СТАТИСТИЧЕСКИЕ ИНДИКАТОРЫ ВАЛЮТНОГО РЫНКА

При анализе валютных курсов график их движения можно представить в виде совокупности трендовых колебаний, когда в движении присутствует определенная тенденция, и колебаний во флэте.

Для изучения трендовых тенденций статистический анализ использует трендовые индикаторы, а при изучении бокового тренда – осцилляторы.

Такое специфическое разделение необходимо, т.к. трендовые индикаторы дают ложные сигналы при флэте, а осцилляторы не работают при тренде.

Трендовые индикаторы в общем случае представляют собой функцию от цен закрытия. Большинство из них построено на основе скользящих средних.

Самым простым трендовым индикатором является простая скользящая средняя (simple moving average) :

Где – текущий уровень сглаженного ряда цен закрытия;

Р=2m+1 – число уровней, входящих в интервал сглаживания.

Основной принцип применяния скользящих средних для анализа существующей на рынке тенденций заключается в том, что на графике скользящая средняя с меньшим порядком сглаживания пересекает скользящую среднюю с большим порядком, т.к. реагирует на движение валютного курса быстрее. В зависимости от направления пересечения можно спрогнозировать дальнейшее направление курса цен. Также необходимо следить за пересечением средней и графика цен, что тоже может сигнализировать о направлении ценовой тенденции.

Главный недостаток SMA состоит в том, что она реагирует на одно изменение курса два раза: при получении значения и при выбытии его из расчета. Поэтому целесообранее использовать следущие разновидности скользящих средних:

1. 
   Взвешенные скользящие средние ( Weighted Moving Average – WMA);
   
2. 
   Экспоненциальные средние ( Exponentially Moving Average – EMA).
   

Верхняя граница канала цен: U=[1+u/100]×SMA(P,n),

Нижняя граница канала цен: L=[1-d/100]× SMA(P,n),

Где u – процент отклонения верхней полосы от скользящей средней;

d – процент отклонения нижней полосы от скользящей средней;

SMA(P,n) – простая скользящая средняя с периодом сглаживания n.

При удачном выборе параметров канал будет соответствовать равновесному состоянию рынка, а все выходы цены за его пределы должны сопровождаться возвращением ее назад. Около 5% цен должны находиться за пределами линий, 95% - внутри.

Одним из наиболее распространеных трендовых индикаторов является MACD – гистограмма. Принцип ее построения заключается в том, что из экспоненциальной средней с меньшим периодом (например, 12) вычитается экспоненциальная средняя с большим периодом(26) и результаты еще раз сглаживаются при помощи EMA для устранения случайных колебаний:

MACD = EMA (9) [A]

Где А = EMA (12) [i] – EMA (26) [i],

i – цены закрытия.

Один из наеболее простых осцилляторов является индикатор Momentum. Каждое значение данного индикатора вычисляется как разница между значениями цены через определенный временной интервал. Получившиеся отрицательные и положительные значения изображаются на графике с опорной нулевой линией.

Общая формула для расчета индикатора Momentum:

М=

Где - цены закрытия текущего дня;

- цены закрытия заданное количество дней назад.

Как и при анализе скользящих средних, следует учитывать, что более чуствительными к движению цены линиями индикатора Momentum будут те, у которых порядок меньше.