Бағдарламасы «бастау бизнес»



бет136/200
Дата18.10.2023
өлшемі11,69 Mb.
#118608
түріБағдарламасы
1   ...   132   133   134   135   136   137   138   139   ...   200
Байланысты:
кітап бизнес бастау 22-23 ж

Көрсеткіштер атауы

2018
ж

2019
ж

2020
ж

2021
ж

2022
ж

2023
ж

2024
ж

2025
ж

2026
ж

Жоба бойынша барлығы

Ішкі нарықта етті өткізуден түскен ақшалай түсім

-


-


1 650



1 650



1 650



2 310



2 970



3 960



8 250



22 440



Сүт өнімін өткізуден түскен ақшалай түсім

1 975



2 765



3 588



4 411



5 892



7 373



9 315



11 882



13 824



61 023



Жалпы түсім

1 975

2 765

5 238

6 061

7 542

9 683

12 285

15 842

22 074

83 463

Біздің мысал бойынша қаржыға қажеттілік пен пайда және залал туралы есеп былайша көрсетіледі:
ПАЙДА МЕН ЗАЛАЛ ТУРАЛЫ БОЛЖАМДЫ ЕСЕП





Көрсеткіштер атауы

2018
ж

2019
ж

2020
ж

2021
ж

2022
ж

2023
ж

2024
ж

2025
ж

2026
ж

Жоба бойынша барлығы

Тауарларды сатудан түскен табыс

1 975



2 765



5 238



6 061



7 542



9 683



12 285



15 842



22 074



83 463



Шегеруге жұмсалатын шығыстар

1 418



2 489



2 999



3 458



3 929



4 613



5 546



6 746



7 628



38 826



Құрылыс-монтаж жұмыста- ры мен ауылшаруашылық техникасының өтелімі

-


-


-


-


-


-


-


-


-


-


Сыйақы төлеуге жұмсалатын шығыстар

131


225


215


169


119


69


19


0


0


947


Салық салынатын табыс

425

51

2 024

2 434

3 494

5 001

6 719

9 096

14 446

43 690

ЖТС (есептеу)

59

83

157

182

226

290

369

475

662

2 504

ЖТС-ты факті бойынша төлеу

59


83


157


182


226


290


369


475


662


2 504



Негізгі қызметтен түскен таза табыс (залал)

366


(32)


1 867



2 252



3 267



4 711



6 351



8 621



13783


41 186



Мемлекеттік дотациядан түскен таза табыс

-


-


-


-


-


-


-


-


-


-


ҚҚС-ты төлеу бойынша жеңілдіктен түскен таза табыс

-


-


-


-


-


-


-


-


-


-


Таза табыс, жиыны

366

(32)

1 867

2 252

3 267

4 711

6 351

8 621

13 783

41 186

Алынған несиелер мен олар бойынша төленетін сыйақылар


Несиені өтеу кестесі





Көрсеткіштер атауы

2018
ж

2019
ж

2020
ж

2021
ж

2022
ж

2023
ж

2024
ж

2025
ж

2026
ж

Жоба бойынша барлығы

Негізгі қарызды төлеу, мың теңге

-


-


556


833


833


833


694


-


-


3 750



Сыйақы төлеу, мың теңге

-

356

215

169

119

69

19

0

0

947

Несие бойынша төлем- дердің барлығы, мың теңге

-


356


771


970


960


902


714


0


0


4 673



Жобаны жоба бастамашысының меншікті қаражаты, сонымен қатар қарыз ка- питалы арқылы қаржыландыру жоспарланып отыр.
Жоба құны





Атауы



Сомасы, теңге

Несие қаражаты

Меншікті қаражат

Сомасы, теңге

%

Сомасы, теңге

%

Күрделі шығыстар

8 800 000

-

0%

8 800 000

100%

Мал азығын сатып алу және айналым қаржысы

750 000

750 000

20%

-

0%

Мал сатып алу

3 000 000

3 000 000

80%




0%

Барлығы

12 550 000

3 750 000

100%

8 800 000

100%

    1. ТҮСІМДЕР ЖОСПАРЫ, АҚША ҚАРАЖАТЫ ҚОЗҒАЛЫСЫНЫҢ БОЛЖАМЫ


ҚОЛМА-ҚОЛ АҚША ҚАРАЖАТЫ ҚОЗҒАЛЫСЫНЫҢ ЖОСПАРЫ


Ақша қаражаты (қолда бар қаражат) қозғалысының жоспары күтілетін ай сайынғы түсім мен ақшалай қаражаттың жұмсалуын болжайды. Осындай жоспар кез келген уақытта қолдағы қаражаттың артық жұмсалмауына көмектеседі.
Бизнесте ақшаның мақсатсыз жұмсалуының көптеген себебі бар. Мысалы:

  • сізге сатуды бастағанға дейін тауарлар мен шикізатты сатып алуға тура келеді. Бұл түсім болмай тұрып ақшаның шығындалып жатқанын білдіреді;

  • егер сіз клиенттеріңізге несие беріп жатсаңыз, онда олар сізге ақшаны дереу қайтармайтынына көнуіңіз керек. Клиенттер несиелерді қайтарғанға дейін, сіз тау- арлар мен материалдардың көп мөлшерін сатып алуға мәжбүрсіз;

  • сізге жабдықтар сатып алу қажет. Жабдықтар болашақта пайда әкелуге көмек- теседі, бірақ бұл кейін болады, ал жабдықтар үшін ақшаны сатып алған кезде бе- руге тура келеді.

Инвестициялардың экономикалық тиімділігінің көрсеткіштерін есептеу


Жоба тиімділігі көрсеткіштерінің жүйесі көрсеткіштердің екі тобымен беріледі: кәсіпорынның қаржылық жағдайының көрсеткіштері және дисконттаудың таңдалған мөлшерлемесі бойынша есептелген инвестициялар тиімділігінің көрсет- кіштері.
Инвестициялық жоба тиімділігін есептеуге қолданылатын негізгі көрсеткіштер ретінде:

      1. таза ақша ағыны;

      2. өтелімділік мерзімі;

      3. таза дисконтталған табыс;

      4. табыстылықтың ішкі нормасы;

      5. шығыстар мен инвестициялар табыстылығының индекстері ұсынылады.

Таза ақша ағыны – (басқа атаулары – таза табыс, ТТ, Net Value, NV) капиталдың құйылуы мен жылыстауына байланысты төлемдерден басқа (яғни меншікті капитал мен қарыз қаражатынсыз) жобаның барлық төлемдерінің сомасы сияқты есепте- леді.
Өтелімділік мерзімі деп жобаның бастапқы сәтінен өтелген сәтіне дейінгі ке- зеңнің ұзақтығын атаймыз. Ол таза ақша ағынын жинақтау арқылы алғашқы ин- вестицияларды қайтару үшін қажетті кезең, яғни жиналған таза ақша ағынының шамасы оң болғандағы кезең болып белгіленеді.
Таза ақша ағыны – (басқа атаулары – таза табыс (ТТ), Net Cash Flow, NCF) ка- питалдың түсімі мен шығысына байланысты төлемдерден басқа (яғни меншікті капитал мен қарыз қаражатын есепке алмағанда), жобаның барлық төлемдерінің айырмашылығы ретінде есептеледі.
Өтелімділік мерзімі деп жобаның бастапқы сәтінен өтелген сәтіне дейінгі ке- зеңнің ұзақтығын атаймыз. Ол таза ақша ағынын жинақтау арқылы бастапқы ин- вестицияларды қайтару үшін қажетті кезең, яғни жиналған таза ақша ағынының шамасы оң болғандағы кезең.
Жоба тиімділігінің маңызды көрсеткіші таза дисконтталған табыс (басқа атау- лары – таза дисконтталған табыс (ТДТ), интегралдық әсер, Net Present Cash Flow, NPV) болып табылады – есепті кезеңде жинақталған дисконтталған әсер ретінде анықталады. Дисконттаудың экономикалық мәні ақша қаражатының уақыттағы әр- келкі құнында. Мысалы, бүгін өнімді жасауға жұмсалған мыңдаған теңге бір немесе екі жылдан кейін осы мыңдаған теңгеге тең келмейді.
Осы көрсеткішті есептеу бастапқы инвестицияның шамасын (IC) болжанатын кезеңдегі ақша қаражаты түсімінің (пайданың) жалпы сомасымен салыстырумен негізделген. Ақша құны жыл сайын инфляция әсерінен түсіп жатқандықтан, түскен ақша қаражатын (пайданы) r мөлшерлемесі көмегімен дисконттау қажет.
Осы дисконттау мөлшерлемесін инвестор өзі белгілейді. Бұның негізіне банктің депозиттер бойынша пайыздық мөлшерлемесін алуға болады.
Келтірілген таза әсерді келесі формула бойынша есептеу қажет:
Мұнда:
Pn – жылдар бойынша алынатын ақша қаражаты (пайда); n – болжанатын кезеңдер;
r – дисконттау мөлшерлемесі; IC – бастапқы инвестициялар.
NPV өлшемінің қисыны мынадай:
егер NPV < 0, онда кәсіпкер шығынға ұшырайды;
егер NPV = 0, онда инвестициялық жоба пайда да әкелмейді, залал да келтір- мейді;
егер NPV > 0, онда инвестициялық жоба пайда әкеледі.
Мысал:
Мынадай сипаттамалары бар инвестициялық жобаны талдаңыз: бастапқы ин- вестициялар – 150 млн. теңге. Пайда ретіндегі жыл сайынғы ақша түсімдері: бірін- ші жылы – 50 млн. теңге; екінші жылы – 70 млн. теңге; үшінші жылы – 70 млн. теңге. Дисконттау мөлшерлемесі 10% деңгейінде белгіленген.
Шешімі:

Формуланы (1) қолданайық:
NPV>0, демек, инвестициялық жоба тиімді болып табылады.
Оны жүзеге асырған кезде алынатын таза табыс 5,93 млн. теңгені құрайды.
Табыстылықтың ішкі нормасы (Internal Rate of Return – IRR)
Инвестиция табыстылығының ішкі нормасы дегеніміз r дисконттау мөлшер- лемесінің мәнін түсінеді, мұнда жоба NPV-сі нөлге тең. Басқаша айтқанда, егер IC=CF0 деп белгілесек, онда IRR теңдеуден табылады:
Табыстылықтың ішкі нормасын есептеудің маңызы мынада: IRR жобаның бол- жалды табыстылығын көрсетеді. Егер жоба несие арқылы қаржыландырылып жат- са, онда IRR мағынасы ең жоғары ұйғарынды банктің пайыздық мөлшерлемесін көрсетеді, оның артуы жобаны шығынды етеді.
Инвестициялар өтелімділігінің мерзімі (Payback Period – PP).
Өтелімділік мерзімі инвестиция алынған таза табыспен жабылған жылдар са- нын тікелей санаумен есептеледі.
РР өлшемінің қисыны мынада: бұл инвестициялардың толығымен өтелетін ке- зеңдер санын көрсетеді.


Достарыңызбен бөлісу:
1   ...   132   133   134   135   136   137   138   139   ...   200




©emirsaba.org 2024
әкімшілігінің қараңыз

    Басты бет