Транспорт в XXI веке: состояние и перспективы



Pdf көрінісі
бет36/58
Дата12.03.2017
өлшемі8,29 Mb.
#8891
1   ...   32   33   34   35   36   37   38   39   ...   58

Ашимова  Ж.Р. – доцент, к.э.н., Казахская академия транспорта  и коммуникаций 

им. М.Тынышпаева (г. Алматы, Казахстан) 

Абитов    Ж.З.  –  магистрант,  Казахская  академия    транспорта    и    коммуникаций            

им. М.Тынышпаева (г. Алматы, Казахстан) 



 

УПРАВЛЕНИЕ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ КАЗАХСТАНА 

 

Национальным банком регулярно проводится обследование банков второго уровня 

и кредитного рынка РК [1].В2014 годапо сравнению с предыдущим периодом изменились 

динамика  спроса  и  предложения:замедлилось  предложение  кредитных  ресурсов  по  всем 

секторам  кредитования;увеличились  темпы  роста  спроса  нефинансовых  организаций; 

отрицательная  динамика  спроса  физических  лиц  сменилась  на  положительную, 

преимущественно за счет роста спроса на ипотечные кредиты.  

Снизилась  доступность  кредитов  для  корпоративного  сектора.  Государственные 

инициативы,  аналогичные  Программе  финансирования  малого  и  среднего  бизнеса 


 

МАТЕРИАЛЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ,  

ПОСВЯЩЕННОЙ 135-ЛЕТИЮ М. ТЫНЫШПАЕВА 

ТРАНСПОРТ В XXI ВЕКЕ: СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ 

_____________________________________________________________________________ 

 

 



304 

 

 



обрабатывающей  промышленности,  способствуют  повышению  доступности  кредитов  и 

развитию  приоритетных  секторов  экономики.  Сохраняющиеся  общеэкономические, 

отраслевые и индивидуальные риски заемщиков, отсутствие долгосрочного фондирования 

банков  ограничивают  предложение  кредитов  и  их  доступность  для  корпоративного 

сектора.  Потребительское  кредитование,  какболее  выгодный  вид  бизнеса  для  банков, 

сдерживается регуляторными ограничениями. 

Регуляторные  меры,  направленные  на  ограничение  рисков,  связанных  с 

избыточным  ростом  портфеля  потребительских  займов,  в  том  числе  необеспеченных, 

вынуждают банки пересматривать кредитную политику: если в 2013 году фактором роста 

ссудного  портфеля  банков  являлись  беззалоговые  потребительские  кредиты,  то  в 

настоящее время акцент банков смещается на наращивание потребительских кредитов под 

залог недвижимости и автокредитование.  

Несмотря  на  проводимые  реструктуризацию  и  взыскание  залогов  по 

неработающим  займам,  существенного  улучшения  качества  ссудного  портфеля  не 

происходит.  Ускорение  процесса  улучшения  качества  ссудного  портфеля  банки 

связывают с принятием ифункционированием государственных программ, направленных 

на стимулирование кредитования реального сектора экономики, а также необходимостью 

совершенствования  судебно-исполнительской  системы  Казахстана,  что  позволит 

расширить 

комплекс 

мероприятий 

по 


очистке 

ссудного 

портфеля 

от 


неработающихзаймов.  В  2014  года  кредитная  политика  большинства  банков  не 

изменилась  за  исключением  отдельных  банков,  которые  продолжили  ее  ужесточение  в 

отношении среднего бизнеса ( рисунок 1).  

Рынок  кредитования  корпоративного  сектора.  Банки  в  2014  году  продолжали 

придерживаться  сдержанной  кредитной  политики  в  отношении  нефинансового  сектора, 

что  отразилось  на  снижении  доступности  кредитов  для  предприятий  по  сравнению  с 

предыдущим периодом (рисунок 2). 

Консервативная кредитная политика и  замедление роста предложения со стороны 

банков  объясняются  ограниченностью  и  высокой  стоимостью  фондирования,  а  также 

ожиданиями  ухудшения  финансового  положения  определенной  части  заемщиков. 

Ожидается,  что  в  4-м  квартале  2014  года  кредитная  политика  в  отношении  субъектов 

бизнеса  останется  напрежней:  94%  банков  планируют  сохранить  ее  без  изменения,  в  то 

время как 3% респондентов прогнозирует ужесточение и столько же банков – смягчения, 

преимущественно в отношении малого бизнеса.  

Средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам на приобретение основных 

фондов в июне 2014 года снизилась до 8,8% (тогда как за январь-май 2014 г. она составила 

11,5%), что, является приемлемой ставкой для предприятий которые прошли мониторинг. 

Деятельность государства создает условия для оживления кредитной деятельности банков 

в отношении малого и среднего бизнеса. 

В  3-м  и  4-м  кварталах  2014  года  меньшее  количество  банков  прогнозирует  рост 

спроса  на  кредиты:  около  68%  респондентов  ожидают,  что  спрос  останется  на  прежнем 

уровне,  23%  банков  ожидают  некоторого  роста  и  всего  9%  банков  предполагают 

снижение спроса (в основном банки, не входящие в 10-ку крупнейших).  

 

 



 

МАТЕРИАЛЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ,  

ПОСВЯЩЕННОЙ 135-ЛЕТИЮ М. ТЫНЫШПАЕВА 

ТРАНСПОРТ В XXI ВЕКЕ: СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ 

_____________________________________________________________________________ 

 

 



305 

 

 



 

 

Источник: НБРК 



Источник: НБРК 

Рисунок 1- Изменение финансирования по 

объектам и целям кредитования 

Примечание: *по данным мониторинга 

предприятий реального сектора, проводимым 

НБРК 

Рисунок 2- Доля предприятий, финансируемых за 

счет банковских кредитов*

 

 

Ограниченность  источников  средне  и  долгосрочного  фондирования  и  высокая  доля 



неработающих займов в банковской системе остаются ключевыми факторами, которые будут 

влиять  на  кредитование  нефинансовых  организаций  в  будущие  периоды.  Геополитические 

риски  создают  неопределенность  на  рынке,  поэтому  убанков  нет  уверенности  в  притоке 

ресурсов с внешних рынков капитала.Геополитические риски приводят к ограничению ссуд и 

не  позволяет  удовлетворить  существующий  спрос  со  стороны  корпоративного  сектора  на 

кредитные  ресурсы  в  желаемом  объеме.  Для  большинства  банков  существующий  уровень 

процентных  ставок  по  кредитам  является  приемлемым,  так  как  высокая  стоимость 

фондирования и существующий уровень кредитного риска не позволяют банкам значительно 

снижать процентные ставки (Рисунок 3). 

 

 



Источник: НБРК 

*  Средневзвешенная  процентная  ставка  по  кредитам  банков,  предоставленным  в  отчетном 

периоде (без учета межбанковских кредитов и нерезидентов). 

 

Рисунок 3- Средневзвешеннаяпроцентная ставка по кредитам 



финансирование оборотных средств

приобретение основных средств

рефинансирование долга других банков

финансирование сделок по слиянию и поглощению



%

%

Средневзвешенная процентная ставка по нефинансовым организациям

Средневзвешенная процентная ставка по физическим лицам


 

МАТЕРИАЛЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ,  

ПОСВЯЩЕННОЙ 135-ЛЕТИЮ М. ТЫНЫШПАЕВА 

ТРАНСПОРТ В XXI ВЕКЕ: СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ 

_____________________________________________________________________________ 

 

 



306 

 

 



Рынок  кредитования  физических  лиц.  Во  2-м  квартале  2014  года  на 

фонезамедления  роста  предложения  кредитов  отмечается  положительный  рост  спроса, 

преимущественно  на  ипотечные  кредиты.  Кредитная  политика  банков  в  2014  году 

направлена на умеренный и качественный рост розничного портфеля с целью ограничения 

роста количества дефолтов заемщиков. 

Кредитная  политика  в  отношении  розничного  сегмента  у  большинства  банков  в 

основном осталась на прежнем уровне, при этом ужесточение некоторыми банками своей 

политики  в  большей  степени  затронуло  потребительское  кредитование  (Рисунок  4). 

Основное влияние на некоторое ужесточение кредитной политики оказали введенные в 1-

м  квартале  2014  года  регуляторные  меры,  направленные  на  качественный  рост 

необеспеченного портфеля в банках.  

Рисунок 4 - Средневзвешенная процентная ставка по кредитам. Изменение кредитной политики 

банков 

 

Несмотря на положительную динамику спроса в текущем периоде по сравнению с 



прошлым периодом, рост спроса остается ограниченным. Так, доля банков, заявивших об 

увеличении спроса на ипотечные кредиты, выросла всего с 24% в 1-м квартале до 34% во 

2-м квартале 2014 года (Рисунок 5).  

Рисунок 5. Изменение спроса и предложения на кредитные ресурсы,  

% респондентов (физические лица) 

 

 



Источник: НБРК 

 

 



Источник: НБРК 

Факт


Ожидание

Предложение (желание) банков

Спрос_факт

Спрос_ожидание



 

МАТЕРИАЛЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ,  

ПОСВЯЩЕННОЙ 135-ЛЕТИЮ М. ТЫНЫШПАЕВА 

ТРАНСПОРТ В XXI ВЕКЕ: СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ 

_____________________________________________________________________________ 

 

 



307 

 

 



При  этомрост  спроса  связан  с  реализацией  отложенного  спроса  со  стороны 

населения  на  ипотеку  после  корректировки  официального  курса  тенге,  а  также 

предложением  отдельными  банками  привлекательныхпрограмм  кредитования  для 

сотрудников  корпоративных  клиентов,  в  том  числе  за  счет  размещения  компаниями 

депозитов.  На  потребительском  рынке  кредитования  доля  банков,  отметивших  рост 

спроса, увеличилась с 22% до 33% (Рисунок 5), так какнеобеспеченные потребительские 

кредиты  продолжают  оставаться  наиболее  привлекательным  продуктом  для  населения. 

Банки  в  целях  поддержания  роста  кредитования  физических  лиц  начали  развивать 

потребительские кредиты под залог недвижимости и автокредитование.  

На фоне некоторого оживления рынка розничного кредитования роста «аппетита к 

риску»  у  банков  не  наблюдается:  крупные  и  средние  банки  предпочитают  работать  с 

наиболее стабильными заемщиками, в том числе в рамках зарплатных проектов. Банки не 

ожидают  существенного  роста  риска,  связанного  с  ухудшением  финансового  состояния 

физических лиц – только 8% банков акцентировали внимание на этом факторе риска. 

В  3-м  и  4-м  квартале  2014  года  в  целях  качественного  роста  потребительских 

кредитов 9% банков планируют ужесточить кредитную политику, в то время как основная 

часть  банков  (78%)  ожидают  оставить  кредитную  политику  без  изменения,  и  всего  12% 

банков  -  смягчить  ее.  При  этом  ужесточение  кредитной  политики  по  потребительским 

кредитам планируют провести в основном отдельные банки с иностранным участием.  

Несмотря на повышение активности со стороны населения на ипотечные кредиты и 

в целом положительную конъюнктуру рынка жилья, тем не менее, кредитная активность 

банков  остается  достаточно  сдержанной,  что  проявляется  в  жесткой  системе  оценки 

заемщиков,  в  том  числе  в  высоких  требованиях  к  первоначальному  взносу,  тщательном 

мониторинге платежеспособности и кредитоспособности клиентов. Высокие требования к 

заемщикам со стороны банков могут незначительно отразиться на кредитной политике по 

ипотечным  продуктам  в  4-м  квартале  2014  года:  10%  банков  ожидают  ужесточения  по 

ипотечным кредитам, и основная часть банков прогнозирует оставить ее без изменения.  

 

 



Источник: НБРК 

*  Средневзвешенная  процентная  ставка  по  кредитам  банков,  предоставленным  в 

отчетном периоде (за исключением нерезидентов). 

Рисунок 6. Изменение спроса и предложения на 

кредитные ресурсы, % респондентов 

(физические лица) 

Рисунок 7. Средневзвешеннаяставка по 

ипотечным и потребительским кредитам 



%

по ипотечным кредитам 1 кв 2011

по ипотечным кредитам 2 кв 2011

по ипотечным кредитам 3 кв 2011

по ипотечным кредитам 4 кв 2011

по ипотечным кредитам 1 кв 2012

по ипотечным кредитам 2 кв 2012 

по ипотечным кредитам 3 кв 2012 

по ипотечным кредитам 4 кв 2012 

по ипотечным кредитам 1 кв 2013

по ипотечным кредитам 2 кв 2013

по ипотечным кредитам 3 кв 2013

по ипотечным кредитам 4 кв 2013


 

МАТЕРИАЛЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ,  

ПОСВЯЩЕННОЙ 135-ЛЕТИЮ М. ТЫНЫШПАЕВА 

ТРАНСПОРТ В XXI ВЕКЕ: СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ 

_____________________________________________________________________________ 

 

 



308 

 

 



Процентные ставки по потребительским и ипотечным займам все еще остаются на 

высоком уровне (Рисунок 7). Изменение спроса и предложения на кредитные ресурсы, % 

респондентов (физические лица).С 1 квартала 2011 года процентные ставки по ипотечным 

займам особых изменений не перетерпели, в то время как по потребительским кредитам в 

целом  произошло  некоторое  снижение.  Население  ждет  существенного  снижения 

процентных  ставок  по  займам,  однако,по  оценкам  банков,  прогнозировать  его  в 

ближайший период пока не приходится (Рисунок 7). 

Карта  рисков.  В  3–м  и  4-мкварталах  2014  года  основными  рисками  банков 

продолжали  оставаться  кредитный  риск  и  риск  ликвидности,  связанные  с  сохранением 

высокого  уровня  неработающих  кредитов  в  портфеле,  в  результате  затягивания  сроков 

рассмотрения  дел  по  залоговым  кредитам  в  судах,  а  также  ожидания  банками  принятия 

постановлений по налоговым льготам при списании проблемных кредитов. 

В  3-м  и  4-м  кварталах  2014  года  24%  банков  прогнозируют  улучшение  качества 

ссудного  портфеля,  73%  банков  предполагают,  что  показатель  останется  без  изменения. 

По  корпоративному  сектору  20%  респондентов  и  столько  же  по  физическим  лицам 

ожидают  улучшения  качества  портфеля,  79%  и  70%  соответственно  прогнозируют,  что 

качество портфеля не изменится ( Рисунок 8). 

 

Для  снижения  уровня  NPL  необходимо:  1)  принятие  и  функционирование 



государственных  программ,  направленных  на  стимулирование  кредитования  реального 

сектора  экономики,  2)  совершенствование  судебного  исполнения,  поскольку,  по  оценке 

самих  банков,  действующее  законодательство  максимально  направлено  на  защиту 

интересов  заемщиков,  в  результате  исполнительное  производство  занимает  длительный 

период времени, в течение которого банки несут убытки по неработающим займам. 

Несмотря  на  снижение  восприятия  банками  рисков,  отмечается  сохранение 

кредитного риска и риска ликвидности (Рисунок 9). 

С  целью  снижения  кредитного  риска  банки  больше  внимания  уделяют  риск-

профилю  заемщика:платежеспособности,  наличию  положительной  кредитной  истории, 

расчету финансовых коэффициентов прибыльности и оценке денежных потоков. 

В2014  году  в  Алматы  состоялась  очередная  ежегодная  конференция 

международного  рейтингового  агентства Standard & Poor's,  вторая  часть  которой  была 

посвященабанковскому сектору Казахстана. Взгляды экспертов агентства по состоянию и 

 

 



Источник: НБРК 

Рисунок8. Ожидание изменений качества ссудного портфеля банков 



 

МАТЕРИАЛЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ,  

ПОСВЯЩЕННОЙ 135-ЛЕТИЮ М. ТЫНЫШПАЕВА 

ТРАНСПОРТ В XXI ВЕКЕ: СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ 

_____________________________________________________________________________ 

 

 



309 

 

 



перспективам  развития  доминирующего  сегмента  финансового  сектора  выглядят  более 

оптимистичными  по  сравнению  с  теми,которые  ожидались  год  назад,  несмотря  на 

сохранение высоких страновых и отраслевых рисков. 

В  Казахстане  публичный  рейтингS&P имеют  18  банков,  что  вместе  с 

конфиденциальными рейтингами охватывает более 75% банковского сектора. Прогноз по 

банковской  системе  в  целом  «стабильный»,  несмотря  на  «негативный»  прогноз  по 

суверенному  рейтингу.  В  то  же  время  отмечается,  что  средний  уровень  рейтингов 

казахстанских банков «В» является низким в международном сравнении. 

Служба кредитных рейтингов агентствасчитает, что уровень экономических рисков 

в  Казахстане  остается  очень  высоким  в  международном  контексте.  Экономика  страны  в 

значительной  степени  зависит  от  нефтегазового  сектора,  и  эксперты  прогнозируют 

замедление роста ВВП до 4,5  – 5% в 2014 – 2016 годах. При этом ожидается, что объем 

активов банковской системы в этот период будет расти темпами примерно на 15%, как и в 

предыдущие три года. Неопределенность, связанная с высокой централизацией процесса 

выработки  и  реализации  политических  решений  создают  значительный  политический 

риск. 


Банки 

активно 


используют 

скоринговую  систему  для  физических 

лиц  и  рейтинговую  систему  -  для 

корпоративных  клиентов,  усиливают 

автоматизацию  кредитных  процессов  и 

контроль  за  выполнением  установлен-

ных банком норм и требований кредит-

ной политики. Вместе с тем, проведение 

регулятором операций «валютный своп» 

для  предоставления  тенговойликвидно-

сти  банками  оценивается  в  качестве 

эффективной  меры  по  предоставлению 

ликвидности  банкам,  при  этом  отдель-

ные  банки  отмечают,  что  право  регуля-

тора  по  одностороннемурасторжению 

договора  с  банком  отмечается  в 

качестве недостаткаданной программы.  

В  Казахстане  высок  уровень  отраслевых  рисков  банковской  системы,  считают  в 

рейтинговом  агентстве.  Регулирующие  органы  недостаточно  независимы  и  допускают 

возможность политического вмешательства в их деятельность. Корректирующие действия 

регуляторов, направленные на предотвращение перегрева банковской системы до кризиса 

и  на  сокращение  значительного  объема  проблемных  кредитов  после  него,  оказались 

неэффективными. 

Основными  факторами,  позитивно  влияющими  на  положение  дел  в  банковской 

системе,  называются  хорошие  перспективы  экономического  роста  по  сравнению  с 

развитыми  странами,  высокие  бюджетные  и  внешнеэкономические  показатели, 

диверсифицированная  база  фондирования  со  значительной  долей  депозитов  и 

ограниченной  зависимостью  от  внешнего  фондирования.  Слабыми  сторонами 

банковского  сектора  Казахстана  являются  агрессивная  практика  кредитования  и  рост 

потерь по кредитам в последние три года,неспособность регулирующих органов и банков 



 

Источник: НБРК 

Рисунок 9. Восприятие рисков банками 

Кредитный риск 

Процентный риск 

Валютный риск 

Риск ликвидности 



 

МАТЕРИАЛЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ,  

ПОСВЯЩЕННОЙ 135-ЛЕТИЮ М. ТЫНЫШПАЕВА 

ТРАНСПОРТ В XXI ВЕКЕ: СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ 

_____________________________________________________________________________ 

 

 



310 

 

 



«расчистить»  банковскую  систему  от  очень  значительного  объемапроблемных  кредитов, 

низкие показатели прибыли, скорректированной с учетом рисков в банковской системе. 

Тенденция  развития  экономических  рисков  оценивается  как  «стабильная», 

несмотря  на  «негативный»  прогноз  по  долгосрочному  суверенному  кредитному 

рейтингу.Ожидания  замедления  темпов  роста  ВВП  обусловлены  сокращением  объема 

добычи нефти и ростом напряженности в регионах. Подверженность банковского сектора 

рискам,  связанным  с  нефтяным  сектором,  оценивается  агентством  как  низкая.  Эксперты 

утверждают,  что  уровень  кредитного  риска  в  экономике  Казахстана  останется 

чрезвычайно высоким. 

Платежная  культура  и  соблюдение  принципов  верховенства  закона  оцениваются 

агентством  как  «слабые».При  этом  учитываются  недостатки  судебной  системы, 

работающей  недостаточно  эффективно  и  допускающей  произвольное  применение  норм 

закона,  широкое  распространение  коррупции  в  частном  и  государственном  секторах.  В 

трехбанках,  допустивших  дефолт  в  2009  году,  выявлены  случаи  мошенничества  со 

стороны акционеров и высшего исполнительного руководства. 

Для  оценки  и  сравнения  банковских  систем  разных  стран  рейтинговое  агентство 

использовало  анализ BICRA,  не  являющийся  рейтингом.  Это  инструмент  оценки  и 

сравнения банковских систем по всему миру по десятибалльной шкале. В соответствии с 

градацией BICRA страны подразделяются на группы в зависимости от уровня рисков в их 

банковских  секторах  –  от  группы  1  (страны  с  наименьшими  рисками)  до  группы  10 

(страны  с  наибольшими  рисками).  Банковский  сектор  Казахстана  по  классификации 

оценок страновых и отраслевых рисков отнесен к группе 8. 

BICRA складывается  из  двух  основных  компонентов:  оценок  экономического 

риска и отраслевого риска. Оценка экономического риска «8» отражает мнение агентства 

о  том,  что  Казахстанподвергается  высоким  рискам  нарушения  экономической 

устойчивости  и  возникновения  экономических  дисбалансов,  а  также  чрезвычайно 

высокому кредитному риску в экономике. Экономика РК сильно зависит от нефтегазового 

сектора  и  мировых  цен  на  нефть.  На  долю  нефтяной  отрасли  приходится  около  60% 

общего  объема  экспорта  и  46%  доходов  бюджета,  что  подвергает  экономику  страны 

рискам,  связанным  с  внешними  стрессовыми  ситуациями.В  Казахстане  высокуровень 

политического  риска  ввидузначительной  централизации  и  непрозрачности  процесса 

выработки и реализации политических решенийотмечается в докладе агентства. 

Оценка  отраслевого  риска  «8»  складывается  по  четырем  компонентам  анализа  – 

институциональной системы, динамики конкуренции, фондирования банковской системы 

и  готовности  правительства  оказать  поддержку  банкам.  Оценка  институциональной 

системы  оценивается  агентством  ниже,  чем  у  сопоставимых  стран,  поскольку  масштаб 

стрессовых  ситуаций  в  банковской  системе  Казахстана  оказался  неожиданно 

значительным  и  не  имеющим  аналогов  в  группе  сравнения.  Показатели  фондирования 

выше,  чем  у  сопоставимых  стран,  поскольку  основным  его  источником  являются 

депозиты клиентов. 

Казахстан  относится  к  государствам,  готовым  оказать  поддержку  банковской 

системе.  Во  время  кризиса  2008  –  2009  годов  правительство  предоставило  поддержку 

банковской  системе.  Правительство  не  предотвратило  дефолт  трех  банков  по  внешним 

обязательствам.Правительство 

имеет 

возможность 



и 

желание 


поддерживать 

отечественные банки, имеющие как высокую, так и умеренную системную значимость. 

Что  касается  розничного  кредитования,  несмотря  наопережающие  темпы  роста  в 

последние  годы,задолженность  домохозяйств  и  в  целом  их  закредитованность  остаются 



 

МАТЕРИАЛЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКОЙ КОНФЕРЕНЦИИ,  

ПОСВЯЩЕННОЙ 135-ЛЕТИЮ М. ТЫНЫШПАЕВА 

ТРАНСПОРТ В XXI ВЕКЕ: СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ 

_____________________________________________________________________________ 

 

 



311 

 

 



низкими по сравнению со странами БРИКС. Задолженность домохозяйств по отношению 

к ВВП в Казахстане оценивается на уровне 10,4% против 14,9% в России, 33,2% - в Китае 

и 44,3% - в ЮАР. Средняя кредитная нагрузка на душу населения в Казахстане составляет 

немногим  более  1050  долларов,  в  то  время  как  в  упомянутых  выше  странах  этот 

показатель  оценивается  на  уровне  порядка  1900–  2280  и  3800  долларов  соответственно. 

Несмотря  на  ускорение  роста  потребительского  кредитования  в  последние  годы,  доля 

долга  домохозяйств  к  ВВП  в  2013  году  оставалась  ниже,  чем  в  2009  году  (показатель 

долга  к  доходам  снизился  за  этот  период  с  27,1  до  23,8%).  Ожидается,  что  динамика 

необеспеченного розничного кредитования будет на уровне 25 – 30%. Рост кредитования 

замедлится  по  сравнению  с  прошлым  годом  на  фоне  введения  нового 

макропруденциального 

регулирования. 

Число 

заемщиков 



с 

адекватной 

платежеспособностью низкое в силу неравномерности распределения доходов. 



Достарыңызбен бөлісу:
1   ...   32   33   34   35   36   37   38   39   ...   58




©emirsaba.org 2024
әкімшілігінің қараңыз

    Басты бет