, и наоборот.
Более того, я нашел свидетельства того, что это происходило на мно-
гих тайм-фреймах. Веб-сайт Barchart.com предлагает своим подписчи-
кам интересную услугу — возможность проверять результативность 
ряда технических систем торговли для каждой акции. Все эти системы 
основаны на следовании за трендом, например, покупают, когда рынок 
поднимается выше скользящей средней, и продают ниже скользящей 
средней. Некоторые из систем краткосрочные, т. е. позиции удержи-
ваются в среднем несколько дней, другие долгосрочные: держат пози-
ции до 60 дней. В течение трех прошлых лет акции Google (GOOG), 
которые были сильны во время того периода, принесли прибыль при 
использовании каждой из систем. А вот применение любой системы 
для торговли SPY, биржевым фондом S&P 500, приводило к потере де-
нег. Иными словами, Google находился в тренде на множестве тайм-
фреймов, а рынок — нет.
С развитием автоматизированной торговли и расширением программ-
ной торговли и арбитража, который она облегчает, трендовые движения 
на общем рынке стали встречаться реже. Это наблюдается как на очень 
малых тайм-фреймах (внутридневных), так и на больших, т. е. касается 



Достарыңызбен бөлісу:
1   ...   34   35   36   37   38   39   40   41   ...   218




©emirsaba.org 2024
әкімшілігінің қараңыз

    Басты бет