Ю., Сысоева М. С. Экономика организаций(предприятий)
учебник по экономики предприятия
- Бұл бет үшін навигация:
- Схема 6.1. Поток денежных средств
| денежные
потоки | |||
|
отток | |||
|
выручка от продажи товаров, работ и услуг |
|
|
выплата заработной платы |
|
дивиденды по финансовым вложениям |
|
|
финансовые вложения |
|
выручка от реализации основных средств и других видов имущества |
|
|
приобретение основных средств |
|
выпуск акций |
|
|
выплата дивидендов |
|
поступления дебиторской задолженности |
|
|
погашение кредиторской задолженности |
|
кредиты и займы полученные |
|
|
погашение кредитов и займов |
|
безвозмездные поступления |
|
|
выплата налогов |
|
прочие поступления |
|
|
прочие выплаты |
Схема 6.1. Поток денежных средств
Основными показателями, характеризующими поток денежных средств, являются: сумма поступления и расхода денежных средств; структура поступивших и израсходованных денежных средств; сальдо между поступившими и израсходованными денежными средствами; коэффициент соотношения поступивших и израсходованных денежных средств (коэффициент потока денежных средств); коэффициент соотношения доходов и поступления денежных средств, расходов и фактически выплаченных денежных средств по их видам.
В концепциях финансового учета предусмотрены принципы начисления и соответствия, которые гласят о том, что доходы признаются в момент продажи товаров или оказания услуг, независимо от времени получения денежных средств. По начисленному доходу и расходу производится определение полученной прибыли и уплачиваемых налогов. Но этот доход реально как денежные средства может и не поступить в ближайшее время. Для предприятия важно поступление денег на расчетный и другие его счета. Это даст возможность предприятию использовать эти денежные средства.
В настоящее время во многих предприятиях начисление дохода и поступление денежных средств в счет этого дохода происходит с значительным отрывом во времени, что является причиной роста дебиторской задолженности.
По принципу начисления расходы признаются в тот момент, когда признается связанный с ним доход, независимо от того, когда выплачиваются денежные средства. Например, предприятие начислило расходы за совершенные операции, но в связи с тем, что отсутствуют достаточные денежные средства, оплата не осуществлена. Это является причиной роста кредиторской задолженности.
На практике чаще всего бывает несоответствие начисления дохода и поступления денежных средств, совершения расходов и перечисления денег за операции. На основании этих сопоставлений руководитель предприятия может выяснить причины роста (уменьшения) дебиторской и кредиторской задолженности, уровня ликвидности и платежеспособности.
Предприятие может иметь значительный объем доходов от реализации продукции и другой деятельности (по данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»), но быть неплатежеспособным из-за того, что денежные средства не поступили на счета предприятия.
В «Отчете о движении денежных средств» все денежные потоки подразделены на три группы:
- от хозяйственной деятельности (операционной деятельности);
- от инвестиционной деятельности;
- от финансовой деятельности.
В денежные потоки от основной хозяйственной (операционной) деятельности входят: деньги, полученные от покупателей; другие денежные выплаты и поступления; деньги, выплаченные поставщикам; деньги, выплаченные служащим и от имени служащих; проценты выплаченные; проценты полученные; налог на прибыль (доход) уплаченный; прочие налоги выплаченные.
В денежные потоки от инвестиционной деятельности входят: приобретение и продажа нематериальных активов; приобретение и продажа материальных активов; приобретение и продажа долгосрочных материальных активов; приобретенные и вложенные долгосрочные и краткосрочные вложения; дивиденды полученные и выданные.
В денежные потоки от финансовой деятельности входят: поступления от выпуска акций на капитал; поступления долгосрочных и краткосрочных займов (ссуд); поступления и выплаты по арендным обязательствам.
Управление денежными потоками включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств. Практика хозяйственной деятельности показывает, что рост прибыли может не вызывать соответственного роста денежных средств. Из этого следует анализ денежных средств - это отдельный не мало важный раздел финансового анализа.
Операционный цикл характеризует общее время в течении которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности
Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности. представляет собой время, в течении которого денежные средства отвлечены из оборота
жүктеу/скачать 3,47 Mb.
Достарыңызбен бөлісу:
