Данное выражение называется моделью

Рост дивидендов происходит чаще всего в резуль­тате роста доходов на одну акцию.

в течение текущего года к рыночной стоимости акции в настоящий момент, называется показателем ожи­даемой доходности дивиденда на акцию.

1) вычисляется ожидаемая ставка доходности по каж­дому виду инвестиций:

где Р, — вероятность получения определенного раз­мера доходности по акциям конкретной компании;

к — ставка доходности по акциям;

2. 
   рассчитываются отклонения значений каждой став­ки доходности от ожидаемой ставки доходности:
   

2. 
   рассчитывается показатель вариации:
   

Чем меньше значение показателя среднего квадратического отклонения, тем ниже рискованность инвестиций.

Пусть к — это сумма средневзвешенных ожидаемых ставок доходности по составляющим инвестиционного портфеля. Тогда:
Kt = W₁ K,+W₂ K +…+ W. K=
где К — ожидаемая ставка доходности индивидуальной акции;

w — вес данного вида акций в портфеле.

В экономической теории разработан ряд моделей,

I которые описывают взаимосвязь риска и доходности.

Традиционно для принятия решений о формировании портфеля пользуются моделью оценки финансовых ак­тивов (Capital Asset Pricing Model — САРМ). Данная мо­дель основывается на предположении о том, что любая требуемая ставка доходности равна ставке доход­ности, свободной от риска, плюс премия за риск.

Портфельный риск рассматривается как общий риск, составляющими которого являются несистема­тический и систематический риски.