№2. 2014      101  «КАЗАХСТАНСКИЙ ТУРИСТ» КТО ОН?

№2. 2014 
 
 
101 
«КАЗАХСТАНСКИЙ ТУРИСТ» КТО ОН? 
Резюме 
В  Казахстане  сфера  туризма,  является  одной  из  приоритетных  сфер,  и  прежде  чем  начать  ее  институциональное 
основание,  важно  определить  общественные  приоритеты  и  потребности,  социальные  характеристики  туристов  итд.  В 
этой  связи  считаем,  проведенную  в  рамках  программы PhD докторантуры  социологическое  исследование  с  целью 
определения вышеизложенных факторов, очень актуальным и своевременным. 
 
WHO IS «KAZAKH TOURIST»? 
Sadyrova M.S., Mamanova Kh.M 
Summary 
 
In Kazakhstan, the tourism sector is one of the priority areas, and before starting its institutional basis, it is important to 
identify community priorities and needs, the social characteristics of tourists and so on. In this connection, we believe, held in the 
framework of the PhD doctoral case study to determine the above factors, it is very relevant and timely. 
 
 
 
 
УДК 338.32 
 
Ш.Г. ЖҰМАДИЛОВА, Ж.Т. ДІЛДЕБАЕВА, Н.Т. САЙЛАУБЕКОВ 
Қ.И. Сəтбаев атындағы Қазақ ұлттық техникалық университеті, Алматы қаласы 
 
ҚАЗАҚСТАНДАҒЫ МҰНАЙ ЖƏНЕ ГАЗ КƏСІПОРЫНЫНЫҢ 
 ӨЗІНДІК ҚҰНЫНЫҢ ӨСУІН ТАЛДАУ 
 
Аннотация 
Мақалада  Қазақстанның  мұнай  жəне  газ  өнеркəсібінің  өзіндік  құнының  өсуіне  талдау  жүргізілген. 
Талдауда  он  жыл  аралығындағы  уақыт  қарастырылған (2001-2011 жж.).  Бұл  талдау  Қазақстанның  ең  ірі 
мұнай  жəне  газ  кəсіпорындарының  бірі  «ҚазМұнайГаз»  Барлау  Өндіру»  АҚ  мысалында  жүргізілген. 
Сонымен бірге кəсіпорынның дамуына ұсыныстар берілген. 
 
Тірек сөздер: мұнай жəне газ кəсіпорны, кəсіпорынның экономикалық жағдайы, өндірістің өзіндік құны, 
технологиялық даму. 
Ключевые  слова:  нефтегазовое  предприятие,  экономическое  состояние  предприятия,  себестоимость 
производства, технологическое развитие. 
Keywords: oil and gas company, economic status of an enterprise, cost price of production, technological 
development. 
 
Қазақстанның мұнай жəне газ саласы мемлекеттік экономикалық потенциалының негізі болып 
табылады.  Саяси  жəне  экономикалық  тəуелсіздікке  ие  болған  мемлекеттердің  маңызды  ғылыми 
жəне практикалық мəселелерінің біріне сол елдің өзінің минералды ресурстарын пайдалы қолдану 
жатады. Қазақстанды əлемдегі ірі мұнай жəне газ экспорттаушылардың қатарына əлеуметтік жəне 
экономикалық рөлі кіргізген мұнай жəне газ комплексі құралған.  
Осы  мақаланың  мақсаты  мұнай  жəне  газ  саласының  қазіргі  технологиялық  жағдайын  зерттеп, 
осы саланың келешектегі дамуын  жақсарту жолдарын қарастыру болып табылады. Сол талдауды 
Қазақстандағы ең ірі мұнай жəне газ кəсіпорындарының бірі «ҚазМұнайГаз» Барлау Өндіру» АҚ 
мысалында жасаймыз. 
 «ҚазМұнайГаз»  Барлау  Өндіру»  АҚ  ұлттық  мұнай  жəне  газ  компаниясы  «ҚазМұнайГаз» 
Ұлттық Компания» АҚ-ның еншілес компаниясы. 
Қарастырылып  отырған  компания 2004 жылдың  наурызында  екі  кəсіпорынның,  атап  өткенде 
«Өзенмұнайгаз» ААҚ (ӨМГ) жəне «Ембімұнайгаз» ААҚ (ЕМГ), қосылуымен пайда болған. 
2011  жылдың соңында  ҚМГ  БӨ  негізгі  активтерінде  (ӨМГ,  ЕМГ)  дəлелденген  босалқы жəне 
ықтимал  мұнай  қорлары 225 816 мың  тонна (1 661 миллион  баррель)  құраған.  Сонда 2P 
категориялы қорлар 29 жылға жеткілікті болып есептелді. 
 «ҚазМұнайГаз» Барлау Өндіру» АҚ мұнай, табиғи жəне ілеспе газдарды өзінің Қазақстандағы 
құрлықта  орналасқан  қорларынан  өндіреді.  Сонымен  қатар  компания  қорлар  базасын  сақтап 
арттыру үшін барлау жұмыстары бағдарламасын белсенді атқарады. 

Известия Национальной Академии наук Республики Казахстан  
 
 
   
102  
ҚМГ БӨ өз активінде, 2007-2011 жылдары сатып алынған қорларды есептемегенде, 41 кен орны 
Батыс  Қазақстанда  бар,  соның  ішінде  Өзен,  Қарамандыбас,  Балғымбаев,  Батыс  Прорва, 
Жоламанов,  Қондыбай,  Байшонас,  Доссор  жəне  т.б.  Компанияның  негізгі  өндірістік  активтеріне 
оның  екі  өндірістік  филиалы  кіреді:  Өзенмұнайгаз  жəне  Ембімұнайгаз.  Олардың  жалпы  өндіру 
көлемі 2011 жылы  тəулігіне 159 мың  баррель  мұнай  болған.  Өзен  кен  орны  ҚМГ  БӨ-нің  негізгі 
активтерінің  қоржынындағы  ең  ірісі,  оның  бөлшегі 2011 ж.  барлық  қорлардың 74% жəне 
өндірілген өнім көлемінің 64% құрайды.  
2011  ж.  Өзенмұнайгаз 5 082 мың  тонна  (тəулігіне 102 мың  барр.)  өндірді,  бұл  2010 жылға 
қарағанда 884 мың  тоннаға  аз. 2011 ж.  Ембімұнайгаз 2 818 мың  тонна  (тəулігіне 57 мың  барр.) 
өндірді, бұл  2010 жылға қарағанда 18 мың тоннаға көп. 
Бірлескен  кəсіпорындар: «ПетроКазахстан  Инк.» (33%), «Каражанбасмунай»  АҚ (50%), «СП 
«КазГерМунай» ЖШС (50%) [2]. 
ҚМГ БӨ-нің қаржылық есебінің бастапқы талдауын жүргізу барысында шығарылатын өнімнің 
өзіндік  құнының  өсіп,  өндіріс  тиімділігінің  төмендеп  жатқаны  айқын  болды.  Өндіріс  тиімділігі 
экономиканың ең маңызды сапалы көрсеткіштерінің бірі болып табылады, ол техникадық қамтылу 
мен  еңбек  біліктілігі  деңгейін  көрсетеді.  Өндіріс  тиімділігін  арттыруға  əсер  ететін  факторлар: 
ғылыми-техникалық  прогресстің  қарқындауы,  өндірісте  ғылым  мен  жаңа  технологияларды 
қолдану,  шаруашылықтағы  құрылымдық  өзгерту,  заманауи  менеджментті  игеру,  мамандандыру 
мен  кооперациялауды  дамыту;  халықаралық  еңбек  бөлінісінің  пайдасын  қолдану.  Өндіріс 
тиімділігі  көрсеткіші  алынған  өндіріс  нəтижелерінің  өндіріске  жұмсалған  еңбек  жəне 
құралдарының қатынасымен есептеледі [1].  
 [3]-тегі  мағлұмат  бойынша  осы  кəсіпорынның  өндіріс  тиімділігі  есептелген. 1 суретте 2001-
2011 жж. ҚазМұнайГаз БӨ-нің өндіріс тиімділігінің өзгеру динамикасы көрсетілген.  
 
 
 
1 сурет – 2001-2011 жж. «ҚазМұнайГаз» Барлау Өндіру» АҚ өндіріс тиімділігі 
 
Жоғарыдағы  суретте  өндіріс  тиімділігінің  қарастырылып  отырған  уақыт  мерзімінде  жалпы 
төмендеуі көрсетілген. Мұндай жағдай бірнеше факторлардың əсерлерінен пайда болған, олардың 
ішінде  екі  негізгі  факторларды  атап  өтуге  болады:  көптеген  кен  орындарында  кен  шығарудың 
соңғы  сатысында  болуы  жəне  құрал-жабдықтар  мен  технологиялардың  моральды  тозуы.  Екі 
мəселенің  де шешуі инвестицияларды талап етеді. Бірінші факторды еңсеру үшін, инвестициялар 
жаңа  кен  орындарын  барлау  жəне  игеру  жұмыстарына  қажет,  ал  екінші  факторды  еңсеру  үшін, 
инвестициялар техника мен технологияларды дамытуға қажет. 
Қандай  да  бір  технология  алдын  ала  белгіленген  нəтижеге  жету  үшін  жасалатын 
операциялардың  белгілі  реттілігі  бола  тұрып,  өзінің  кіріс  жəне  шығыс  параметрлерімен 
сипатталады.  
Шығыс параметрлердің ішінде елеулі технологиялық нəтиже деп аталатын параметр бөлінеді. 
Ол  параметр  осы  технологияны  ұстанып  өндірілген  еңбек  өнімінің  атқарымдылық  міндетімен 
белгіленеді. 
Технологияны  қолдану  арқылы  қол  жеткізуге  болатын  мөлшерленетін  елеулі  технологиялық 

№2. 2014 
 
 
103 
параметрдің ең жоғарғы мəні сол технологияның шегі деп аталады. Осы технологиялық шектердің 
болуы  себепті  еңбек  өнімінің  өндірісінде  қолданылатын  технологиялардың  мөлшерлік 
мүмкіндіктері  шектеліп  отырады.  Сөйтіп,  технологиялық  шектердің  болуы  технологиялардың 
алмасуын қамтамасыз етеді де, техникалық проблемаларды шешу үшін жаңа, салыстырмалы түрде 
дамыған технологиялық əдістердің пайда болуына тиесілі [4].  
Нижегородцев  Р.М. [4]-те  айтқандай  əрбір  технологияның  даму  үрдісі  жалпы  түрде 
логистикалық  қисықпен  сипатталады.  Сол  қисық  жалпы  үдемелі  жəне  кезеңдік  үрдістердің 
қозғалысының  заңдылықтарын    көрсетеді (2 суретті  қараңыз).  Əрбір  технологиялық  үрдіс, 
логистикалық  қисықтың  заңдылығымен  дамып  келе  отырып,  өзінің  қозғалысында  үш  негізгі 
сатыдан өтеді. Бастапқы сатыда едəуір күштер аз ғана қажет бағыттағы нəтижелерге əкеледі. Содан 
кейін,  технологиялық  дамудың  зəру  жиынының  қорлануына  қарай,  технологиялық  жұлқынысы 
болады,  онда  елеулі  нəтижелерге  үлкен  күш  салмай-ақ  жетуге  болады  (өрлеу  кезі,  жаңа 
технологияның  даму  серпілісі).  Соңында,  технологиялық  шекке  жақындаған  сайын,  шығындар 
(натуралды жəне құнды тұлғалануда) алынатын нəтижеге қарағанда елеулі артады. 
Төменде келтірілген логистикалық қисықтың өзгерісі үш бірінен бірі айрықша технологияның 
дамуының сатыларын белгілеуге мүмкіндік береді. Олардың шектері максималды лездік қисайған 
жеріндегі нүктелермен берілген деп есептеуге болады (үшінші туындының түбірі). 
 
2 сурет –  Технологияның дамуының үш сатысы 
 
Бұл қисық келесі дифференциалды теңдеумен белгіленеді: 
(1)
 
мұнда 
x
 - технологияның дамуына əлеуметтің жиынтық шығындарын көрсететін параметр (бұл 
уақыт,  энергия  немесе  құнды  тұлғалануда  көрсетілген  абстрактілі  қоғамдық  еңбек  шығындары 
болуы мүмкін), 
)
(x
y
— осы технологиямен қол жеткізетін технологиялық елеулі нəтиже, 
α
— оң 
тұрақты («масштаб»  параметрі), 
1
k
  жəне 
2
k
 — технология  жұмысының  нəтижесін  шектейтін 
(тиісінше төменнен жəне жоғарыдан) оң константалар. Сонымен бірге 
1
k
— төменгі шек 
)
(x
y
, ол 
алғашқы,  бастапқы,  технологияның  шекті  төменгі  мүмкіндіктерін  білдіреді,  ал 
2
k
 — оның 
технологиялық шегі, ол оның ең жоғарғы мүмкіндіктерін білдіреді. 
Технологияның  игеруіне  жəне  дамытуына  кеткен  шығындар  өскен  сайын  (қандай  түрде  олар 
өлшенсе де) оның елеулі технологиялық нəтижесі тек өсе береді, сондықтан 
)
(x
y
  оның анықталу 
облысы  оның  анықтаушы  бірқалыпты  өсетін  функция  болып  табылады. 
y
  шамасының  бірінші 
туындысы (өсу жылдамдығы), (1) теңдікке сəйкес, осы шаманың өзінің бастапқы мүмкіндіктерінен 
жоғарылауы  тура  пропорциялы  екені,  осы  жоғарылаудың  ұлғайған  сайын 
)
(x
y
жылдамырақ 
өсетінін  білдіреді.  Басқа  жақтан,  бірінші  туындысының 
)
(
2
y
k
−
  шамасына  пропорциялылығы 
өзінің технологиялық шегіне жақындаған сайын 
)
(x
y
 шамасының өсуінің бəсеңдеуін білдіреді. 
)
)(
(
1
2
k
y
y
k
dx
dy
−
−
=
α

Известия Национальной Академии наук Республики Казахстан  
 
 
   
104  
Қарастырылып  отырған  кəсіпорынның  логистикалық  қисығын  құрастырып,  осы  кəсіпорында 
қолданылатын  технологиялар  қай  даму  сатысында  екенін  анықтаймыз.  Сол  үшін  нəтиже  ретінде 
өніміне  келген  табыс  көрсеткішін,  ал  шығындар  ретінде  өзіндік  құны  көрсеткішін  аламыз. 2001 
жəне 2011 жж. аралығындағы уақытты қарастырайық (3 суретті қараңыз). 
 
 
3 сурет –  2001-2011 жж. «ҚазМұнайГаз» Барлау Өндіру» АҚ технологияларының дамуының логистикалық қисығы 
 
Суретте  көрсетілгендей, «шығындар-нəтижелер»  қисығы  өте  жақсы  (аппроксимациясы 0,9432 
тең)  логарифмдық  функциямен  сипатталады.  Бұл  жағдай  технологияның  соңғы  сатына  немесе 
технологиялық жаңартуға жақындағанын дəлелдейді. 
Осы  мəселені  шешудің  мүмкін  бір  əдістеріне  жоғары  құн  қосылған  өнім  өндіру  жəне  экспорт 
құрылымындағы  дайын  мұнай  өнімдерінің  бөлігін  арттыру  жатады.  Осы  мақсатқа  жету  тек 
кəсіпорынның экономикалық жағдайын жақсартқаннан басқа да əсерлерге қол жеткізуге мүмкіндік 
береді: 
- мемлекеттің энергетикалық қауіпсіздігін қамтамасыз ету; 
- заманауи экологиялық шарттарға сəйкес болу;  
- мемлекеттің ішкі нарығын жоғары сапалы алуан түрлі мұнай өнімдерімен қамтамасыз ету. 
Сонымен  өңдеуде  жаңа  технологияларды  қолдану  Қазақстан  Республикасының  қарқынды 
Индустриалды  инновациялық  даму  стратегиясы  барысында  өңдеу  өнеркəсібінің  негізгі 
қорларының  өнімділігін  арттыруға,  мемлекеттің  экспортты  əлеуетінн  жоғары  қосымша  құны  бар 
тауарларға байытуға, сонымен қатар əлемдік сапа стандарттарына сай болуға мүмкіндік береді. 
 
 
 
ƏДЕБИЕТ 
1 Новиков А.М., Новикова Н.Е. Универсальный экономический словарь. М.: Наука, 1994.– 135 с. 
2 АҚ «ҚазМұнайГаз» Барлау Өндіру» ресми сайты. http://kmgep.kz 
3 Консолидированная финансовая отчетность АО «РД «КазМунайГаз» за период с 2001 по 2011 гг. 
4 Нижегородцев Р.М. Основы теории инноваций. М.: Доброе слово, 2011. – 88с. 
 
REFERENCES: 
1 Novikov A.M., Novikova N.E. Universal'nyj jekonomicheskij slovar'. M.: Nauka, 1994, 135. (in Russ.) 
2 AK «KazMunajGaz» Barlau Ondiru» resmi saity. http://kmgep.kz (in Kazakh) 
3 Konsolidirovannaja finansovaja otchetnost' AO «RD «KazMunajGaz» za period s 2001 po 2011 gg. (in Russ.) 
4 Nizhegorodcev R.M. Osnovy teorii innovacij. M.: Dobroe slovo, 2011, 88. (in Russ.) 
 
 
Ш.Г. Джумадилова, Ж.Т. Дильдебаева, Н.Т. Сайлаубеков 
 
Қазақстандағы мұнай жəне газ кəсіпорынының өзіндік құнының өсуін талдау 
 
 
An Analysis of Cost Price Increase in Oil and Gas Company of Kazakhstan 
The paper provides an analysis of cost price increase in oil and gas company of Kazakhstan. This analysis is conducted by the 

№2. 2014 
 
 
105 
example of one of the biggest companies of Kazakhstan - JSC KazMunaiGas Exploration and Production. Also there is made the 
recommendations for company’s development. 
 
Анализ роста себестоимости в нефтегазовом предприятии Казахстана 
В статье проведен анализ себестоимости в нефтегазовой компании Казахстана. Данный анализ проведен на примере 
одного  из  крупнейших  нефтегазовых  предприятий  Казахстана  АО  «Разведка  Добыча  «Казмунайгаз».  Более  того, 
предложены рекоммендации по развитию предприятия. 
 
 
 
УДК 336.77.067 
 
А.М. НУРГАЛИЕВА 
Казахский экономический  университет им.Т.Рыскулова 
 
МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К  ОЦЕНКЕ  
И УПРАВЛЕНИЮ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ 
 
Аннотация 
Кредитный  риск  является  наиболее  существенной  составляющую  банковских  рисков,  поскольку 
большинство проблем в банках обусловлено непогашением заемщиками кредитов в срок и  неэффективной 
политикой  банка  в области  риск-менеджмента.  В  связи  с  этим,  в  статье  показано,  что  управление 
кредитными  рисками  является  системным  процессом,  который  должен  способствовать  принятию 
эффективных управленческих решений при предоставлении кредитов, обеспечивающих их минимизацию. В 
статье  проанализированы  различные  методологические  подходы  к  оценке  кредитного  риска  и  выявлена  и 
обоснована необходимость их совместного использования. На основе проведенного исследования  показаны 
роль и значение резервирования как важного элемента системы управления кредитными рисками, раскрыта 
сущность концепции динамических провизий (резерва). 
Ключевые слова. Кредитный риск, методологические подходы к оценке кредитного риска,  кредитный 
мониторинг, динамическое резервирование 
Тірек  сөздер.  Несиелік  тəуекел,  несиелік  тəуекелді    бағалаудағы  əдіснамалық    тəсілдеме,  несиелік  
бақылау жүйесі, динамикалық резерв 
Keywords. Credit risk, the methodological approaches to assessing credit risk, credit monitoring, dynamic 
allocation. 
 
 
В  соответствии  с  нормативно-правовыми  актами  Республики  Казахстан  и  общепринятой 
практикой  процесс  управления  кредитными  рисками  в  банках  второго  уровня  осуществляется 
системно  и  последовательно.  Он  заключается  в  ведении  ежедневной  оперативной  работы  путем 
обеспечения  внутреннего  контроля  и  анализа  кредитной  политики,  отчетов  о  предоставленных 
кредитах,  анализа  соответствующей  управленческой  и  финансовой  отчетности  операций  банка, 
связанные с кредитными операциями. 
Под  управлением  рисками,  в  целом,  понимается  система  ограничения  рисков  собственного 
капитала  банка  с  целью  выполнения  стратегического  плана,  получения  ожидаемого  дохода  и 
обеспечения его устойчивого развития.  
Что  касается  управления  кредитным  риском,  по  нашему  мнению,  это - системный  процесс, 
направленный 
на 
принятие 
адекватных 
управленческих решений, 
обеспечивающих 
прогнозирование  наступления   рисковых событий  и  реализацию  конкретных  мер  по  исключению 
или снижению кредитного риска. 
Изучение  и  научная  систематизация  теоретических  подходов  к  управлению  кредитными 
рисками  позволяет  сделать  вывод,  что  система  управления  банковскими  рисками – это  процесс, 
включающий  пять  основных  элементов:  идентификация,  оценка,  измерение,  контроль  и 
мониторинг риска. 
Идентификация  риска  осуществляется  с  целью  выявления    основных  областей  риска.  В 
отношении кредитного риска, на наш взгляд, основными областями его возникновения  являются: 
−
 
снижение кредитоспособности заемщика; 

Известия Национальной Академии наук Республики Казахстан  
 
 
   
106  
−
 
недостаточность форм обеспечения  кредитов; 
−
 
ухудшение качества кредитного портфеля; 
−
 
возникновение  просроченных  задолженностей  по  основным  долгам  и    начисленным 
вознаграждениям; 
−
 
появление  безнадежных кредитов; 
−
 
неправильная оценка  кредитоспособности заемщика; 
−
 
недостаточно диверсифицированный  кредитный портфель.  
Успешное  ведение   кредитной  деятельности  должно  опираться  на  правильное  понимание 
сущности кредитного риска  и  способов  его  оценки.  Оценка  проводится  на  постоянной  основе, 
который  должен  быть  ориентирован  на  выявление  текущих  кредитных  рисков  и  рисков, 
возникающих при расширении кредитной  деятельности и освоении новых кредитных  продуктов. 
Базовым  элементом  системы  управления  кредитным  риском  является  процедура  его  оценки. 
Как  показывает  практика,  многообразие  существующих  методологических  подходов  к  оценке  и 
измерению  кредитного  риска  не  даёт  гарантии  правильности  получаемых  результатов.  Это 
свидетельствует о необходимости адаптации существующих методик в соответствии с реальными 
условиями банковского бизнеса в Казахстане.  
Для оценки кредитного риска используется количественная и качественная его составляющие. 
Качественный  анализ  предполагает  оценку  источников  и  потенциальных  зон  риска  и  четкое 
выделение факторов, являющихся специфическими для каждой разновидности рисков. 
Количественный  анализ  преследует  цель  численно  определить,  т.е.  формализовать  степень 
кредитного  риска.  В  количественном  анализе  можно  выделить  условно  несколько  блоков: 
определение  критериев  оценки  степени  кредитного  риска;  выбор  допустимого  для  банка  уровня 
кредитного риска по отдельным видам кредитов; оценка фактической степени кредитного риска на 
основе отдельных методов. 
Рассмотрим существующие методологические подходы к оценке кредитного риска. 
Статистический метод. С целью определения приемлемой и недопустимой для данного банка 
зоны  кредитного риска данный метод предполагает проведение анализа статистических рядов по 
возможности  за  больший  промежуток  времени.  Данный  метод  относится  к  количественным 
методам  оценки  кредитного  риска.  Для  количественного  выражения  фактора  кредитного  риска 
используются такие показатели как:  
-
 
дисперсия для выборочной совокупности  
-
 
коэффициент вариации.  
Данные  показатели  характеризуют  колебания  анализируемых  факторов,  влияющих  на 
кредитный риск.  
Концепция рисковой стоимости (VaR). На основании VaR-методики, в настоящее время банки 
оценивают помимо кредитных рисков, рыночные риски и риски ликвидности, который основан на 
анализе  максимального  отклонения  от  ожидаемых  событий,  рассчитанного  с  намеченной  долей 
вероятности.  Рисковая  стоимость (VaR) отражает  максимально  возможные  потери,  связанные  с 
изменениями  стоимости  кредитного  портфеля  банка,  которое  может  произойти  за  данный  срок  с 
определенной вероятностью его появления.  
Для  расчёта  показателей  рисковой  стоимости  кредитного  портфеля  применяются  следующие 
экономико-математические  методы:  метод  исторического  моделирования,  метод  статистических 
испытаний Монте-Карло. 
Метод 
исторического 
моделирования 
является 
разновидностью 
имитационного 
моделирования.  Необходимое  распределение  прибылей  и  убытков  производится  эмпирическим 
путем, т.е. предварительно  стоимость  составляющих инструментов  кредитного  портфеля  должны 
быть  представлены  как  функции  рыночных  факторов  кредитного  риска,  т.е.  цен  на  кредитные 
продукты и процентных ставок, которые оказывают влияние на стоимость кредитного портфеля. 
На  последнем  этапе  осуществляется  построение  эмпирического  распределения  вероятностей 
прибылей  и  убытков,  полученных  в  результате  изменений  стоимости  и  определение  величины 
рисковой стоимости кредитного портфеля. 
Метод  статистических  испытаний  Монте-Карло.  Данный  метод    относится  к  методам 
имитационного  моделирования  и  имеет  ряд  схожих  свойств  с  методом  исторического 

№2. 2014 
 
 
107 
моделирования.  Главным  различием  является  то,  что  по  методу  Монте-Карло  не  производится 
моделирование  с  использованием  реально  наблюдаемых  значений  рыночных  факторов.  Вместо 
этого  выбирается  статистическое  распределение,  на  основе  которого  генерируется  ряд 
гипотетических  наборов  значений  рыночных  факторов.  Полученные  значения  используются  для 
определения  размера  прибылей  и  убытков,  связанных  с  изменением  стоимости    кредитного 
портфеля. 
Кроме  того,  на  данном  этапе  осуществляется  распределение  прибылей  и  убытков  и 
определяется  величина  рисковой  стоимости  кредитного  портфеля.  При  этом  методы  расчёта 
показателя  рисковой  стоимости  будут  определяться  доступностью  статистических  данных  и 
программного обеспечения, от состава и структуры кредитного портфеля и других факторов. 
Сценарный  анализ  является  методом  прогнозирования  нескольких  возможных  вариантов 
развития  ситуации  и,  связанной  с  этим,  динамики  основных  показателей  кредитного  портфеля, 
осуществляемого    ведущими  экспертами.  При  этом  основу  каждой  ситуации  представляют 
гипотезы,  составляемые  экспертами  о  направлениях  и  величине  изменений  таких  рыночных 
факторов  стоимости  кредитного  портфеля,  как  ставки  вознаграждений,  обменные  курсы  валют, 
стоимость  товаров,  акций  на  время  составления  прогнозов.  Полученное  измерение  стоимости  и 
будет являться оценкой потенциальных потерь. 
Затем  в  соответствии  с  прогнозами  осуществляется  переоценка  стоимости  кредитного 
портфеля.  И  далее  полученное  измерение    стоимости    служит  оценкой  потенциальных    потерь 
кредитных операций.  
Сценарный подход используется в процессе проведения тестирования кредитного портфеля на 
устойчивость  (стресс-тестирование).  Данный  подход  является  одним  из  главных  аналитических 
инструментов, направленных на обеспечение  оценки  потенциальных потерь банков от кредитной 
деятельности  в  случае  возможных  спадов  в  экономике.  Стресс-тестирование  используется  для 
оценки реального воздействия ряда факторов кредитного риска на финансовое состояние банков, 
которые соответствуют исключительно вероятным событиям. 
Банки  в  рамках  стресс-тестирования  должны  брать  во  внимание  ряд  основных  факторов, 
которые  могут  вызвать  появление  значительных  убытков  по  кредитным  операциям,  либо, 
определенным  образом,  усложнить  управление  кредитными  рисками.  Возникающие  факторы 
включают в себя различные компоненты рыночного риска и риска ликвидности. 
Стресс-тестирование  включает  в  себя  компоненты  как  количественного,  так  и  качественного 
кредитного  анализа.  На  основании  методов  количественного  анализа  определяются  вероятные 
стрессовые  события,  которым  могут  подвергнуться  банки  при  осуществлении  кредитной 
деятельности.  Качественный  анализ  направлен  на  решения  двух  основных  задачах  стресс-
тестирования: 
−
 
оценка  способности  собственного  капитала  банка  компенсировать  возможные  крупные 
потери по предоставленным кредитам; 
−
 
определение  комплекса  мероприятий  и  действий,  которые  должны  быть  предприняты 
банком для минимизации уровня кредитных рисков и сохранения  собственного капитала.  
Инструменты  измерения  риска,  используемые  банком,  должны  отражать  сложность  уровня 
кредитного  риска,  принимаемого  банком.  Банку  необходимо  периодически  оценивать 
применяемые инструменты измерения кредитного риска. 
Подверженность  уровня  риска  к  изменениям  обуславливает  необходимость  отслеживания  его 
динамики,  осуществления  постоянного  кредитного  мониторинга.  Мониторинг  непосредственно 
потерь от наступления рисков предполагает анализ каждого случая, описания возможных причин, 
которые привели в конкретной ситуации к реализации кредитных рисков. Кредитный мониторинг 
осуществляется  в  течение  всего  периода  с  момента  выявления  и  до  их  снижения.  Контроль  за 
кредитным  риском  конкретного  заемщика  осуществляется  в  течение  всего  периода  с  момента 
заключения договора банковского займа до момента погашения.  
В соответствии с требованиями Базельского комитета «банки должны разрабатывать методики, которые 
позволяют  им  оценивать  кредитный  риск  в  отношении  требований  к  отдельным  заемщикам  или 
контрагентам,  а  также  на  портфельном  уровне.  Банки  должны  оценивать  требования,  независимо  от  того, 
имеют  ли  они  рейтинговую  оценку  или  нет,  и  определять  являются  ли  весовые  коэффициенты  риска, 

Известия Национальной Академии наук Республики Казахстан  
 
 
   
108  
применяемые  к  подобным  требованиям,  соответствующими  присущему  им  уровню  риска  в  рамках 
стандартизированного  подхода.  В  тех  случаях,  когда  банк  определяет,  что  присущий  таким  требованиям 
уровень  риска,  особенно  если  они  не  имеют  рейтинга,  существенно  более  высокий,  чем  присвоенные  им 
весовые коэффициенты риска, то банк должен предусмотреть более высокий уровень кредитного риска при 
оценке общего объема достаточности капитала» [1] . 
Современные реалии функционирования банковских систем, повышенное внимание к вопросам 
повышения  эффективности  риск-менеджмента  в  коммерческих  банках  привело  к  закреплению 
отдельных  принципов  управления  кредитными  рисками  в  Соглашениях  Базельского  комитета  по 
банковскому надзору.  
Базельским комитетом выработан ряд требований к управлению кредитными рисками. Одним 
из основных условий надлежащей системы управления кредитными рисками является соответствие 
собственного  капитала  банка  степени  его  рисков.  В  этой  связи,  актуализируются  вопросы 
корректной  оценки  кредитных  рисков,  чтобы  сформулировать  требования  к  величине  капитала 
банка,  обеспечивающего  его  надёжность.  Соответственно,  непогашения  отдельных  кредитов  не 
повлечёт  за  собой  ощутимой  потери  урона,  если  будут  компенсированы  за  счет  резервов, 
формируемых  под  ожидаемые  потери  по  кредитным  операциям (Expected Loss, EL). Базельский 
комитет  всегда  выступал  за  внесение  соответствующих  изменений  в  стандартах  учёта  в  части 
концепции ожидаемых потерь (ЕL) и полностью поддерживал инициативу Международного совета 
по стандартам бухгалтерского учёта (IАSВ) взять за основу подход ожидаемых потерь. Кроме того, 
существует вероятность  потерь значительной части активов в кредитном портфеле ненадлежащего 
качества, которые называются неожиданными потерями (Unexpected Loss, UL). В этой связи, при 
анализе кредитного риска его необходимо оценивать с двух позиций – EL, UL. 
Величина  ожидаемых  потерь  напрямую  влияет  на  прибыль,  получаемую  от  предоставленных 
кредитов,  поскольку  требуется  отчислять  необходимую  сумму  на  счет  провизий  (резерва)  с 
каждого кредита, поэтому эта сумма должна быть не менее величины EL. Величина неожидаемых 
потерь  по  кредитному  портфелю  также  косвенно  влияет  на  прибыль  от  кредитной  деятельности, 
так  как  определяет  собственный  уровень  надежности  кредитного  портфеля  и  банка  в  целом. 
Собственный уровень надежности определяется соответствием капитала возможным неожидаемым 
потерям, которые могут произойти с вероятностью дополняющей до полного уровня надежности.  
Базельский  комитет  в  своих  требованиях  считает  нужным  внедрение  методик  внутреннего 
рейтингования  заемщиков  банка  и  кредитных  продуктов,  что  предполагает  умение  оценивать 
величины, отвечающие за риск потерь. Это, прежде всего, PD - cреднегодовая вероятность дефолта 
заемщика  с  известной  датой  расчета, LGD (Loss given default) - средне  ожидаемая  доля  потерь 
средств  в  случае  дефолта, M (Maturity) - длина  кредита, EAD (exposure at default) - величина 
средств под риском.  
Дефолт  является  ключевой  характеристикой  кредитного  риска  и  наиболее  ярким  его 
проявлением.  В  энциклопедии  финансового  риск-менеджмента  дефолт  определяется  как 
«неисполнение  контрагентом  в  силу  неспособности  или  нежелания  условий  кредитного 
соглашения или рыночной сделки» [2, с. 362]. 
Как было указано выше, обеспечение эффективности, и надежности осуществления кредитной 
деятельности требует от коммерческого банка организации постоянного мониторинга всех стадий 
реализации  кредитного  процесса.  Проведение  кредитного  мониторинга  начинается  сразу  после 
предоставления кредитов клиентам банка. Основная цель, которую ставит банк при осуществлении 
мониторинга  за  кредитными  операциями, заключается в  налаживании эффективной организации 
кредитного процесса и поиска наиболее оптимальных  кредитных механизмов. 
На  наш  взгляд,  главной  целью  кредитного  мониторинга  в  банках  является  создание  системы 
управления качеством кредитной деятельности, уменьшающей возможность возникновения кредитного 
риска. 
С  учетом  поставленной  цели  главной  задачей  кредитного  мониторинга  является  выработка 
рекомендаций  по  совершенствованию  системы  управления  кредитным  риском  и  качеством  кредитной 
деятельности  коммерческих  банков.  Решение  этой  главной  задачи,  в  свою  очередь,  требует  решения 
ряда  промежуточных  задач,  среди  которых,  по  нашему  мнению,  наиболее  существенными  для 
коммерческого банка являются: 
-
 
выбор основных критериев, способствующих определению  качества выбранной системы оценки 

№2. 2014 
 
 
109 
кредитного риска; 
-
 
оценка  проведения мониторинга кредитного портфеля; 
-
 
формирование эффективной кредитной политики; 
-
 
оценка   эффективности   проведения   кредитного   мониторинга   в коммерческом банке. 
Для осуществления кредитного мониторинга в коммерческих банках используется определенная 
информация,  которая  образуется  за  счет  данных  предоставляемых  заемщиками  (отчет  о  финансовом 
положении,  отчет  о  прибылях  и  убытках,  отчет  о  движениях  денежных  средств,  кредитная  заявка),  а 
также  за  счет  данных  ,предоставляемых  другими  банками.  Основное  внимание  коммерческого  банка 
должно  быть  сосредоточенно  на  качестве  информационного  обеспечении  процесса  кредитного 
мониторинга. 
Для осуществления кредитного мониторинга уполномоченный орган использует информацию о 
кредитной  деятельности  коммерческих  банков,  которая  формируется  на  основе  банковской 
отчетности, предоставляемой коммерческими банками [3].  
Согласно  Инструкции    «О  требованиях  к  наличию  систем  управления  рисками  и  внутреннего 
контроля в банках второго уровня» №359 от 30.09.2005 главное внимание Национального банка РК 
должно быть сосредоточено на качественном информационно-аналитическом обеспечении процесса 
кредитного  мониторинга.  Коммерческие  банки  предоставляют  данные  для    проведения 
мониторинга, предусмотренные инструктивными актами Национального банка РК [4]. 
 Качественная  и  оперативная  банковская  отчетность  о  кредитной  деятельности 
позволяет  быстро  и  эффективно  производить  диагностику  проблем  банков  в  области 
кредитования.  При  этом  важно,  во-первых,  создание  механизма  раннего  обнаружения, 
возникающих  в  этом  секторе  проблем,  которые  могут  привести  к  ухудшению  финансового 
состояния  банка.  Во-вторых,  в  процессе  проведения  мониторинговых  кредитных  наблюдений 
оцениваются  итоговые  показатели  развития  кредитной  деятельности  отдельно  взятого 
коммерческого  банка  и  банков  в  целом  по  стране.  Завершающим  этапом  процесса  кредитного 
мониторинга  является  создание  эффективного  механизма,  который  позволил  бы  предсказать,  с 
достаточной степенью удовлетворительности, развитие возможных событий в кредитной сфере как 
в целом по банковской системе, так и по отдельному коммерческому банку. 
Организация  кредитного  мониторинга  в  коммерческих  банках  представляет  собой  систему, 
состоящую из следующих основных элементов: 
-
 
информационная база для проведения кредитного мониторинга в коммерческих банках. 
-
 
структурные  подразделения  коммерческих  банков,  осуществляющие  кредитные 
мониторинговые наблюдения. 
-
 
обработка и анализ информации о заемщиках коммерческого банка. 
-
 
механизм воздействия банка по результатам кредитного мониторинга. 
-
 
разработка прогнозных расчетов. 
Остановимся более подробно на характеристике каждого из названных элементов. 
Информационная  база  для  проведения  кредитного  мониторинга  в  коммерческих  банках.  От 
качества  сбора  информации  по кредитному  мониторингу  в коммерческих  банках  зависит  качество 
управления  риском  кредитной  деятельности.  При  этом  база  формируется  из  сведений, 
поступающих из следующих источников:  
-
 
 информации, поступающие от клиента (заявление,  анкета, юридические документы, финансовые 
документы, информация об объекте кредитования, информация об обеспечении кредита); 
-
 
 информации, поступающие от других банков  (информационный обмен); 
-
 
 информации из других источников (данные  периодической  печати, кредитные бюро). 
Структурные 
подразделения 
коммерческих 
банков, 
осуществляющие 
кредитные 
мониторинговые  наблюдения.  Кредитный  мониторинг  в  коммерческих  банках  осуществляет 
Департамент кредитования банка. Следует отметить, что принятие решения по предоставлению кредитов 
предусматривает: 
−
 
оценку  кредитной заявки  клиента; 
−
 
анализ финансового   состояния   заемщика,    который    осуществляется в  соответствии  с 
кредитной политики банка; 
−
 
изучению экономических и юридических условий получения кредита; 

Известия Национальной Академии наук Республики Казахстан  
 
 
   
110  
−
 
оценку  форм залогового обеспечения; 
−
 
процедуру выдачи и погашения кредита; 
−
 
порядка начисления вознаграждений; 
−
 
сопровождению кредита, осуществлению контроля и выявлению признаков ухудшения 
качества кредитов на ранних стадиях. 
Кредитные  мониторинговые  наблюдения  предполагает  мониторинг  кредитного  портфеля    и 
кредитной  политики.  Мониторинг  кредитного  портфеля    проводит  Кредитный  Комитет  Банка 
ежемесячно  по следующим направлениям: 
−
 
распределение заемщиков по категориям риска; 
−
 
определение  качества  кредитного  портфеля  в  зависимости  от  распределения  заемщиков  по 
категориям кредитного риска. 
Мониторинг  кредитной  политики  осуществляется  в  соответствии  с  общей  стратегией  развития 
банка, требованиями действующего законодательства, нормативами Национального банка РК, Уставом 
Банка,  Учетной  политикой  Банка  на  определенный  год,  а  также  принятыми  принципами 
минимизации  кредитного  риска  в  банке.  При  этом  основной  целью  кредитной  политики  является  
получение максимальной прибыли при условии принятия банком разумного кредитного риска. 
Обработка и анализ информации о кредитной деятельности   коммерческих банков. Данный элемент 
системы  организации  кредитного  мониторинга  является  очень  важным  в  общей  структуре  кредитного 
мониторинга  в  коммерческих  банках.  При  обработке  и  анализе  информации  важно  выявить  реальное 
положение  кредитной  деятельности    банков.  Таким  образом,  по  результатам  проведенного  кредитного 
мониторинга  подразделениями  коммерческого  банка  производится  оценка  текущего  состояния 
кредитной  деятельности  банка,  определяются  тенденции  их  развития  на  перспективу.  Данный  этап 
деятельности  в  кредитном  мониторинге  является  ответственным,  так  как  именно  на  этом  этапе 
выявляются на самых ранних стадиях возникающие проблемы  в кредитной деятельности банка. 
Механизм  воздействия  банка  по  результатам  кредитного  мониторинга.  В  случаях 
обнаружения  отклонений  в  кредитной  деятельности,  Правление  банка    путем      пересмотра      и   
внесения      изменений      в  кредитную  политику  банка  принимает  адекватные  меры  по  улучшению 
кредитной деятельности   коммерческого   банка.  
Разработка  прогнозных  расчетов.  Данный  элемент  является  завершающим  этапом  системы 
организации  кредитного  мониторинга  в  коммерческом  банке.  Его  проведение  осуществляют 
Кредитный Комитет и Правление банка. На наш взгляд, разработка прогнозных расчетов представляет 
собой  ориентацию  кредитного  портфеля  в  сторону  вложений  в  наиболее  привлекательные  сегменты 
рынка  кредитных  услуг  и  минимизация  вложений  на  наименее  привлекательные  направления 
кредитования. 
Таким  образом,  кредитный  мониторинг  является  важным  элементом  системы  риск-менеджмента, 
направленный  на  снижение  негативных  рисковых  ситуаций  в  кредитной  деятельности  коммерческого 
банка. 
Стратегия  управления  кредитными  рисками  устанавливает  цели  банка  по  предоставлению 
кредитов, определяет приоритетные направления кредитования, ориентиры по качеству кредитов, 
доходам  и  росту  объемов  кредитного  портфеля  с  учетом  циклических  изменений  в  экономике, 
отражает допустимые для банка пределы кредитного риска и уровень рентабельности. 
С 2013 года  с целью административного стимулирования в рамках мер раннего реагирования 
проблем  в  Казахстане    были  внедрены  пороговые  значения  на  долю  неработающих  займов  в 
кредитном портфеле банков – не более 20% (с 1 января 2013 года) и не более 15% (с 1 января 2014 
года).  В  случае  превышения  банком  данных  пороговых  значений,  банк  должен  разработать  и 
согласовать с  Комитетом по контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций 
(КФН НБ РК) план мероприятий.  По данному плану регулятор будет оценивать достаточность и 
эффективность  действий  банка  по  применению  инструментов  «очистки»,  включая  списание 
безнадежной  задолженности,  передачу  активов  в  организацию,  приобретающих  сомнительные  и 
безнадежные активы (ОУСА), а также продажу займов  в  фонд проблемных кредитов (ФПК). 
В  целях  реализации  основных  положений  Концепции  развития  финансового  сектора 
Республики  Казахстан  в  посткризисный  период  Национальным  Банком  Республики  Казахстан  с 
конца 2011 года  ведется  работа  по  обсуждению  последних  рекомендаций  Базельского  комитета, 

№2. 2014 
 
 
111 
предусматривающих  повышение  достаточности  собственного  капитала  и  смещение  акцента  в 
сторону  акционерного  капитала,  введение  новых  инструментов  ликвидности  и  подходов 
формирования  резервов  коммерческих  банков.  Последние  рекомендации  Базельского  комитета 
рассматривались  на  заседаниях  Совета  по  финансовой  стабильности  и  развитию  финансового 
рынка Республики Казахстан. 

жүктеу/скачать 3,9 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: