Перспективы развития ломбардного потребительского кредита в россии

Таблица 1 - Классификация ломбардных кредитов

жүктеу/скачать 1,63 Mb.

бет	14/49
Дата	12.04.2022
өлшемі	1,63 Mb.
	#30832
түрі	Диссертация

1 ... 10 11 12 13 14 15 16 17 ... 49

Таблица 1 - Классификация ломбардных кредитов Признаки классификации
Вид ломбардного кредита
	Субъекты кредита		Обеспечение кредита		Объект кредитования
Кредитор	Заемщик
Центральный банк РФ	Коммерческие банки	Заклад ценных бумаг		Поддержание ликвидности		Краткосрочный межбанковский кредит
Коммерческие банки	Коммерческие организации	Залог (заклад) движимого имущества	Бизнес-процессы		Краткосрочный банковский кредит на производственные цели
Коммерческие банки	Физические лица	Залог (заклад) движимого имущества. Залог (заклад) недвижимого имущества	Потребительские цели в индивидуальном хозяйстве заемщика. Строительство и покупка жилья		Краткосрочный потребительский кредит
Ломбарды	Физические лица	Заклад движимого имущества	Потребительские цели в индивидуальном хозяйстве заемщика		Ломбардная ипотека. Краткосрочный потребительский кредит
Небанковские кредитные организации	Физические лица	Заклад (заклад) движимого имущества	Потребительские цели в индивидуальном хозяйстве заемщика		Краткосрочный потребительский кредит

Составлено автором.

За редким исключением (ломбардная ипотека) ломбардный кредит имеет краткосрочный характер и выдается под залог движимого имущества.

Все условия ломбардного кредитования оговариваются в кредитном договоре, дополнительно к которому оформляется залоговый договор с указанием суммы оценки заложенного имущества и порядка возмещения за счет него обязательств заемщика. Физическое лицо получает от ломбарда залоговый (ломбардный) билет.

Ломбардная деятельность имеет богатую историю, так как ломбард является одним из наиболее старых финансовых институтов. Первые письменные упоминания о ломбарде можно найти в греческих и римских источниках. Имеются свидетельства, что в Китае учреждения, работающие по принципу ломбарда существовали уже более 3000 лет тому назад¹⁰.

В древнем Египте уже в 3 веке до н. э. существовала отдельная форма договора займа. Должник, который не вернул кредит вовремя, вполне мог стать рабом кредитора, если сумма долга была достаточно велика. В древнем Вавилоне можно было отдавать детей в залог за долги - это отражено в законах царя Хаммурапи, который славился своей мудростью и справедливостью. А в Древней Индии ростовщичество было морально узаконено дхармой - специальными духовными нормами, на которые индийцы ориентировались в обычной жизни. Допускалось и получение долга силой или хитростью. Последний способ был актуален для кредиторов,

принадлежавших к более низкой касте, чем заемщик - они не имели права

-и

воздействовать на должника силои .

Таким образом, можно говорить о том, что ломбарды возникли как альтернатива ростовщичеству, позволяющая снизить проценты по кредиту, выдаваемому под залог.

Об истории ломбардов в современном понимании можно говорить начиная с 1462 г., когда в Италии, в городе Перудже, возникло кредитное учреждение, выдававшее ссуды под залог.¹¹ Интересным является то, что оно создавалось с целью проведения благотворительной акции, а не с целью обогащения. Собранные в результате деятельности кредитного учреждения денежные средства использовались для выдачи нуждающимся людям небольших беспроцентных займов. Позже такие конторы, выдающие беспроцентные займы, стали появляться в различных местах. Но вместе с расширением деятельности появлялись дополнительные расходы на их содержание, и потому вводился небольшой процент за пользование кредитом - 6 % годовых.

Основателем этого учреждения был французский монах Барнабе де Терни. Для противодействия лихоимству ростовщиков он предложил произвести сбор на основание банка благотворительного характера. Предложение Барнабе де Терни имело успех, и на собранные средства возникла банкирская контора для выдачи небольших ссуд без процентов. Конторе дали название «Монт ди Пиета». Вскоре после этого в Савойе, Мантуе и Флоренции, благодаря стараниям монастырей, открылись аналогичные конторы для выдачи мелких беспроцентных ссуд. Спустя 30 лет, в 1493 году, францисканскими монахами были учреждены «монт ди пиета» в разных местах Италии, но уже на более широких началах, и так как существование этих контор требовало расходов, то выдача ссуд производилась со взиманием процентов. Впервые открытие ломбарда в

13

германских государствах состоялось в Нюрнберге в 1498 г.

К концу XV века «монт ди пиета» существовали уже по всей Италии и некоторых городах Германии, а вот в других европейских государствах идея выдачи ссуд с небольшим фиксированным процентом под залог имущества прижилась не сразу.

Преодолевая сопротивление ростовщиков и законодательные неурядицы, ломбарды постепенно открывались во Франции, Бельгии, Англии.

Против вновь народившегося учреждения раздавались голоса из разных сословий. Споры продолжались до Латеранского собора (в 15121517 гг.), на котором «монт ди пиета» получили папскую санкцию; в папской булле, данной в 1515 году, было между прочим оговорено, что взымаемые проценты не должны превышать расходов на администрацию и по ведению дела.

Но у французов и после папского благословения дело не сдвинулось с мертвой точки. Во Франции попытки учредить «монт ди пиета» были сделаны в XVII веке, а именно в 1611 году, когда был составлен проект Гюга Делестра, королевского наместника в Лангре, автора первого плана французского Mont de Piete. Затем в 1614 году обедневшее дворянство представило в сословное собрание проект учреждения Mont de Piete, но он был отвергнут «как средство ввести новых ростовщиков во Франции, где их уже и так довольно.

После этого издавались указы об учреждении Mont de Piete в 1626, 1643 и в 1664 году, но по разным причинам открытие Mont de Piete в Париже состоялось лишь в 1777 году, когда был утвержден проект парижского Mont de Piete. Впоследствии парижский Mont de Piete превратился в обширное учреждение, имеющее в Париже, в различных частях города 24 отделения, деятельность которых за последнее время возросла до громадных размеров.

Чуть раньше, в 1708 году, появился ломбард в Англии, где его сочли полезным средством для борьбы с ростовщиками, бравшими до 80% годовых. Но опыт оказался не очень удачным. В 1730 году ломбард обворовал его же собственный кассир, и учреждение доступного кредита пришлось закрыть.

Клиентами ломбардов были даже королевские семейства, например, король Англии Эдуард III. Испанская королева Изабелла заложила в ломбард бриллиантовую корону, чтобы финансировать путешествия Колумба в Америку. Символом Дома Ломбарди являлось изображение 3-х золотых шаров, которое является универсальной торговой маркой ломбардов по всему миру и по сей день.

Трудности в экономике и проблемы банковской системы помогли ломбардам доказать свою состоятельность как надёжного финансового института, и к концу XVIII века они существовали практически во всех странах Европы. А деятельность ломбардов получила широкое распространение в европейских странах. Первый в мире ломбард ^ ш.« в котором существует и работает по сегодняшний день, открылся 28 сентября 1618 года в бельгийском городе Брюсселе под маркой Дома Ломбарди, который вскоре стал владельцем сети ссуднозалоговых учреждений по всей Европе.

Ломбардные учреждения в настоящий момент существуют во всем мире и особо распространены в странах с сильной экономикой и высоким уровнем жизни.

1.2. Теоретическое обоснование ломбарда как финансово-кредитной

организации

В современной финансово-кредитной системе существует значительное число кредитных организаций, среди которых особо выделяются небанковские кредитные институты, являющиеся важным элементом полноценно функционирующей финансово-кредитной системы. Эти организации имеют право осущесхвляхь сдельные иадли^ьки^ операции.¹²

Одной из таких структур являются ломбарды. К сожалению, в России роль и значение ломбардов в финансово-кредитной сфере зачастую сильно недооценивается¹³, а некоторые авторы вообще не причисляют ломбарды к числу кредитных институтов. Кроме того, рассмотрение данного вопроса осложняется отсутствием достоверной статистической информации.

Возросшая в условиях кризиса потребность в кредитных услугах ломбардов, их поощрение в странах с развитой экономикой обосновывают актуальность дальнейших исследований статуса ломбардов.

Ломбарды - это финансовые учреждения, которые предоставляют в большинстве случаев очень мелкие ссуды на короткий срок. Эти ссуды выдаются под заклад личной собственности заемщика (такой, как часы, ювелирные изделия, телевизоры, стереофонические системы, музыкальные инструменты, фотоаппараты, огнестрельное оружие, автомобили).

Ломбардные ссуды предоставляются под процент, значительно более высокий, чем тот, который взимают основные финансовые учреждения. В разных странах годовой процент в ломбардах имеет диапазон от 6-12% (Франция, Бельгия) до 36-300 % (США) и даже до 120-360 % (Россия).¹⁴

17

Оценка стоимости вещей производится по соглашению сторон. В ломбарде должны работать специалисты - оценщики, как правило из. бывших работников ювелирных заводов.

Владельцу вещи выдается именной ломбардный билет (расписка). В современном ломбарде существует специальное «ломбардное» программное обеспечение, значительно облегчающее оформление договоров и расчетов, ведение учета всех клиентов, а также бухгалтерского и налогового учетов.

В случае невозврата полученной под залог суммы, невыкупа имущества его владельцем оно переходит в собственность ломбарда и может быть продано им. ( Иногда имущество сдают в ломбард как в надежное хранилище, а не в целях получения кредита). Невыкупленные клиентами изделия проходят тщательную предпродажную подготовку на самом современном оборудовании. К сожалению, приходится констатировать, что это, в основном, приборы европейского и американского производства.

Требования для оборудования хранилища в ломбарде такие же, как и для банковского. Для длительного хранения ювелирных изделий достаточно одного - двух сейфов. Поэтому хранилище может иметь небольшую площадь в несколько квадратных метров.

Современные ломбарды - это высокотехнологичные учреждения, оборудованные разнообразной техникой, стремящиеся ни в чем не уступать банкам в сфере обслуживания клиентов.

Существуют различные определения ломбардов как коммерческой организации.

В Большой Советской Энциклопедии под ломбардом понимается кредитное учреждение, которое выдает займы под залог движимого имущества¹⁵.

А. А. Кирилловых расширяет определение ломбарда, раскрывая в нем основные операции проводимые ломбардами. В его трактовке: «ломбард - это кредитное учреждение, предоставляющее ссуды под залог движимого имущества, в ряде случаев под залог ценных бумаг, а также принимающее

19

его на хранение».

По российскому законодательству ломбардами называются специализированные коммерческие организации, основным видом деятельности которых является представление краткосрочных займов гражданам и хранением вещей¹⁶.

Согласно законодательству, понятие «ломбард» включает в себя совокупность признаков:

организация, занимающаяся предпринимательской деятельностью (это означает, что деятельность ломбарда не может осуществляться индивидуальным предпринимателем без образования юридического лица);
специализированная организация;
организация, принимающая от граждан движимое имущество, предназначенное для личного потребления;

имущество, принимаемое ломбардом, должно принадлежать гражданам (а не юридическим лицам);

имущество, принимаемое ломбардом, должно относиться к движимому имуществу;
имущество, принимаемое ломбардом, должно предназначаться для личного потребления.¹⁷

Следует отметить, что одной из основных особенностей ломбардов является то, что они оперативно выдают населению денежные средства «под

заклад» и предъявляют к своим клиентам минимальное количество

22

требований.

Таким образом, под ломбардом следует понимать кредитную организацию, которая выдает быстрые кредиты гражданам под залог принадлежащего им движимого имущества, в ряде случаев под залог ценных бумаг, а также принимает вещи на хранение.

Однако, данное определение расходится с законодательной трактовкой ломбардов не как кредитных организаций, а как специализированных коммерческих организаций. В связи с этим встает вопрос определения статуса ломбардов как организаций, относящихся или не относящихся к кредитным организациям.

Так, например, JI. В. Пулова, ссылаясь на законодательные нюансы, выводит ломбарды за пределы финансово-кредитных отношений, утверждая, что они не относятся к числу кредитных организаций. В соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации от 11 апреля 2000г. «О лицензировании отдельных видов деятельности», лицензирование деятельности ломбардов осуществляется органами исполнительной власти субъектов Российской Федерации. Федеральный закон №158-ФЗ от 25.09.1998 г. «О лицензировании отдельных видов деятельности» не относит

23

деятельность ломбардов к лицензируемым видам . И поскольку при осуществлении деятельности ломбардов законодателем не предусмотрено наличие лицензии Банка России, то нельзя относить ломбарды к кредитным организациям вообще и небанковским кредитным организациям в частности.¹⁸

В законе о ломбардах написано, что «Действие настоящего Федерального закона не распространяется на деятельность кредитных организаций» ²³ , из этого опосредованно следует, что законодатель действительно не относит ломбарды к кредитным организациям и регулирует их деятельность специальным законодательством.

Е. А. Павлодский разделяет кредитные организации на три группы:

Во-первых, Банк России формально не считается кредитной организацией, хотя выполняет большинство банковских операций, в том числе выдает кредиты, и составляет первый уровень банковской системы.

Во-вторых, следует выделить те кредитные организации, которые входят в банковскую систему Российской Федерации, составляя ее второй уровень. Они поднадзорны и подконтрольны Банку России, на них распространяется Закон о банках и нормативные акты Банка России, они легально признаются кредитными организациями.

В-третьих, имеется достаточно большое число различных организаций, которые по экономической сути своей деятельности являются кредитными, но действуют вне банковской системы Российской Федерации. С точки зрения своего правового статуса, они ничем не отличаются от обычной некредитной организации, их деятельность регулируется не Законом о банках, а иными общими и специальными нормативными актами, они не

подконтрольны Банку России и официально не рассматриваются

законодателем в качестве кредитных. В эту группу можно отнести, например,

26

кредитные кооперативы, действующие на основании общих норм ГК РФ и Федерального закона от 18.07.2009 г. «О кредитной кооперации» ¹⁹ и занимающиеся деятельностью по предоставлению займов своим членам. Сюда же необходимо отнести ломбарды, которые, как известно, специализируются на предоставлении кредитов гражданам под заклад принадлежащего им движимого имущества, различные фонды и т.п. ²⁰Причем число организаций, которые выполняют отдельные банковские операции, но не рассматриваются законодателем в качестве кредитных и не входят в банковскую систему Российской Федерации, постоянно увеличивается.

Цитируемый автор относит ломбарды по их сути к числу кредитных организаций, но подчеркивает при этом, что по своему правовому статусу они не являются кредитными организациями.

С. Б. Коваленко относит ломбарды к числу наиболее значимых финансово-кредитных организаций наравне со страховыми и инвестиционными компаниями и фондами, ссудо-сберегательными учреждениями, финансовыми компаниями, кредитными союзами, пенсионными и благотворительными фондами, факторинговыми компаниями.²¹

По его мнению, в экономическом смысле ломбарды представляют собой элементы финансовой сферы, а по статусу - кредитные организации внебанковского сектора (неформальные кредитные организации).²²

С кредитными организациями ломбарды роднит то, что в них используется не только ссуда, проценты, но и залоговые отношения, широко применяемые банками в качестве формы обеспечения возвратности выданной ссуды. Такого рода залог имущества (закладной залог) выступает реальной гарантией возврата выданной ссуды. Ломбарды также используются для хранения личных вещей населения, т.е. в качестве камеры хранения с гарантией сохранности.²³

По мнению С. Э. Жилинского, ломбарды также относятся к

32

небанковским кредитным организациям.

Таким образом, по мнению большинства исследователей, ломбарды по своей экономической сущности относятся к числу кредитных организаций, однако по российскому законодательству они не относятся к таковым.

В связи с этим представляется своевременным определить понятие кредитной организации, выявить критерий, позволяющий отделить кредитные организации от некредитных, а также установить причины, по которым организации не признаются по закону кредитными организациями.

Решение поставленной задачи встречает определенные трудности, связанные как с недостатками действующего законодательства, так и с причинами исторического характера.

Как известно, разновидностями кредитных организаций являются

О о

банки и небанковские кредитные организации . Однако российское законодательство не содержит определения родового понятия "кредитная организация", которое было бы самостоятельным по отношению к термину "банк". Так, согласно ст. 1 Федерального закона «О банках и банковской деятельности», кредитной считается организация, которая вправе совершать банковские операции. Получается, что определение родового понятия дано через видовое, что нельзя считать правильным. Схожая ситуация существует и в зарубежном банковском праве, где определение термина "кредитная организация" осуществляется либо через определение банка, либо через круг банковских операций.

Например, такой подход использован в последней Директиве по банковскому праву 2000/12/СЕ Европейского парламента и совета от 20 марта 2000 г. "О допуске и осуществлении деятельности кредитных учреждений" ²⁴ . Этот нормативный акт не содержит родового понятия "кредитная организация" и рассматривает его как видовое, как аналог понятия "банк" по российскому закону. В качестве другой разновидности рассматриваемых организаций названа финансовая организация, которая вправе выполнять некоторые банковские операции, перечисленные в приложении к этой Директиве. Понятие "финансовая организация" с точки зрения рассматриваемой директивы практически идентично понятию "небанковская кредитная организация" по российскому закону. Отличия наблюдаются только в круге банковских операций, которые они вправе выполнять.

Законодательство Швейцарии не использует термина "кредитная организация", судебная практика Великобритании выработала только не вполне четкое понятие банка. Разграничение понятий "банк" и "кредитная организация" имеется в законодательстве Франции, хотя четким его назвать также нельзя.

Такой подход к наиболее важным дефинициям финансовой сферы вряд ли можно признать теоретически верным.

Для решения указанной проблемы представляется обоснованным вначале выяснить, что представляют собой кредитные организации с точки зрения особенностей своей экономической деятельности (экономическое понятие кредитной организации), а затем уяснить, соответствует ли оно определению кредитной организации по российскому законодательству на примере рассматриваемой нами кредитной организации - ломбарда. При этом допустимо предположить, что признаки кредитной организации и ломбарда в основных чертах совпадают.

Экономическое понятие кредитной организации должно быть сформулировано с учетом специфики ее основной деятельности.

Первым признаком кредитных организаций является предмет их деятельности. Помимо денег его составляют иные финансовые активы, а именно: ценные бумаги и драгоценные металлы. Однако указанный критерий является недостаточным для разграничения кредитных и некредитных организаций. Например, ценные бумаги составляют предмет деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, а операциями с денежными средствами в той или иной форме занимаются пенсионные фонды, страховые компании. Перечисленные организации не являются кредитными ни по сути, ни по закону. Вероятно, более общим по сравнению с термином "кредитная организация" является понятие "финансовая организация". Именно финансовые организации могут быть выявлены по предмету своей деятельности: деньги, ценные бумаги, драгоценные металлы, иные финансовые активы. В этом отношении кредитные организации являются одной из существующих разновидностей финансовых организаций.

Вторым признаком кредитных организаций следует считать характер их деятельности по поводу указанных финансовых активов. Исходя из названия рассматриваемой группы финансовых организаций, следует сделать вывод, что они должны заниматься предоставлением указанных активов взаймы, т.е. в кредит. Учитывая, что речь идет об особом виде предпринимательской деятельности, предоставление кредита может осуществляться ими только на профессиональной постоянной основе.

В литературе приводятся и другие дополнительные признаки. Так, например, признаком кредитной организации, нередко называют совершение ею указанных выше операций от своего имени и за свой счет. В качестве другого признака кредитной организации в зарубежной литературе назван также платный характер выдаваемого кредита.

Таким образом, нами получено понятие кредитных организаций. Ими следует считать все организации, которые в качестве основной предпринимательской деятельности профессионально занимаются предоставлением кредитов (займов). Предметом их деятельности являются различные финансовые активы (деньги, ценные бумаги, драгоценные металлы). Исходя из данного определения, ломбарды по специфике своей деятельности вполне обоснованно могут относиться в группу кредитных организаций.

Банковское законодательство практически всех стран выработало узкое понятие банка и кредитной организации с целью поставить именно эти организации под контроль государства.

Банк общепризнанно считается профессиональным финансовым посредником на рынке капиталов. Поэтому основным признаком банка (кредитной организации) в законодательстве многих стран считается посреднический характер их деятельности. При этом понятие "посредническая деятельность кредитных организаций" понимается одинаково и заключается в привлечении ими временно свободных денежных средств (кредитных ресурсов) одних лиц для предоставления их в форме кредитов другим лицам, испытывающим потребность в заемных средствах. Именно посреднический характер (предоставление кредитов за счет привлеченных средств) деятельности банков (кредитных организаций) на финансовых рынках является тем критерием, который позволяет законодателю разграничивать банк (кредитную организацию) и небанковскую организацию, которой разрешено выполнять отдельные

35

банковские операции (включая кредитование).

В процессе исторического развития банковской системы появились отдельные финансовые организации, которые стали выполнять не все, а лишь отдельные виды банковских операций, например операции по покупке прав требования (факторинг). Их нельзя было назвать банками в истинном смысле слова. Банками признаются кредитные организации, которые вправе осуществлять любые банковские операции, в том числе могут монопольно принимать депозиты от населения и управлять средствами платежа. В свою очередь, кредитные учреждения вправе осуществлять те банковские операции, которые закреплены за ними в качестве специального предмета их деятельности.

Таким образом, узкое понятие кредитной организации является формальным, поскольку перечень банковских операций определяется исключительно волей законодателя. Иногда в число кредитных организаций включаются те из них, которые вообще не занимаются кредитованием

По российскому законодательству, статья 1 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» различает понятия "кредитная

36

организация", "банк" и "небанковская кредитная организация" .

Так, кредитная организация - это юридическое лицо, которое занимается предпринимательской деятельностью в виде банковских операций, перечисленных законодателем в специальном законе, и имеет лицензию Банка России.

Банком, согласно российскому закону, признается такая разновидность кредитной организации, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц. Таким образом, российский законодатель закрепил за банками монополию на совмещение этих трех видов бяиу-овстту огт^птттттч

Отдельные виды банковских операций могут осуществлять и небанковские кредитные организации, допустимые сочетания которых устанавливает Банк России. Отсюда следует, что банки и небанковские кредитные организации сохраняют все признаки кредитной организации, перечисленные в законе. Это их объединяет. Они различаются определенным законодателем или Банком России сочетанием тех банковских операций, которые они вправе осуществлять в качестве основного предмета своей деятельности. Отсюда становится ясно, почему ряд организаций, которые являются кредитными в силу особенностей предмета своей деятельности (ломбарды, кредитные потребительские кооперативы), не включены законодателем в банковскую систему России и не названы кредитными. Аналогично не считаются кредитными организациями почтовые учреждения и органы казначейства всех уровней, хотя они выполняют одну из наиболее характерных банковских операций - перевод средств.

Причиной того, почему по законодательству ломбарды не относятся к кредитным организациям может быть так же то, что деятельность ломбардов не является столь же общественно значимой и не требует такого же пристального контроля со стороны публичных властей, как деятельность банков. Банкротство ломбарда не может привести к таким же серьезным социальным катаклизмам, как банкротство банка.

Соответственно становится понятным, почему только часть организаций, занимающихся банковской деятельностью, признаны государством кредитными организациями, имеющими официальное право осуществлять определенный набор банковских операций. Государство заинтересовано в надзоре именно за этими организациями. Другие организации не считаются кредитными, хотя фактически осуществляют одну или несколько банковских операций.²⁵

Роль небанковских кредитных организаций, в том числе и ломбардов заключается в следующем:

Во-первых, они способствуют становлению полноценной кредитной системы, ориентированной на комплексное обслуживание рыночных структур.

Во-вторых, они способствуют развитию конкуренции на рынке банковских услуг. Небанковские организации начинают активно заниматься традиционными банковскими операциями - осуществлять денежные расчеты, предоставлять краткосрочные ссуды, привлекать денежные средства во

38

вклады .

В настоящее время по специфике проводимой деятельности ломбарды можно разделить на две группы²⁶:

ломбарды, ориентированные в своей деятельности на доход, получаемый за счет выдачи населению кредитов - в этом случае финансовая политика ломбарда направлена на снижение доли невыкупленного (невостребованного) имущества;
ломбарды, где выдача кредитов является лишь одним из элементов технологического цикла, связанного с ремонтом, производством и обработкой ювелирных изделий (обычно это подразделения фирм, специализирующихся на производстве и/или торговле ювелирными изделиями). В данном случае невыкупленное (невостребованное) имущество рассматривается как будущее «сырье» для производства или ремонта ювелирных изделий. Такая деятельность, возможно, не противоречит

законодательству, однако не в полной мере соответствует традиционным целям и задачам ломбардной деятельности.

В России получили развитие три вида ломбардов: государственные, частные и скупочные. Различия между ними приведены в таблице 2.²⁷

жүктеу/скачать 1,63 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: