Стинбарджер Б. Самоучитель трейдера: Психология, техника, тактика и стратегия / Бретт Стинбарджер; Пер с англ



Pdf көрінісі
бет147/218
Дата06.09.2023
өлшемі4,21 Mb.
#106319
түріКнига
1   ...   143   144   145   146   147   148   149   150   ...   218
Байланысты:
kniga BRETT-N.-STEENBARGER


ГЛАВА
7. 
Динамика
результативности
217
чество дней. Значит, Мариса торгует одинаково активно вне зависимости 
от условий рынка. Это представляет собой проблему, потому что во время 
нисходящих трендов у нее есть реальное преимущество, в других случаях 
она работает хуже, а при боковом рынке вообще теряет деньги. Ей сле-
дует активно торговать на трендовых рынках и меньше — на остальных.
Если бы я был наставником Марисы, то занялся бы развитием у нее 
необходимых навыков. Я постарался бы дать ей инструменты для того, 
чтобы она могла прогнозировать, какими будут рынки — трендовыми 
или боковыми. Для этой цели можно использовать объем и последова-
тельную корреляцию между прошлой и будущей волатильностью. Если 
Мариса сумеет предвидеть периоды бокового движения рынков, то смо-
жет соответственно изменять свою торговлю, как минимум следуя за-
поведи врачей «не навреди». Только меньшая активность на боковых 
рынках и лучший контроль риска уже значительно повысили бы ее доход.
Заметьте, как легко мы можем перейти от определения результатив-
ности к планам по ее улучшению, если собираем данные систематично. 
Как подчеркивает основатель TraderDNA Дэвид Норман, такой сбор ин-
формации позволяет использовать научный подход в изучении самих 
себя. Подумайте, сколько вы могли бы узнать о своей торговле, если бы 
разумно проанализировали ее с разных сторон. Я очень обязан Дэвиду, 
научившему меня правильно понимать психометрию трейдера.
НЕСКОЛЬКО
 
СЛОВ
 
ОБ
 
УПРАВЛЕНИИ
 
РИСКОМ
Обобщим все, что мы узнали о Марисе. Она очень хорошо торгует в во-
латильной рыночной среде и плохо — при малой волатильности. Когда 
рынки разворачиваются, она остается при своих. Это помогает объяс-
нить, почему она при нисходящих трендах зарабатывает больше, чем 
во время восходящих. Это также объясняет, почему боковые рынки для 
нее являются катастрофой. Очевидно, требуется собрать больше данных 
в поддержку этой гипотезы, для чего необходимо наблюдать работу Ма-
рисы в течение более длительного промежутка времени. Если бы я рабо-
тал в ее фирме, то побыл бы рядом с ней при различных рыночных усло-
виях, чтобы понаблюдать за ее поведением во время успехов и неудач.
Если моя гипотеза верна, то Мариса в беде. Руководство ее фирмы, 
возможно, не думает, что это так. Может быть, она и сама этого не чув-
ствует, но тем не менее она в опасности. Ее прибыль является в значи-
тельной степени функцией того, что делает рынок в то или иное время, 
а не функцией ее мастерства. Она демонстрирует компетентность пер-
вого порядка, а не второго. Иными словами, она проявляет компетент-
ность, но не мастерство.


САМОУЧИТЕЛЬ
ТРЕЙДЕРА

ПСИХОЛОГИЯ

ТЕХНИКА

ТАКТИКА
И
СТРАТЕГИЯ
218
Что случится, если начнется продолжительный боковой период 
на рынке нефти? Допустим, на Ближнем Востоке воцарится мир, дипло-
матия победит и цены надолго стабилизируются. Количество трендовых 
и нетрендовых дней больше не будет примерно одинаковым. На рынках 
будет преобладать боковое движение, при котором Мариса не умеет тор-
говать. Она начнет терять деньги, а затем и уверенность. Ее уже сейчас 
плохое управление риском на вялых узких рынках может еще более ухуд-
шиться. Даже успешный трейдер может за несколько убыточных недель 
утонуть в долгах.
Именно на этом примере профилактический аспект квалифицирован-
ного наставничества становится наиболее очевидным. 
Статистические 
исследования позволяют определить приближающийся кризис в процессе 
его созревания.
Помогая Марисе научиться идентифицировать боковые 
рынки и торговать на них более эффективно, используя навыки торговли 
при нисходящих трендах в другие условиях, наставник может облегчить 
переход от компетентности первого порядка к подлинному мастерству.
Статистический анализ превращает 
наставничество в инструмент превентивного 
управления риском.
Слишком часто мы задумываемся об управлении риском только после 
периода проигрышей или понимаем его слишком узко, учитывая только 
стоп-лоссы в отдельных сделках. Хорошее управление риском диктует, 
чтобы мы идентифицировали ситуации, в которых торговая прибыль 
получена в результате относительно небольшого количества сделок, со-
вершенных при определнных условиях рынка. Чем ограниченнее пре-
имущество трейдера, тем больше риск, что он это преимущество утратит. 
Подходя к результативности с научных позиций, мы определяем причины 
успеха и используем эту информацию, чтобы лучше использовать силь-
ные стороны, избавиться от слабостей и адаптироваться к различным 
рыночным условиям.


Достарыңызбен бөлісу:
1   ...   143   144   145   146   147   148   149   150   ...   218




©emirsaba.org 2024
әкімшілігінің қараңыз

    Басты бет