Исследование специального налогового режима в зарубежной практике финансового сектора

 

 

531

Таблица 1 

Трактовка термина «ликвидность» 

 

Автор 

Определение 

Р. Сомерс 

Ликвидность - это способность банков удовлетворять спрос на наличность в обмен на 

дивиденды[1] 

П. Диетерин 

Понимает под ней совокупность наличности, которая присутствует в настоящем и 

которую можно получить в будущем, имеющая постоянный или случайный характер, 

противостоящий всем потребностям и обязательствам, которую востребуются 

немедленно или через короткий срок…[2] 

Д.Лаккетт 

Ликвидность – это способность банка возвращать средства вкладчиков по запросу [3] 

А.Б. Борисов 

Ликвидность – это  

1) в широком смысле слова – эффективность, действенность 

2) подвижность, мобильность 

3) способность заемщика обеспечить своевременное выполнение долговых 

обязательств, платежеспособность 

4) способность рынка поглощать ценные бумаги, мера их продаж при существующем 

уровне цен, без их существенного изменения [4] 

С. Липпмен 

Дж. Мак Колл 

Характеризуют ликвидность актива как оптимальное ожидаемое время для 

трансформации актива в деньги[5] 

Майк Мескон 

Ликвидность - способность рынка поглотить разумное количество ценных бумаг при 

разумном изменении цены последних или способность элементов основного и 

оборотного капитала компании быстро и легко реализоваться[6] 

Толковый словарь  Ликвидность  — способность превращения средств предприятия в денежную 

наличность — важный показатель деятельности фирмы, по которому оценивается 

стабильность ее финансового положения [7] 

 

Небольшое  количество  приведенных  определений  ликвидности,  как  и  множество  других,  не 

являются  однозначными,  одни  из  них  указывают на  характер  отношений  порождаемых  ею,  другие 

затрагивают накопленные наличные средства и время.  

А.Б.  Борисов  в  «Большом  экономическом  словаре»  указывает,  что  ликвидность  помимо 

прочего  это  платежеспособность.  С  чем,    по  мнению  автора,    нельзя  согласиться  так,  как    термин 

«платежеспособность» несколько шире понятия «ликвидности». Платежеспособность все же больше 

способность  хозяйствующих  субъектов  и  частных  лиц  выполнять  свои  платежные  обязательства, 

нежели возможность активов становиться быстрореализуемыми. 

 На  основе  вышеизложенного  считаем  необходимым  поддержать  существующие  трактовки 

дефиниции «ликвидность» и сделать обобщающие уточнения. 

По  нашему  мнению,  определение  «ликвидность»  сводится  к  следующей  формулировке: 

ликвидность – это способность  сбалансировать по срокам и объемам активы и пассивы своей 

деятельности,  а  также  возможность  создавать  потоки  ресурсов  для  удовлетворения  своих 

обязательств, а именно, превращать собственное имущество в средства платежа без понижения 

их  стоимости  для  покрытия  возникающих  обязательств  и  /  или  привлекать  финансовые 

ресурсы по мере необходимости, в нужном объеме и по разумной цене.  

 Для эффективной деятельности коммерческих  банков необходимо обеспечение ликвидности. 

Ликвидность финансового института обеспечивает надежность и минимизацию риска ликвидности, 

удовлетворение спроса на кредиты и изъятие депозитной массы. На практике в той или иной степени 

используются различные теории управления банковской ликвидностью: теория перемещения, теория 

коммерческих ссуд, теория ожидаемого дохода, теория управления пассивами рисунок 1. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

532

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1- Теории управления ликвидностью 

 

Теория  коммерческих  ссуд  существует  несколько  столетий.  Основная  мысль  данной  теории, 

что  организация сохраняет  свою ликвидность тогда, когда  его активы размещены в  краткосрочные 

ссуды, которые возможно погасить. Данная теория была очень популярна в США в тридцатые годы 

прошлого  века,  но  разразившийся  кризис,  циклический  характер  развития  экономики  выявили 

недостатки  теории  коммерческих  ссуд.  К  недостатком  данной  теории  можно  отнести:  зависимость 

ликвидности организации от возможности клиентов оплачивать свои обязательства; отсутствие учета 

стабильности вкладов клиентов (всегда существует стабильный остаток вкладов); следование данной 

теории не позволяло финансировать потребности развивающейся экономики; данная теория исходила 

из  положения  бескризисного  развития  экономики,  что  в  принципе  в  долгосрочной  перспективе  не 

возможно. Несмотря на существующие недостатки, данная теория имеет место на существование в 

контексте принципа соответствия средств привлечения и осуществляемым за их счет вложениям. 

Суть  теории  перемещения  заключается  в  утверждении,  что  средства  можно  передать  и 

переместить  другим  контрагентам  за  наличные  финансовые  ресурсы.  Принципиальное  отличие 

теории  перемещения  от  теории  коммерческих  ссуд  –  это  возможность  размещения  краткосрочных 

ресурсов  в  долгосрочные  инструменты,  с  условием  вложений  в  быстрореализуемые  инструменты. 

При  появлении  потребности  в  ресурсах  финансовый  институт  продает  или  переучитывает  данные 

инструменты, обеспечивая свою ликвидность. Как и другие теории,  теория перемещения ни лишена 

недостатков, а именно, при всеобщем дефиците ликвидности финансовые институты не будут иметь 

возможности  в  рефинансировании.  Данная  теория,  несмотря  на  указанный  недостаток,  имеет 

широкое распространение. Рефинансирование стало  одним из способов воздействия государства на 

банковскую ликвидность. 

Теория ожидаемого дохода несет в себе идею управления ликвидностью на основе получения 

ожидаемых доходов заемщиками. Эффект ступенчатости в соотношении поступлений и погашений 

долгов и обеспечивает необходимую ликвидность. Данная теория дает наиболее приемлемую связь 

между доходами потребителей услуг финансовых институтов и погашением кредитов. 

Перечисленные  выше    три  теории  управления  ликвидностью  относятся  к  группе,  так 

называемых  теорий  управления  ликвидностью  через  управление  активами,  т.е.    обеспечении 

должного уровня ликвидности организации за счет активов.  

Существует  также  теория  управления  ликвидностью  через  пассивы.  Она  провозглашает 

главным  инструментом    управления  ликвидностью  –    это  привлечение  займов,  мобилизация 

финансовых  ресурсов  из  внешних  источников  организации.  Управление  пассивами  подразумевает 

активное  изменение  политики  заимствований,  привлечения  средств  вкладчиков  и  кредиторов, 

определения  соответствующих,  текущей  необходимости,  источников  средств.  Данная  теория 

базируется на утверждениях: 

–  финансовая организация может обеспечить свою ликвидность, прибегая к обширным займам, 

в том числе и у Национального банка страны; 

–    банк  может  получить  возможность  обеспечения  ликвидности  путем  покупки  ресурсов  на 

рынке капитала. 

В  свою  очередь  Национальный  банк  государства  влияет  на  управление  ликвидностью 

коммерческих  банков  через  пассивы, прибегая  к  операциям  на  рынке  кредитных  ресурсов,  ценных 

бумаг,  валютном  рынке,  посредством  проведения  политики  кредитной  экспансии  либо  кредитной 

рестрикции,  покупке  либо  продаже  ценных  бумаг.  Важным  инструментом  влияния  Национального 

банка на управление пассивами является установления норматива резервов и ликвидности.[8] 

 

Теории управления ликвидностью 

Теория 

перемещения 

Теория 

коммерческих ссуд 

Теория ожидаемого 

дохода 

Теория 

управления 

пассивами 

 

 

533

Таким образом, ликвидность - это способность  сбалансировать по срокам и объемам активы и 

пассивы  своей  деятельности,  а  также  возможность  создавать  потоки  ресурсов  для  удовлетворения 

своих обязательств, а именно, превращать собственное имущество в средства платежа без понижения 

их стоимости для покрытия возникающих обязательств и / или привлекать финансовые ресурсы по 

мере  необходимости,  в  нужном  объеме  и  по  разумной  цене.  Ликвидность  является  важнейшим 

показателем  жизнедеятельности  коммерческого  банка,  которому  требуется  разностороннее 

управление на основе существующих теоретических подходов.  

 

ЛИТЕРАТУРА 

1 Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег (перевод с англ.).- М.: Прогресс. – 484 с. 

2 Общая теория денег и кредита (под редакцией Е.Ф. Жукова). М.: Банки и биржи, -1998.-  304с. 

3 Экономический анализ деятельности банка (под ред. И.Д. Мамонова). М.: Инфра 

- 2006.- 389с. 

4 Борисов А.Б. Большой экономический словарь.  — М.: Книжный мир, 2003. — 895 с 

5  Пономорев  В.А.  Государственное-монополистическое  регулирование  деятельности  банков:  границы 

противоречия. – М.: Финансы и статистика. – 2004. – 243с. 

6 Майк Мескон. Основы менеджмента. – М.: Издательство «Дело». - 2007.- 485 с. 

7 Толковый словарь «Инновационная деятельность». 2-е изд. доп./ отв. Ред. В.И. Суслов. Новосибирск, - 

2008. – 224с. 

8  Сейткасимов  А.Г.  Управление  банковской  ликвидностью  и  методы  ее  анализа.  Алматы:каржы-

каражат.- 1998.- 111с. 

 

B.Turganbaev , A.K.Shayhutdinova 

Liquidity and methods of analysis 

Summary.

 Kazakh National Technical University named after KI Satpaeva Almaty One of the primary tasks of 

banking activities is to ensure the necessary level of liquidity. "Liquidity " economic category is the ability to balance 

on  the timing and amounts  of  the  assets and  liabilities  of  its activities , as  well  as the ability  to  create the  flow  of 

resources to meet their obligations, namely , to turn your own property in the means of payment without lowering their 

cost to cover the emerging liabilities and / or mobilize financial resources as needed , in the right quantities and at a 

reasonable price . 

Key words:

 liquidity, solvency, liquidity management mechanism second-tier bank. 

Түйін сөздер: өтімділік, төлемпаздық, басқарманың тетігінің банктің өтімділігінің екі деңгейдің. 

 

Турғанбаев Б., Шайхутдинова А.К 

Өтімділік және оны талдау әдістері 

Түйіндеме.

 Алматы қ., Қ.И.Сатпаев атындағы Қазақ Ұлттық Техниқалық университеті. 

Банк ісінің ең маңызды мақстарының бірі бұл өтілімділікті керекті деңгейде сақтау.Банк қызметінің ең 

абзал  мақсаттарының  бірі  өтімділікті  қажетті  деңгейде  қамсыздандыруы  болып  табылады.  "Өтімділік" 

экономикалық  санат  тұрғыда  өзінің  қызметіне  активпен  пассивті  мерзім  және  көлемде  теңдестіру  зейін 

білдіреді, және ал да мүмкіндік қамба тасқын үшін өз міндеттеме қанағат жасау, ал тап, дүние меншікті,мүлікті 

төлем ақы-пұлға айналдырар ол құның бас үшін  міндеттеме жабынды және / немесе қамба ша шара зар, ара 

керек көлем және ақылды кұнда қаржы қор тарту 

Түйін сөздер:

 өтімділік, төлемпаздық, басқарманың тетігінің банктің өтімділігінің екі деңгейдің. 

 

 

УДК 336.71.078.3 

 

Иманкулова Б.Б.

1

, Файзуллина А.

2

 

Казахский национальный технический университет  им. К.И. Сатпаева,                            

 

1

ст. преподаватель, 

2

студент 

г. Алматы, Республика Казахстан 

 

БАНКОВСКОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ И НАДЗОР В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛЬНОГО 

ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА 

 

Аннотация.

  Рассмотрены  проблемы  функциональной  модели,  которые  исходят  из  того,  что  любая 

финансовая  система  выполняет  определенные  функции  в  качестве  посредника  в  расчетах,  в  платежах,  в 

кредитах,  в  операциях  с  ценными  бумагами,  в  движении  денежных  средств  между  регионами  и  отраслями 

экономики, в предоставлении ценовой финансовой информации.   

Ключевые  слова.

  Эффективность,  банковский  сектор,  финансовый  рынок,  кредитные  организации, 

финансовые инструменты, акции. 

 

 

534

Эффективность  экономической  системы  любой  страны  зависит  от  многих   составляющих, но 

важнейшим фактором является состояние и тенденции развития банковского сектора. Происходящее 

в  настоящее  время  изменения  на  финансовых  рынках  требует  переосмысления  роли  кредитных 

организаций  в  развитии  экономики  РК.  В  условиях  глобальной  экономической  нестабильности  и 

кризиса в мировой банковской системе происходит перестройка банковского сектора. Без развития 

национальной банковской системы сложно добиться существенного прогресса в развитии экономики 

страны, повышения уровня жизни населения страны. Банковская система всегда находится в центре 

экономических  проектов  государства,  по  этому  от  её  состояния  и  динамики  развития,  политики 

государства в отношении банковской системы зависит судьба экономики страны.  

Мировой  финансовый  кризис,  сказавшийся  на  банковских  системах  некоторых  стран,  не 

обошел  и  банковскую  систему  Казахстана.  В  этих  условиях  первостепенное  значение  выделяется 

мероприятиям, направленным на улучшение правовой среды, инвестиционного и делового климата, 

повышение  эффективности  функционирования  системы  страхования  вкладов,  расширения  доступа 

кредитных  организаций  к  финансовым  ресурсам,  повышению  их  капитализации,  укреплению 

конкурентоспособности  и  устойчивости  банковской  системы,  совершенствования  регулирования  и 

надзора в банковской сфере [1]. 

Современная  банковская  система-это  сфера  многообразных  услуг  своим  клиентам.  От 

традиционных  депозитно-ссудных  и  расчетно-кассовых  операций,  определяющих  основу 

банковского  дела,  для  новейших  форм  деятельности   кредитных  и  финансовых  инструментов,  

используемых банковскими структурами. Реализуя банковские операции, достигая их слаженности и 

сбалансированности,  банки  обеспечивают  тем  самым  свою  устойчивость,  надёжность,  доходность, 

стабильность функционирования  в системе  рыночных отношений. Функция банковской системы - 

посредничество  в  перемещении  денежных  средств  от  кредиторов  к  заемщикам.  С  помощью 

банковской  системы  осуществляется  перераспределение  и  мобилизация  капиталов,  регулируются 

денежные  расчеты,   опосредствуются  товарные  потоки.  Важнейшая  задача  банковской  системы 

создание  и  функционирование  рынка  капитала,  как  основного  звена  национальной  экономики,  

определяющего в целом ее развитие [2]. 

Выявление  необходимости  банковского  регулирования  требует  выработки  концептуальных 

подходов  к  исследованию  самой  природы  банковской  деятельности,  банковского  дела,  сущности 

банка.  Особенно  эти  вопросы  приобрели  особую  актуальность  на  современном  этапе  в  условиях 

мирового,  глобального  финансового  кризиса,  так  как  внешним  и  внутренним  рискам  стали 

подвержены  не  только  страны  с  транзитной  переходной  экономикой,  которые  известный 

американский  ученый  Ф.  Мишкин  называют  еще  странами  с  ассиметричной  (непрозрачной) 

экономикой,  но  и  ведущие  капиталистические  страны  с  развитой  рыночной  экономикой. 

Ассиметричность информации – это недостаточная для принятия решения осведомленность одной из 

сторон о деятельности другой стороны, участвующей в сделке.  

Ассиметричность  информации  –  важный  аспект  функционирования  финансовых  рынков. 

Например,  менеджеры  лучше  осведомлены  о  состоянии  дел  компании,  нежели  акционеры. 

Ассиметричность информации ведет к возникновению проблем ложного выбора и морального риска, 

снижающие эффективность функционирования финансовых рынков, считает Ф.Мишкин. Справиться 

с этими проблемами помогают такие меры: производство и продажа информации частными фирмами, 

правительственное  регулирование  в  целях  раскрытия  информации,  обеспечение  и  собственный 

капитал,  мониторинг  и  контроль  за  соблюдением  заемщиком  ограничительных  условий.  Поэтому 

основной  вывод  из  проведенного  им  анализа:  финансовые  посредники,  в  частности  банки,  играют 

более  важную  роль  в  финансировании  предприятий,  чем  рынки  ценных  бумаг,  так  как  на  рынках 

акций и облигаций существует проблема «безбилетника». 

В 2005 году О.И.Лаврушин пишет: «К банковской деятельности относят не только  операции, 

непосредственно  вытекающие  из  его  функций,  но  и  деятельность,  обусловленную  ими,  -  это,  в 

частности, деятельность, направленная на создание кредитной организации или группы банков для 

решения  задач,  образования  банковского  холдинга,  операции  по  реорганизации  банков  и  их 

ликвидации в связи с банкротством». На наш взгляд, данное определение О.И. Лаврушина еще раз 

доказывает об изменении сущности банковской деятельности как таковой в современных условиях. 

Одной  из  последних  работ  российских  ученых,  заслуживающих  внимание,  на  наш  взгляд 

является  монография  д.э.н.,  профессора  Н.И.  Парусимовой  «Банковское  дело:  модель  развития» 

изданной в г. Москве в 2005 году, где большое внимание уделено трансформации банковского дела, 

связанного с историческими этапами развития рыночной экономики.  

 

 

535

Причем  дается  следующее  определение,  что  «трансформация  банковского  дела  –  это 

превращение  в  новые  формы  отношений  и  переход  в  новое  качество  основных  подотраслей 

банковского  бизнеса,  его  взаимосвязанных  институтов  и  продуктов.  Она  под  влиянием  внешних  и 

внутренних факторов может находиться в стабильном или трансформационном состоянии, которое 

прерывает  процесс  нормального  банковского  бизнеса  и  делает  его  неопределенным.  

Трансформационное  состояние  может  завершиться  либо  переходом  в  стабильное  устойчивое 

положение  и  началом  нового  витка  эволюционных  изменений  в  сформировавшийся  системе  либо 

кризисом, который впоследствии приводит банковскую систему в соответствии с реальным сектором 

экономики [3]. 

Согласно теории трансформации Парусимова Н.И. считает, переходное состояние банковского 

дела  проходит  несколько  этапов,  к  которым  относятся  следующие:  этап  деформации,  этап 

кристаллизации, этап оптимизации. Этап  деформации характеризует разрушение предыдущих связей 

и  значительного  сокращения  ресурсов.  Этап  кристаллизации,  характеризует  возникновение  новых 

элементов и связей, которые начинают подчинять своим законам прежние. Этап оптимизации – это 

оформление  новых  отношений  и  институтов.  Причем  все  эти  изменения,  произошедшие  в 

банковском  деле  многих  стран  с  середины  50  –  60-х  годов  XX  века  многие  ученые  назовут 

финансовой революцией. С 80-х годов XX века начинается новый этап трансформации банковского 

дела,  а  именно  создание  новых  институтов  банковского  бизнеса  и  банковских  продуктов.  Так  как 

банковские  продукты,  которые  формировались  веками,  начинают  трансформироваться  в  новые 

формы и приобретать стандартизированный, синдицированный характер. 

В  меньшей  степени  рассмотрены  проблемы  современного  банковского  регулирования  и 

надзора.  Между  тем  оторванность  финансового  сектора  от  нужд  реального  сектора,  погоня  за 

сверхприбылью оказали негативное влияние на развитие банковского сектора. 

Поэтому  назрела  необходимость  в  выработке  новых  подходов,  методов  и  инструментов 

банковского  регулирования.  Прежние  подходы  к  банковскому  регулированию  оказались 

недостаточно  эффективными,  в  результате  чего  банковские  системы  многих  стран  мира  потеряли 

свою  устойчивость  в  результате  негативного  воздействия  разразившегося  мирового  финансового 

кризиса.  И  только  благодаря  мощной  государственной  финансовой  поддержке  удалось 

стабилизировать  ситуацию  на  финансовом  рынке  как  развитых,  так  и  развивающихся  стран  мира 

включая  и  Казахстан.  Дальнейшая  интернационализация  банковского  бизнеса,  финансовая 

глобализация, компьютеризация банковской деятельности, существенное изменение природы самой 

банковской  деятельности  и  отчасти  причины  ее  современной  нестабильности  стали  следствием 

действия объективных факторов, которые сводятся к следующему: 

-  стремительное  развитие  технологий,  компьютеризация  банковского  бизнеса  и  развитие 

онлайновых  форм  расчетов,  позволяющих  перемещать  громадные  суммы  денег  в  любую  точку 

земного шара практически мгновенно; 

-  либерализация  движения  капиталов,  приведшая  к  усилению  зависимости  национальных 

банковских систем от «внешних шоков»; 

- лавинообразный рост финансовых нововведений, результатом которого стала диверсификация 

финансовых услуг, связанная с продвижением множества новых банковских продуктов. 

Все эти новшества в банковском бизнесе требуют адекватного разумного банковского надзора. 

В  связи  с  этим  данное  исследование  имеет  как  теоретическое,  так  и  практическое  значение. 

Теоретическое  значение  обусловлено  тем,  что  в  экономической  литературе   система  банковского 

регулирования и надзора рассматривается либо как процесс контроля, либо как процесс надзора со 

стороны  Центрального  банка  за  деятельностью  банков  второго  уровня  по  выполнению  ими 

количественных  нормативных  требований.  Зачастую  понятия  «банковское  регулирование», 

«банковский  контроль»,  «банковский  надзор»  рассматриваются  как  тождественные.  При  этом  не 

учтены  вопросы  влияния  трансформации  банковской  деятельности  под  воздействием  финансовой 

глобализации,  действия  локальных  и  глобальных  банковских  кризисов  на  состояние  системы 

банковского регулирования и надзора, в том числе и на поведение надзорных органов в кризисных 

ситуациях.  Поэтому  актуальным  как  в  теоретическом,  так  и  практическом  плане  является 

исследование  системы  банковского  регулирования  и  надзора  при  разных  моделях  организации 

банковского  дела,  в  том  числе  в  условиях  трансформации  банковской  деятельности,  а  также  в 

кризисный и посткризисный периоды. Теоретическая разработка указанных вопросов позволит дать 

оценку  эффективности  отечественной  системы  банковского  регулирования  и  надзора,  и  на  основе 

такой оценки предложить практические рекомендации по ее дальнейшему совершенствованию. 

 

 

536

Модель  целевого  надзора  базируется  на  идее  регулирования  всех  финансовых  организаций 

несколькими уполномоченными органами, каждый из которых при этом должен руководствоваться 

определенной  целью  регулирования  и  контроля.  При  всех  преимуществах  этой  модели  в  числе 

недостатков  нужно  отметить  такие  как  дублирование  контроля,  увеличение  затрат  и  нагрузки, 

отвлечения  сил  у  самих  финансовых  учреждениях  на  повторяющиеся  проверки. 

          Модель институционального надзора, базируется на специализации и разграничения объектов 

регулирования.  Однако,  можно  сказать,  что  данная  модель  несколько  устарела.  Так  как  на 

современном  этапе  мы  становимся  свидетелями  трансформации  банковского  дела  и  банковских 

продуктов,  универсализации  финансовых  посредников,  появления  крупных  финансовых 

конгломератов и корпораций. Поэтому риски возможные в параллельных структурах могут привести 

скорее к кризису (нестабильности), чем к стабилизации [3]. 

Функциональная  модель  исходит  из  того,  что  любая  финансовая  система  выполняет 

определенные  функции  в  качестве  посредника  в  расчетах,  в  платежах,  в  кредитах,  в  операциях  с 

ценными  бумагами,  в  движении  денежных  средств  между  регионами  и  отраслями  экономики,  в 

предоставлении  ценовой  финансовой  информации  и  т.д.  Поэтому  считалось,  что  каждый  вид 

финансовых  услуг  должен  регулироваться  конкретным  органом,  вследствие  чего  происходит 

специализация  органов  регулирования  и  экономия  средств.  Однако  здесь  главным  недостатком  на 

наш  взгляд,  является  существование  риска  чрезмерного  разделения  функций  между  органами 

регулирования. 

          Модель единого органа регулирования означает, что отдельно от главного Центрального банка 

страны,  может  быть  создан  специальный  уполномоченный  орган,  отвечающий   как  в  целом  за 

состояние финансового рынка, так и отдельных финансовых учреждений. У данной модели есть как 

сторонники, так и противники. Сторонники этой модели как ее преимущество выделяют экономию 

административных расходов и эффективность контроля из одного центра. Противники отмечают при 

этом  чрезмерную  централизацию  и  концентрацию  власти  в  одних  руках  и  зависимость 

эффективности  контроля  от  внутренней  организации. Поэтому  можно  отметить,  что  создание  в 

Республике  Казахстан  единого  органа  банковского  регулирования  не  противоречит  мировой 

банковской практике. 

Советская  модель  организации  банковского  дела  была  основана  на  марксистской  идее 

государственной  монополии  банковского  дела.  Ленинская  концепция  предполагала  превращение 

банка в  аппарат  единообразного  учета  и  общественного  счетоводства,  в центральную  бухгалтерию 

советского государства. Последствиями советской модели банковского дела стало перекредитование 

экономики,  размывание  границ  между  такими  экономическими  историческими  категориями  как 

кредит и финансы, утраты кредитом своей подлинной сущности и слияние с финансами. 

Современный виток эволюционных изменений в банковском деле в мировом масштабе, таких 

как  глобализация,  интернационализация,  трансформация  банковского  дела,  новые  банковские 

продукты и технологии, способность перемещать огромные денежные ресурсы в режиме реального 

времени,  привели  к  разрушению  географических  и  временных  границ,  разделявших  национальные 

банковские  системы.  И  здесь  актуальным  встает  вопрос  о  международной  модели  банковского 

надзора  и  регулирования.  Поэтому  большое  значение  сейчас  придается  внедрению  соглашения  – 

Базель-II,  разработанных  международным  комитетом  банковского  надзора,  актуальность  которого 

растет  изо  дня  в  день.  Базель  II  в  первую  очередь  предъявляет  требования  по  улучшению  риск-

менеджмента в банках, предотвращения возникновения множества банковских рисков, в том числе и 

риска финансового кризиса как локального, так и глобального. 

Сейчас ситуация совсем иная. Рынки стабильны. Инфляция с начала года по итогам сентября 

упала  до  5,8  проц.,  после  почти  17  проц.  на  тот  же  момент  2010-го.  Банки,  которые  поддержало 

государство, преодолели свои основные проблемы с ликвидностью, выплатили почти треть внешнего 

долга,  а  остаток,  составляющий  порядка  33  млрд.  долл.,  в  значительной  степени  подпадает  под 

реструктуризацию.  Рынки  восстановились,  вернувшись  к  комфортному  уровню  цен  на  основные 

экспортные  товары  Казахстана.  И  теперь,  говоря  о  новой  политике  финансовых  властей,  в 

правительстве  указывают  уже  на  долгосрочные  задачи  посткризисного  развития.  Для 

финансирования приоритетных секторов - выбранных «точек роста» - нужны деньги. Президент, как 

уже отмечалось, говорил о том, чтобы на каждый тенге государственных инвестиций в новые «точки 

роста»  привлечь  5-6  тенге  частных.  И  профессионально,  и  структурно  эта  задача  ложится  на 

финансовый сектор [4]. 

Модель  взаимодействия,  которую  широко  опробовал  фонд  «Самрук-Казына»  в  рамках 

антикризисных  мер,  оказалась  эффективной.  Государство  использует  банки  как  посредника  в 

 

 

537

решении главной задачи - кредитования реального сектора экономики. В антикризисном пакете мер, 

коммерческие  банки  выступали  как  основной  канал,  проводящий  ресурсы  правительства  в 

определенные  сектора  экономики  для  их  стабилизации.  Теперь  речь  идет  о  финансировании 

выбранных приоритетных отраслей, в которые должны прийти как деньги из бюджета, так и средства 

частных  институциональных  инвесторов.  В  отечественных  банках  за  годы  развития  накоплен 

богатый  опыт  привлечения  за  рубежом  инвестиций  в  конкретные  проекты.  Когда,  по  мере 

восстановления глобальных рынков, внешний кредит вновь откроется, появятся обширные источники 

дополнительных инвестиций. Можно не сомневаться, что в тандеме с правительством ведущие банки, 

которые  станут  операторами  таких  программ,  смогут  привлечь  в  экономику  достаточные  ресурсы. 

Ведь там, где присутствует государство, совсем иной уровень гарантий и доверия. Понятно, что это 

будет  уже  не  бесконтрольное  накачивание  «пузырей»,  а  контролируемый  государством  процесс 

внешнего заимствования в проекты, которые станут основой будущего индустриального развития и 

диверсификации экономики. 

Для  контроля  и  надзора  за  банками  регуляторы  рынка  также  принимают  активные  меры.  4 

июля  2003  года  был  принят  Закон  Республики  Казахстан  «О  государственном  регулировании  и 

надзоре  финансового  рынка  и  финансовых  организаций»,  на  основании  которого  в  Республике 

Казахстан стал функционировать новый орган надзора и контроля - Агентство финансового надзора 

Республики Казахстан. 

Таким  образом,  нам  следует  отметить,  что  единый  орган  по  регулированию  финансового 

рынка,  как  правило,  создается  в  странах  с  развитой  экономикой  и  расширенной  инфраструктурой 

финансового  рынка.  И  для  Казахстана,  ставившего  в  этой  связи  перед  собой  амбициозные  цели  - 

войти в 50 конкурентоспособных стран мира, создание такого органа представляется очень важным. 

В  современных  условиях  существенно  видоизменилась  банковская  деятельность,  которая  по 

сути дела превратилась в самостоятельный вид бизнеса - банковский бизнес, индустрию финансовых 

услуг.  Поэтому,  исследуя  понятие  «банковская  деятельность»  в  изменившихся  экономических 

условиях  автор  пришел  к  выводу,  что  необходима  ее  новая  трактовка.  Банковскую  деятельность 

нужно  определять,  как  финансово-посредническую  деятельность  банковских  учреждений  при 

выполнении банковских операций, продуктов и услуг [5]. 

Финансовая  глобализация  привела  к  стиранию  границ  между  странами,  банки  овладевшие 

новыми компьютерными технологиями и программными продуктами, способны в короткое время в 

режиме  Он-лайн  проводить  расчеты,  платежи  и  другие  операции.  Усиление  банковского 

регулирования и надзора за деятельностью банков не всегда приносит желаемые результаты. Вечная 

борьба между банковскими регуляторами и банками образует диалектику регулирования или модель 

борьбы.  Разность  интересов,  преследуемых  регуляторами  и  банками  приводит  к  столкновениям. 

Тезис порождает антитезис, столкновение приводит к синтезу. Это означает, что банки будут искать 

«лазейки»,  чтобы  обойти  ограничения,  накладываемые  регуляторами.  В  ответ  органы  надзора 

ужесточают  меры  воздействия  и  борьба  начинается  снова.  А  это  противоборство  приводит  к 

появлению финансовых инноваций как способ ухода от ограничений. 

Мы считаем, что учитывая изменения в самой природе банковской деятельности под банковским 

регулированием  нужно  понимать  совокупность  мер,  методов,  инструментов  экономического  и 

юридического  характера,  с  помощью  которых  надзорный  уполномоченный  государственный  орган 

воздействует  на  деятельность  банков  второго  уровня  в  целях  обеспечения  стабильного  устойчивого 

функционирования  как  отдельно  взятого  банка,  так  и  всей  банковской  системы,  выявление  и 

предупреждение системных рисков. При этом нужно внести корректировку в понятие объект банковского 

регулирования.  Так  как  в  посткризисный  период  объектом  регулирования  становится  не  просто 

банковская деятельность, а устойчивая финансовая деятельность банка [6]. 

 

ЛИТЕРАТУРA 

1.  Мельников  В.Д.  Рынок  ценных  бумаг  Республики  Казахстан:  состояние  и  тенденции  развития  // 

Соврем.аспекты экономики. - СПб., 2003. - N6. - С.67-79. 

2.  Большой энциклопедический словарь, М., 1997. 

3.  Кучукова Н. Законодательные основы реформирования бюджетной системы Республики Казахстан 

// Финансы. - 2002. - N7. - С.58-62. Утебаев М. Исполнение республиканского бюджета Республики Казахстан 

за 2001 год // Транзитная экономика. - Алматы, 2002. 

4.  Абдугалимова А., Усумбаева А. Некоторые особенности формирования межбюджетных отношений 

// Транзитная экономика. - Алматы, 2002. - N2. - С.74-79. 

5.  Алферов  В.  Международные  финансовые  организации  сокращают  кредитование  Казахстана  // 

Финансист. - 2002. - N7 (июль-авг.). - С.38-41. [1] 

 

 

538

6.  Амринова А. Проблемы формирования структуры государственного долга в условиях устойчивого 

развития экономики Казахстана // Транзитная экономика. - Алматы, 2003. - N4. - С.115-119.[2] 

 

REFERENCES 

1.Melinukov of В.D. Market of equities of Republic of Kazakhstan : the state and progress // trends we will Utter 

a lie.aspects of economy. it is Спб., 2003. - N6. - С.67-79. 

2. Large encyclopaedic dictionary, М., 2007. 

3.  Kushkova  of  Н.  Legislative  bases  of  reformation  of  the  budgetary  system  Republics  of  Kazakhstan  // 

Finances. - 2002. - N7. - С.58-62.  Ytembaev of М. Execution of republican budget of Republic of Kazakhstan for 2001 

// the Transit economy. it isAllmati, 2002. 

4.  A,duqalimova  of    А.,Ysumbaeva  А.  Some  features  of  forming  of  interbudgetary  relations  //  the  Transit 

economy. it is Алматы, 2002. - N2. - С.74-79. 

5. Alferov of В. International financial organizations abbreviate crediting of Kazakhstan // Financier. - 2012. - N7. 

   

Иманкулова Б.Б. 

жүктеу/скачать 37,51 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: