Актуальность темы дипломной работы

На финансовое состояние компании большое влияние оказывают состав и структура заемного капитала, т. е. соотношение долгосрочных, краткосрочных обязательств (таблица 6).

Анализ ликвидности баланса основывается на сравнении групп активов, сгруппированных по степени топтастырылған ликвидности, с группами пассивов, сгруппированных в зависимости от срока окупаемости.

По степени ликвидности статьи активов объединяются в 4 группы:

А1 – абсолютные ликвидные (наиболее ликвидные) активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А2 – срочные ликвидные активы-срочная дебиторская задолженность.

А3 – простые ликвидные активы-товарно-материальные запасы и долгосрочные финансовые вложения.

А4 – трудно ликвидные активы-совокупность долгосрочных активов (без финансовых вложений). [18, c.95]

Соответственно, пассив баланса объединяется в 4 группы по скорости окупаемости:

П1 – наиболее срочные обязательства-кредиторская задолженность, часть кредита, по которой достигнуто время.

П2 – краткосрочные обязательства - краткосрочные кредиты и займы.

П3 – П3 – долгосрочные обязательства - долгосрочные кредиты и займы.

П4 – постоянные обязательства-совокупность собственного капитала.

Группировку раздела 3 пассива баланса по скорости окупаемости можно изобразить следующим образом: после приведенной выше группировки сравнивают группы актива и пассива для оценки ликвидности баланса. Если соблюдены следующие соотношения, то баланс будет абсолютным ликвидным: А2>П2>_, А3>П3, А4 ><П4_. [19, c. 101]

Компания период хранятся в следующие два сообщения: А2>П2_, А3>П3, А4 <П4 , то есть абсолютно ликвидные активы не могут погашать обязательства, самым быстрым и, следовательно, платежеспособность предприятия не только на данный момент, это нехватка артықшылығымен закрыты из других групп, но, в случае неликвидных активов в ликвидные активы места, не может обменять (таблица 7).

Сравнение наборов 1 группы статей актива и пассива показывает соотношение недавно поступивших доходов и платежей (до 3 месяцев). Сравнение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств позволяет сделать вывод об улучшении или ухудшении состояния ожидаемой платежной дисциплины (от 3 до 6 месяцев) в ближайшее время.

Сравнение I и II групп статей актива и пассива баланса в целом позволяет определить текущую ликвидность. Она отражает платежеспособность (неплатежеспособность) предприятия в ближайшее к рассматриваемому периоду время.

Сравнение медленно перемещаемых активов с долгосрочными обязательствами отражает перспективную ликвидность и отражает проектирование платежеспособности на основе сравнения будущих доходов и платежей, то есть позволяет предвидеть улучшение или ухудшение финансового состояния предприятия на более отдаленный период.

Сравнение множеств четвертой группы статей актива и пассива баланса свидетельствует о возможности предприятия закрыть свои обязательства перед его владельцами.

Это необходимо только при закрытии предприятия, при этом требуется соблюдение принципа непрерывности или наличие собственного оборотного капитала хозяйствующего субъекта для действующего предприятия. Для этого должно соблюдаться приведенное выше неравенство: А4

Анализ, проводимый по заданной схеме, в полной мере отражает финансовое положение по возможности своевременных расчетов. Однако он не всегда может точно отразить фактическое финансовое состояние предприятия за данный период, причина-в ограниченности информации аналитика, проводящего внешний анализ на основе бухгалтерской отчетности.

Чтение баланса начинается, прежде всего, с определения изменения объема (валюты) баланса за анализируемый период, несмотря на нестабильное непредсказуемое изменение цены и многое другое, валюта баланса остается важной характеристикой уровня надежности и объема деятельности предприятия и выполняет основную функцию в расчете показателей финансового состояния предприятия. Для исследования стоимости имущества предприятия сравнивают сумму баланса на начало периода и сумму на конец периода. [10, c. 203]

Наряду с определением абсолютного изменения валюты баланса, необходимо сравнить темпы ее роста с темпами роста продаж продукции и совокупного (чистого) дохода. Превышение темпов роста валюты баланса над темпами роста объема продаж и совокупного дохода свидетельствует об улучшении использования средств на данном предприятии и наоборот, отставание темпов роста объема производства, продаж и совокупного дохода от темпов роста валюты баланса свидетельствует об ухудшении использования средств предприятием.

Платежеспособность предприятия считается одним из основных критериев, характеризующих его финансовую устойчивость, и тесно с ним связана. Платежеспособность предприятия-это его способность своевременно погашать свои обязательства. Чтобы предприятие было платежеспособным, его средств должно быть достаточно для своевременного погашения своих обязательств и бесперебойного финансирования своей деятельности. [17]

Различают текущую и ожидаемую платежеспособность предприятия.

Текущая платежеспособность определяется во время составления баланса, а ожидаемая платежеспособность определяется с учетом платежей, которые должны поступить на конкретный предстоящий период.

К платежным средствам, как правило, относятся денежные средства, ценные бумаги, часть дебиторской задолженности. Для оценки текущей платежеспособности необходимо разделить сумму платежных инструментов на сумму обязательств на данный момент (таблица 8)

Платежеспособность компании на конкретный момент отражается коэффициентом платежеспособности. Она определяется путем деления суммы платежных инструментов на сумму периодических платежей за определенный период. Если значение коэффициента сразу выше, то предприятие считается платежеспособным.

Механически копировать зарубежный опыт проведения финансового анализа на основе сопоставимых показателей в большинстве случаев невыгодно, так как в этом случае не уделяется внимание специфике самих наших предприятий. В результате приведенные рекомендации о возможном значении одних и тех же показателей в ряде случаев не подтверждаются. Однако при анализе финансового состояния необходимо будет изучить сравнительные показатели, так как это позволит понять происходящее и правильно оценить их не только в текущий момент, но и в будущем. К наиболее распространенным и изученным показателям относятся: ликвидность, финансовая устойчивость, доходность и деловая активность. [17, c. 67]

Таблица 8 – Оперативный платежный календарь компании

Компания платежеспособна, значение индекса платежеспособности 1,007 (Кт.п = 50309/49973 =1,007). Сумма платежных инструментов предприятия превышает платежные обязательства на 320 тыс тг или на 0,7 процента. Предприятие в настоящее время платежеспособно, но в будущем платежеспособность предприятия может снизиться. Поэтому необходим глубокий анализ платежеспособности предприятия.

Следует отметить, что отечественная система финансового прогнозирования не включает анализ движения реальных денег. Но эта задача лежит на составлении платежного календаря и кассового плана в процессе оперативного финансового планирования, что не позволяет рассматривать отдельные денежные потоки, динамику финансовых показателей по сравнению с моделью дисконтирования.

Вместе с тем, прежде чем сравнивать различные концепции финансового прогнозирования и определять их сущность, необоснованным будет рассмотрение модели дисконтирования денежного потока (здесь в дальнейшем речь идет о дисконтировании, а не только приведении денежного потока в качестве его личного состава к первоначальному периоду через коэффициент дисконтирования, но и в качестве модели прогнозирования). Во-первых, почему мы придерживаемся рассматриваемой концепции. Во-вторых, в качестве объекта прогнозирования требуется четко обосновать применение прогнозирования не только валового дохода и амортизации, но и финансовых ресурсов в целом. [20]

Суть этих концепций сводится к минимуму. В качестве объекта финансового прогнозирования используется финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия.

Во второй из этих концепций в качестве объекта финансового анализа выступает совокупный остаток денежных средств. Представляется, что между рассматриваемыми концепциями финансового прогнозирования нет очевидного противоречия в соотношении места и роли прогнозирования движения финансовых ресурсов. Первое условие здесь сводится к фактору времени. Если речь идет о прогнозировании на будущее, то финансовые результаты становятся объектом прогнозирования на будущее, а прогнозирование реальных денег носит многовариантный характер, то прогнозирование движения финансовых ресурсов рассматривается как элемент оперативного прогнозирования в процессе составления финансового плана предприятия.

Расчет коэффициентов, характеризующих ликвидность и платежеспособность баланса анализируется структура баланса компаний, а также неудовлетворительно, и компания характеризует несостоятельность.

Рейтинг бизнес финансовый анализ показал наличие тенденции в управлении бизнесом. Стратегические цели должны заключаться не только в том, чтобы оптимизировать структуру капитала и обеспечить инвестиционную привлекательность предприятия для достижения его финансовой устойчивости, прозрачности в финансово-экономических условиях, но и в том, чтобы в ходе экономической реформы предприятия были реализованы основные мероприятия развития финансовой политики предприятия, а также создание эффективного механизма управления предприятием .

Финансовое планирование является одним из важнейших компонентов финансового контроля. Во-первых, определить будущее предприятия и его структурных подразделений, а во-вторых, спроектировать необходимые результаты предприятия и, в-третьих, выбрать методы и средства (ресурсы) и добиться желаемых результатов, отраженных в последовательности действий.

В основе финансового планирования лежит тот простой факт, что ресурсы, в конечном счете, прекращают передачу, что фактически приводит к игнорированию.Для этого, как жизненно важный инструмент обеспечения жизнеспособности предприятия, он принимает последовательное и эффективное финансовое управление и, в частности, финансовое планирование.

Одна из задач финансового управления заключается в том, что экономическая теория утверждает, что справедливые владельцы ресурсов (инвестиции) склонны к размещению. При одновременном инвестировании их капитала (денег, ресурсов) будущая прибыль имела приемлемый уровень риска прибыли на единицу ввода, так что при рассмотрении ожиданий (акционеров, «владельцев») законных владельцев компании. Предполагается, что этот уровень соответствует уровню чистой рентабельности альтернативных инвестиций и необходим. Именно таким подходом к уровню чистой прибыли на капитал обладатели (акционеры) эффективного инвестиционного предприятия, основным ориентиром для финансового планирования является именно доходность (рентабельность) предприятия, тем самым оправдывая ожидания акционеров. [20]

Таким образом, финансовое управление компании принимает во внимание интересы всех групп владельцев ресурсов, предлагаемых компанией акционеры также включают кредиторов, банки, поставщиков и подрядчиков, бюджеты и т.д. Следует отметить, что все группы владельцев ресурсов являются внешними фондами, кадровыми. Компании заинтересованы в том или ином способе (т. е. источники финансирования активов, которые формируют обязательства) или в обеспечении общей устойчивости финансового предприятия. Стабильная и платежеспособная кредитоспособность работодателя опять-таки доверительного заемщика, постоянных и постоянных покупателей коммерческих кредиторов (поставщиков и подрядчиков), сотрудников, повышает их способность выплачивать чистую прибыль пропорционально инвестированному капиталу и устойчивую, проценты банков, бюджетные и внебюджетные средства.

Здесь наблюдается «встреча» с интересами и ожиданиями владельцев ресурсов, предлагаемых компанией с лучшим финансовым состоянием компании.

Таблица 9 – Проблемы и пути решения финансового планирования в компании

Проблемы	Решения
Отсутствие специального организационного, информационного, кадрового обеспечения компании не позволяет осуществлять оперативное управление	Использование информационной программы для повышения эффективности планирования и быстрого сбора данных
Управленческий (производственный) учет в компании не ведется, а основой планирования являются фактическими данными бухгалтерского учета	Внедрение и широкое применение управленческого учета в компании
Стратегическое планирование в компании не применяется	Разработка стратегии развития компании с целью повышения эффективности производства и эффективного использования финансовых ресурсов компании
Отсутствие отдельного подразделения, специалиста, занимающегося финансовым планированием	Широкое применение финансовых планов в компании и создание платежного календаря для своевременного погашения обязательств
Примечание – составлено автором на основе исследований

Поскольку в компании нет полной информации, необходимой для составления плана, а некоторые из них совершенно неизвестны, некоторые данные отсутствуют, стадия планирования во многом зависит от того, насколько хорошо сотрудники знают свое дело.

Стратегия – это руководство, используемое в ходе достижения поставленных целей и реализации миссии компании. Процесс формирования стратегии всегда связан с проблемой выбора альтернативных решений. Добиться необходимого единства стратегических действий и решений в компании невозможно без того, чтобы основным инструментом управления была правильно подготовленная стратегия. Компания, не имеющая стратегии, не может вести эффективную конкурентную борьбу: в целом его действия не могут реагировать на изменяющиеся внешние и внутренние условия и способствовать эффективному решению сложившихся проблем. Отличительной особенностью хорошо продуманной стратегии является наличие проявлений, правил и путей принятия решений, направленных на достижение стратегических ориентиров и целей предприятия, допускающих преимущества развития среди конкурентов, а также определяющих пошаговую последовательность ее реализации.

Для компании, стремящегося занять лидирующие позиции на конкурентном рынке транспортных услуг в западном регионе и эффективно его вести, наличие такой стратегии развития очень важно.

План реализации продукции состоит из показателей объема реализуемой продукции (работ, услуг) конкретным потребителям и покупателям компании, определенных в процессе маркетингового исследования рынка. Объем реализации продукции компании состоит из стоимости продукции и услуг, предназначенных к поставке, отгрузке и оплате в плановом периоде – готовой продукции, продукции легкой переработки собственного производства, работ и услуг промышленного характера, услуг другим организациям (капитальный ремонт и модернизация транспортных фондов и оборудования предприятия), а также реализации продукции вспомогательного производства по капитальному строительству и непромышленному хозяйству (выполнение работ и оказание услуг).

Выявление основных проблем и планирование производства можно сформулировать следующие принципы: процесс планирования должен поддерживать систему управления компании с изменениями в структурах. Планирование, которое должно осуществляться по целям (корректировка и уточнение), является систематическим только в том случае, если эти планы будут интегрированы и самодостаточны. Планирование сценария, реализация рисков с учетом изменений во внешней среде. Компания должна планировать защитные действия, чтобы компенсировать реальные риски конкурентов. Система планирования, иначе реализация даже лучших планов будет неэффективной, центры ответственности должны зависеть от существующей системы предприятия. Система планирования должна включать систему мотивации для топ-менеджеров, «ключевых» руководителей и специалистов!

Реализация этих принципов, на мой взгляд, поможет создать и реализовать стратегию, которая снизит вероятность возникновения убытков.

С нашей точки зрения, финансовое планирование на предприятии должно быть не организационным содержанием улучшения, а наоборот проведением внутренней реформы системы компании. На нем обсуждались в теоретической части работы два ее основных направления, а также для них это правильно, все стратегическое планирование и операционное планирование должны быть построены. Если говорить о стратегическом планировании, то оно дает наилучшие результаты в определенный момент времени, т. к. ищет направления и пути ведения бизнеса.

Но для того, чтобы ответить на важнейший вопрос и когда стратегическое планирование, необходимо начать формирование плана установления стратегических целей. Теперь для оперативного управления. Главная сложность планирования – реализация. План написания не так сложен, но как он может работать. Планы сами по себе должны быть «раскрытыми», и они должны требовать, чтобы руководители компаний представили конкретные намерения. Часто планы других людей строятся просто потому, что это не работает. Также план должен быть реалистичным в условиях рынка. То есть, готовы ли они платить деньги, есть ли положительное количество потребителей, есть ли рынок? К сожалению, каждый знает, что компании часто не принимают во внимание. Следующий аспект планирования – возможность компании. Причин проблем, связанных с отсутствием организации процесса планирования, множество. Причинами этого являются: отсутствие ориентации на конечный результат, данные, потеря, передача и ее изменение, чрезмерная длина принятия процедур фиксации, и несколько других.

Для решения этих задач необходимо определиться с финансовым планированием, его элементами, к которым они больше всего привязаны и какими инструментами они должны быть использованы для их решения. Планы, даже в том аспекте, который менеджеры должны выучить, играют важную роль, они должны научиться этому. Проблема в том, что это стратегическое планирование, тактическое планирование пытается провести тот или иной путь. Но это вопрос доктрины, но это немного сложно для стратегического планирования. Существует необходимость в планировании другого типа, поэтому на новом уровне бизнеса, достигнув поставленной задачи на «стратегическом» уровне, можно реализовать только сильные компании.

Для того, чтобы удовлетворить эту потребность в развитии бизнеса в Казахстане с учетом нескольких политических и экономических условий в течение нескольких лет, необходимо иметь информацию о путях развития аналогичного бизнеса в других странах. Наиболее распространенной проблемой является реструктуризация. Предположим, что компания «выросла», и ей нужны сложные организационные изменения, а после этого идет системная работа над стратегией, формирование кадров, корпоративная культура и т.д. Но потребность в серьезном планировании ограничена только этими организациями.

Хорошие планы сейчас очень редки, а то и меньше, поэтому не везде контролируется малый и средний бизнес, незаконные и преступные акты, пропагандируя то же самое.

Но, с другой стороны, большинство компаний разрабатывают финансовые планы, которые работают лучше, особенно по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Я думаю, что в будущем это будет автоматизация в более глубоких расчетах и подготовка во всех аспектах финансового планирования. Ведь где-то еще стоит изобретение, ведь это, во-первых, технический процесс, связанный с новым программным обеспечением. Последние в своей работе помогают менеджерам, бухгалтерам. Это большая выгода, с одной стороны, как в количественном, так и в качественном отношении, что уменьшает время, усилия и повышает эффективность выполнения работы.

Возникновение дебиторской задолженности, как и кредиторской задолженности, является объективным процессом в хозяйственной деятельности в период системы расчетов путем перечисления денежных средств. Нельзя сказать, что дебиторская задолженность во все времена возникала в результате нарушения порядка расчетов и во все времена ухудшала финансовое положение. Поэтому его нельзя считать полным выводом собственных средств из оборота, так как его часть является формой банковского кредитования и никак не влияет на платежеспособность предприятия.

Основным объектом анализа финансового состояния компании является баланс. Однако баланс отражает текущее состояние активов и обязательств предприятия на определенную дату, то есть. Правильная и осмысленная оценка финансового состояния на отчетную дату необходима для анализа динамики изменения размера и структуры активов и обязательств, так как ее активы и источники их финансирования представляют собой своеобразный «рисунок» размера и структуры. Причины этих изменений в течение периода, необходимого для анализа проектных финансовых показателей предприятия, и изменения компании для определения общей финансовой устойчивости.

Вторым шагом компании является процесс финансового планирования, а именно проектирование плана с учетом фактического финансового положения компании на балансе проекта по состоянию на последнюю отчетную дату с учетом ее желаемого ( «нормального») финансового состояния на конец периода. Проект, в соответствии с основными интересами и ожиданиями акционеров предприятия и кредиторов, например, владельцы ресурсов, предоставляемых компанией, которые должны отражать будущее финансовое положение компании. Целью проектирования баланса является определение основных параметров финансового состояния компании, которые рассматриваются как нормы. В процессе финансового планирования, где существует данная норма, предприятие может сравнить балансы вариантов активов и обязательств, возникающих в результате расчета финансового состояния изменений. Планирование осуществляется в конце этапа путем составления необходимого финансового состояния компании, а также выполнения необходимых финансово-экономических расчетов. Основанием для данного расчета являются данные о доходах и расходах, поступлениях и платежах на конец этого периода, на плановый период, и предполагаемый баланс активов и обязательств на этой основе.

Для достижения поставленной цели необходимо провести тщательную служебную проверку, а затем общую проверку полученных результатов и оценку разработанной концепции. Главная задача этого этапа заключается в правильном размещении будущего товара, поиске места для нового товара среди существующих. Размещение производится с целью определения потенциальности выхода на рынок нового товара. Одновременно финансовая структура предприятия осуществляет поиск источников инвестиций, анализ ликвидности и оценку объема необходимых вложений. В результате проведенных исследований совместно с руководством проводится проверка представленной концепции, и в случае ее утверждения ставятся тактические задачи о испытании нового товара.

Если будет принято решение о продолжении реализации проекта, то приступают к разработке бизнес-плана. На этом этапе особое внимание следует уделить не только маркетинговым исследованиям, но и патентно-правовому анализу. Согласно закону, создание или приватизация интеллектуальной частной собственности приравнивается к основным фондам предприятия, которые включаются в уставный капитал. Если внимание, необходимое для защиты конкурентной позиции на рынке и защиты технологии патентом, не будет уделено вовремя, это может привести к снижению общего дохода от инвестиций, поскольку конкуренты могут использовать вашу технологию. Помимо технологии, необходимо зарегистрировать торговую марку, чтобы в будущем избежать дублирования. Финансовому подразделению необходимо сначала вести учет в соответствии с требованиями документирования бизнес-плана. Также особое внимание лучше обратить на убытки, возникшие в случае неудачи нового товара, выведенного на рынок. На стадии контроля анализ будущего инновационного проекта проводится совместно с потенциальными инвесторами.

Если проект будет полностью утвержден, начнутся работы по созданию торговой марки, сертификации и стандартизации производства продукции, приобретется необходимое оборудование. Здесь, поскольку от этого зависит качество продукции, необходимо не ошибиться в выборе поставщика оборудования. Кроме того, станки и оборудование приобретаются на длительный срок, и в перспективе предприятие будет работать с теми производителями оборудования, которые будут обеспечивать запасные части и предметы первой необходимости. Частые расстройства являются признаком того, что они часто застревают. Поэтому при выборе оборудования нужно быть очень осторожным.

Следующим шагом в процессе финансового планирования является анализ возможных отклонений, в том числе сопоставление прогнозируемого (рассчитанного) финансового состояния компании, необходимого (нормального) государства. План проектируемый баланс активов и обязательств ранее построенного проекта по сравнению с балансом на основе понятий теперь контроль необходимого (нормального) финансового состояния компании в конце периода. Прогноз баланса соответствующих параметров проекта прогнозные расчеты в результате баланса активов и обязательств, доходов и расходов и поступлений и платежей утверждаются в рамках финансового плана предприятия, если отклонения основных параметров баланса признаны незначительными. Если отклонения, рассчитываемые от структурных параметров, значительны, то производится корректировка исходных данных, решение которых рассчитывается на основе прогнозного баланса или необходимых параметров состояния.

Уместно отметить, что результатом рассмотренного выше процесса является составление финансового плана по уровню предприятия (корпоративного). Этот план обеспечивает хороший баланс доходов и расходов, активов и обязательств и поступлений и платежей предприятия.

Для оценки влияния различных управленческих решений в процессе мониторинга осуществляется разумное и обоснованное регулирование целей (параметров), основанное на соответствующих финансовых и экономических расчетах.

Основное назначение финансового планирования: активы (активы) и обязательства (источники финансирования) обеспечивают рациональный баланс предприятий. Другими словами, стабильные и экономически жизнеспособные финансовые активы.

Платежный баланс и поступления платежных операций, т. е. два срока и величина обеспечения адекватных средств платежа для выполнения всех обязательств предприятия.

Источниками финансирования активов являются обязательства, которые возникают у предприятия как субъекта гражданского права у владельцев ресурсов, которые сейчас используются в своей деятельности, эти обязательства могут быть долг то есть возвратная задолженность по формированию обязательств предприятия законным владельцам бессрочных акционеров в собственном капитале до истечения срока их предоставления и. участники.

Источниками операций финансирования являются ликвидные активы, которые могут быть использованы в качестве инструмента оплаты (наличные деньги и коммерческие операции бумажного финансирования являются источниками нормальной экономической системы).

Целью финансового управления компанией является обеспечение и поддержание его финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе. К исполнению всех платежных обязательств по финансовой устойчивости предприятия относится его способность к воспроизводству и своевременному получению достаточной прибыли, функционированию. В этом смысле это финансово стабильная компания, чья деятельность обеспечивается.

• 
  возврат по активам не ниже процентной ставки по кредитам банка
  
• 
  рентабельность капитала с возвратом по активам не менее
  
• 
  баланс поступлений и платежей (входящие и исходящие денежные потоки) или положительный чистый денежный поток в среднесрочной перспективе
  
• 
  для постоянного обеспечения производственного потенциала предприятия (в том числе в части социального обеспечения и развития человеческих ресурсов) достаточно чистой прибыли, терпения и амортизации.