ПРОБЛЕМЫ УЧЕТА ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

349 

 

классификации  финансовых  инструментов  позволяет  более  эффективно  сравнивать  между 

собой  отчетность  разных  компаний,  с  другой — универсальная  регламентируемая 

классификация  зачастую  не  соответствует  применяемой  в  компаниях  политике  управления 

финансовыми инструментами, что делает отчетные показатели "оторванными от жизни". Затем 

с  одной  стороны,  главным  преимуществом  финансовой  отчетности,  по  сравнению  с  другими 

видами  отчётности,  является  способность  передать  большой  массив  разносторонней 

финансовой  информации  через  узкий  набор  элементов  отчетности — активов,  обязательств, 

капитала,  доходов  и  расходов,  с  другой - многие  показатели,  связанные  с  финансовыми 

инструментами,  не  вписываются  в  эти  элементы,  из-за  чего  приходится  выносить  большой 

объем  информации  в  формат  текстовых  пояснений  и  изобретать  внесистемные  категории 

"забалансовых" статей.  

До 2013 года  финансовым  инструментам  было  непосредственно  посвящено  три 

международных  стандарта:  МСФО 32 "Финансовые  инструменты:  представление" (IAS 32 

Financial Instruments: Presentation), МСФО 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка" 

(IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement), МСФО 7 "Финансовые 

инструменты:  раскрытие" (IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures). Причем  стандарт  МСФО 

(IAS) 39 с момента своего опубликования в 2003 году успел измениться 10 раз. Разработчиками 

стандартов  было  внедрен  МСФО (IFRS) 9 «Финансовые  инструменты»,  который  внес 

некоторые разъяснения по вопросу учета финансовых инструментов. 

Принятие нового МСФО (IFRS) 9 позволило также внести поправки в МСФО(IFRS) 7 по 

дополнительным  требованиям  к  раскрытию  информации  о  долговых  финансовых 

инструментах, оцениваемых по справедливой стоимости с отнесением изменений ее в отчет о 

прочем совокупном доходе. 

Практика  показывает,  что  сложные  требования  МСФО  по  учету  финансовых 

инструментов  при  их  соблюдении  не  дают  полностью  достаточной  информации  в 

представляемой отчетности компаний. 

В  соответствии  с  МСФО (IFRS) 9 существуют  только  две  модели  классификации - 

компания  должна  классифицировать  финансовые  активы,  как  далее  учитываемые  по 

амортизированной  или  по  справедливой  стоимости.  В  международной  практике  согласно 

МСФО действуют два основных определения справедливой стоимости: согласно МСФО (IFRS) 

3 «Объединения  бизнеса»,  справедливая  стоимость — это  та  сумма,  на  которую  можно 

обменять  актив  или  урегулировать  обязательство  при  совершении  сделки  между  хорошо 

осведомленными,  желающими  совершить  такую  сделку  и  независимыми  друг  от  друга 

сторонами; в соответствии с МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»  справедливая 

стоимость — цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче 

обязательства при проведении обычной операции между участниками рынка на дату оценки [1]. 

Исходя  из  рассмотренных  выше  определений  следует  то,  что  в  международном  практическом 

аспекте  нет  четко  определенного  понимания  справедливой  стоимости.  Это  приводит  к 

определенным сложностям при учете финансовых инструментов.  

С  одной  стороны,  использование  справедливой  стоимости  при  оценке  финансовых 

инструментов,  является  более  уместной  и  полезной  для  принятия  экономических  решений 

пользователями  финансовой  отчетности  по  сравнению  с  первоначальной  стоимостью.  Но 

наличие  разных  вариантов  методик  ее  определения  при  отсутствии  открытого  рынка  делает 

данный  показатель  весьма  ненадежным.  В  большинстве  случаев  измерения  справедливой 

стоимости используется один из трех подходов (табл.1): рыночный, доходный, затратный [2].  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

350 

 

Таблица 1 

 

Рыночный подход 

Доходный подход 

Затратный подход

Используются  стоимость  и  иная 

существенная 

информация, 

собранная 

на 

основе 

состоявшихся  рыночных  сделок 

с 

аналогичными 

или 

сопоставимыми  активами,  или 

обязательствами, 

а именно: 

рыночные 

мультипликаторы; 

матрица 

формирования 

цен  

 

 

В 

рамках 

доходного 

подхода 

применяются 

методы 

оценки 

по 

приведению 

будущих 

поступлений 

к 

единой 

текущей 

сумме: 

метод 

оценки  текущей  стоимости; 

модель 

ценообразования 

опционов,  основанная  на 

формуле  Блэка - Шоулза - 

Мертона; 

метод 

мультипериодного 

избыточного дохода 

 

Основывается 

на 

установлении 

величины 

средств, 

которые 

в 

настоящее время требуются 

для 

замещения 

эксплуатационной 

способности актива 

 

 

 

Ошибочно  проведенная  оценка  финансовых  инструментов  может  привести  к  принятию 

неверных управленческих решений, затем неточному отражению в учете прибылей и убытков, 

полученных  от  владения  и использования  финансового  инструмента,  к  неясности  методики 

расчета дисконтированной и амортизированной стоимости. 

Проблемы учета финансовых инструментов в Республике Казахстан состоят в том, что не 

всегда  внедряется  механизм адекватной текущей оценки долговых финансовых инструментов. 

До  сих  пор  на  практике  основой  их  оценки  являются  номинальные  денежные  суммы, 

подлежащие  уплате  или  получению  в  будущем.  Такая  оценка,  с  точки  зрения  полезности 

отчетной информации, допустима лишь при незначительных сроках погашения задолженности 

(ориентиром значительности сроков можно условно считать 3 месяца). При более длительных 

сроках (особенно если они превышают один год) номинальная оценка неприемлема. 

Решение  этой  проблемы  требует  внедрения  в  учетную  практику  дисконтирования 

будущих денежных потоков. Большинство казахстанских бухгалтеров, даже из тех, кто знаком с 

МСФО,  не  имеет  необходимых  навыков  практического  применения  дисконтирования.  А  для 

бухгалтеров, не знающих МСФО, дисконтирование является новым явлением, которое ничего, 

кроме отторжения, вызвать не может. 

В  стандартах  предусматривается  дисконтирование  условных  обязательств,  под  которые 

создается  резерв.  Это  один  из  главных  шагов  введения  в  казахстанский  учет  механизма 

дисконтирования  на  определенном  участке  бухгалтерского  учета.  Следует  отметить,  что  на 

практике  это  применяются  казахстанскими  компаниями  весьма  редко  ввиду  отсутствия 

налоговых последствии. 

Сейчас  резервы  по  условным  обязательствам  отражаются  далеко  не  всегда,  поскольку 

среди казахстанских бухгалтеров до сих пор распространено заблуждение, что их создание — 

право, а не обязанность организации. Тем не менее дисконтирование официально применяется 

в  МСФО  и  компании  при  разработке  своей  учетной  политики  несомненно  должны  следовать 

нормативным  требованиям.  Нормативы  стандартов  учета  предписывают  организациям 

обращаться к МСФО, т. е. дисконтировать будущие денежные потоки. При значительных сроках 

погашения дебиторской и кредиторской задолженности реальную экономическую картину дает 

приведенная (дисконтированная) стоимость, и поэтому именно она используется в МСФО [3]. 

Введение  МСФО (IFRS) 9 «Финансовые  инструменты»,  затронуло  такие  положения  как 

первоначальное  признание,  прекращение  признания,  первоначальная  и  последующая  оценка, 

классификация, но несколько проблемных вопросов остались нерешенными. К ним относятся: 

списание  финансовых  инструментов;  обесценение  финансовых  активов,  оцениваемых  по 

амортизируемым затратам; бухгалтерский учет хеджирования. В то же время в МСФО (IFRS) 7 

«Финансовые  инструменты:  раскрытие  информации»  содержаться  требования  о  раскрытии 

балансовой  стоимости  по  таким  категориям  как:  финансовые  активы,  оцениваемые  по 

справедливой  стоимости,  изменения  которой  отражаются  в  составе  прибыли  или  убытка; 

финансовые  обязательства,  оцениваемые  по  справедливой  стоимости,  изменения  которой 

351 

 

отражаются  в  составе  прибыли  или  убытка;  финансовые  активы,  оцениваемые  по 

амортизированной  стоимости;  финансовые  обязательства,  оцениваемые  по  амортизированной 

стоимости; финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой 

отражаются  в  составе  прочего  совокупного  дохода.  Также  в  соответствии  с  МСФО (IFRS) 7 

«Финансовые  инструменты:  раскрытие  информации»  предприятие  должно  раскрывать 

информацию  отдельно  по  каждому  типу  хеджирования, (то  есть  хеджирование  справедливой 

стоимости,  хеджирование  движения  денежных  средств  и  хеджирование  чистых  инвестиций  в 

иностранные  подразделения):  описание  каждого  типа  хеджирования;  описание  финансовых 

инструментов,  признанных  в  качестве  инструментов  хеджирования,  и  их  справедливую 

стоимость на конец отчетного периода; и характер хеджируемых рисков. 

Универсальная  классификация  часто  не  соответствует  применяемой  в  компаниях 

политике  управления  финансовыми  инструментами.  Искажение  классификации  приводит  к 

недостоверному  отображению  информации  в  финансовой  отчетности,  в  учете  прибылей  и 

убытков,  полученных  от  владения  финансовым  инструментом,  осложнению  учета  большого 

числа финансовых инструментов.  

Можно  сделать  вывод,  что  требования,  указанные  в  МСФО (IFRS) 7 «Финансовые 

инструменты:  раскрытие  информации»  не  находят  отражения  в  положениях  МСФО (IFRS) 9 

«Финансовые  инструменты».  Для  достоверного  раскрытия  информации  в  МСФО (IFRS) 9 

«Финансовые  инструменты»  необходимо:  определить  требования,  которым  должны 

соответствовать  хеджируемые  статьи;  определить  статьи,  используемые  в  хеджировании;  дать 

определения  хеджирования  справедливой  стоимости,  потоков  денежных  средств,  чистых 

инвестиций  в  иностранные  компании;  прописать  учет  хеджирования;  указать  определение 

амортизационной стоимости; определить условия, при которых признается обесценение актива; 

разработать  метод  учета  обесценения  финансовых  активов,  оцениваемых  по  амортизируемым 

затратам. 

 

Список литературы: 

1.  Международные  стандарты  финансовой  отчетности  на  русском  языке  версия 20013 

года // www.minfin.gov.kz 

2. Васильчук О. И. Проблемы учета финансовых инструментов в соответствии с МСФО / 

О. И. Васильчук, А. А. Пономаренко //— Челябинск: Два комсомольца, 2013. — С. 56-58. 

3. Чомаева Ф. Учет финансовых инструментов по МСФО и методологические проблемы 

//www.i-ias.ru 

 

 

УДК 339.13 

 

ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ РЫНОК ТОВАРОВ И УСЛУГ: МЕХАНИЗМ 

ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ И ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ 

 

Копылова О.В., Омарова К.А. 

Северо-Казахстанский государственный университет имени М.Козыбаева,  

г. Петропавловск, 

 

Республика Казахстан 

 

Потребительский  рынок  представляет  собой  важнейшую  часть  современной  экономики. 

Именно  здесь  реализуются  повседневные  потребности  населения,  уровень  удовлетворения 

которых, в конечном счете, определяет эффективность функционирования экономики в целом. 

И  именно  потребительский  рынок  является  замыкающим  звеном  воспроизводственного 

процесса, так как все циклы последнего – производство, распределение, обмен, потребление – в 

итоге  призваны  удовлетворять  потребности  людей.  Он  органически  связан  со  всей  системой 

рынков и активно взаимодействует с ними, что способствует более эффективному развитию и 

функционированию воспроизводственного процесса. 

Рынок,  являясь    многогранным  и  многоструктурным  явлением,  подчиняется  в  своем 

развитии  закону спроса-предложения. Действие  рыночного  механизма  проявляется  в  сложных 

процессах, которые определяют состояние рынка, темпы его развития и основные пропорции. 

На рынке действуют многочисленные взаимодействующие внутренние и внешние силы, далеко 

352 

 

не всегда оказывающие свое влияние на рыночные процессы. Никто не отрицает существования 

стихийности  и  способности  рыночных  процессов  к  саморегулированию,  но  не  следует 

оспаривать  факт  потенциальной  возможности  маркетингового  управления  на  различных 

уровнях. На развитие потребительского рынка оказывают влияние различные группы факторов: 

экономические, социально-демографические и технологические.  

Рынок выполняет следующие функции: 

-рынок сводит продавца и покупателя; 

-рынок  проявляет  себя  в  том,  что  между  продавцами  и  покупателями  заключаются 

сделки, происходит торговля, обмен товара на деньги; 

-на  рынке  устанавливаются  реальные  пропорции  спроса  и  предложения,  а  именно 

стимулирует или ограничивает их развитие; 

-рыночный  механизм  через  колебания  соотношения  спроса  и  предложения  и 

соответственно колебания цен приводит к равновесным ценам и устанавливает уровень цен на 

каждый момент времени, определяет пропорции между ценами отдельных товаров; 

-рынок  обеспечивает  распределение  товарной  массы  по  регионам,  пропорциональное 

региональным колебаниям соотношений спроса и предложения; 

-рынок  представляет  собой  механизм  распределения  жизненных  благ,  на  рынке 

выявляется доля различных социальных групп населения в общем объеме покупки продуктов и 

услуг [1]. 

В современных условиях структура и объем потребительского рынка в большей степени 

зависят  как  от  организации  деятельности  предприятий  розничной  торговли,  так  и  структуры 

спроса  платежеспособного  населения  в  определенном  регионе.  Механизмы  регулирования 

потребительского  рынка  предполагает,  как  рыночное  регулирование,  осуществляющееся  на 

основе  саморегуляции  спроса  и  конкуренции,  так  и  наличие  факторов  регулирующего 

назначения. На сегодня рынок потребительских услуг предлагает просто огромный выбор услуг 

различного  профиля.  Целью  подобной  деятельности  является  выявление  и  удовлетворение 

имеющихся  у  потребителя  потребностей  в  услугах,  на  оказании  которых  специализируются 

различные  фирмы  и  компании.  Среди  их  множества  потребителю  поначалу  бывает  довольно 

сложно  выбрать  ту,  которая  сумеет  максимально  качественно  оказать  ту  или  иную  услугу, 

однако  путем  приобретения  собственного  опыта,  изучения  справочных  и  информационных 

материалов,  путем  получения информации  от  третьих  лиц, он  выявляет  те  компании, которые 

выполняют свою работу наиболее качественно. Немаловажным фактором также является цена 

представляемых товаров и услуг. 

Ценовая политика фирмы представляет собой важный элемент общей стратегии фирмы, 

непосредственно входит в такой крупный ее раздел, как рыночная стратегия и сочетает в себе 

как  стратегические,  так  и  тактические  аспекты.  В  наиболее  общем  виде  ценовая  политика 

предприятия  может  быть  определена  как  деятельность  его  руководства  по  установлению, 

поддержанию  и  изменению  цен  на  производимые  товары,  деятельность,  осуществляемая  в 

русле общей стратегии фирмы и направленная на достижение целей и задач последней [3]. 

Стратегические аспекты ценовой политики содержат в себе договорные мероприятия по 

установлению и изменению цен. Эти мероприятия направлены на регулирование деятельности 

всей  производственной  и  товаропроизводящей  сети  фирмы  и  на  поддержание 

конкурентоспособности  производимых  товаров  и  услуг  в  соответствии  с  целями  и  задачами 

общей стратегии фирмы. 

Тактические аспекты ценовой политики включают в себя мероприятия краткосрочного и 

разового  характера.  Они  направлены  на  устранение  деформации,  которая  возникает  в 

деятельности  производственных  подразделений  и  товаропроизводящей  сети  вследствие 

непредвиденных  изменений  цен  на  рынке  и  (или)  поведения  конкурентов,  ошибок 

управленческого  персонала,  и  могут  иногда  идти  вразрез  со  стратегическими  целями  фирмы. 

Сущность цены, ее экономическая природа проявляются двояко. Цена выступает как: 

-индикатор, отражающий политику и конъюнктуру рынка; 

-регулятор  рынка,  с  помощью  которого  осуществляется  воздействие  на  спрос  и 

предложение,  структуру  и  емкость  рынка,  покупательную  способность  валюты, 

оборачиваемость товарных запасов и т.д. 

Важно  выделять  еще  два  таких  показателя  потребительского  рынка  как  товарооборот  и 

товародвижение.  Сущность  товародвижения  заключается  в  сочетании  физического  и 

экономического  процессов  перехода  товара  из  сферы  производства  в  сферу  товарного 

353 

 

обращения  и  из  последней – в  сферу  потребления.  Функциональные  задачи  статистики 

товародвижения и товарооборота можно сформулировать следующим образом: 

− сбор, сводка и обработка информации о товарообороте на уровне предприятий, фирм, 

каналов  товародвижения  (торгово-сбытовых  систем),  регионов  и  в  целом  по  стране;  общем 

объеме товарооборота и продаже отдельных продуктов и услуг; 

−  оценка  и  анализ  отдельных  этапов  товародвижения,  его  звенности,  уровней  и  длины 

каналов  товародвижения,  форм  сбытового  и  торгово-посреднического  товарооборота, 

формирования и использования товарных ресурсов; 

− анализ объема товарооборота, его товарной структуры и ассортимента; 

− анализ динамики товарооборота; 

− анализ товарооборота на душу населения и процесса удовлетворения  покупательского 

спроса; 

− региональный анализ товарооборота. 

Так,  чтобы  проанализировать  текущую  ситуацию  на  рынке,  или  предположить  его 

будущее  поведение  совокупная  информация  по  различным  отраслям  рынка  собирается, 

измеряется  и  анализируется  органами  статистики.  Существуют  определенные  различия  задач 

государственной  и  бизнес-статистики  товарооборота.  Если  в  бизнес-статистике  товарооборота 

отдельных  фирм  на  первом  плане – оценка  результатов  собственной  деятельности  и  место 

фирмы  на  рынке,  то  в  государственной  макростатистике  товарооборота – выявление  общих 

закономерностей  и  тенденций,  роли  отдельных  субрынков,  анализ  межрегионального  обмена 

[2]. 

Таким 

образом, 

макроструктура 

потребительского 

рынка 

характеризуется 

разнородностью  природы  составных  частей,  неурегулированностью  их  числа  и  порядка 

расположения  (в  процессе  конкурентной  борьбы  и  под  влиянием  научно-технического 

прогресса  их  число  постоянно  изменяется – появляются  новые  и  отмирают  устаревшие  виды 

потребительских  рынков).  На  микроэкономическом  уровне  структура  потребительского  рынка 

представляет собой взаимосвязь таких олицетворенных экономических единиц как покупатель 

(конечный  потребитель – предъявитель  спроса)  и  продавец  в  сфере  обмена,  с  помощью 

которого происходит реализация товаров и услуг. 

Учитывая  достаточно  разнообразные  подходы  и  большое  количество  используемых 

признаков  классификации  рынков,  функций,  и  показателей  функционирования  существует 

неоднозначность в понимании характеристик рынка, что снижает качество и результативность 

регулирования.  Потребительский  сектор  функционирует  как  одна  из  составляющих  частей 

территориального рыночного хозяйства, оказывает активное воздействие на производственный 

процесс  всего  комплекса  отраслей.  Показатели  его  развития  являются  значительными 

индикаторами экономического и социального благополучия общества в целом. Главное условие 

стабильности  системы,  основанной  на  товарных  отношениях, - отлаженность  механизма 

ценообразования,  который  представляет  собой  способ  формирования  цены,  технологию  её 

зарождения, функционирования и изменения. 

 

Список литературы: 

1.  Шапкин  И.Н.,  Блинов  А.О.,  Кестер  Я.М.  Управление  региональным  хозяйством: 

учебное пособие. — М.: КНОРУС, 400с., 2005г. 

2. Коваленко Е.Г., Зинчук Г.М. Региональная экономика и управление: Учебное пособие. 

— СПб.: Питер, 288с., 2008г. 

3.  Щедрин  Н.  И.,  Егоров  Н.  Н. «Статистика  торговли» - М.:  Москва.  Финансы  и 

статистика, 326с., 2003 г. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

354 

 

УДК 57.022:

336.221.4

 

 

жүктеу/скачать 5,4 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: