Перспективы развития ломбардного потребительского кредита в россии



жүктеу/скачать 1,63 Mb.
бет47/49
Дата12.04.2022
өлшемі1,63 Mb.
#30832
түріДиссертация
1   ...   41   42   43   44   45   46   47   48   49
10%



90%




И выдача и обслуживание кредитов 0 реализация невыкупленных залогов Рисунок 6 - Структура операций современных российских ломбардов

С 01.01.2003г. действует Общероссийский классификатор видов экономической деятельности ОК 029-2001 (КДЕС Ред.1), утвержденный Постановлением Госстандарта России № 454-ст от 06.11.2001г. взамен Общесоюзного классификатора отраслей народного хозяйства, где ломбарды поименованы в разделе 1 «Финансовая деятельность» под кодом 65.22.6 - финансовое посредничество: предоставление ломбардами краткосрочных кредитов под залог движимого имущества. В этом же разделе указана и банковская деятельность. Следовательно, с одной стороны, ошибочность классификационной принадлежности ломбардов законодателем исправлена, с другой стороны подготовлен фундамент для внесения серьезных изменений в ломбардное законодательство. Главным образом, речь идет о совершенствовании Закона, регулирующего и регламентирующего основные положения ломбардов и ломбардной деятельности в целом.

Национальные законодательные акты, регулирующие потребительские кредитные отношения ломбардов с населением, давно существует в цивилизованных странах (Приложение).

Совершенствование законодательства о ломбардах должно в первую очередь коснуться расширения спектра закладываемого имущества.

В середине 1997 г. государство позволило банкам производить торговлю золотыми мерными слитками. Сначала новый товар у населения популярностью не пользовался, а золотое время для него наступило в начале финансового кризиса. Драгоценные слитки завоевали статус «особого страхового гаранта».

Золотой мерный слиток оценивается банком в валюте, продается за рубли. Доллар растет, соответственно грамм в рублевом эквиваленте повышается в цене. С одной стороны, очевидна выгода вложения денежных ресурсов в это средство накопления. С другой стороны - эта выгода имеет скрытый характер, проявляющийся в следующем. Покупатель слитка платит определенную сумму денег, включая НДС, а при желании его продать - теряет денежный эквивалент НДС, так как при продаже этот налог не учитывается.

Потери будут минимальными только в том случае, если сдать золотой слиток обратно в банк, однако, банковских учреждений, покупающих драгоценный металл у населения, ограниченное количество. Заметим, что отечественные ювелирные заводы не имеют права принимать золото от населения. Главное - легального вторичного рынка, где можно было бы реализовать драгоценные металлы, в России нет. Со справкой из банка конечно можно вывести золото за границу. Но вывозить мелкие слитки - по пять, десять, пятьдесят граммов - не выгодно: стоят они дорого, а турецкие или итальянские ювелиры скупают их за копейки - ниже самого низкого курса Лондонской биржи, по которому их можно продать и в России. Хотя это условное положение: Госхран России даже не успевает утверждать новые скупочные цены в соответствии с текущим курсом доллара.

Таким образом, российское законодательство поставило людей, которые купили у банков эти слитки, в очень неудобное положение. Конкретным вариантом разрешения настоящей проблемной ситуации следует признать согласие большинства ломбардов на принятие в качестве залога золотые слитки, имеющихся на руках у населения. Так, по прогнозам специалистов, через ломбард могло бы проходить 10-20% от общего оборота слитков95. Однако в данном случае вновь встает вопрос о праве ломбардов реализовать невыкупленные слитки (как и ювелирные изделия), что, в конечном счете, вдвойне актуализирует решение отмеченной автором проблемы на законодательном уровне.

Поиск новых организационно-экономических форм и процедур, позволяющих защитить экономические интересы отдельных граждан, приводит к мысли о необходимости реализации в совокупности следующих задач. Во-первых, всесторонне и комплексно исследовать исторический опыт развития российского фондового рынка. Во-вторых, выявить и использовать в настоящей и будущей практике механизмы, структуры и формы привлечения финансовых активов домохозяйств, активизирующие экономическое прошлое России, способствующие интенсификации современного инвестиционного процесса в стране. Авторское решение первой поставленной задачи обозначает формулировку второй задачи как насущную и истребуемую потребность системного развития в сегодняшних экономических условиях фондовых ломбардов.

Фондовый ломбард - это кредитно-финансовое учреждение, которое выдает краткосрочные кредиты населению под залог ценных бумаг с правом для заемщика выкупить последние путем выполнения возложенных на него кредитных обязательств.

Опыт развития отечественных ломбардов применительно к финансовому рынку, кроме общеизвестного механизма предоставления ломбардных кредитов под движимое имущество, включая и ценные бумаги, имел еще один очень существенный момент, который можно эффективно использовать для современного российского рынка ценных бумаг. Речь идет о том, что сами ломбарды при определенных условиях могут стать эмитентами ценных бумаг, в обеспечении которых находится имущество переданное под залог, находящееся на хранении в ломбарде, а также денежные средства, постоянным источником для пополнения которых являются проценты по выданным кредитам и суммы вырученные от реализации невыкупленных залогов.

В дооктябрьской России некоторые ломбарды стали выпускать свои собственные ценные бумаги, которые официально котировались на Петербургской бирже. К примеру, цена покупки акций столичного Петербургского ломбарда при номинальной цене в 125 рублей постоянно возрастала и в последний биржевой день декабря 1907 г. составила 145 рублей, в 1910 г. - 237 рублей, ав 1912 г. - 245 рублей. Курс акций Общества заклада движимых имуществ с номиналом 100 рублей постоянно колебался. Если в 1907 г. акции оценивались в 210 рублей, то на следующий год - только в 140 рублей. В 1910 г. они поднялись до 195 рублей, а в 1912 г. - до 200 рублей. Самый маленький номинал был у первого Петербургского ломбарда (бывшей "Петербургской компании для хранения и залога разных движимостей и товаров") - 40 рублей за акцию, а их биржевая стоимость составляла от 60 до 70 рублей .

Первое, что нужно заметить: фондовый ломбард не тождественен фондовому магазину. Практика работы фондового магазина известна каждому россиянину, поскольку ряд такого рода структур функционировал в период чековой приватизации и пышного расцвета финансовых пирамид. Существенная разница, проявляется в следующем.

Фондовые магазины - это структуры, которые связаны только с куплей- продажей ценных бумаг, в то время как фондовый ломбард - это еще и кредитное учреждение. При организации фондового магазина не требуется участия ряда профессиональных участников рынка и, прежде всего управляющего, номинального держателя и т. п. Он является своеобразным отдаленным терминалом торговой площадки, приближенному к частному владельцу ценных бумаг. Фондовый ломбард - это определенный инвестиционный комплекс, который, по мнению автора, наилучшим образом будет функционировать при таких структурах как Московский фондовый центр, имеющий соответствующую инфраструктуру. Фондовый ломбард может работать в режиме фондового магазина, последний не может работать в режиме фондового ломбарда. Прибыль фондового магазина возникает из-за разницы покупной и продажной цены фондовых ценностей, в то время как основная прибыль фондового ломбарда формируется за счет выплат по процентам за кредит, но может иметь место прибыль за счет оценки активов ниже рыночной стоимости, при осуществлении функций по хранению ценных бумаг.

Второе замечание заключается в том, что конструкция фондового ломбарда отличается и от кредитно-финансового учреждения коммерческого банка, выдающего кредиты под залог ценных бумаг. Эти отличия проявляются в следующем. Во-первых, в коммерческом банке процедура выдача кредита осуществляется на основе определенного и достаточно длительного механизма по определению финансовой платежеспособности заемщика. В фондовом ломбарде основную роль играет скорость, с которой выдается кредит. Во-вторых, коммерческий банк действует на основании лицензии, выдаваемой Банком России, в то время как лицензирование фондовых ломбардов как определенного финансового учреждения скорее подпадает под регулирование ФКЦБ, так как основные операции проводятся с ценными бумагами. В-третьих, коммерческие банки принимают в качестве залога достаточно крупные пакеты ценных бумаг, в то время как фондовые ломбарды, в принципе могут работать с любыми пакетами ценных бумаг. В-четвертых, коммерческие банки при определении ценных бумаг, под которые выдается кредит, ориентируются на бумаги, которые интересуют данный банк (при этом наиболее ликвидные), в то время как управляющий ломбарда принимает бумаги, как имеющие котировки на организованном рынке, так и при определенных методах оценки они могут принимать и некотируемые ценные бумаги. В-пятых, под принимаемые в заклад ценные бумаги, фондовые ломбарды имеют потенциальную возможность выпускать собственные ценные бумаги (как это имело место в дооктябрьской России), в то время как для коммерческого банка такая операция в принципе невозможна.

Последнее замечание, фондовый ломбард отличается от современного вещного ломбарда, то есть структуры, где кредиты выдаются под залог различного рода движимостей. Прежде всего - это предмет залога. Следующее отличие проявляется в наличии в штате ломбарда специалистов, работающих профессионально на рынке ценных бумаг. Кроме того, если вещи, сданные в ломбард должны храниться до окончания срока кредита, то сданные в качестве заклада ценные бумаги, могут быть реализованы управляющим ломбардом практически сразу же после принятия их в качестве залога. Следует оговорить, что данное отличие проявляется при определенной структуре портфеля ценных бумаг фондового ломбарда, в противном случае имеет место инвестиционный риск, когда клиент потребует возврата своих ценных бумаг, цены по которым на рынке могли измениться в неблагоприятную для управляющего сторону.

Организация и функционирование фондового ломбарда сопровождается рядом проблем, требующих собственного разрешения на пути развития данного кредитно-финансового учреждения. Первая проблема состоит в том, чтобы фондовый ломбард работал в режиме номинального держателя. Назначение номинального держателя - представлять интересы клиента в его взаимоотношениях с эмитентом. Такая деятельность возможна только при наличии информации, отражающей эти взаимоотношения. Поэтому перед любой организацией, выступающей в роли номинального держателя, возникает задача создания высокопроизводительной и надежной системы поддержки операций номинального держателя.

Вторая проблема организации фондового ломбарда в условиях российского финансового рынка, какие ценные бумаги от инвесторов он может и должен принимать в качестве обеспечения ломбардного кредита. Если пойти по пути организации ломбардного кредита, как это имеет место в современном кредитном деле, то фактически сразу же приходится отказываться от решения задачи привлечения мелких частных инвесторов с их небольшими пакетами ценных бумаг. С другой стороны, предмет залога должен быть достаточно интересен для фондового ломбарда, как с количественной, так и с инвестиционной точки зрения - другими словами, речь идет о наличие ликвидного пакета ценных бумаг, который можно достаточно быстро реализовать на рынке.

Здесь можно предложить такую связку: управляющая компания ломбарда, его депозитарий в соответствии со структурой рыночного портфеля объявляет о приеме под залог тех видов ценных бумаг, которые доминируют в его портфеле. Тогда не окажет существенного влияния малый размер пакета, принесенного для получения кредита, поскольку бумаги частного инвестора станут составной частью большого пакета управляющего ломбарда по этому виду бумаг.

Третья проблема, которую должен решать управляющий фондового ломбарда - это проблема рисков, связанная с резкими колебаниями курсов ценных бумаг, привлеченных под залог, на российском рынке. Высокая степень риска на российских финансовых рынках в значительной степени затрудняет проведение точной рыночной оценки принимаемых в залог фондовыми ломбардами ценных бумаг. В данном случае можно предложить следующие принципы для проведения такой оценки.

Во-первых, длительность срока, на который выдается кредит заемщику фондового ломбарда, должна определяться от вида ценных бумаг, принимаемых в залог. Если речь идет о государственных ценных бумагах, то сроки кредита могут быть ориентированы как на сроки погашения долговых обязательств, так и на выплаты процентных купонов по ним. Поэтому фондовый ломбард, выступающий в качестве номинального держателя данных ценных бумаг, мог бы получать средства от погашения облигаций и купонов по ним в качестве обеспечения выданного кредита. В то же время процент по выданному кредиту при залоге таких ценных бумаг может быть минимален, а сам срок выдачи кредита - достаточно продолжительным. Если же в качестве залога принимаются корпоративные ценные бумаги, то оценка их стоимости должна определяться на основе методов технического и фундаментального анализа, а сам срок предоставления кредита не должен превышать 3-6-ти месяцев.

Во-вторых, процент, который выплачивает заемщик, должен быть дифференцирован в зависимости от уровня ликвидности принимаемых в заклад ценных бумаг. Если речь идет о государственных ценных бумагах или российских "голубых фишках", то процент устанавливается на уровне обычных процентов по кредитам, в случае относительно неликвидных ценных бумаг процент по ним должен быть существенно выше.

Руководствуясь вышеперечисленными требованиями, фондовые ломбарды можно было бы в настоящее время организовывать при структурах фондовых центров. Здесь, с одной стороны, имеет место развитая инфраструктура по обслуживанию клиентов на рынке ценных бумаг, с другой стороны, есть доверие инвесторов к подобным инеш!} 1ам, ^^^ ^ находящимся под патронажем региональных или местных властей. Другими словами, на лицо своеобразное повторение опыта городских ломбардов в дооктябрьской России.

Таким образом, развитие фондовых ломбардов в современной инвестиционной ситуации в России могло бы существенно поднять ликвидность отечественного рынка ценных бумаг и существенно улучшить его инфраструктуру, а также вовлечь в финансовый оборот значительные активы, находящиеся на руках и мелкого инвестора. Фондовый ломбард в ближайшем экономическом будущем может стать одним из самых привлекательных российских инвестиционных институтов.

Перспективность развития кредитной деятельности ломбардных учреждений, будь то «фондового», или «золотого» направления, автором видится в проведении ломбардами широких кампаний по предоставлению населению целевых льготных кредитов, например, на оплату обучения, коммунальных и медицинских услуг. К примеру, в 2002 г. ТОО "Валют- Транзит Ломбард", работающий на Казахстанском рынке ломбардных услуг, совместно с ОАО "Валют-Транзит Банк" развернул по всей республике кампанию по предоставлению населению целевых льготных кредитов, по которым процентная ставка в 14 раз ниже, чем при обычном кредитовании, а срок кредита увеличен до полугода. В 2003г. ТОО "Валют-Транзит Ломбард" планирует продолжить работу в области целевого льготного кредитования населения и расширить перечень целевого использования ломбардных

140

кредитов .

С авторской точки зрения, ближайшее ломбардное будущее в российских регионах представляется в ускоренных темпах развития целевого льготного кредитования населения по сравнению с нецелевым. Данное утверждение подкрепляется тем важным обстоятельством, что с одной стороны, растет роль сферы услуг в современном рыночном хозяйстве, с другой - наукой доказано, что инвестиции в человеческий капитал являются наиболее продуктивными, эффективными, а главное - они выступают важнейшим условием обеспечения интенсивного развития любой национальной экономики.

В настоящее время инфляция уже резко сбавила обороты, уменьшилась ставка рефинансирования, а вместе с ней и стоимость кредитов. Для ломбардов это означает, во-первых, перераспределение структуры расходов, то есть уменьшение доли затрат на обслуживание кредита, а во-вторых, - необходимость уменьшения тарифов. Вышеотмеченные факторы в условиях усиления конкуренции между ломбардами порождают уменьшение в ближайшее время стоимости ломбардного кредита для населения, причем для крупных ломбардов до 60-80% годовых, то есть примерно до 0,2% в день. Заметим, что сокращения "небанковских расходов" ломбардов не предвидится, скорее наоборот.

Значительные обороты деятельности при наличии на рынке города нескольких действующих ломбардов достигаются, как правило, не раньше, чем через 1-2 года. Затратив большие средства на создание, первые два года ломбард работает на рост убытка, и только на третьем году работы этот убыток начинает уменьшаться 96 . Поэтому в скором будущем, будет множество конкретных примеров рождения и гибели ломбардных учреждений. Подчеркнем, что большинству муниципальных ломбардов

автором предвидится в скорое время уход с рынка пли

мероприятий по перестройке работы, включающие уменьшение персонала, нерационально используемых площадей и т. д.

Ситуация развития рынка ломбардных кредитов будет отличаться в крупных городах, где уже существует несколько конкурирующих между собой ломбардов, и в небольших (100-150 тыс. населения), где могут существовать не более 1-2 ломбардов. Как и в других развивающихся отраслях экономики, в условиях конкуренции следует ожидать дальнейшего укрупнения крупных ломбардов за счет мелких. В ломбардном бизнесе этот процесс имеет свою специфику. Снизить себестоимость услуг, а значит, и выиграть в конкурентной борьбе, ломбард может двумя способами:

уменьшением расходов на оплату труда за счет централизации управления и автоматизации учета и контроля;

уменьшением расходов на хранение путем создания нескольких пунктов приема и выдачи залогов, которые хранятся в общем (базовом) хранилище, что также требует определенного уровня автоматизации.

Очевидно, что реализация этих двух задач по силу лишь крупному ломбарду. Конкуренция между крупными ломбардами должна привести к дальнейшему удешевлению стоимости услуг для населения.

В свою очередь, в небольших населенных пунктах, где единственный ломбард, как правило, должен помимо производственного персонала, содержать директора, бухгалтера, может быть, администратора АСУ, и платить за круглосуточную охрану, гражданам придется выбирать между дорогим кредитом ломбарда на месте и поездкой в крупный город за более "дешевыми" деньгами.

В этой связи невозможно переоценить возможности, которые открыл Интернет для ломбардного бизнеса. Так как интернет становится более и более популярным, тысячи "dom-сот''ломбардов были зарегистрированы в листинге NASDAQ в США. Первую интернет платформу для ведения бизнеса в виртуальной сети продемонстрировал ломбард «Pawnbroker.com».

В настоящее время более 3500 ломбардов США реализуют невыкупленные залоги и предоставляют услуги экспресс-кредитования посредством интернет он-лайн (1/5 от общего числа ломбардов штатов).

Выдача кредитов, продление и их гашение сегодня уже производится через интернет. Работает это очень просто: клиент заполняет форму, проходит авторизацию через IP-адрес своего компьютера и получает кредит путем перечисления денежных средств на его карточный счет. Узнать примерную сумму кредита клиент может предварительно дав точное описание изделия и переслав его фотографии. После получения вещи ломбардом происходит уточнение суммы кредита и перевод денежных средств. Выкуп залогов (гашение кредита) происходит обратным образом.

Реализация невыкупленных залогов также производится через интернет. Одним из первых ломбардов России, предложившим услугу приобретения невыкупленных залогов на интернет аукционе МойБазар.ру стал «Ломбард-1» (www.Lombard-1 .ru). В интернет ежедневно проводятся

ломбардные аукционы по реализации невостребованного имущества. Кроме этого, на сайте продаются вещи всеми желающими.

Поэтому на официальном сайте ломбардных аукционов www.MyBazar.ru можно не только найти превосходный подарок или необходимую вещь по ценам в несколько раз ниже чем в обычном магазине, но также можно и продать все, что угодно или просто дать объявление.

Вышеизложенные прогнозные оценки развития сети российских ломбардов и ломбардной инфраструктуры имеют высокую вероятность реализации в перспективе. Самое главное, основополагающее и неизбежное, что должно произойти первоначально - это запланированное создание нормативной базы, регламентирующей порядок учета и контроля ломбардов. Основная задача заключается в том, чтобы, во-первых, эта база не загоняла ломбарды в узкие рамки, во-вторых, они самостоятельно могли бы оптимизировать свою работу, экспериментировать и искать новые пути развития. Именно такой подход отвечает интересам как ломбарда, так и его потенциального клиента - населения, получающего доступ к кредиту как важнейшему средству достойного уровня жизни.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ



  1. В условиях неразвитости в России парабанковской инфраструктуры преобладающая роль в кредитовании населения небанковским сектором принадлежит ломбардам, уделяющим особое внимание реализации принципа свободного доступа к потребительскому кредиту. Специализация ломбарда как агента рынка розничных кредитов определяется ярко выраженным залоговым характером деятельности, отражает суть кредитного инструментария, имеющего потребительское конверсионное предназначение, и обусловливает особенность способов стимулирования сбыта ломбардных услуг, главными из которых выступают гибкая процентная ставка по выдаваемым кредитам, оценка заклада, размер ссуды.

  2. Видовое различие кредитов «под залог» проявляется по нескольким признакам, которые субординируются, в соответствии с теорией кредита, следующим образом: объекты, субъекты, обеспечение.

В соответствии с фундаментальным элементом системы кредитования - обеспечением кредита, кредиты под залог являются полностью обеспеченными. Более того, кредитная организация - залогодержатель обычно выдает ссуду лишь на часть (50-90 процентов) стоимости предмета залога. Видовое разнообразие кредитов под залог обусловлено в этом случае правом собственности, владения, распоряжения и пользования заложенным имуществом, а также предметом залога. Законом или договором может быть предусмотрено, что заложенное имущество либо остается у залогодателя, либо передается во владение залогодержателя. Во втором случае залог приобретает форму заклада, принципиального, наиболее специфического признака выделения ломбардного кредита из группы кредитов под залог и, вместе с этим, выполняет функцию повышенных гарантий обеспечения кредита. Предметами залога могут быть вещи, ценные бумаги, иное не изъятое из оборота имущество, имущественные права, не связанные с личностью кредитора.

В свою очередь кредит, выдаваемый ломбардами, получивший от этих учреждений свои видовые признаки и наименование, в процессе исторического развития расширил сферу своего применения и вышел за рамки самого ломбарда.

В современном представлении ломбардный кредит и кредит, выдаваемый ломбардами, имеют соотношение как «общее и особенное». В качестве общего остается ярко выраженный залоговый характер кредита, а в качестве особенного - форма и предмет залога, а также специфика кредитного инструментария.

3. В ходе исследования выявлено, что ломбарды по своей экономической сущности относятся к числу кредитных организаций, однако не считаются ими согласно российскому законодательству. В связи с этим в диссертации определен критерий, позволяющий отделить кредитные организации от некредитных, а также установлены причины, по которым организации не признаются по закону кредитными. Так, кредитными следует считать все организации, которые в качестве основной предпринимательской деятельности профессионально занимаются предоставлением кредитов (займов). Предметом их деятельности являются различные финансовые активы (деньги, ценные бумаги, драгоценные металлы). Следовательно, ломбарды по своей специфике обоснованно могут относиться к группе кредитных организаций.

В Общероссийском классификаторе видов экономической деятельности ОК 029-2001 ломбарды поименованы в разделе I «Финансовая деятельность» под кодом 65.22.6 - финансовое посредничество: предоставление ломбардами краткосрочных кредитов под залог движимого имущества. В этом же разделе указана и банковская деятельность. Следовательно, с одной стороны, ошибочность классификационной принадлежности ломбардов законодателем исправлена, с другой стороны, подготовлен фундамент для внесения серьезных изменений в ломбардное законодательство. Главным образом, речь идет о необходимости принятия нового специального Закона, регулирующего и регламентирующего основные положения ломбардов и ломбардной деятельности в целом.

    1. Развитие рынка потребительского кредита породило острую конкуренцию между кредиторами, предлагающими населению широкий спектр кредитных продуктов: нанокредитов, миникредитов, микрокредитов. На постсоветском пространстве активизироваась деятельность микрофинансовых институтов.

В настоящее время небанковские институты функционируют наравне с основным звеном кредитной системы - банковским и выполняют те операции, которые по различным причинам либо невыгодны коммерческим банкам, либо не осваиваются ими. Более того, развитие небанковских организаций, в том числе ломбардов, в настоящее время протекает в условиях все более усиливающейся конкуренции с учреждениями банковского типа. Основными конкурентными преимуществами ломбардов выступают скорость и безотказность выдачи наличных денег под заклад имущества. Поскольку по институциональному статусу ломбарды должен быть определены как кредитные организации небанковского сектора (неформальные кредитные организации), их деятельность является столь же общественно значимой и требует такого же контроля со стороны публичных властей, как деятельность банков.

    1. В условиях кризиса и посткризисный период коммерческие банки сокращают свои программы по кредитованию населения, мелкого и среднего бизнеса. Лишившись доступа к быстрым банковским кредитам, физические лица вынуждены прибегать к услугам ломбардов, которые выполняют функцию своеобразных социально-экономических «стабилизаторов» в условиях любых экономических формаций, уменьшая тем самым социальную напряженность в обществе и способствуя повышению платежеспособного спроса на товары и услуги.

По данным аналитического агентства MA Step by Step, в 2008 году, в начале финансового кризиса, число клиентов ломбардов в разных регионах России возросло па 1 5-20 процсшс

В кредитном поведении населения большую роль играют критерии выбора финансовой организации. Важнейшими из них являются размер процентных ставок, возможность изменения сроков кредитного договора (как пролонгация, так и досрочное погашение). Около двух третей участников социологических опросов обращают внимание на требования, предъявляемые к доходу, необходимость предоставления залога и срок оформления кредита. Немаловажную роль при выборе финансовой организации играет и ее надежность.

По критериям процентной ставки, залога и надежности ломбарды проигрывают банкам, а по критериям требований к доходу заемщика, оперативности и персонификации условий выдачи кредита имеют конкурентные преимущества.

    1. В период кризиса, благодаря особенностям структуры залогового имущества, а также высоким ставкам по кредитам (до 25% в месяц) ломбарды избежали значительного роста рисков и увеличили объем кредитования в 2009 году на 18%. При этом на кредитную деятельность ломбардов не влияли ключевые факторы, тормозившие во время кризиса рост банковского кредитования, в частности, отсутствие необходимости формировать резервы на возможные потери по ссудам. Кроме того, подобной ситуации способствовала структура залогового имущества ломбардов, в которой более 90% средств приходится на высоколиквидные ювелирные изделия из золота.

На 1 декабря 2011 г. в России было зарегистрировано более 3500 ломбардов. Наибольшее их количество сконцентрировано в Москве и Московской области.

    1. Непомерно высокие проценты не останавливают заемщиков ломбардного кредита. По мере развития экономики, роста потребительского

рынка все больше людей стало прибегать к услугам ломбардных учреждений. Ломбарды ориентируются не на малообеспеченные слои населения, а на средний класс. Клиенты ломбардов - это люди от 20 до 40 лет (66%), в основном - женщины (60-80%), берущие кредит на текущие расходы (75%). Половина клиентов (50%) имеет постоянную работу, каждый третий заемщик имеет высшее или среднее специальное образование.

Мировой опыт свидетельствует о перспективности ломбардного потребительского кредитования и его широком распространении в экономически развитых странах наряду с банковским микрокредитованием.

    1. В посткризисный период главным препятствием роста сегмента ломбардного кредита на потребительском рынке остается ставка процентов: в среднем 14-16% в месяц. Некоторые, преимущественно мелкие, ломбарды устанавливают более высокие цены на услуги, однако не они определяют ценовую политику на рынке ломбардных услуг. Главную роль на рынке потребительского ломбардного кредита играют сетевые ломбарды, их представленность в регионах России составляет от 35 до 50% общего числа действующих ломбардов. В последние годы, благодаря высокой конкуренции, а также стабилизирующей роли крупных сетей ломбардов, цены (тарифы) на их услуги имеют тенденцию к снижению.

    2. В российских ломбардах значения процентных ставок и их диапазон свидетельствуют о более жестких условиях кредитования, чем в мировои практике. При этом процентные ставки являются менее гибкими. В этой связи в диссертации предложена методика расчета процентной ставки, адаптированная к современным условиям функционирования ломбардов. Ее суть заключается в том, что процентная ставка по кредитам должна покрывать расходы ломбарда, выплату дивидендов и компенсировать платежи в бюджет из прибыли, а также учитывать изменения экономической конъюнктуры - темпы инфляции, величину ставки рефинансирования. В связи с этим значения верхней и нижней границ процентной ставки подлежат периодической корректировке (ежеквартально).

Экономически обоснованный уровень процентной ставки, учитывающий реальные условия деятельности ломбарда целесообразно ранжировать в зависимости от размера выдаваемого кредита. С повышением суммы предоставляемых кредитных ресурсов ломбардную процентную ставку следует понижать до определенного минимума для того, чтобы сделать более привлекательной выдачу наиболее крупных кредитов, ускоряющих кредитный цикл в целом.

    1. В ходе исследования выявлено, что критерием эффективности ломбардной деятельности является максимум дисконтированных доходов и прибыли. При этом, эффективность ломбардной деятельности зависит от многих параметров, определяющих специфику ломбардного кредита. Часть из них относится к управляемым, количественно измеримым, статистически подтверждаемым и прогнозируемым: процентная ставка по кредитам, относительный размер кредита и относительная цена продажи невыкупленного залога. К неконтролируемым причисляется доля невыкупленного залога.

Кроме перечисленных основных (базовых) параметров ломбардной деятельности, в диссертации приведены дополнительные (комплементарные), поскольку общая эффективность зависит не только от доходности отдельной операции, но и от интенсивности операций.

При неизменных стоимости ресурсов и месячных затратах максимизации прибыли способствует увеличение размера выдаваемого кредита за 1 гр. закладываемого имущества из драгоценного металла. Это не приводит к увеличению текущих расходов, за исключением расходов, связанных с уплатой налога на прибыль. Максимальный размер кредита не должен превышать цену 1 гр. изделия для розничной торговли с учетом износа и морального старения.

    1. Одним из направлений совершенствования деятельности ломбарда как кредитора населения является расширение спектра залоговых операций.

Новой специализацией российских ломбардов могут стать фондовые операции. Фондовый ломбард - это кредитно-финансовое учреждение, которое выдает краткосрочные кредиты населению под залог ценных бумаг с правом для заемщика выкупить последние путем выполнения возложенных на него кредитных обязательств. Развитие фондовых ломбардов в современной инвестиционной ситуации в России могло бы существенно поднять ликвидность отечественного рынка ценных бумаг и существенно улучшить его инфраструктуру, а также вовлечь в финансовый оборот значительные активы, находящиеся на руках у мелкого инвестора. Фондовый ломбард в ближайшем экономическом будущем может стать одним из самых привлекательных российских инвестиционных институтов.

Кроме общеизвестного механизма предоставления ломбардных кредитов под движимое имущество, включая и ценные бумаги, в условиях современного российского финансового рынка можно эффективно использовать эмиссию самими ломбардами ценных бумаг, в обеспечении которых находится имущество, переданное в заклад, а также денежные средства, постоянным источником для пополнения которых являются проценты по выданным кредитам и суммы, вырученные от реализации невыкупленных залогов.

12. Перспективность развития кредитной деятельности ломбардных учреждений связана с расширением их клиентуры. Это возможно за счет проведения ломбардами широких кампаний по предоставлению населению целевых льготных кредитов, например, на оплату обучения, коммунальных и медицинских услуг, путем применения Ыегпе1:-технологий в обслуживании клиентов, преодолевающих стереотипы кредитного поведения.

Таким образом, совокупность предложенных в диссертации методических положений и практических рекомендаций направлена на развитие ломбардного потребительского кредитования в России за счет внесения изменений в законодательство о ломбардах, совершенствования залогового механизма ломбардного кредита, методического обеспечения расчета экономически обоснованной процентной ставки, адаптации зарубежного опыта по организации сетей универсальных и специализированных ломбардов, расширения целевой аудитории ломбардного кредита, применения современных информационных технологий предоставления услуг ломбардов.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ



I. Нормативно-правовые документы

  1. Гражданский кодекс РФ (часть первая) №51-ФЗ от 30.11.1994 (ред. 28.11.2011 г.). URL : httpr/Zw^v con^nlfnnf rn

  2. Гражданский кодекс РФ (часть вторая) №14-ФЗ от 26.01.1996 (ред. 28.11.2011 г.). URL : http://www.consultant.ru.

  3. Закон РФ №2872-1 от 29.05.1992. «О залоге» (ред. 21.11.2011 г.). URL : http://consultant.ru

  4. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» № 395-1 от 2 декабря 1990 г. (ред. 06.12.2011 г.). URL : http://consultant.ru

  5. Федеральный закон «О применении контрольно-кассовой техники при осуществлении наличных денежных расчетов и (или) расчетов с использованием платежных карт» № 54-ФЗ от 22.05.2003 г. (ред. 27.06.2011 г.). URL : http://consultant.ru

  6. Федеральный закон «О кредитной кооперации» N 190-ФЗ от 18.07.2009 г. (ред. 21.11.2011 г.). URL : http://consultant.ru

  7. Федеральный закон «О ломбардах» от 19.07.2007 г. №196-ФЗ (ред. 02.11.2007 г.). URL : http://consultant.ru

  8. Федеральный закон «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем» №115-ФЗ от 07.08.2001 г. (ред. 21.11.2011 г.). URL : http://consultant.ru

  9. Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» №135-Ф3 от 29.07.1998 г. (ред. 03.12.2011 г.). URL : http ://consultant.ru

  10. Федеральный закон «О лицензировании отдельных видов деятельности» № 99-ФЗ от 04.05.2011 г. (ред. 19.10.2011) .). URL : http://consultant.ru

  11. Федеральный закон «О защите прав потребителей» №2300-1 от 07.02.1992г. (ред. 18.07.2011).). URL : http://consultant.ru

  12. Федеральный закон «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» №41-ФЗ от 26.03.1998 г. (ред. 19.07.2011). URL : http://consultant.ru

  13. Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)» № 102- ФЗ от 16.07.1998 (ред. 01.07.2011). URL : http://consultant.ru

  14. Письмо Госналогслужбы РФ №ЮУ-4-14/29н от 22.06.1995. «О формах документов строгой отчетности для учета наличных денежных средств без применения контрольно-кассовых машин» // Налоговый вестник. 1995. №8.

  15. Письмо Минфина РФ №16-00-30-33от 20.04.1995г. «Об утверждении форм документов строгой отчетности для учета наличных денежных средств без применения контрольно-кассовых машин» // Экономика и жизнь. 1995. №41.

  16. Постановление Правительства РФ №1014 от 27.12.2000 «Об утверждении Положения о лицензировании деятельности ломбардов» // Российская газета. 2001. 17 января (№ 10).

  17. Директива по банковскому праву 2000/12/СЕ Европейского парламента и совета от 20 марта 2000 г. «О допуске и осуществлении деятельности кредитных учреждений"» URL: http://search.ligazakon.ua/l_doc2.nsf/linkl/MU00183 .html.

II. Научная и специальная литература

  1. Абалкин Л.И. Заметки о российском предпринимательстве / Л.И. Абалкин// Труды Вольного экономического общества России. Л. И. Абалкин. Избранные труды в 4 томах. Том 3. Работа в правительстве. - Изд-во: Экономика, 2000. - С. 365-436.

  2. Авдиянц Ю.П. Кредит и его законы / Ю.П. Авдиянц // Деньги и кредит. - 1982. - №2. - С.4-8.

  3. Алеев Э.А. Ломбарды и перспективы их развития в России / Э.А. Алеев // Сервис в России и за рубежом 2007 - №4. с. 14-22.

  4. Аллахвердян Д.А. Финансово-кредитная система СССР / Д.А. Аллахвердян. - М.: Издательство «Наука», 1982.

  5. Андросов В. Ломбардная индустрия: социально-экономический аспект / В. Андросов. - М. : Спецкнига, 2011. - 368 с.

  6. Андерсон Б. Определение драгоценных камней: Пер. с англ. - М.: Мир Камня, 1996. - 233 с.

  7. Андриянов В. Склад нужных вещей / В. Андриянов // Эксперт- Урал №32 (295) 03.09.2007. URL : http://www.expert-ural.com/l-245-3162/

  8. Андросов В. А. Ломбардная индустрия: социально- экономический аспект / В.А. Андросов. - М.: Спецкнига, 2011. - С. 25.

  9. Антонов Н.Г., Денежное обращение, кредит и банки / Н.Г. Антонов, М.А. Пессель. -М.: Финстатинформ, 1995.-272 с.

  10. Балицкая О.И. Развитие ломбардов в России. Автореферат дис. на соиск. уч. степ. канд. экон. наук / O.E. Балицкая / Университет экономики и финансов. - Санкт-Петербург, 1995.

  11. Банковская система России. Настольная книга банкира. В 3-х т. / Ред. колл. А.Г. Грязнова, О.И. Лаврушин, Г.С. Панова и др. - М.: ДеКа, 1995.

  12. Банковский аудит / H.H. Куницына, В.В. Хиамудинов. - М.: Финансы и статистика, Инфра-М, 2010. - 216 с.

  13. Банковский надзор и аудит: Учебное пособие / Авт. кол.: И.Д. Мамонова, З.Г. Ширинская, Р.Г. Ольхова и др. - М.: Инфра-М, 1995.

  14. Банковский портфель - 1: Книга банкира. Книга клиента. Книга инвестора / Авт. кол. О.И. Антипова и др. Отв. ред. Ю.И. Коробов, Ю.Б. Рубин, В.И. Солдаткин - М.: Соминтэк, 1994. - 746 с.

  15. Банковский портфель - 2: Книга банковского менеджера. Книга банковского финансиста. Книга банковского юриста / Авт. кол. О.И. Антонов и др. Отв. ред. Ю.И. Коробов, Ю.Б. Рубин, В.И. Солдаткин - М.: Соминтэк, 1994.-752 с.

  16. Банковское дело: Справочное пособие / М.Ю. Бабичев, Ю.А. Бабичева, О.В. Трохова и др.; Под ред. Ю.А. Бабичевой. - М.: Экономика, 1994.-398 с.

  17. Банковское дело: Учебник - 4-е изд., перераб. и доп. / Под ред. В.И. Колесникова, Л.В. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 1998.

  18. Банковское дело. Современная система кредитования / О.И. Лаврушин, О. Н. Афанасьева, С. Л. Корниенко. - М.: КноРус, 2011. - 264 с.

  19. Белозуб И. Ломбард не посох нищего. 30.05.2007 URL : http ://www.usurer.ru/credits .php?event=view&id=74

  20. Белугин Ю.М. Сберегательное дело. Уч. для учетно-кредитных техникумов. -М.: Финансы и статистика, 1985.

  21. Белых А. Ломбардиры / А. Белых // Журнал «Бизнес-журнал» №24 от 18.12.2007 г. URL : http.V/www.business- magazine.ru/trends/government/pub294056

  22. Блэкуэлл Д., МиниардП., Энджел Дж. Поведение потребителей: Пер с англ. / Под ред. Л.А. Волковой. 10-е изд. СПб.: Питер, 2007., - 944 с.

  23. Богомолов С.М. Процент за кредит / С.М. Богомолов. - М.: Финансы и статистика, 1990. - 110 с.

  24. БодрийярЖ. Система вещей / Пер. с франц. С. Зенкина. М.: Рудомино, 2001. - 224 с.

  25. Большая Советская Энциклопедия. - М., 1974. - Т. 15. - С.5

  26. Золото в экономике современного капитализма / С. М. Борисов. - 2-е изд., перераб. и доп. - Москва : Финансы и статистика, 1984. - 478 с.

  27. Бородаевский C.B. Кредит (Свод трудов местных комитетов по 49 губерниям Европейской России). Санкт-Петербург, 1904. - С.311

  28. Бунге Н. Теория кредита / Н. Бунге. - Киев, 1852.

  29. Васильева Г. Бывают здесь и принц, и нищий / Г. Васильева // Волгоградская правда. 2000. - №4. - С.4.

  30. Введение в банковское дело: Учебное пособие / Пер. с нем. (Коллектив авторов под рук. проф., д-ра Гюнтера Асхауера. - М.: ИПФ «Мир и культура», 1997. - 638 с.

  31. Волошин Ю. Подозрительный рост демонстрируют банки в потребительском кредитовании и открытии частных депозитов / Ю. Волошин // Финансовая Россия. - 2001. - №46. - С.6.

  32. Волынский B.C. Кредит в условиях современного капитализма / B.C. Волынский. - М.: Финансы и статистика, 1991. - 175 с.

  33. Выхухолева Е. Процент на процент / Е. Выхухолева// Известия (Москва). - 2002. - (23 апреля). - С.4.

  34. Гаврилов Р.Б. Развитие отношений банков и малого бизнеса/ Р.Б. Гаврилов // Бизнес и банки. - 2003. - №7. - С.2-5.

  35. Гамидов Г. М. Банковское и кредитное дело / Г.М. Гамидов. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1994. - 307 с.

  36. Голикова Л. Жизнь в кредит / Л. Голикова // Коммерсантъ. - 2001.- №151 (23 августа). - С.5.

  37. Головин А. Кто сдал ломбард / А. Головин // Финанс. Деловой журнал, 2008-08-28. URL : http://fmansmag.ru/93695/

  38. Горемыкин В.А. Залоговое кредитование: авторизованные схемы / В.А. Горемыкин // Законодательс ijiü И Экономика.. ~ i уу I. - -

  39. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. Научно-практический комментарий. Отв. ред. Т.Е. Абова, А.Ю. Кабалкин, В.П. Мозолин. М., 1996.

  40. Грязнова, А. Финансово-кредитный энциклопедический словарь. Под общ. ред. А. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2004 - 1168 с.

  41. Гурьев А.Н. История России: Кредитная система /А.Н. Гурьев / Репринтное воспроизведение / А.Н. Гурьев, С.Ф. Памфилов. - Нижний Новгород, 1924. - М.: ЮНИКСД995. - 336 с.

  42. Денежное обращение и кредит капиталистических стран: Учебник / Под ред. проф. JI.H. Красавиной.-2-e изд., перераб. и доп. - М. Финансы и статистика, 1983. - 344 с.

  43. Денежное обращение и кредит СССР: Учебник / Под ред. проф. А .Я. Ротлейдера - М. Финансы, 1979.

  44. Денежное обращение и кредит СССР: Учебник / Под ред. проф. B.C. Геращенко. - М. Финансы, 1976.

  45. Деньги и кредит в рыночной экономике: Уч. пос. / Авт. кол.: Г.Н. Белоглазова и др. - СПб.: СПбУЭФ, 1994.

  46. Деньги и кредит в социалистическом обществе: Учеб пособие / Под ред. проф. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 1984.

  47. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 1999.

  48. Договор о залоге. Некоторые аспекты // Директор информационно-аналитический деловой журнал. 1996. №3-6. С.100-112.

  49. Долан Э. Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Пер. с англ. В. Лукашевича и др.; Под общ. ред. В. Лукашевича.- Л.,1991.

  50. Дронова Н.Д. Залоговая оценка драгоценных камней и ювелирных изделий // Вопросы оценки. 1996. (апрель-сентябрь). С.37-43.

  51. Жеребин В.М., Романов А.Н. Экономика домашних хозяйств. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.

  52. Жилинский С.Э. Правовая основа предпринимательской деятельности (предпринимательское право) М.: НОРМА-ИНФРА, 1998. С. 314.

  53. Замураев A.C. Кредит и ссуда: терминологический анализ, классификация, определение, формы // Деньги и кредит. 1999. №4. С.32-34.

  54. Захаров B.C. Кредит в системе управления экономикой. - М.: Финансы, 1979.

  55. Захаров B.C. Потребительский кредит в СССР. - М.: Финансы и статистика, 1986.

  56. Зубченко JI.A. Ломбардный бизнес: вчера, сегодня, завтра... / Л.А. Зубченко // Финансовая аналитика, 18.05.2010. URL : http://fmanal.ru/018/lombardnyi-biznes-vchera-segodnya-zavtra

  57. Ивченко Д. Залог движимого имущества // Банковский аудит. 1997. №2. С. 19-25.

  58. Информационная справка о деятельности ломбардов к круглому столу в Государственной Думе Федерального собрания Российской Федерации. URL: http://www.ligalomb.ru/

  59. История экономических учений / Под ред. В. Автономова, О. Ананьина, Н. Макашевой: Учеб. пособие.- М.: ИНФРА-М, 2002.

  60. Казимагомедов A.A. Банковское дело с частными лицами: Учебное пособие - СПб: СПбУЭФ, 1998. - 332 с.

  61. Казимагомедов A.A. Банковские операции с частными лицами (зарубежный опыт).- Спб.: Лики России, 1997.

  62. Казимагомедов A.A. Кредиты и условия кредитования частных лиц за рубежом: Учеб. пособие. - СПб.: СПбУЭФ, 1995.

  63. Казимагомедов A.A. Услуги коммерческих банков населению. Учеб. пособие. - СПб.: СПбУЭФ, 1994.

  64. Каледина А. Кредит без риска // Известия. 2002. 29 мая. С.6.

  65. Караваева И.В. Из истории развития казенных ломбардов // Банковские услуги. 1998. №11-12. С.49-57.

  66. Кауфман И.И. Кредит, банки и денежное обращение. П., 1876.

  67. Кацеленбаум З.С. Учение о деньгах и кредите. Часть 2. Кредит и кредитные учреждения. - Москва: "Экономическая жизнь", 1928.

  68. Кацко С. Залог на выгодных условиях // Московский комсомолец в Волгограде. 2002г. (16-23 мая). С.6.

  69. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег (1936): Пер. с англ. М., 1978.

  70. Кириллов, И. А. Ломбарды в России [Текст] : историческая литература / И. А. Кириллов. - Репринт изд. 1922 г. - М.: Анкил, 1992. - С. 12.

  71. Кирилловых, A.A. Комментарий к федеральному закону от 19 июля 2007 г. N 196-ФЗ "О ломбардах" Консультант Плюс.

  72. Кистенев С.Т. О свободном обращении драгоценных металлов // Очередные вопросы финансовой политики. Вып. 2. М., 1922.

  73. Коваленко, С. Б. Проблемы функционирования небанковских финансово-кредитных институтов в условиях финансового кризиса / С. Б. Коваленко // Банковские услуги. - 2009. - № 12 [Спец. вып.]. - С. - 17.

  74. Ковальский В. Где взять деньги начинающему предпринимателю. URL: http://www.eurasia.vl.ru/html

  75. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации, части первой, второй (постатейный) Под редакцией О.Н. Садикова - М.: Юридическая фирма КОНТРАКТ; ИНФРА-МД998 - XXII.

  76. Коркин В. Структура ссудного рынка и ее посткризисная динамика// Финансовый бизнес. 2001г. №10. С.2-4.

  77. Корлякова Л.Л. Франция. / В кн.: Российская банковская энциклопедия. Редколлегия: О.И. Лаврушин (гл. ред.) и др. - М.: Энциклопедическая Творческая Ассоциация, 1995.

  78. Коробова Г.Г. Роль кредита в ускорении научно-технического прогресса. - М.: Финансы и статистика, 1986.

  79. Кочетков В. Инвестиции в ломбарды / В. Кочетков // Еженедельник «Директор-Инфо» № 34'2004. URL : http ://www.directorinfo.ru/Article.aspx?id= 13926&iid=:623

  80. Кредит (Свод трудов местных комитетов по 49 губерниям Европейской России). // Бородаевский С. В. -Петербург, 1904.

  81. Кредитные организации в России. Правовой аспект / Ред. Е.А. Павлодский. Изд.: Волтерс-Клувср, 2006. 624 с.

  82. Кредитование / Пер. с англ. - Киев: Торгово-издат. Бюро BHV.

  83. Крол И.М. Некоторые вопросы развития теории кредита // Деньги и кредит. 1983. №1. С.3-7.

  84. Крупнов Ю.С. Банковский потребительский кредит в России // Бизнес и банки. 2002. №42. С.2-5.

  85. Крупнов Ю.С. Банковский потребительский кредит в России // Бизнес и банки. 2002. №43. С. 1-4.

  86. Куликов А.Г. и др. Кредиты. Инвестиции / А.Г. Куликов, В.В. Голосов, Б.Е. Пеньков. - М.: Приор, 1994.

  87. Лаврушин О., Миркин Я. Банковская система России: текущая ситуация и проблемы развития. М., 1992.

  88. Лаврушин О.И. К вопросу о взаимосвязи денег и кредита // Бизнес и банки. 2002. №4. С. 1-3.

  89. Лаврушин О.И. Кредит как стоимостная категория социалистического воспроизводства. - М.: Финансы и статистика, 1989.

  90. Лаврушин О.И. Кредитование юридических лиц // Банковское дело: учебник 2-е изд., перераб. и доп. / Под. ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2001.-е. 243

  91. Лаврушин О.И. Роль финансов и кредита в повышении производительности труда. -М.: Финансы и статистика, 1990.

  92. Левчук И.В. Ссудный фонд и кредит. - М.: Финансы, 1971.

  93. Лексис В. Кредит и банки / Пер. с нем. М.: Перспектива, 1993.

  94. Ленин В.И. Полн. собр. соч., - 5-е изд. Т.38.

  95. Лицензирование // Современный ломбард. 1998- 1999г.

  96. Ломбард вместо банка // Эксперт 2010. - №9. - с.4.

  97. Лущикова Ю.Ю. Особенности бухгалтерского учета и налогообложения в ломбардах // Главбух. 1997.№1. С. 19-25.

  98. Мазилкина Е. Поведение потребителей. Шпаргалка.- Издательство: Окей-книга, 2009. URL: http://www.e- reading.org.ua/book.php?book=l 00266

  99. Максимова О. Жизнь взаймы не всем по средствам // Известия. 2002. 27 ноября. С.4.

  100. Мартынов A.B. Планомерное регулирование оборота денежных доходов населения / Отв. ред. В. М. Иванченко.- М.: Наука, 1990.

  101. Масарыгин Ф.С. К вопросу о развитии финансовой науки // Финансы СССР. 1982. №6. С.7-12.

  102. Масарыгин Ф.С. Кредитная система СССР. - М.: Изд-во МГУ, 1974.

  103. Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран: В 2 т. / Пер. с фр. - М.: Финстатинформ, 1994.

  104. Менкью Н. Грегори. Макроэкономика. - М.: МГУ. 1994.

  105. Мехряков В.Д. Развитие кредитных учреждений в России. - М.: Инжиниринго-консальтинговая компания «ДеКА»,1996.

  106. Миллер, P.JI. Современные деньги и банковское дело: Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 2000. - XXIV. - С. 102.

  107. Милушина И. Документальное оформление операций // Финансовая газета. Региональный выпуск. 2002. №3. С.З.

  108. Морина H.A. Вопросы стандартизации оценки стоимости объектов залога // Банковское дело. 2000. №3. С.36-41.

  109. Муслимова Э.Е. Кредиты населению и их современное развитие. Автореферат дис. на соиск. уч. степ. канд. экон. наук. - Саратов: Издательский центр Саратовского государственного социально- экономического университета, 2001.

  110. Мязина Е. Российские банкиры не хотят мелочиться // Финансовая Россия. 2001. №9. С.5.

  111. Новиков В.М. Правовые акты о деятельности отечественной банковской системы (1860-1996гг.) // Информационно-аналитические материалы. 1997. №7(20).

  112. Обзор законодательства // Современный ломбард. 1998. С.4-7.

  113. Обзор финансовой стабильности 2008. ЦБРФ - Департамент исследований и информации. М., 2009.

  114. Общая теория денег и кредита: Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.

  115. Организация торговли драгоценными металлами. - М.: ИНФРА- М, 1996.

  116. Отличие кредитных потребительских кооперативов от прочих финансовых организаций // Деловой круг. 1997. №3. С.2.

  117. Павлодский Е.А. Продажа с публичных торгов: возможность или обязанность? // Современный ломбард. 1999-1998. С.4-6.

  118. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. - М.: ИКЦ "ДИСМ,1997.

  119. Панченко Т.М. Как ведут учет и платят налоги в ломбарде // Главбух. 2000. №18. С. 12-16.

  120. Пессель М.А. Заем, кредит, ссуда // Деньги и кредит. 1999. №4. С.27-30.

  121. Пессель М.А. Финансово-кредитный механизм интенсификации общественного производства. -М.: Финансы, 1977.

  122. Перекрестова Л.В. Финансовое управление ресурсами кредитных микроструктур аграрного сектора: Монография / Л.В. Перекрестова, Л.В. Попова, Н.Г. Сурикова. - Волгоград: ИПК ФГОУ ВПО Волгоградская ГСХА «Нива», 2010.-216 с.

  123. Петров Е. Ломбарды живут по своим правилам // Экономика и время. 2002. №43 (280). С.4.

  124. Покровская И. Н. Учет и налогообложение в ломбардах // Бухгалтерский учет. 2001. №20. С. 10-14.

  125. Полищук А.И. Кредитная система: научные и "человеческие" суждения // Бизнес и банки .2002. №18. С. 1-3.

  126. Полищук О. Ломбард за $20-30 // Бизнес. 2001. №15(430). С.4.

  127. Психологический словарь "ПЛАНЕЯ". URL http ://planey .ru/dic/p/p_3 3 .htm

  128. Психология поведения человека / Сайт Я ни Я. URL : http://yaniya.ru/

  129. Пулова, Л. В. Кредитные организации. Виды кредитных организаций / Л. В. Пулова // Банковское право. - 2008. - N 1. - С. - 19

  130. Различные виды залоговых операций // Аудит и финансовый анализ. 1997. №2. С.251-275.

  131. Ржешевский В. А. Новый облик основного звена // Экономическая газета. 1986. №25. С.3-4.

  132. Ривуар Ж. Техника банковского дела / Пер. с фр. - М.: Прогресс- Универс, 1993.

  133. Рогова О.Л. Денежное обращение и краткосрочный кредит. - М.: Финансы,1978.

  134. Роде Э. Банки, биржи, валюты современного капитализма / Пер. с нем. - М.: Финансы и статистика, 1996.

  135. Российская банковская энциклопедия / Под ред. О.И. Лаврушина - М.: Энциклопедическая творческая ассоциация, 1995

  136. Рыбин В.И. Кредит как экономическая категория социализма. - М.: Мысль, 1978.

  137. Рябикин В.И. Статистика денежных накоплений населения. - М.: "Статистика", 1980.

  138. Сауляк О.П. Залог как способ обеспечения кредитных обязательств в банковской практике // Финансы и кредит. 1999. №6. С.6-16.

  139. Сивульский Н.И. О сущности кредита при социализме // Экономические науки. 1983. №12. С.2-5.

  140. Симановский А.Ю. Финансово-банковский сектор российской экономики. -М.: Соминтек, 1995.

  141. Синки Дж. Ф. мл. Управление финансами в коммерческих банках / Пер. с англ. - M.: Catalaxy, 1994.

  142. Сиренко B.C. Системный анализ доходов и потребления населения. Уч. пособие. - М.: Институт народного хозяйства им. Г.В.Плеханова., 1980.

  143. Сиротина И.А. Кредит под залог - М.: Приор, 1995.

  144. Соболев М.Н. Кредит и его роль в народном хозяйстве, Харьков,

1918.

  1. Стребков Д.О. Основные типы и факторы кредитного поведения насленения в современной России // Вопросы Экономики №2. 2004. с 109­128.

  2. Стребков Д.О. Социальные аспекты кредитного поведения населения // Социологический журнал, №1 за 2007 годЬЦр ://www. socj ournal .ru/article/680

  3. Теликовский С. Ломбарды - бизнес современный // Ювелир. 1999. №10. С.36.

  4. Теория кредита. Под редакцией проф. Трахтенберга. Издательство "Пролетарий", 1927.

  5. Толстой Д. История финансовых учреждений России. СПб, 1848.

  6. Томсон А. Учет и налогообложение залоговых операций // Экономика и жизнь. 1999. №2. С.9-14.

  7. Трахтенберг И.А. Современный кредит и его организация. - М.: Изд-во Коммунистической академии ,1928.

  8. Туган-Барановский. Основы политической экономии, изд. 1915г.

  9. Унсков М. Лига ломбардов - первый год работы // Ювелир. 1997. №8. С.76-77.

  10. Унсков М., Томсон А. Ломбард вчера, сегодня, завтра // Ювелир. 1998. №9. С.54-55.

  11. Унсков М., Томсон А. Ломбарды: решенные вопросы и новые проблемы // Ювелир. 2002. №11. С.60-64.

  12. Управление организацией: Учебник / Под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, H.A. Саломатина. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА- М, 1999.

  13. Усоскин В.М., Лаврушин О.И. Кредит потребительский. В кн. Экономическая энциклопедия. Политическая экономия. - М.: "Советская энциклопедия", 1975.

  14. Федотова Е. Кризис загнал россиян в ломбарды. Стоит ли туда обращаться // Аргументы и факты - 06.11.2008 г. . URL: http://www.aif.ru/money/article/22487

  15. «Фианит» сменит огранку / Ювелирные известия, 07.12.2007. URL: http://www.jewellerynews.ru/process/news.html?id=8183

  16. Филатова Е. Тайны ломбарда // Спрос. 1997. №7. С.35.

  17. Философский энциклопедический словарь. - М.: Советская энциклопедия, 1983.

  18. Финансово-кредитный словарь (т.2) - М. - Финансы и статистика - 1986г.

  19. Финансово-кредитный словарь / Гл. ред. В.Ф. Гарбузов. - М.: Финансы и статистика, 1986.

  20. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Кол. авторов; Под общ. ред. А.Г. Грязновой. - М. Финансы и статистика, 2002.

  21. Финансы и кредит СССР / Под ред. проф. В.В. Лаврова.- М.: Финансы, 1977.

  22. Финансы и кредит СССР / Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: Финансы и статистика, 1982.

  23. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник / Под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова - М.: "Проспект", 1996г.

  24. Фрумкин К. В ломбардах будут работать гигантские человекоподобные роботы/ К. Фрумкин // Журнал «Компания» Выпуск №35 (431). URL: http://ko.ru/articles/14821

  25. Хейне П. Экономический образ мышления в банковской практике. М.: Новости, перевод с англ.., 1994.

  26. Чагина Г. Ломбард: вещи ваши - будут наши? // Финансовая Россия. 1999. №36. С. 13.

  27. Чарльз Дж. Вулфел. Энциклопедия банковского дела и финансов / Пер. с англ. - Самара: Корпорация "Федоров",2000.

  28. Челноков В.А. Кредит и кредитный механизм в условиях перестройки. - М.: Финансы и статистика, 1989.

  29. Шабалина Л. В ломбардном бизнесе нет места авантюристам // http://www.et.dux.vl.ru/html

  30. Шабанова H.H. Денежное обращение и кредит СССР. Учебник. - Ташкент: Укитувчи, 1985.

  31. Швыркоц В.В. Тайна традиционной статистики Запада. - М.: Финансы и статистика. 1998.

  32. Шенгер Ю.Е. Кредит и предприятие.- М. : Финансы, 1973.

  33. Шенгер Ю.Е. Очерки советского кредита. - М.: Госфиниздат,

1961.

  1. Шенгер Ю.Е. Проблемы денежного обращения и кредита в социалистическом обществе. - Ташкент: Фан, 1983.

  2. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. - М.: Финансы и статистика, 1983.

  3. Широкова, А. Ломбарды, или как сделать бизнес на тех, кто решил взять кредит у самих себя // Московский бухгалтер. - 2009. - № 23-24. -С. 4.

  4. Экономическая теория (политэкономия): Учебник / Под общей ред. акад. В.И. Видяпина, акад. Т.П. Журавлевой.-М.:ИФРА-М,1997.

  5. Энджел Д. Поведение потребителей - СПб: Питер Ком, 1999.

  6. Эрделевский А. Новое в законе о ломбардах // Хозяйство и право -2007.-№11-с 22-29.

  7. Ямпольский М.О. О некоторых трактовках кредита // Деньги и кредит. 1999. №4. С.5-10.

  8. Яндекс словари. URL : www.slovar.yandex.ru

  9. Ando A., Modigliani F. The "Life Cycle" Hypothesis of Saving Aggregate Implications and Test// American Economic Review. 1963/ March.

  10. Frederic S. Mishkin, The Economics of Money, Banking, and Financial Markets. Harper Collins Publishers. 1992.

  11. Friedman M. A Theory of the Consumption Function/ Рпсаыиа. ±yj /.

  12. Jay Diamond, Gerald Pintel, Principles of Marketing, Prentice-Hall.

1986

  1. Lea S.E.G., WebleyP., Walker C.M. Psychological factors in consume debt: Money management, economic socialization, and credit use // Journal of Economic Psychology. 1995. Vol. 16. P. 681701., p. 682685

III. Электронные ресурсы

  1. VT финансовый портал Казахстана. URL : http://www.valut- tranzit.kz/lombard

  2. Банковская программа «Автоломбард» / URL: http://avtolombard.avtozalog.ru/

  3. Каменский А. Ломбарды / А. Каменский // SOSTAV.RU Реклама. Маркетинг. PR, 28.09.2006. URL : http://www.sostav.ru/articles/2006/09/28/ko2/

  4. Официальной сайт сети ломбардов «Кредитникъ». URL : http ://kreditnick.ru/index.php

  5. Официальный сайт Ломбардной компании «Драгоценности Урала». URL :http://www.aboutbanks.info/banks/dragotsennosti_urala.html

  6. Официальный сайт «АбсолютБанк». URL http ://www. absolutbank.ru/products/private/car_loan/index. shtml

  7. Официальный сайт «АЛМАЗ-ХОЛДИНГ». URL : http://www.almazholding.ru/news/arhiv/n_arh.php

  8. Официальный сайт «Ваш ломбард». URL : http ://www. vashlombard.ru/

  9. Официальный сайт «Мосгорломбард». URL http ://www.mosgorlombard.ru/

  10. Официальный сайт «Санкт-Петербургский городской ломбард». URL : http://www.lombard.sp.ru/lombard.nsf/(reservedpages)/allnews?Open Document

  11. Официальный сайт Межрегиональной ассоциации ломбардов. URL : http://stolichniy.nichost.ru/

  12. Официальный сайт Райффайзенбанк». URL : http ://www.raiffeisen.ru/retail/carloans/

  13. Официальный сайт Сети ювелирных магазинов 585. URL : http://www.zoloto585.ru/

  14. Официальный сервер Межрегиональной ассоциации ломбардов. URL : http://www.united-lombard.sbr.rU/association/junial/2/index.html

ПРИЛОЖЕНИЕ

Обзор регуляторов ломбардной индустрии



Международная ломбардная индустрия регулируется общими нормами права, такими как права человека, мирное сосуществование, монетарным законом денежного обращения, принципами платности, возвратности и здравым смыслом.

В каждом отдельном государстве ломбардная деятельность регулируется местными законами и подзаконными актами. Несмотря на то, что в законах разных стран есть некие отличия, общий принцип предоставления обеспеченных кредитов остается неизменным.


жүктеу/скачать 1,63 Mb.

Достарыңызбен бөлісу:
1   ...   41   42   43   44   45   46   47   48   49



©emirsaba.org 2024
әкімшілігінің қараңыз
    Басты бет
Lessons
Curriculum vitae
Documents