Ашимова Ж.Р. – доцент, к.э.н., Казахская академия транспорта и коммуникаций
им. М.Тынышпаева (г. Алматы, Казахстан)
Абитов Ж.З. – магистрант, Казахская академия транспорта и коммуникаций
им. М.Тынышпаева (г. Алматы, Казахстан)
УПРАВЛЕНИЕ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ КАЗАХСТАНА
Национальным банком регулярно проводится обследование банков второго уровня
и кредитного рынка РК [1].В2014 годапо сравнению с предыдущим периодом изменились
динамика спроса и предложения:замедлилось предложение кредитных ресурсов по всем
секторам кредитования;увеличились темпы роста спроса нефинансовых организаций;
отрицательная динамика спроса физических лиц сменилась на положительную,
преимущественно за счет роста спроса на ипотечные кредиты.
Снизилась доступность кредитов для корпоративного сектора. Государственные
инициативы, аналогичные Программе финансирования малого и среднего бизнеса
МАТЕРИАЛЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ,
ПОСВЯЩЕННОЙ 135-ЛЕТИЮ М. ТЫНЫШПАЕВА
ТРАНСПОРТ В XXI ВЕКЕ: СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ
_____________________________________________________________________________
304
обрабатывающей промышленности, способствуют повышению доступности кредитов и
развитию приоритетных секторов экономики. Сохраняющиеся общеэкономические,
отраслевые и индивидуальные риски заемщиков, отсутствие долгосрочного фондирования
банков ограничивают предложение кредитов и их доступность для корпоративного
сектора. Потребительское кредитование, какболее выгодный вид бизнеса для банков,
сдерживается регуляторными ограничениями.
Регуляторные меры, направленные на ограничение рисков, связанных с
избыточным ростом портфеля потребительских займов, в том числе необеспеченных,
вынуждают банки пересматривать кредитную политику: если в 2013 году фактором роста
ссудного портфеля банков являлись беззалоговые потребительские кредиты, то в
настоящее время акцент банков смещается на наращивание потребительских кредитов под
залог недвижимости и автокредитование.
Несмотря на проводимые реструктуризацию и взыскание залогов по
неработающим займам, существенного улучшения качества ссудного портфеля не
происходит. Ускорение процесса улучшения качества ссудного портфеля банки
связывают с принятием ифункционированием государственных программ, направленных
на стимулирование кредитования реального сектора экономики, а также необходимостью
совершенствования судебно-исполнительской системы Казахстана, что позволит
расширить
комплекс
мероприятий
по
очистке
ссудного
портфеля
от
неработающихзаймов. В 2014 года кредитная политика большинства банков не
изменилась за исключением отдельных банков, которые продолжили ее ужесточение в
отношении среднего бизнеса ( рисунок 1).
Рынок кредитования корпоративного сектора. Банки в 2014 году продолжали
придерживаться сдержанной кредитной политики в отношении нефинансового сектора,
что отразилось на снижении доступности кредитов для предприятий по сравнению с
предыдущим периодом (рисунок 2).
Консервативная кредитная политика и замедление роста предложения со стороны
банков объясняются ограниченностью и высокой стоимостью фондирования, а также
ожиданиями ухудшения финансового положения определенной части заемщиков.
Ожидается, что в 4-м квартале 2014 года кредитная политика в отношении субъектов
бизнеса останется напрежней: 94% банков планируют сохранить ее без изменения, в то
время как 3% респондентов прогнозирует ужесточение и столько же банков – смягчения,
преимущественно в отношении малого бизнеса.
Средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам на приобретение основных
фондов в июне 2014 года снизилась до 8,8% (тогда как за январь-май 2014 г. она составила
11,5%), что, является приемлемой ставкой для предприятий которые прошли мониторинг.
Деятельность государства создает условия для оживления кредитной деятельности банков
в отношении малого и среднего бизнеса.
В 3-м и 4-м кварталах 2014 года меньшее количество банков прогнозирует рост
спроса на кредиты: около 68% респондентов ожидают, что спрос останется на прежнем
уровне, 23% банков ожидают некоторого роста и всего 9% банков предполагают
снижение спроса (в основном банки, не входящие в 10-ку крупнейших).
МАТЕРИАЛЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ,
ПОСВЯЩЕННОЙ 135-ЛЕТИЮ М. ТЫНЫШПАЕВА
ТРАНСПОРТ В XXI ВЕКЕ: СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ
_____________________________________________________________________________
305
Источник: НБРК
Источник: НБРК
Рисунок 1- Изменение финансирования по
объектам и целям кредитования
Примечание: *по данным мониторинга
предприятий реального сектора, проводимым
НБРК
Рисунок 2- Доля предприятий, финансируемых за
счет банковских кредитов*
Ограниченность источников средне и долгосрочного фондирования и высокая доля
неработающих займов в банковской системе остаются ключевыми факторами, которые будут
влиять на кредитование нефинансовых организаций в будущие периоды. Геополитические
риски создают неопределенность на рынке, поэтому убанков нет уверенности в притоке
ресурсов с внешних рынков капитала.Геополитические риски приводят к ограничению ссуд и
не позволяет удовлетворить существующий спрос со стороны корпоративного сектора на
кредитные ресурсы в желаемом объеме. Для большинства банков существующий уровень
процентных ставок по кредитам является приемлемым, так как высокая стоимость
фондирования и существующий уровень кредитного риска не позволяют банкам значительно
снижать процентные ставки (Рисунок 3).
Источник: НБРК
* Средневзвешенная процентная ставка по кредитам банков, предоставленным в отчетном
периоде (без учета межбанковских кредитов и нерезидентов).
Рисунок 3- Средневзвешеннаяпроцентная ставка по кредитам
финансирование оборотных средств
приобретение основных средств
рефинансирование долга других банков
финансирование сделок по слиянию и поглощению
%
%
Средневзвешенная процентная ставка по нефинансовым организациям
Средневзвешенная процентная ставка по физическим лицам
МАТЕРИАЛЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ,
ПОСВЯЩЕННОЙ 135-ЛЕТИЮ М. ТЫНЫШПАЕВА
ТРАНСПОРТ В XXI ВЕКЕ: СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ
_____________________________________________________________________________
306
Рынок кредитования физических лиц. Во 2-м квартале 2014 года на
фонезамедления роста предложения кредитов отмечается положительный рост спроса,
преимущественно на ипотечные кредиты. Кредитная политика банков в 2014 году
направлена на умеренный и качественный рост розничного портфеля с целью ограничения
роста количества дефолтов заемщиков.
Кредитная политика в отношении розничного сегмента у большинства банков в
основном осталась на прежнем уровне, при этом ужесточение некоторыми банками своей
политики в большей степени затронуло потребительское кредитование (Рисунок 4).
Основное влияние на некоторое ужесточение кредитной политики оказали введенные в 1-
м квартале 2014 года регуляторные меры, направленные на качественный рост
необеспеченного портфеля в банках.
Рисунок 4 - Средневзвешенная процентная ставка по кредитам. Изменение кредитной политики
банков
Несмотря на положительную динамику спроса в текущем периоде по сравнению с
прошлым периодом, рост спроса остается ограниченным. Так, доля банков, заявивших об
увеличении спроса на ипотечные кредиты, выросла всего с 24% в 1-м квартале до 34% во
2-м квартале 2014 года (Рисунок 5).
Рисунок 5. Изменение спроса и предложения на кредитные ресурсы,
% респондентов (физические лица)
Источник: НБРК
Источник: НБРК
Факт
Ожидание
Предложение (желание) банков
Спрос_факт
Спрос_ожидание
МАТЕРИАЛЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ,
ПОСВЯЩЕННОЙ 135-ЛЕТИЮ М. ТЫНЫШПАЕВА
ТРАНСПОРТ В XXI ВЕКЕ: СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ
_____________________________________________________________________________
307
При этомрост спроса связан с реализацией отложенного спроса со стороны
населения на ипотеку после корректировки официального курса тенге, а также
предложением отдельными банками привлекательныхпрограмм кредитования для
сотрудников корпоративных клиентов, в том числе за счет размещения компаниями
депозитов. На потребительском рынке кредитования доля банков, отметивших рост
спроса, увеличилась с 22% до 33% (Рисунок 5), так какнеобеспеченные потребительские
кредиты продолжают оставаться наиболее привлекательным продуктом для населения.
Банки в целях поддержания роста кредитования физических лиц начали развивать
потребительские кредиты под залог недвижимости и автокредитование.
На фоне некоторого оживления рынка розничного кредитования роста «аппетита к
риску» у банков не наблюдается: крупные и средние банки предпочитают работать с
наиболее стабильными заемщиками, в том числе в рамках зарплатных проектов. Банки не
ожидают существенного роста риска, связанного с ухудшением финансового состояния
физических лиц – только 8% банков акцентировали внимание на этом факторе риска.
В 3-м и 4-м квартале 2014 года в целях качественного роста потребительских
кредитов 9% банков планируют ужесточить кредитную политику, в то время как основная
часть банков (78%) ожидают оставить кредитную политику без изменения, и всего 12%
банков - смягчить ее. При этом ужесточение кредитной политики по потребительским
кредитам планируют провести в основном отдельные банки с иностранным участием.
Несмотря на повышение активности со стороны населения на ипотечные кредиты и
в целом положительную конъюнктуру рынка жилья, тем не менее, кредитная активность
банков остается достаточно сдержанной, что проявляется в жесткой системе оценки
заемщиков, в том числе в высоких требованиях к первоначальному взносу, тщательном
мониторинге платежеспособности и кредитоспособности клиентов. Высокие требования к
заемщикам со стороны банков могут незначительно отразиться на кредитной политике по
ипотечным продуктам в 4-м квартале 2014 года: 10% банков ожидают ужесточения по
ипотечным кредитам, и основная часть банков прогнозирует оставить ее без изменения.
Источник: НБРК
* Средневзвешенная процентная ставка по кредитам банков, предоставленным в
отчетном периоде (за исключением нерезидентов).
Рисунок 6. Изменение спроса и предложения на
кредитные ресурсы, % респондентов
(физические лица)
Рисунок 7. Средневзвешеннаяставка по
ипотечным и потребительским кредитам
%
по ипотечным кредитам 1 кв 2011
по ипотечным кредитам 2 кв 2011
по ипотечным кредитам 3 кв 2011
по ипотечным кредитам 4 кв 2011
по ипотечным кредитам 1 кв 2012
по ипотечным кредитам 2 кв 2012
по ипотечным кредитам 3 кв 2012
по ипотечным кредитам 4 кв 2012
по ипотечным кредитам 1 кв 2013
по ипотечным кредитам 2 кв 2013
по ипотечным кредитам 3 кв 2013
по ипотечным кредитам 4 кв 2013
МАТЕРИАЛЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ,
ПОСВЯЩЕННОЙ 135-ЛЕТИЮ М. ТЫНЫШПАЕВА
ТРАНСПОРТ В XXI ВЕКЕ: СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ
_____________________________________________________________________________
308
Процентные ставки по потребительским и ипотечным займам все еще остаются на
высоком уровне (Рисунок 7). Изменение спроса и предложения на кредитные ресурсы, %
респондентов (физические лица).С 1 квартала 2011 года процентные ставки по ипотечным
займам особых изменений не перетерпели, в то время как по потребительским кредитам в
целом произошло некоторое снижение. Население ждет существенного снижения
процентных ставок по займам, однако,по оценкам банков, прогнозировать его в
ближайший период пока не приходится (Рисунок 7).
Карта рисков. В 3–м и 4-мкварталах 2014 года основными рисками банков
продолжали оставаться кредитный риск и риск ликвидности, связанные с сохранением
высокого уровня неработающих кредитов в портфеле, в результате затягивания сроков
рассмотрения дел по залоговым кредитам в судах, а также ожидания банками принятия
постановлений по налоговым льготам при списании проблемных кредитов.
В 3-м и 4-м кварталах 2014 года 24% банков прогнозируют улучшение качества
ссудного портфеля, 73% банков предполагают, что показатель останется без изменения.
По корпоративному сектору 20% респондентов и столько же по физическим лицам
ожидают улучшения качества портфеля, 79% и 70% соответственно прогнозируют, что
качество портфеля не изменится ( Рисунок 8).
Для снижения уровня NPL необходимо: 1) принятие и функционирование
государственных программ, направленных на стимулирование кредитования реального
сектора экономики, 2) совершенствование судебного исполнения, поскольку, по оценке
самих банков, действующее законодательство максимально направлено на защиту
интересов заемщиков, в результате исполнительное производство занимает длительный
период времени, в течение которого банки несут убытки по неработающим займам.
Несмотря на снижение восприятия банками рисков, отмечается сохранение
кредитного риска и риска ликвидности (Рисунок 9).
С целью снижения кредитного риска банки больше внимания уделяют риск-
профилю заемщика:платежеспособности, наличию положительной кредитной истории,
расчету финансовых коэффициентов прибыльности и оценке денежных потоков.
В2014 году в Алматы состоялась очередная ежегодная конференция
международного рейтингового агентства Standard & Poor's, вторая часть которой была
посвященабанковскому сектору Казахстана. Взгляды экспертов агентства по состоянию и
Источник: НБРК
Рисунок8. Ожидание изменений качества ссудного портфеля банков
МАТЕРИАЛЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ,
ПОСВЯЩЕННОЙ 135-ЛЕТИЮ М. ТЫНЫШПАЕВА
ТРАНСПОРТ В XXI ВЕКЕ: СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ
_____________________________________________________________________________
309
перспективам развития доминирующего сегмента финансового сектора выглядят более
оптимистичными по сравнению с теми,которые ожидались год назад, несмотря на
сохранение высоких страновых и отраслевых рисков.
В Казахстане публичный рейтингS&P имеют 18 банков, что вместе с
конфиденциальными рейтингами охватывает более 75% банковского сектора. Прогноз по
банковской системе в целом «стабильный», несмотря на «негативный» прогноз по
суверенному рейтингу. В то же время отмечается, что средний уровень рейтингов
казахстанских банков «В» является низким в международном сравнении.
Служба кредитных рейтингов агентствасчитает, что уровень экономических рисков
в Казахстане остается очень высоким в международном контексте. Экономика страны в
значительной степени зависит от нефтегазового сектора, и эксперты прогнозируют
замедление роста ВВП до 4,5 – 5% в 2014 – 2016 годах. При этом ожидается, что объем
активов банковской системы в этот период будет расти темпами примерно на 15%, как и в
предыдущие три года. Неопределенность, связанная с высокой централизацией процесса
выработки и реализации политических решений создают значительный политический
риск.
Банки
активно
используют
скоринговую систему для физических
лиц и рейтинговую систему - для
корпоративных клиентов, усиливают
автоматизацию кредитных процессов и
контроль за выполнением установлен-
ных банком норм и требований кредит-
ной политики. Вместе с тем, проведение
регулятором операций «валютный своп»
для предоставления тенговойликвидно-
сти банками оценивается в качестве
эффективной меры по предоставлению
ликвидности банкам, при этом отдель-
ные банки отмечают, что право регуля-
тора по одностороннемурасторжению
договора с банком отмечается в
качестве недостаткаданной программы.
В Казахстане высок уровень отраслевых рисков банковской системы, считают в
рейтинговом агентстве. Регулирующие органы недостаточно независимы и допускают
возможность политического вмешательства в их деятельность. Корректирующие действия
регуляторов, направленные на предотвращение перегрева банковской системы до кризиса
и на сокращение значительного объема проблемных кредитов после него, оказались
неэффективными.
Основными факторами, позитивно влияющими на положение дел в банковской
системе, называются хорошие перспективы экономического роста по сравнению с
развитыми странами, высокие бюджетные и внешнеэкономические показатели,
диверсифицированная база фондирования со значительной долей депозитов и
ограниченной зависимостью от внешнего фондирования. Слабыми сторонами
банковского сектора Казахстана являются агрессивная практика кредитования и рост
потерь по кредитам в последние три года,неспособность регулирующих органов и банков
Источник: НБРК
Рисунок 9. Восприятие рисков банками
Кредитный риск
Процентный риск
Валютный риск
Риск ликвидности
МАТЕРИАЛЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ,
ПОСВЯЩЕННОЙ 135-ЛЕТИЮ М. ТЫНЫШПАЕВА
ТРАНСПОРТ В XXI ВЕКЕ: СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ
_____________________________________________________________________________
310
«расчистить» банковскую систему от очень значительного объемапроблемных кредитов,
низкие показатели прибыли, скорректированной с учетом рисков в банковской системе.
Тенденция развития экономических рисков оценивается как «стабильная»,
несмотря на «негативный» прогноз по долгосрочному суверенному кредитному
рейтингу.Ожидания замедления темпов роста ВВП обусловлены сокращением объема
добычи нефти и ростом напряженности в регионах. Подверженность банковского сектора
рискам, связанным с нефтяным сектором, оценивается агентством как низкая. Эксперты
утверждают, что уровень кредитного риска в экономике Казахстана останется
чрезвычайно высоким.
Платежная культура и соблюдение принципов верховенства закона оцениваются
агентством как «слабые».При этом учитываются недостатки судебной системы,
работающей недостаточно эффективно и допускающей произвольное применение норм
закона, широкое распространение коррупции в частном и государственном секторах. В
трехбанках, допустивших дефолт в 2009 году, выявлены случаи мошенничества со
стороны акционеров и высшего исполнительного руководства.
Для оценки и сравнения банковских систем разных стран рейтинговое агентство
использовало анализ BICRA, не являющийся рейтингом. Это инструмент оценки и
сравнения банковских систем по всему миру по десятибалльной шкале. В соответствии с
градацией BICRA страны подразделяются на группы в зависимости от уровня рисков в их
банковских секторах – от группы 1 (страны с наименьшими рисками) до группы 10
(страны с наибольшими рисками). Банковский сектор Казахстана по классификации
оценок страновых и отраслевых рисков отнесен к группе 8.
BICRA складывается из двух основных компонентов: оценок экономического
риска и отраслевого риска. Оценка экономического риска «8» отражает мнение агентства
о том, что Казахстанподвергается высоким рискам нарушения экономической
устойчивости и возникновения экономических дисбалансов, а также чрезвычайно
высокому кредитному риску в экономике. Экономика РК сильно зависит от нефтегазового
сектора и мировых цен на нефть. На долю нефтяной отрасли приходится около 60%
общего объема экспорта и 46% доходов бюджета, что подвергает экономику страны
рискам, связанным с внешними стрессовыми ситуациями.В Казахстане высокуровень
политического риска ввидузначительной централизации и непрозрачности процесса
выработки и реализации политических решенийотмечается в докладе агентства.
Оценка отраслевого риска «8» складывается по четырем компонентам анализа –
институциональной системы, динамики конкуренции, фондирования банковской системы
и готовности правительства оказать поддержку банкам. Оценка институциональной
системы оценивается агентством ниже, чем у сопоставимых стран, поскольку масштаб
стрессовых ситуаций в банковской системе Казахстана оказался неожиданно
значительным и не имеющим аналогов в группе сравнения. Показатели фондирования
выше, чем у сопоставимых стран, поскольку основным его источником являются
депозиты клиентов.
Казахстан относится к государствам, готовым оказать поддержку банковской
системе. Во время кризиса 2008 – 2009 годов правительство предоставило поддержку
банковской системе. Правительство не предотвратило дефолт трех банков по внешним
обязательствам.Правительство
имеет
возможность
и
желание
поддерживать
отечественные банки, имеющие как высокую, так и умеренную системную значимость.
Что касается розничного кредитования, несмотря наопережающие темпы роста в
последние годы,задолженность домохозяйств и в целом их закредитованность остаются
МАТЕРИАЛЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ,
ПОСВЯЩЕННОЙ 135-ЛЕТИЮ М. ТЫНЫШПАЕВА
ТРАНСПОРТ В XXI ВЕКЕ: СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ
_____________________________________________________________________________
311
низкими по сравнению со странами БРИКС. Задолженность домохозяйств по отношению
к ВВП в Казахстане оценивается на уровне 10,4% против 14,9% в России, 33,2% - в Китае
и 44,3% - в ЮАР. Средняя кредитная нагрузка на душу населения в Казахстане составляет
немногим более 1050 долларов, в то время как в упомянутых выше странах этот
показатель оценивается на уровне порядка 1900– 2280 и 3800 долларов соответственно.
Несмотря на ускорение роста потребительского кредитования в последние годы, доля
долга домохозяйств к ВВП в 2013 году оставалась ниже, чем в 2009 году (показатель
долга к доходам снизился за этот период с 27,1 до 23,8%). Ожидается, что динамика
необеспеченного розничного кредитования будет на уровне 25 – 30%. Рост кредитования
замедлится по сравнению с прошлым годом на фоне введения нового
макропруденциального
регулирования.
Число
заемщиков
с
адекватной
платежеспособностью низкое в силу неравномерности распределения доходов.
Достарыңызбен бөлісу: |