Стинбарджер Б. Самоучитель трейдера: Психология, техника, тактика и стратегия / Бретт Стинбарджер; Пер с англ
жүктеу/скачать 4,21 Mb. Pdf көрінісі
|
| ЧТО
ВЫДЕЛЯЕТ ЭКСПЕРТОВ : ДЕЙСТВИЕ И ПРОТИВОДЕЙСТВИЕ Представьте себе профессионального трейдера, который делает $1 млн в год, активно торгуя фьючерсами E-mini. Большинство из нас решило бы, что у него есть огромное преимущество. Подумайте, однако, что трейдер может проводить 50 сделок в день, торгуя в среднем 200 контрактами. Получается 10 000 контрактов в день или приблизительно 2,5 млн кон- трактов в год. Значит, трейдер может выигрывать меньше одной десятой тика на контракте в день, чтобы получить большую прибыль. Вопреки материалам, публикуемым в популярных СМИ, такое преимущество ос- новано не на беспроигрышной торговой системе, усовершенствованном осцилляторе моментума или удивительной нумерологии, позволяющей угадывать моменты покупок и продаж. Дело в лучшей технике открытия и закрытия сделок. Часть этого преимущества определяется правильно выбранной торговой платформой и быстрой связью с биржами. Другая причина — превосходная реакция. Мастер сразу понимает, когда начи- нает иссякать покупка или продажа, и быстро переходит от восприятия ГЛАВА 5. От компетентности к мастерству 171 к действию, входя или выходя из рынка на тик раньше, чем его более медлительные коллеги. Этого дополнительного тика, помноженного на большое количество ежедневных сделок, более чем достаточно, чтобы объяснить превосходные результаты торговли. В результате длительной практики целенаправленного анализа мастер трейдинга получает такие же перцепционные преимущества, какие мы наблюдали у шахматистов в исследовании Чейза и Саймона. Восприни- мая торговый «пейзаж» в виде значимых блоков информации, трейдеры создают умственные карты, объединяющие эти блоки в модели, при по- явлении которых можно немедленно действовать. Врач скорой помощи смотрит на травмы и основные жизненные показатели и быстро при- нимает решения, определяющие очередность: этого пациента — в хи- рургию; этому — сердечно-легочную реанимацию немедленно; этому следует дать болеутоляющее и осмотреть. В голове доктора крутится схе- ма категорий медицинской помощи: обычная, срочная и неотложная. Быстрые оценки, опирающиеся на множество наблюдений, определяют, получит ли пациент лечение попозже, вскоре или немедленно. Обзор исследования спортсменов, проведенного Уильямсом и Старк- сом, показывает, что во многих видах спорта опытные спортсмены ис- пользуют ранние перцепционные сигналы быстрее, чем новички. Когда в лабораторной среде им показывают краткие отрывки фильмов о реаль- ных спортивных соревнованиях, профессионалы быстрее предугадыва- ют следующее движение игрока. Например, мастера тенниса мгновенно определяют вероятное место попадания мяча противника, ориентируясь по положению его плеча и ракетки. Это позволяет опытному игроку за- нять позицию быстрее, чем новичку, обеспечивая большее количество успешных ответных ударов. Точно так же в бейсболе элитные хиттеры быстрее отбивают подачу, опытные квотербеки быстрее замечают изме- нения в защите команды противника. Каждое такое восприятие связано с моделью ответной реакции, позволяя мастеру быстро использовать все возможности ситуации. Обратите внимание на совпадение между выводами исследователей и характеристиками неявного обучения, о которых мы говорили ранее. Группа Клиреманса нашла, что неявное обучение является приобрете- нием знаний о статистической структуре событий. Уильямс и Старкс, работающие в совершенно другой области, находят, что эксперты об- ладают знаниями о ситуативных вероятностях, которые направляют их действия. Таким образом, например, теннисист может делать разум- ные вероятностные оценки относительно места попадания мяча, судя по движениям противника. Это объясняет интересное открытие: опыт- ные игроки не только более точно предсказывают место попадания мяча, они также больше уверены в своих оценках, чем новички. САМОУЧИТЕЛЬ ТРЕЙДЕРА : ПСИХОЛОГИЯ , ТЕХНИКА , ТАКТИКА И СТРАТЕГИЯ 172 А теперь посмотрим, какое отношение это имеет к торговле. Ра- нее я представлял вам Скотта Пульчини, одного из лучших трейдеров Kingstree. Будучи краткосрочным трейдером на фьючерсном рынке S&P E-mini, Скотт быстро открывает и закрывает позиции, проводя сотни сде- лок и торгуя тысячами контрактов ежедневно. В последние годы на него нередко приходилось по несколько процентов всего объема этого очень ликвидного рынка. Чтобы принимать решения в течение секунд, ему не- обходимо быстро и точно обрабатывать большое количество информа- ции. Он великодушно разрешил понаблюдать за его торговлей, пока он вслух описывает, что думает. Анализ Скоттом рынка подтверждает данные Уильямса и Старкса. У него есть очень детальная база знаний, относящихся к его рынку. Он знает главных трейдеров и закономерности торговли рынка и исполь- зует эту информацию, чтобы извлекать смысл из того, что другие по- считали бы хаосом («на этом рынке находятся только местные бирже- вики, и они продолжают продавать»). Скотт также может читать ордера и сделки и мгновенно находить подсказки, позволяющие предвидеть вероятную покупку или продажу. Довольно часто бывает так, что я сле- жу за действиями Скотта на своем экране, вижу, как он открывает по- зицию, и смотрю на графики, чтобы понять, что происходит на рынке в этот момент. Мне ситуация кажется неподходящей для входа, поэтому я возвращаюсь к экрану — и вижу, что Скотт уже выскочил из позиции, взяв несколько тиков. За то время, которое потребовалось мне, чтобы обдумать его позицию, сравнить ее с моим вдением рынка и перевести взгляд назад, он уже закрыл сделку и открыл новую, основанную на све- жей рыночной информации. Главная причина такой скорости, как отмечали Уильямс и Старкс, со- стоит в том, что многие из моделей поведения мастеров являются авто- матическими. Скотт помнит, что, когда видит X, должен сделать Y. Вза- имосвязь X и Y, повторенная много раз в разных условиях, становится инстинктом. Мое явное логическое мышление не имеет никаких шансов поспеть за таким автоматическим неявным мышлением. Конечно, многие мастера не проносятся по рынкам со скоростью Скотта Пульчини. Тем не менее они демонстрируют свойства професси- ональных игроков, определенные Старксом и Уильямсом. Они обладают базами специализированных знаний, быстро обрабатывают большое ко- личество информации в режиме реального времени, точно оценивают ситуацию. Их способность реагировать на события является результатом совершенных перцепционных и когнитивных процессов, развивающих- ся в результате разнообразного и непрерывного контакта с различными рыночными условиями. |