Финансовыми рисками



бет11/13
Дата05.04.2023
өлшемі165 Kb.
#79674
1   ...   5   6   7   8   9   10   11   12   13
Байланысты:
кееееейс

Задание 7

  1. Сколько сценариев возможного изменения цены базового актива и волатильности рассматривает SPAN?

А – 8
Б – 64
В – 16
Г – 128

  1. На рынке представлены две облигации со сроком до погашения два года и частотой выплат один раз в год. Купон первой облигации равен 10 %, второй – 30%. Котировки предложения равны 98% и 136% (по которым можно купить облигации); котировки спроса соответственно 95% и 131% номинала. Определить рыночные ограничения на коэффициенты дисконтирования на 1 и 2 года

  2. В условиях предыдущей задачи, что можно сказать про рациональную цену исполнения форвардного контракта на поставку через один год бескупонной облигации сроком на один год?

Задание 8

  1. Чувствительные к процентной ставке активы составляют 50% всего портфеля активов компании и имеют дюрацию один год. Доля чувствительных к процентной ставке обязательств равна 40%, дюрация – 6 лет. При каком коэффициенте левериджа (отношении стоимости обязательств на капитал) капитал компании будет иммунизирован (по отношению к параллельным сдвигам кривой доходности)?

  2. В данной задаче спрэд на покупку/продажу не учитывается. Бескупонные облигации со сроком 0,5 года котируются на уровне 95%, 1 год – 90%, 1,5 года – 85%, 2 года – 80%. Компания производит иммунизацию платежа в 100.000.000 рублей подлежащего выплате через год путем покупки портфеля из 3-х облигаций:

− купонной сроком 2 года с периодичностью выплат 0,5 года и купоном 10% (20% за год);
− купонной сроком 2 года с периодичностью выплат 1 раз в год и купоном 30%;
− бескупонной сроком 0,5 года.
Доли в портфеле выбираются таким образом, чтобы максимизировать выпуклость. Что произойдет при параллельном сдвиге кривой доходности на 1%?

  1. Портфель трейдера состоит из 10 000 коротких позиций по акциям компании A стоимостью 15 долларов и 20 000 длинных позиций по акциям компании B стоимостью 10 долларов. Дневная волатильность акций составляет соответственно 5% и 3%, коэффициент корреляции равен 0,4. Определить VaR портфеля за торговую неделю (5 дней) с уровнем значимости 0,05. Расчеты обосновать.

Критерии оценки для каждой задачи:





Баллы

Описание

4

5–6

если представленные ответы верны с четким разъяснением решения, обоснован выбор того или иного показателя, формулы, ссылки, студент знает источники информации и теорию решения задачи

3

3–4

если представленные ответы верны с нечетким или неполным разъяснением решения, частично обоснован выбор того или иного показателя, формулы, ссылки, студент не в полной мере владеет теорией решения задачи

2

0–2

если представленные ответы неверны полностью или частично с нечетким или неполным разъяснением решения или его отсутствием, нет обоснования выбора показателя, формулы, ссылки, модели решения задачи, у студента несформированные знания теории решения.




Достарыңызбен бөлісу:
1   ...   5   6   7   8   9   10   11   12   13




©emirsaba.org 2024
әкімшілігінің қараңыз

    Басты бет