Атты студенттердің IV жоо аралық дәстүрлі ғылыми конференциясының ЕҢбектері

49 

 

think of the other drivers of economy. In order to save and even develop economical position of country. 

In  this  work  we  are  going  to  focus  on  entrepreneurship  and  consider  it  as  an  economic  driver  of 

development of Kazakhstan. 

 

Definition and characteristics of Entrepreneurship in Kazakhstan 

According to business dictionary, Entrepreneurship - capacity and willingness to develop, organize 

and manage a business venture along with any of its risks in order to make a profit. The most obvious 

example of entrepreneurship is the starting of new businesses. In economics, entrepreneurship combined 

with land, labor, natural resources and capital can produce profit. Entrepreneurial spirit is characterized 

by innovation and risk-taking, and is an essential part of a nation's ability to succeed in an ever changing 

and increasingly competitive global marketplace.  

A business driver is a resource, process or condition that is vital for the continued success and growth 

of a business. A company must identify its business drivers and attempt to maximize any that are under 

their  control.  There  are  always  outside  business  drivers  that  a  company  cannot  influence,  such  as 

economic  conditions  or  trade  relations  with  other  nations.  As  organizations  become  more  complex, 

identifying business drivers becomes more difficult.  

The first law to allow for entrepreneurship was passed in 1987, and subsequent laws continue to address 

entrepreneurship. According to the 2006 Kazakhstani law, “About Private Entrepreneurship,” private 

entrepreneurship is defined as an individual initiative based on organizing one or more person’s personal 

property  in  a  private  business  for  the  purpose  of  receiving  income  in  exchange  for  accepting  risk 

associated with the use of the personal property (Law, 2006). 

The pursuit of entrepreneurship including Kazakhstan, is often made difficult because of “resistance to 

change within the government, religious, business, and social institutions; failing energy, transportation, 

educational, and healthcare infrastructure; underdeveloped legal and financial systems; restrictive and 

inconsistent taxation, high interest rates and inflation, and a lack of management skills” (Luthans & 

Ibrayeva, 2006). However, as demonstrated in this paper, in recent years Kazakhstan has made important 

progress in overcoming these barriers to entrepreneurship. 

Kazakhstan’s legislation has defined terms as individual entrepreneur, social responsibility of business, 

individual business, private business and many others. 

Individual entrepreneur - a citizen of the Republic of Kazakhstan or oralman carrying out individual 

business without formation of a legal entity and matching the criteria specified in paragraphs 3 and 7 of 

Article 6 of this Law; 

Average  annual  revenue  –  sum  of  total  annual  revenues  or  revenues  of  private  entrepreneurship 

subjects applying according to the tax legislation of the Republic of Kazakhstan special tax regime based 

on the patent or simplified declaration, for the last three years divided to three; 

Individual business - initiative activity of natural persons that is directed towards gaining income, based 

on property of natural persons themselves and carried out on behalf of natural persons, at their risks and 

under their financial responsibility. 

Due to the law, average annual number of employees of the small entrepreneurship subject shall be 

defined taking into account all employees including the employees of branches, representative offices, 

and other separate divisions of this particular subject. (CHAPTER 2. Article 6. Point 5)  

As can be seen in Table 1, (as amended and added as of January 13, 2014) 

Table 1. Evolution of Entrepreneurship Laws in Kazakhstan. 

Years  

Laws 

1986-1991 

Law  “About  individual  labor  activity  of  citizens”  (1987)  was  enacted. 

“The law about cooperation” (1988) Laws about lease, joint venture, and 

bank activities were also enacted. 

50 

 

1992-1994 

Kazakhstan  Law  “About  pleading  and  supporting  private 

entrepreneurship” 

(1992) 

Kazakhstan Law “About proprietors” (1993) 

Kazakhstan Law “About privatization” (1993) 

1995-1997 

Kazakhstan Law “About the government small business support” (1997) 

1998-2002 

Code  PK  “About  taxes  and  other  obligatory  payments  in  the  budget” 

(2001) Law PK “About complex enterprise license (franchising)" (2003) 

2003- present 

Law RK “About the micro credit organizations” (2003) Law RK “About 

private entrepreneurship” (2006) 

 

In Kazakhstan, the following documents must be submitted to register a new business: 

• Letter of application for state registration in established format. 

• Charter of legal entity, drafted in accordance with Kazakhstani law. 

• Document confirming decision to create legal entity, decision of sole founder or foundation agreement.  

Journal of International Business and Cultural Studies 

Entrepreneurial development in Kazakhstan, Page 5 

•  Copy  from  trade  register  confirming  legal  status  of  any  foreign  investor  (i.e.,  certificate  of 

incorporation). 

• Letter/certificate from taxing authorities confirming founder has no outstanding debts due to the state. 

• Copy of director’s passport. 

• Copy of a lease agreement or similar agreements to confirm address of new legal entity. 

• Power of attorney issued by founding company authorizing a designated representative to register legal 

entity’s behalf. 

• Receipt for payment of registration fee. 

• Documents presented to authorities in a foreign language, which were issued abroad, must be notarized 

and translated into Kazakh and Russian.  

 

Types of Entrepreneurship 

Research distinguishes between two types of entrepreneurs:  “innovative entrepreneurs,” who bring 

new products and processes to the market and introduce new services, marketing techniques, or business 

structures,  and  “replicative  entrepreneurs,”  who  enter  existing  markets  with  unique  selling 

propositions.  Another  differentiation  is  between  opportunity  and  necessity  entrepreneurs,  the  first 

engaging  in  entrepreneurial  activity  to  become  more  independent  or  increase  their  income,  and  the 

second doing so to maintain their income when there are no other options for work. All entrepreneurs 

contribute to the advantages and disadvantages discussed here to differing degrees. 

 

Analysis of Entrepreneurship sector in Kazakhstan 

As  a  significant  indicator  of  entrepreneurship  considered  the  population.  The  general  employment 

indicators for Kazakhstan are also lower in comparison with that of developed countries: over the last 

five years, this indicator has reached a plateau at 23%, whereas in Canada, it is 47% and in Japan, it is 

up  to  75  %.  (Analytical  Report,  DAMU,  2010).  In  addition,  as  well  as the  structure  of  branch  of  an 

51 

 

entrepreneurship  in  Kazakhstan  in  comparison  with  other  economies  is  different.  Almost  40%  of 

entrepreneurs in Kazakhstan are involved in the sphere of wholesale and retail trade, more than 20 % of 

entrepreneurs function in agriculture. (Analytical Report of DAMU, 2010). 

 

 

 

Table 2. Entrepreneurs plateau, Analytical Report, Damu 2010. 

 

The tendency of decreasing in the overall share of industrial entrepreneurship in Kazakhstan in branch 

structure of entrepreneurship for the last four years is observed. It tends to increase dependence of home 

market on import. Such tendency does not promote the economy diversification, as it needs to develop 

industrial sector, particularly, manufacturing industry. 

“Entrepreneurship does not impact an economy simply through higher numbers of entrepreneurs. It is 

important to consider quality measures, like growth, innovation and internationalization.” (GEM report, 

2011). For Kazakhstan every step in developing economy was very important decision. The aim of the 

government policy in relation to entrepreneurship in Kazakhstan is establishing of the middle class by 

development  of  the  entrepreneurship  oriented  on  high-guality  and  hightechnological  manufactures. 

(DAMU, 

http://www.damu.kz

 ). 

The majority of the small businesses in Kazakhstan are located in Almaty and the surrounding region 

since Almaty is the large financial and industrial center of the Republic. Approximately 50-60% of the 

businesses in Kazakhstan are involved in some sort of trading activity (SME Times, 2010). 

Entrepreneurship in Kazakhstan are mainly divided into small businesses - 8 %, farm business – 24 % 

and individual businesses – 68 %. 

Kazakhstan

16%

Canada

32%

Japan

52%

Entrepreneurs plateau

Kazakhstan

Canada

Japan

52 

 

 

Table 3. Sectors in Kazakhstan. Damu, 2010. 

 In Kazakhstan, the government’s support of entrepreneurship such as consulting, special programs in 

financing, training has worked from the first days of existence. The correlation analysis was employed 

in order to see the relationship among the GDP and rate of entrepreneurship change and GDP and output 

done by small business and enterprises. 

Table  4. 

Correlation between GDP and the number of enterprises. RK Statistics Agency. 

www.stat.gov.kz

 

 

The correlation analysis was carried out in order to find a relationship between GDP rate change and 

entrepreneurship change rate in Kazakhstan. Under the GDP rate change data of Kazakhstan Statistical 

agency  with  a  given  GDP  rate  change  in  accordance  with  the  previous  year  was  used.  The 

entrepreneurship rate change is calculated in accordance with the previous year. As you can see they 

have quite strong correlation between GDP rate and rate of number of enterprises change which means 

that positive relationship. The more numbers of enterprises the bigger GDP is gets. 

 

As of January 1, 2014, there were 1,542 thousand registered in the Republic of Kazakhstan. Of the total 

number of registered, 56.8% are active, i.e. they carry out ongoing activity and submit their reports to 

Small Businesses

8%

Individiual 

Businesses

24%

Farm Business

68%

Sectors in Kazakhstan

Small Businesses

Individiual Businesses

Farm Business

43,2

57,1

81

104,9

133,4

115,3

148,05

188,05

203,52

743

840

938

1026

935

1197

1384

1400

1542

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

53 

 

statistics agencies. Therefore, 671 thousand are not active. Same as in previous years, the main reasons 

include  economic  factors  (for  example:  outage  periods  due  to  running  at  loss,  seasonal  nature  of 

operation in certain sectors of industry) and some other operational factors (e.g. absence of operations 

due to recent registration). 

Breakdown  of  enterprises  by  regions  practically  did  not  change  comparing  to  that  of  2012.  Same  as 

before,  the  greatest  number  of  active  SMEs  operates  in  South  Kazakhstan  region  (125,8  thousand 

entities), in East Kazakhstan (75,8 thousand entities) and West Kazakhstan (29,2 thousand entities). The 

lowest  number of active enterprises  same as in  2012, operates in  the North  Kazakhstan region  (25,2 

thousand entities). 

www.doingbusiness.gov.kz

  

 

Table 5. Number of Active enterprises by regions as of January 1, 2014, Thousand Entities. RK 

Statistics Agency. 

www.stat.gov.kz

  

 

According to the results of 2013, total number of people employed by entrepreneurs was 2,635 thousand, 

which  was  3.1%  higher  comparing  to  the  similar  number  of  2012.  The  highest  number  of  people  is 

employed by South region (279,6 thousand people), East Kazakhstan region (241,7 thousand people), 

North region (103 thousand people) and East Kazakhstan region (241,7 thousand people). 

The  lowest  number  of  people  employed  by  SMEs  is  observed  in  Kyzylorda  region  (74,4  thousand 

people), Mangystau region (85,8 thousand people) and Atyrau region (89,3 thousand people). 

 

125,8

75,8

29,2

25,2

0

20

40

60

80

100

120

140

SOUTH KAZAKHSTAN REGION

EAST KAZAKHSTAN REGION

WEST KAZAKHSTAN REGION

NORTH KAZAKHSTAN REGION

279,6

103

241,7

94,1

0

50

100

150

200

250

300

SOUTH REGION 

NORTH REGION

EAST REGION

WEST REGION

54 

 

Table 6. Breakdown by Regions of the Number of People Employed by Enterprises as of January 

1, 2014, thousand people. 

 

Three specific challenges faced by entrepreneurs in Kazakhstan 

 

 

 

 

 

 

 

Sources:  OECD  (2012  ),  OECD  Investment  Policy  Reviews:  Kazakhstan, 

OECD, Paris; OECD (2013).  

Why it should be an economic driver? 

Pros 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cons 

 

 

Cons 

Entrepreneurs often create new technologies, develop new products or process innovations, and open up 

new markets. They can change the way we live and work. If successful, their innovations may improve 

our standard of living. In short, in addition to creating wealth from their entrepreneurial ventures, they 

  Key Skills 

Key business 

environment 

elements  

Support 

structures 

• Shortage of qualified personnel across a range of sectors, all the 

more in nascent/non-existing sectors 

• Lack of entrepreneurial skills enabling small companies to grow 

• Low innovation capacity 

• Poor infrastructure 

• Low transparency on rules and regulations 

• Lack of coordination among different programmes 

 



 

Entrepreneurs boost economic growth by introducing innovative technologies, 

products, and services. 



 

Increased competition from entrepreneurs challenges existing firms to become more 

competitive. 



 

Entrepreneurs provide new job opportunities in the short and long term. 



 

Entrepreneurial activity raises the productivity of firms and economies. 



 

Entrepreneurs accelerate structural change by replacing established firms. 



 

Only a few people have the drive to become entrepreneurs. 



 

Entrepreneurs face a substantial risk of failure, and the costs are sometimes borne by 

taxpayers.  



 

In the medium term, entrepreneurial activities may lead to layoffs if existing firms 

close. 



 

A high level of self-employment is not necessarily a good indicator of entrepreneurial 

activity. 



 

Entrepreneurship cannot flourish in an overregulated economy. 

55 

 

also create jobs and the conditions for a prosperous society. Brining us new product and services we 

will have a choice to choose.  

Entrepreneurial ventures literally generate new wealth. Existing businesses may remain confined to the 

scope of existing markets and may hit the glass ceiling in terms of income. New and improved offerings, 

products  or  technologies  from  entrepreneurs  enable  new  markets  to  be  developed  and  new  wealth 

created. 

Additionally,  the  cascading  effect  of  increased  employment  and  higher  earnings  contribute  to  better 

national income in form of higher tax revenue and higher government spending. This revenue can be 

used by the government to invest in other, struggling sectors and human capital.  

The  interesting  interaction  of  entrepreneurship  and  economic  development  has  vital  inputs  and 

inferences  for  policy  makers,  development  institutes,  business  owners,  change  agents  and  charitable 

donors. If we understand the benefits and drawbacks, a balanced approach to nurturing entrepreneurship 

will definitely result in a positive impact on economy and society.  

 

  

 

 

 

 

Conclusion 

In just under twenty years as an independent country, Kazakhstan has made great progress. The support 

of  entrepreneurship  has  been  a  strong  contributor  to  this  development.  The  Republic  of  Kazakhstan 

holds tremendous promise in its ability to contribute to the worldwide economy and to ultimately benefit 

its newly independent population through financial prosperity and economic stability. With its valuable 

natural resources, an educated workforce, along with a government that has shown strong support for 

entrepreneurship and recognized its value to both to the government and to the people, the Republic of 

Kazakhstan is uniquely positioned to develop its potential as a strong contributor to the world economy. 

Thus, on the basis of the review of macroeconomic indicators of small business and entrepreneurship 

development, it is possible to draw the following conclusions:  



 

Kazakhstan has a rhythmic economy with positive determinants for further development. The 

entrepreneurship  contribution  into  country  GDP  exists,  the  growth  of  absolute  figures  of 

entrepreneurship in Kazakhstan takes a place; 



 

The  negative  factors  in  the  sector  of  small  business  and  entrepreneurship,  the  share  of 

production in GDP and the volume of production are still there; 



 

GDP and number of enterprises are positively  related; 



 

There is a necessity of the government co-ordination of small businesses and entrepreneurship 

with  a  view  of  updating  and  improvement  of  negative  tendencies  of  development  of  small 

business employing both financial and non-financial tools as well. 

 

References 

Law  of  the  Republic  of  Kazakhstan  “On  Private  Entrepreneurship.”  Signed  by  the  President  of  the 

Republic of Kazakhstan, N. Nazarbayev in Astana, Akorda, January 31, 2006. 

Retrieved from 

www.lexadin.nl/wlg/legis/nofr/oeur/lxwekaz.htm

 , December 29, 2010. 

Luthans, Fred, and Elina S. Ibrayeva. (2010) Entrepreneurial self-efficacy in Central Asian transition 

economies:  quantitative  and  qualitative  analyses.  Journal  of  International  Business  Studies,  37.1, 

January 2006, pages 92-110. 

Business Dictionary Online:   

http://www.businessdictionary.com/definition/entrepreneurship.html#ixzz3U5VJunSC

  

RK Statistic Agency. 

www.stat.gov.kz

  

SME  Times,  June  5,  2010.  Entrepreneurship  Development  Institute  centre  in  Kazakhstan.  Retrieved 

from smetimes.tradeindia.com December 29, 2010. 

Baumol, W., and Schilling, M.  “Entrepreneurship.”  In:  The New Palgrave Dictionary of Economics. 

Basingstoke: Palgrave Macmillan, 2008. 

Official website of governmental business analytics: 

http://doingbusiness.gov.kz/en/analysis-statistics/

  

56 

 

Law № 124 of 31 January 2006 of the Republic of Kazakhstan. CHAPTER 2. Article 6. Point 5 

 

 

УДК 338.12; 

жүктеу/скачать 15,88 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: