Бюджетно-налоговая политика и её влияние на макроэкономическое равновесие
жүктеу/скачать 263,6 Kb.
|
ГЛАВА 2. ВЛИЯНИЕ БЮДЖЕТНО-НАЛОГОВОЙ ПОЛИТИКИ НА ЭКОНОМИКУ РФ 2.1 АНАЛИЗ ПРОВЕДЕНИЯ БЮДЖЕТНО-НАЛОГОВОЙ ПОЛИТИКИ В РФ В ПЕРИОД 2017-2019 ГОДОВ Проанализируем проведение бюджетно-налоговой политики в РФ за 2017-2019 года и отобразим ее результаты, проследив динамику изменений основных показателей макроэкономического равновесия, таких как: - ВВП; - Уровень безработицы; - Темпы роста инфляции; - Уровень жизни населения (реально располагаемые доходы населения); - Стабильные налоговые условия (налоговая нагрузка населения); - Экономический рост; - Уровень инвестиций в экономику; - Зависимость внутренних экономических показателей от цен на нефть; В рамках анализа проведения бюджетно-налоговой политики рассмотрим бюджетно-налоговую политику, проводимую государством за 2017-2019 года в целом и раскрывая данный период в разделении на два временных промежутка. Рассмотрим проведение бюджетно-налоговой политики в РФ за период 2017-2019, делая упор на основные направления фискальной политики за каждый год, основываясь на данных за 2017, 2018 и 2019 года, размещенных в документах, разработанных Министерством Финансов России.8 Период 2017-2019 охарактеризовался кризисом отечественной экономики, вызванным снижением темпов роста мировой экономики и рядом других причин. В соответствии с этим, фискальная политика государства была направлена на восстановление макроэкономического равновесия, расширение потенциала отечественной экономики и создание условий для устойчивого экономического роста. В соответствии с вышесказанным можно разделить данный период проведения экономической политики государства для более подробного анализа на два временных промежутка: 2017-2018 года; 2019 год. Рассмотрим период 2017-2018 годов более детально. Данный промежуток времени Правительство обозначило как период подстройки экономики к внешним шокам. Основными целями и задачами государство ставило: Обеспечение целевого макроэкономического равновесия, расширение потенциала отечественной экономики и создание стабильных и предсказуемых внутриэкономических условий, то есть: - Обеспечение низкой восприимчивости экономики к колебаниям цен на нефть; - Обеспечение устойчивой низкой инфляции; - Обеспечение низкой налоговой нагрузки; - Обеспечение стабильного развития экономики (экономический рост); - Неухудшение финансового положения граждан (реально располагаемые доходы населения). Для достижения поставленных целей Правительство предприняло следующие шаги: - Введение бюджетных правил для стабилизации внутренних показателей; - Консолидация бюджета или фискальная консолидация для улучшения структуры доходов и расходов государственного бюджета; Рассмотрим сущность каждого направления более детально. 1.Бюджетные правила. Бюджетное правило - это правило, накладывающее ограничения на формирование бюджета в зависимости от ситуации путем установления лимитов на отдельные бюджетные показатели. [18] Международный опыт применения бюджетных правил: Авторами статьи «Международный опыт применения бюджетных правил: формирование современных концепций» были рассмотрены работы зарубежных авторов, анализировавших влияние бюджетных правил на экономику более 100 как развитых, так и развивающихся стран. В итогах проведенной авторами работы было выяснено, что бюджетные правила: - Оказывают позитивное влияние на фискальную дисциплину и изменение государственного долга - Приводят к росту инвестиций - Снижают уровень первичного дефицита бюджета - Способствуют увеличению экономического роста Однако, несмотря на плюсы бюджетных правил в теории, на практике их успешный результат не может быть гарантированным. Эффективность проведения бюджетных правил напрямую зависит от доверия населения к государству, уровню государственного управления, зрелости экономических институтов и самой структуры бюджетных правил. [9] Суть Бюджетного правила РФ в том, что не все нефтегазовые доходы направляются в бюджет страны на текущие расходы, а лишь строго рассчитанная величина, основанная на базовой цене на нефть сорта Urals, а дополнительные нефтегазовые доходы (сверхдоходы) откладывается в Резервный фонд (ФНБ). Бюджетное правило призвано снизить зависимость бюджета от нефтегазовых доходов. [18] В 2017 году конструкция бюджетных правил, использование которых в России началось еще с 2014 года, потерпела изменения. Новая конструкция бюджетных правил разрабатывалась исходя из основной задачи снижения влияния колебаний нефтяных цен на внутренние экономические показатели: - структуру относительных цен (реальный эффективный курс рубля); - динамику выпуска (ВВП); - инфляцию; - государственные расходы; - занятость; - реальные доходы населения. В 2018 году бюджетные правила вновь были изменены. Федеральным законом "О внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации в части использования нефтегазовых доходов федерального бюджета" [4] была установлена новая измененная усовершенствованная конструкция бюджетных правил. Из документа видно, что: - Базовая цена на нефть марки Urals фиксируется на уровне 40 долларов за баррель в ценах 2017 г. (с ежегодной индексацией с 2018 г. на 2%); - Базовой экспортная цена на природный газ понимается как значение среднегодовой экспортной цены на природный газ, скорректированное на соотношение базовой цены на нефть к прогнозной; - Предельный объем расходов федерального бюджета стал рассчитываться как сумма базового объема нефтегазовых доходов, объема ненефтегазовых доходов и расходов по обслуживанию долга. Этот способ определения расходов дает возможность обеспечения бездефицитного бюджета на первичном уровне при базовых параметрах. 2. Консолидация бюджета Приведение к новой конструкции бюджетных правил было невозможно без масштабной бюджетной консолидации. Структура этой программы сбалансирована между мерами по увеличению доходов и мерами по оптимизации расходов (в пропорции 1/3 к 2/3), причем меры по мобилизации доходов не предусматривают роста налоговой нагрузки, а сосредоточены на повышении собираемости и отдачи от государственных активов. Такая структура программы консолидации минимизирует возможные отрицательные последствия в краткосрочной перспективе и способствует ускорению потенциальных темпов роста на среднесрочном горизонте.[27] Целями бюджетной консолидации являлись: - Создание положительных структурных изменений; - Устранение препятствий для расширения потенциала экономики; - Уменьшение дефицита, наращенного в период кризиса. Ключевые структурные меры бюджетной консолидации: - Повышение эффективности государственного сектора; - Обеспечение равных конкурентных условий и улучшение условий ведения бизнеса; - Повышение эффективности нефтегазового сектора; - Приоритизация расходов. При этом необходимо было придерживаться главного подхода – соблюдения такого баланса между мерами административного (санкционного) и побудительного (стимулирующего) характера, при котором повышение нагрузки и рисков ведения «серых» практик происходит на фоне снижения издержек для легального бизнеса. Рассмотрим итоги реализации проведения бюджетно-налоговой политики за период 2017-2018 годов по данным направлениям. Основные итоги по данным направлениям: 1. Бюджетные правила. "Новое бюджетное правило в РФ, которое опирается на фиксированную эталонную цену на нефть, является важной структурной реформой. Наряду с переходом к таргетированию инфляции, бюджетное правило демонстрирует твердую приверженность российских властей углублению макроэкономической стабильности", - считает экономист по России Всемирного Банка Апурва Санги. [21] Интересно, что одной из основных проблем новой конструкции бюджетных правил Алексей Кудрин считает то, что они ориентированы на сокращение зависимости только нефтегазовых доходов от внешних шоков, в то время как, - подмечает Кудрин, - мировой опыт показывает, что ненефтегазовый сектор также может быть восприимчив к шокам. [22] А ненефтегазовый дефицит федерального бюджета по итогам 2018 года составил 6,6% ВВП, тогда как несколько лет назад он составлял около 10,0%. Рассмотрим итоги Российских бюджетных правил: «Российская экономика стала менее восприимчивой к внешним шокам, таким как падение цены на нефть. Это стало возможным благодаря мерам правительства в сфере бюджетной политики, а также низкой долговой нагрузке,» - считает Мария Рыбина, эксперт по инвестиционным продуктам.[23] Основной итог – снижение зависимости экономики от колебаний цен на нефть: - В 2017 году цена на нефть, балансирующая бюджет на первичном уровне, составляла 60-65 долларов США за баррель. Такая цена является показателем общего снижения цены на нефть в рамках бюджетного правила. Цена на нефть, уравновешивающая федеральный бюджет на первичном уровне в 2018 году установилась на уровне менее 50 $ за баррель, который можно назвать одним из самых низких среди крупных стран-экспортеров углеводородного сырья. - Колебания курса рубля по отношению к доллару США сохранились в относительно узком диапазоне (от 56 до 64 рубля, или 14%); - Снижение зависимости ненефтегазового сектора от цен на нефть; - Снижение влияния динамики нефтяных котировок на сберегательное поведение населения; - Снижение требуемой инвесторами компенсации за риск инвестирования в российские активы и стоимости заимствований. На рисунке 5 видна зависимость счетного баланса от цен на нефть при ситуации с бюджетным правилом и без бюджетного правила. Рисунок 5 – Влияние изменения цен на нефть на текущий счет платежного баланса9 2. Консолидация бюджета. В 2018 году завершился период бюджетной консолидации. Итогами фискальной консолидации стали: Рассмотрим рисунок 6 и 7. На рисунке 6 показано сравнение структуры бюджетной консолидации 2014 года и 2018 года. По данным рисунка видно, что в рамках консолидации бюджета ненефтегазовый дефицит федерального бюджета снизился на 3,7% ВВП по сравнению с уровнем 2014 года. Такой результат был достигнут благодаря сокращению расходов на 2,6% ВВП и увеличению доходов на 1,1% ВВП. Рисунок 6 – Структура бюджетной консолидации10 На рисунке 7 показана зависимость роста ВВП и бюджетной консолидации. По данным рисунка можно сделать вывод, что на фоне снижения ненефтегазового дефицита произошел рост ВВП на примерно 2,4% относительно 2016 года. Рисунок 7 – Бюджетная консолидация и рост ВВП11 Рассмотрим итоги, связанные с сокращением теневой экономики. Внедрение новых информационных технологий администрирования привело к увеличению налогооблагаемой базы (сокращение нелегального бизнеса) и, как следствие, налоговых поступлений без увеличения налоговой нагрузки на население: Повышение собираемости налогов: - Сборы НДС составили 4,3% ВВП в 2018 году, увеличившись в 1,3 раза по сравнению с 2016 годом; - Сборы налога на прибыль выросли на 15% в сравнении с 2017 годом; -Сборы НДФЛ выросли на 17% в сравнении с 2017 годом; - Имущественные налоги выросли на 17% по сравнению с 2017 годом. 2. Корректировка нормативно-правовой базы: - Достижение полного охвата розничной торговой сети контрольно-кассовой техников, обеспечивающей передачу данных в налоговую службу; - Некоторые категории самозанятых (сиделки, репетиторы и т.д.) освобождаются от уплаты НДФЛ; - Упрощение правил бухгалтерского учета; - Введение института контролируемых иностранных компаний; Рассмотрим критику бюджетной консолидации. Политика ударила по людям с низкими доходами. Бюджетная консолидация усугубила стагнацию реальных доходов, поскольку социальные расходы не компенсировали падение уровня жизни. По данным Росстата, в период с 2013 по 2018 год доходы росли в среднем на 5,3% в год. При этом ни о каком увеличении реальных доходов говорить не приходится, поскольку инфляция в тот же период в среднем росла более быстрыми темпами — 7,4%. Данные Росстата также показывают, что покупательская способность населения (т.е. реальные располагаемые доходы) снижалась в 2014-2017 годах, а в 2018 и 2019 годах показала близкий к нулю рост. Хотя данные Росстата показывают увеличение средней заработной платы, положение малоимущих не улучшается. Уровень бедности повышается, поскольку рост доходов не затрагивает наиболее уязвимые слои населения. По данным Росстата, в первом квартале 2019 года 14,3% населения России (то есть 20,9 миллиона человек) имели доходы ниже прожиточного минимума — это почти на 500 тысяч человек больше, чем в предыдущем году. [24] Общие итоги по основным внутриэкономическим показателям периода 2017-2018 годов 1. Рост ВВП; Рост ВВП по итогам 2018 года составил 2,6% к 2016 году. 2. Экономический рост; По данным Росстата экономический рост по итогам 2018 года ускорился до 2,3% с 1,6% годом ранее. 3. Уровень инвестиций в экономику; Прирост инвестиций в основной капитал в 2018 г. по сравнению с прошлым годом составил 4,1%. [11] 4. Уровень безработицы; Уровень безработицы снизился на 0,7% относительно 2016 года. 5. Реально располагаемые доходы населения; Реальные располагаемые доходы населения выросли лишь на 0,3%. К началу 2019 г. реальные располагаемые доходы населения составили лишь 90% от уровня 2013 г. [25] 6. Налоговая нагрузка; Налоговая нагрузка в соответствии с приказом ФНС России12 составляет 11% по итогам 2018 года. 7. Темпы роста инфляции. Темпы роста инфляции сократились на 1,1% относительно 2016 года. Оценка итогов 2018 года Екатерины Френкель, руководителя аналитического департамента компании "ФинИст", специально для "Российской газеты": Екатерина Френкель считает, что «год в экономическом смысле удался. Инфляцию планировали сдержать до 4 процентов — за целый год мы действительно не наблюдали показатель выше. Безработица держится на низких значениях. И экономический рост удерживается вблизи намеченных значений. Темпы роста ВВП на 2018 год ожидались в районе 1,5-2 процента. По факту в первой половине года показатель был ниже, но во втором полугодии, в основном, показатель ВВП удерживался выше уровня 1,5 процента». Рассмотрим проведение бюджетно-налоговой политики за 2019 год более детально, сделав упор на реализации национальных проектов. 2019 год ознаменовался как год введения национальных проектов для достижения национальных целей развития, поставленных Президентом. Поэтому одним из наиважнейших направлений фискальной политики государства являлось приоритизация расходов. Рассмотрим основные цели и задачи на 2019 год, основываясь на данных из документов, подготовленных Министерством Финансов России13: Основная цель – устойчивое ускорение экономического роста. Другие цели: - Повышение инвестиционной активности; - Формирование стабильных налоговых условий; - Изменение налогового законодательства; - Приоритизация расходов. Реализация национальных проектов. Рассмотрим последнее направление более подробно. Цели реализации национальных проектов: - Создание справедливой системы социального обеспечения; - Повышение качества институтов развития человеческого капитала, опережающее технологическое развитие; - Обеспечение доступа к современной инфраструктуре. Итоги реализации национальных проектов: Рассмотрим международный опыт проведения нацпроектов, основываясь на данных, приведенных в статье «Национальные проекты: ожидания, результаты, перспективы» [26]: Китай; В 2008 году чтобы справиться с сильным экономическим шоком в виде мирового финансового кризиса Китайское Правительство выделяет 586 млрд долларов в качестве государственных инвестиций в экономику. Благодаря расходованию этих средств на развитие инфраструктуры экономика по завершению кризиса выросла на 9,4%: - Было создано 5,6 млн долгосрочных и 50 млн краткосрочных рабочих мест; - Увеличились объемы кредитования банками инфраструктурных проектов в регионах. Таким образом, инвестирование в экономику (реализация национальных проектов) до сих является мощным стимулятором для Китайской экономики. США; После кризиса 2008 года Американское Правительство начинает применять меры стимулирования экономики через реализацию финансов посредством национальных проектов. Даже спустя более 10 лет не утихают спор об эффективности этих проектов: Поддержка нацпроектов в США: - Помощь в снижении безработицы после кризиса; - Создание новых рабочих мест, что стимулировало рост производства; - Сокращение разрыва между фактическим и потенциальным объемом производства с 7,5% до 5,7% ВВП; - Понижение налогов на 5%. Критика нацпроектов в США: - Увеличение дефицита бюджета на 5,5% ВВП - Снижение налогов привело к отсутствию стимулирования потребления Бразилия. С 2000 года в Бразилии начались государственные инвестиции. Программа, запущенная в 2007 году, была нацелена на улучшение инфраструктуры страны, а также подготавливало ее к проведению чемпионата мира по футболу в 2014 году и Олимпийских игр в 2016 году. В результате государственные инвестиции в экономику Бразилии выросли с 0,7 до 1,3 % ВВП в 2007–2012 годах. Однако по результатам программы стало понятно, что уровень исполнения бюджета по государственным инвестициям в этот период оставался на отметке ниже 30 %. Эксперты Всемирного банка связывают провал программы инфраструктурных инвестиций не столько с недостатком средств, сколько с неэффективностью государственных институтов, которые занимались исполнением планов правительства. По рассмотрении международного опыта реализации нацпроектов на примере трех стран можно сделать вывод, что эффективность инвестирования экономики безусловно положительно влияет на национальное производство, стимулирование которого ведет к повышению экономического роста, но при наличии высокого уровня государственного управления. Рассмотрим итоги реализации национальных проектов в России. Федеральным законом «О федеральном бюджете на 2019 год и на плановый период 2020 и 2021 годов» в 2019 году предусмотрено финансовое обеспечение реализации национальных проектов в объеме 1 734,6 млрд. руб. Рассмотрим таблицу 4, содержащую расходы по национальным проектам за 2019 год. Таблица 4 - Расходы на национальные проекты в 2019 году14 Млрд. руб.
Исполнение национальных проектов по итогам 2019 года составило 1 601,8 млрд. руб. или 91,5% от уточненной росписи. Как можно наблюдать, исполнение расходов на национальные проекты за 2019 год завершилось на уровне около 80-90% по большинству проектов за исключением проектов «Экология» и «Цифровая экономика». Расходы по первому направлению составили лишь 66,3% от предполагаемых расходов, а по второму – 73,4%. Рассмотрим оценку проведения нацпроектов. Критика проведения нацпроектов Владимира Путина. Критическая оценка В.В. Путина по реализации проектов [27]: Чтобы найти средства на выполнение нацпроектов (суммарно это почти 26 трлн руб. до 2024 года), власти повысили НДС с 18 до 20%, изъяв из экономики более 500 млрд руб. в 2019 году. «Если мы из экономики ресурсы вынули, а назад эти средства в ключевые направления не вернули, то негативный эффект от наших действий очевиден, а положительный — либо его нет, либо он отстает, либо он не в ожидаемых нами параметрах», — заявил глава государства. «Дисциплина работы крайне важна, иначе мы можем дискредитировать саму идею нацпроектов и связанных с ними всех наших действий», — предупредил Путин. Также из негативных моментов президент отметил: - Неготовность госслужащих на местах работать с новой силой; - Отсутствие информированности населения о проведении нацпроектов; - Недостаточное взаимодействие федерального центра и регионов; - «Негибкость, а иногда даже косность» финансирования проектов. Однако, позитивные итоги по реализации нацпроектов есть, отметил президент: - Предоставление 1 млн семей поддержки в рамках демографического пакета мер; - Введение почти 54 тыс. новых мест в яслях за два года; - Ремонт 14 тыс. км дорог. Критика исполнения нацпроектов Веры Кононовой, эксперта Института комплексных стратегических исследований: Автор считает, что «несмотря на заявления о стимулировании экономики с помощью национальных проектов, фактически в 2019 году была проведена крайне жесткая фискальная политика, усугубившая стагнацию». Хотя, стоит заметить, национальные проекты призваны, наоборот, стимулировать экономический рост. Основные итоги проведения бюджетно-налоговой политики за 2019 год по основным показателям: - Рост ВВП; Рост ВВП по итогам 2019 года составил 2,0%. - Экономический рост; Экономический рост замедлился до 1,3% (2,3% по итогам 2018 г.). [12] - Уровень безработицы; Уровень безработицы снизился на 0,2% от населения в 2019 году по сравнению с 2018 годом.[13] - Уровень инвестиций в экономику; Стагнирует динамика инвестиций в основной капитал (+0,7%). - Реально располагаемые доходы населения [12] Стагнирует динамика реальных располагаемых доходов населения (+0,8%). [12] - Темпы роста инфляции; Потребительская инфляция составила 4,5%, что обусловлено повышением НДС в начале года и смягчением денежно-кредитной политики во II полугодии. [12] Темпы роста инфляции составили 3,0% по итогам 2019 год. - Налоговая нагрузка на население. Налоговая нагрузка по итогам 2019 года составила 11,2%.15 Рассмотрим влияние проводимой государством бюджетно-налоговой политики на исполнение бюджета за 2017-2019 года. Для начала рассмотрим таблицу 5, содержащую в себе данные об исполнении государственного бюджета за 2017-2019 года по доходам и расходам. Таблица 5 - Исполнение бюджета за 2017-2019 год по доходам и расходам. 16 Млрд. руб.
Основываясь на данных таблицы, сделаем основные выводы: Доходы в 2017 году доходы на 1 628,9 млрд. руб. превышают доходы за 2016 год. Расходы выросли на 3,9 млрд. руб. В 2018 году расходы государственного бюджета увеличились незначительно – на 292,7 млрд. руб. Доходы, наоборот, ощутимо выросли – на 4 365,5 млрд. руб. Сальдо консолидированного бюджета изменилось с дефицита, эквивалентного 3,7% ВВП в 2016 году, на профицит в 2,9% к 2018 году, что создало условия для пополнения Фонда национального благосостояния.[14] Расходы за 2019 год увеличились на больший объем, чем в 2018 год. Разница составляет 1 501,5 млрд. руб., что в 5 раз превышает разницу между исполнением бюджета за 2018 год по сравнению с 2017 годом. Рассмотрим данные таблицы 6 и 7, содержащие в себе информацию об основных доходах и расходах бюджета за период 2017-2019 годов и проанализируем ее. Рассмотрим таблицу 6 и составим анализ доходов бюджета за указанный период. Таблица 6 - Основные направления доходов.17 жүктеу/скачать 263,6 Kb. Достарыңызбен бөлісу:
|