Read the international words and guess their meanings

Function, adequate, originally, constant, universally, standard, legal, a creditor, 

a chance, a check, circulation, inflation, to co-operate, to stabilize, primary, a 

reservoir, liquidity (of money), transnational, to assist, massive, campaign. 

- монета 

- сделка 

- рассматривать, считать 

- законное платежное средство 

- заменитель 

- средство обмена 

~ приобретать, покупать 

All values in the economic system are measured in terms of money. Our goods 

and services are sold for money, and that money is in turn exchanged for other goods 

and services. Coins are adequate for small transactions, while paper notes are used for 

general business. 

There is additionally a wider sense of the word money, covering anything 

which is used as a means of exchange, whatever form it may take. Originally, a 

valuable metal (gold, silver or copper) served as a constant store of value, and today 

the American dollar is technically "backed" by the store of gold which the US 

government maintains. Because gold has been universally regarded as a very valuable 

metal, national currencies were for many years judged in terms of the so-called gold 

standard. Valuable metals have generally been replaced by paper notes. 

These notes are used by governments and authorized banks, and are known as 

legal tender. Other arrangements such as checks and money orders are not legal 

tender. They perform the function of substitute money and are known as instruments 

of credit. Credit is offered only when creditors believe that they get a good chance of 

obtaining legal tender when they present such instruments at a bank or other 

authorized institution. If a man's assets are known to be considerable, then the credit 

will be good. If his assets are in doubt, it may be difficult for him to obtain large 

sums of credit or even to pay for goods with a check. 

The value of money is basically its value as a medium of exchange, or, as 

economists put it, its purchasing power. This purchasing power is dependent on 

supply and demand. The demand for money is the quantity needed to effect business 

transactions. An increase in business requires an increase in The amount of money 

29 

coming into general circulation. But the demand for Money is related not only to the 

quantity of business but also to the rapidity with which the business is done. The 

supply of money, on the other hand, is the actual amount in notes and coins available 

for business purposes. If too much money is available, its value decreases, and it does 

not buy as much as it did, say, five years earlier. This condition is known as inflation. 

жүктеу/скачать 293 Kb.

Достарыңызбен бөлісу: