Вестник университета

133
УДК 336
S.A. TLEUBAYEVA,
candidate of Economics.
G.K. CHIMGENTBAYEVA, 
candidate of Economics.
M.Kh. Dulaty Taraz State University
MARKET  ATTRACTIVENESS  AND  DETERMINATION 
OF  THE  COMPANY’S  FINANCIAL  STABILITY
Abstract
Financial condition of the company shows the financial position of its economic activities over a certain period,
its capacity to repay its debt obligations in a timely manner to ensure continuous provision of financial resources.
Financial stability is a balance of the company’s own and borrowed funds. The company is considered to be financially
stable if its revenue exceeds expenses. Financial stability describes the state of the financial resources that ensure
effective use of funds for continual production process and sales of products, as well as modernization and expansion
of the company. The analysis and assessment of the efficiency of the company’s economic activity are the final stage
of the financial analysis. Payment of dividends on the company’s shares is the main source of income, and an increase
in the shares’ market value in the future attracts investors. This article reviews factors determining the financial
stability and the ratio of a share price to earnings per share as the company’s market attractiveness. In connection
with the latest events in the world economy essentially new information about the financial condition of the company,
and accordingly, the development of modern methods and of organizational principles as well as the analysis of
these organizations are needed. Now it is not enough to analyze the liquidity ratios, profitability and business activity
of the organization. It is also important to accurately and timely evaluate indicators characterizing the financial
sustainability and take measures to preserve favorable conditions for the company.
Key words: financial analysis, financial condition, market attractiveness, financial stability.
In the context of economic integration activities of each economic entity is the subject of attention
of a vast range of participants of market relations, interested in the results of its operations. In order
to ensure the market attractiveness and financial stability of the company, managerial staff needs to
understand the essence of economic phenomena and processes, their interrelation and interdependence;
itemize economic processes and phenomena; systematize and model the reasons and effects of economic
processes;  compute  the  impact  of  factors  characterizing  economic  processes;  comprehensively
evaluate  the  results  achieved;  identify  the  strengths  and  weaknesses  of  the  organization;  resolve
specific practical situations; identify reserves for increase of the company’s efficiency; first of all,
to be able to objectively assess the financial condition both of the company, and existing potential
competitors. Financial condition is the major characteristic of the company’s economic activity. It
defines competitiveness and capacity in business cooperation, assesses the extent to which economic
interests of the company and its partners are guaranteed in the financial and industrial regard [1].
However, the ability to objectively assess the financial condition is not sufficient for the company
to operate successfully and achieve the goals set. In a market economy, an independent trend known
as Financial Management, has long before been formed which allows to solve a series of tasks set,
Under the current conditions, financial manager is one of the key figures in the company. He/she
is responsible for the formulation of problems of a financial nature, the feasibility analysis of using a
particular method of a solution taken by the company’s management, and the suggestion of the most
appropriate course of action.
Financial  manager  functions  can  generally  be  represented  by  the  following  areas:  general
financial analysis and planning; provision of financial resources (management of financing sources);
and allocation of financial resources (investment policy).
So, successful financial management focused on:
 
Š
the company’s survival in a competitive environment,
 
Š
avoiding bankruptcy and major financial failures,
 
Š
leadership in competition,
 
Š
acceptable rate of growth of the company’s economic strength,
 
Š
increase in production and sales,

134
 
Š
profit maximization,
 
Š
costs minimization,
 
Š
ensuring the company’s profitability – is the goal of financial management.
Based on the above, financial performance in the company is primarily focused on the creation
of financial resources for development, ensuring the growth of profitability, investment and market
attractiveness, i.e. improvement of the financial condition of the company.
Financial condition is understood to mean the company’s capacity to finance its activities. It is
characterized by the provision of financial resources necessary for normal operation of the company,
their appropriate placement and efficient use, financial relations with other legal entities and individuals,
solvency and financial stability [2].
To develop under the market economy conditions, and to avoid bankruptcy, it is required to know
how to manage finances, what a capital structure should be by composition and sources of formation,
what proportion should own funds and borrowed funds take. It is necessary to know such concepts of
a market economy as financial stability, solvency, business activity, profitability, market attractiveness
and others.
The main purpose of a financial analysis is to timely identify reserves to improve the financial
condition and solvency of the company. One of the most important characteristics of the company’s
financial condition is a stability of its activities in the long-term prospects.
With that, the financial stability to be assessed and the following factors to be determined:
«The equity capital concentration ratio» – specifies the share of the company owners in a total
amount of funds prepaid in its activities. The higher this ratio, the more financially stable the company
is.
«The leverage ratio» – is inverse to the equity capital concentration ratio. The growth of this
factor over time means increase in the borrowed funds.
«Currents  assets  to  equity  capital  ratio»  shows  how  much  equity  is  used  to  finance  current
operations, i.e. invested in the current assets.
«Long-term investments structure ratio» – this ratio shows what portion of fixed assets and other
non-current assets has been financed by outside investors.
«Long-term borrowings procurement ratio» – this ratio describes the capital structure. The higher
the ratio over the time, the more dependent the company on external investors.
«The ratio of own and borrowed funds» – this ratio gives an overall assessment of the financial
stability. The growth of the ratio indicates an increase in dependence on external investors [3].
It must be said that there are no common standard criteria for the above ratios. They depend on
many factors, such as industry sector, crediting principles, existing structure of sources of funds, and
others. Therefore, it is preferable to make up acceptable values of these ratios by groups of related
companies. The only “working” rule is that the company owners (investors and others who have made
contributions to the authorized capital) prefer a reasonable growth of borrowed fund and creditors
prefer businesses with a high share of equity capital, with a greater financial self-sufficiency.
The market attractiveness ratio is defined as the ratio of market price per share to earnings per one
share.
The share capital rate of return (CRT) is a ratio of net profit (NP), reduced by the amount of
dividends paid to holders of preferred shares (HPS), and other mandatory payments (MP) to the share
capital (SC), reduced by the declared value of the preferred shares and payments to authorized funds
of subsidiary enterprises (PAFS):
 
CRT = (NP – HPS – MP) / (SC – PAFS)
(1)
Earnings per share (income per ordinary share (Ios) – is the ratio of net profit to be distributed on
the ordinary shares (NPDs), to the total number of ordinary outstanding shares (Noos):
 
Ios = NPDs/ Noos
 
(2)
To ensure the comparability of the index, calculated for several periods, it is necessary to make
its adjustments it in the event of significant changes in the number of outstanding shares (for example,

135
exchange of old-design shares to a corresponding number of new shares of a different denomination).
This index affects the market price of shares. The growth of the index leads to an increase in the
market price.
The major drawback is a lack of spatial comparability due to different market value of shares of
different companies.
Example 1. A joint stock company has issued 600 preferred shares with a fixed income of 9%,
4,700 ordinary shares which are outstanding. The value of each share is KZT 5,000. It is necessary
to determine earnings per one ordinary share, if 14% of net profit is subject to allocation; net profit
margin is KZT 4,600.
1. Let us determine the amount of net profit allocated to payment of dividends (NPa):
  
 
 
NPa = 4600 x 0,14 = 644 (thousand kzt)
2. Let us determine the size of dividend cover for preferred shares:
  
 
 
NPpr = 600 x 5 x 0,09 = 270 (thousand kzt)
3. Let us determine the amount size of net profit to be allocated on ordinary shares:
  
 
 
NP (os) = 644 – 270 = 374 (kzt thousand)
4. Let is determine the earnings per one ordinary share:
  
 
 
Eos = 374/4700 = 0,08 (kzt thousand)
Cash flow per share is a ratio of total net profit, to be allocated on ordinary shares (NPos), and
amortization charges (AC) to the number of ordinary outstanding shares (Noos):
 
Cash flow per share = (NPod + AC) / Noos.
The ratio characterizes the volume of money from operating activities per share. The index is used
to assess the potential availability of funds for payment of dividends and other expenses.
Example 2. As a result of activities of the company, the net profit to be allocated on ordinary
shares is kzt 400 thousand, amortization charges amounted to kzt 100 thousand, the total number of
ordinary shares is 5000, outstanding shares – 4300. Let us determine the value of cash flow per share
as follows:
 
Cash flow value = (400 + 100) / 4300 = 500 / 4300 = 0,1163 (kzt thousand)
The value of a share is a ratio of the market price (share price) and earnings per share:
 
Sv = Smp / Eos,
(3)
where Sv is a value of a share;
Smp is a market price of a share;
Eos is earnings per ordinary share.
The  value  indicates  how  much  tenge  investors  are  willing  to  pay  currently  per  one  tenge  of
earnings per share.
This index serves as an indicator of demand for this company’s shares. It is used to evaluate the
profitability of the company at present and in the future. The increase of the index in the dynamics
shows  that  investors  expect  more  rapid  growth  of  this  company’s  earnings  as  compared  to  other
companies. The index is used in the space (inter-farm) comparisons. This index is also known as a
multiplier of income.

136
The dividends cover ratio – is a ratio of net income, reduced by the amount of obligatory payments,
to the average nominal or market value of the ordinary shares.
The profitability of a share is a ratio of a dividend paid on ordinary share, to its market price.
Profitability of a share characterizes the rate of return on capital invested in the company’s shares.
Companies which expand their activities by capitalizing most of the profits, the value of this index is
small.
Dividend yield is a ratio of a dividend paid on ordinary shares, to earnings per share. The index
value determines the amount of net profit paid to shareholders as dividends. The ratio depends on the
company’s investment policy. Share quotation factor is a ratio of a share market price to its accounting
(book) price.
A book price describes a part of the equity capital per share. If a quotation factor is greater than
one, it means that potential shareholders by acquiring a share, are willing to give for it a price higher
than the accounting valuation of the real capital per share at the moment.
A market price of a share cannot be determined accurately enough using formulas, as its dynamics
are influenced by various factors.
The process of establishing a share price depending on the actual brought income is called an
income capitalization, pricing is carried out through the securities market.
To predict a market price, based on the purpose of the forecast, different formulas are used. For
example, a market price can be determined by using the average exchange rate of a share:
 
Smp = Snp x Sar,
(4)
where Smp is a market price of a share;
Snp is a nominal price of a share; 
Sar is an average rate of a share.
The average rate of a share is determined by the formula:
 
Sar = Dps / ABIR,
(5)
where Sar is an average rate of the share;
Dps is a dividend per share;
AIBR is an average bank interest rate.
Earnings per share of the Company are calculated as follows:
 
Eps = NI / Nos,
(6)
where Eps is earnings per share;
NI is a net income for the reporting period, directed to payment of shares;
Nos is a number of outstanding shares, shares issued by the company, less shares repurchased by
the Company.
If the company issues various types of preferred shares, earnings per ordinary share shall calculated
as follows:
 
Eps = (NI – Epps) / Nos,
(7)
where Epps is earnings per preferred shares.
Example  3.  During  the  reporting  period  the  company  plans  to  allocate  kzt  340  thousand  on
payment of dividends on the shares, the number of which is 2000, the nominal price is kzt 1 thousand,
the average bank interest rate is 28%. To calculate the approximate price of the company’s share, we
shall use the following formula.
1. Let us determine the percentage of a dividend per share:
 
Dps = 340 / (2000 × 1) × 100% = 17%

137
2. Let us determine the average rate of a share:
 
    
Sar = Dps / ABIR,
(8)
 
Sar = 17% / 28% = 0,6171
3. Let us determine the market value of shares:
  
 
Market value = 1 x 0,6171 = 0,6171 (kzt thousand)
It  is  obvious  that  the  main  requirement  for  business  participants  is  to  confirm  their  ability  to
absorb investments and increase the value of investor’s shares.
LIST OF LITERATURE
1  Dyusembaev K.Sh. Financial Statements Analysis: тextbook. – 2009.
2  Yefimova O.V. Financial analysis. – 4
th
edition, Revised and supplemented. – M.: Accounting, 2002. –
P. 528.
3  Seleznova N.N., Ionova A.F. AF Financial analysis. Financial Management: тextbook for universities. –
2
nd
edition, revised and supplemented. – M.: Unity Dana, 2003. – P. 639.
Аңдатпа
Қаржылық  жағдай  компаниялардың  белгілі  бір  кезеңдегі  қаржылық  тұрақтылығын  және  оның  өз
шаруашылық  қызметін  үздіксіз  жүргізуі  мен  өзінің  қарыз  міндеттемелерін  уақтылы  өтеуі  үшін  қаржы
ресурстарымен қамтамасыз етілуін көрсетеді. Қаржылық тұрақтылық – меншікті және қарыз қаражаттарының
байланысы. Табыс шығыннан асса, кәсіпорын қаржылық тұрақты болып есептеледі. Қаржылық тұрақтылық
арқылы өндіру мен өнімді өткізу, сондай-ақ қәсіпорынды кеңейту және жаңарту үрдісінің үздіксіздігі үшін
құралдарды  тиімді  қолдануды  қамтамасыз  ететін  қаржы  ресурстық  жағдайын  сипаттайды.  Компанияның
іскерлік  белсенділігі  мен  қызметінің  тиімділігін  бағалау  мен  талдау  қаржылық  талдаудың  қорытынды
кезеңі болып табылады. Компанияның табысы дивиденттер төлеудің негізгі көзі болып табылатындықтан,
келешекте  акцияның  нарықтық  құнының  көтерілуі  инвесторлардың  акцияға  табыстылық  коэффициентіне
құзығушылығын білдіреді. Мақалада кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын анықтайтын коэффициенттер,
акция бағасының компанияның нарықтық тартымдылығы сияқты акция табысына қатынасын қарастырыла-
ды. Әлем экономикасындағы соңғы жағдайларға байланысты, компаниялардың қаржылық жағдайы туралы
жаңа ақпараттар қажет, осыған сәйкес, осы ұйымдардың ұйымдастыру қағидаларын талдау және заманауи
әдістемелерін жасау керек. Белгілі бір ұйымның өтімділік, тиімділік және іскерлік белсенділігі көрсеткіште-
рін ғана талдау жеткіліксіз. Сонымен қатар қазіргі кезде компаниялардың қаржылық тұрақтылығын дәл әрі
тура сипаттайтын көрсеткіштерді бағалау мен оларға қолайлы жағдай туғызатын шараларды қабылдау өте
маңызды болып табылады.
Тірек сөздер: қаржылық талдау, қаржылық жағдай, нарықтық тартымдылық, қаржылық тұрақтылық.
Аннотация
Финансовое состояние компании показывает финансовое положение ее хозяйственной деятельности в
течение определенного периода, возможность погашать свои долговые обязательства в установленные сроки,
чтобы обеспечить непрерывное предоставление финансовых ресурсов. Финансовая устойчивость – это соот-
ношение собственных и заемных средств. Компания считается финансово устойчивой, если доход превышает
расходы. Финансовая устойчивость характеризует состояние финансовых ресурсов, которые обеспечивают
эффективное использование средств для непрерывности процесса производства и реализации продукции, а
также модернизации и расширения компании. Анализ и оценка эффективности хозяйственной деятельности
компании является завершающим этапом финансового анализа. Выплата дивидендов по акциям компании яв-
ляется основным источником дохода, и увеличение рыночной стоимости акций в будущем привлекает инвес-
торов.  В  статье  рассматриваются  коэффициенты,  определяющиефинансовуюустойчивость,  и  соотношение
цены акции и дохода на акцию как рыночная привлекательность компании. В связи с последними событиями
в мировой экономике необходима принципиально новая информациия о финансовом состоянии компаний, и,
соответственно, требуются разработки современных методик и организационных принципов анализа этих
организаций. Сейчас недостаточно только проанализировать показатели ликвидности, рентабельности и де-
ловой активности конкретной организации. Также очень важно точно и своевременно оценить показатели,
характеризующие финансовую устойчивость, и принять меры по сохранению благоприятного состояния ком-
пании.
Ключевые слова: финансовый анализ, финансовое состояние, рыночная привлекательность, финансовая
устойчивость.

138
УДК 336.2
У.Б. ЮСУПОВ, 
PhD, и.о. доцента.
М.А. АЛТЫНБЕКОВ, 
PhD, и.о. доцента.
Г.С. ТУСИБАЕВА, 
PhD, и.о. доцента.
Казахский университет экономики,
финансов и международной торговли
(г. Астана)
УЧЕТНАЯ  ПОЛИТИКА  КАК  СИСТЕМООБРАЗУЮЩИЙ ФАКТОР 
БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА В ОРГАНИЗАЦИИ
Аннотация
В статье представлены результаты исследования особенностей формирования учетной политики в зару-
бежных странах, которые основаны на изучении Международных стандартов финансовой отчетности, обще-
принятых принципов бухгалтерского учета. Уточнена роль учетной политики как постановки бухгалтерского
учета и отчетности, призванной реализовать потребности различных пользователей учетной информации, а
также раскрыты взаимосвязь учетной политики со стратегией предприятия и влияние на прозрачность учета
и достоверность отчетности. Четко определены проблемы формирования учетной политики и контроля ее
раскрытия  в  организациях.  Проанализирован  опыт  формирования  учетной  политики  в  США,  Великобри-
тании, Германии и Франции. Рассмотрены методические основы осуществления аудита учетной политики
и, в частности, определены его цели, задачи, а также показана методика аудита учетной политики. Выделен
ряд причин, доказывающих востребованность аудита учетной политики организации. Аудит учетной поли-
тики является одним из важнейших разделов аудита. В статье показаны этапы аудиторской проверки учетной
политики, где оценивается система внутреннего контроля по организации учетной политики и заполняется
рабочая таблица. При формировании учетной политики организация должна раскрывать все способы бухгал-
терского учета, существенно влияющие на оценку и принятие решений заинтересованными пользователями.
На данном этапе аудитор также делает выводы о допустимости избранных вариантов с точки зрения норма-
тивного регулирования бухгалтерского учета.
Ключевые  слова:  бухгалтерский  учет,  налоговый  учет,  учетная  политика,  аудит  учетной  политики,
международные стандарты финансовой отчетности.
Учетная политика коммерческой организации является незаменимым инструментом управ-
ления  хозяйственной  деятельностью.  Она  позволяет  сформировать  систему  бухгалтерского
учета экономического субъекта, проанализировать и смоделировать учетный процесс, закре-
пив оптимальные способы ведения бухгалтерского учета, сочетающиеся со стратегией разви-
тия  организации  независимо  от  сферы  ее  деятельности.  Особую  актуальность  представляет
формирование учетной политики в условиях продолжающегося реформирования российских
положений  по  бухгалтерскому  учету  в  направлении  их  сближения  с  МСФО.  Для  привлече-
ния иностранных инвестиций и выхода на международный рынок отечественные организации
уже около 20 лет учатся общаться с зарубежными пользователями финансовой отчетности на
универсальном международном языке, понятном всем участникам мирового рынка ресурсов и
капиталов, – языке международных стандартов финансовой отчетности. В связи с тем что не
все коммерческие организации заинтересованы в зарубежных финансовых взаимоотношениях,
важен поиск баланса в трансформации российской учетной системы по правилам МСФО.
Необходимость такого равновесия обусловлена стратегией экономического субъекта, це-
лями деятельности, условиями среды функционирования, обязанностью отечественных орга-
низаций соблюдать нормы и правила бухгалтерского и налогового законодательства. Анализ
влияния  факторов  на  построение  бухгалтерского  учета,  выбор  его  наиболее  оптимального
варианта позволяют усовершенствовать механизм формирования учетной политики коммер-
ческой организации. Рычагом ее оптимизации является выполнение требований своевремен-
ности, достоверности, прозрачности, высокого качества учетной информации для внутренних

139
и внешних пользователей. Законодательные, теоретические, методические и организационные
вопросы учетной политики коммерческой организации в настоящее время остаются актуаль-
ными и недостаточно исследованными. Этим определяется необходимость изучения эволюции
нормативно-правового регулирования учетной политики, обоснования и разработки предложе-
ний по совершенствованию нормативных правовых актов, регламентирующих учетную поли-
тику, исследование практики формирования учетной политики, анализа ее элементов с целью
учета факторов и условий работы экономического субъекта [1].
В настоящее время учетная политика является мощным инструментом в управлении орга-
низацией, поэтому ее формированию и раскрытию уделяется все больше внимания, что продик-
товано требованием времени. Она призвана играть существенную роль в реализации стратегии
предприятия. При формировании учетной политики в силу влияния на финансовые потоки и
имущественное положение выбранных способов ведения учета следует уделять внимание ее
аспектам во всех хозяйствующих субъектах независимо от сферы деятельности и организаци-
онно-правовых форм.
Особую  актуальность  теме  настоящего  исследования  придает  насущная  необходимость
стабилизации  финансового  положения  большинства  предприятий  и  преодоление  кризисных
явлений в экономике страны. В связи с этим важное значение приобретает проверка обосно-
ванности и результативности разработанной антикризисной учетной политики, направленной
на финансовое оздоровление, снижение финансовых рисков, способствующей предвидению и
смягчению кризисных явлений, устойчивости функционирующего предприятия в период кри-
зиса.
Стабилизация экономической ситуации, достижение устойчивого роста в различных от-
раслях деятельности, дальнейшее укрепление рыночных механизмов организации невозможны
без современной системы управления финансами и хозяйственными процессами, что побуж-
дает менеджмент организаций определять стратегию эффективного развития, а также приемы
и способы их достижения. Одним из важных инструментов управления также является учетная
политика как составляющая общей финансовой политики.
Формирование учетной политики и контроль ее раскрытия в организациях связаны с опре-
деленными проблемами:
 
Š
нет четкого понятийного аппарата в части учетной политики и ее аспектов;
 
Š
учетная политика не рассматривается в качестве важного инструмента управления, как
составляющая общей финансовой политики общества;
 
Š
не  обеспечивается  эффективное  управление  финансовыми  потоками  из-за  отсутствия
ориентации на максимальное сближение бухгалтерского и налогового учета;
 
Š
не просчитывается ее влияние на показатели бухгалтерской и налоговой отчетности;
 
Š
не в полной мере учитываются организационно-правовая форма и отраслевые особенности
деятельности;
 
Š
не учитываются стратегические цели развития организации;
 
Š
нечетко  систематизируются  подходы  к  структурированию  учетной  политики;  не
полностью раскрываются организационный, технический, методический и налоговый аспекты
учетной политики;
 
Š
не отражены в нормативных актах международный, аналитический и управленческий
аспекты;
 
Š
отсутствует единая методика проведения аудита учетной политики и механизм оценки ее
эффективности.
Учетная  политика  должна  быть  полезной  внутренним  и  внешним  пользователям  отчет-
ности, служить необходимой основой для осуществления процессов прогнозирования, плани-
рования, нормирования, анализа и контроля, т.е. выступать важным средством принятия эффек-
тивных управленческих решений [2].
Согласно Закону Республики Казахстан «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности»
(ст. 6 п. 2), учетная политика представляет собой конкретные принципы, основы, положения,
правила и практику, принятые к применению организацией для ведения бухгалтерского учета
и составления финансовой отчетности в соответствии с требованиями законодательства Рес-

140
публики Казахстан о бухгалтерском учете и финансовой отчетности, международными или на-
циональными стандартами и типовым планом счетов бухгалтерского учета, исходя из их по-
требностей и особенностей деятельности [3].
Начиная  с  01.01.2008  г.  Республика  Казахстан  приняла  модель  учета  по  МСФО  в  пол-
ном  объеме  для  публичных  организаций,  АО  и  компаний  крупного  предпринимательства,  а
остальные компании должны формировать учет и отчетность согласно Национальным стан-
дартам финансовой отчетности – НСФО № 1 и НСФО № 2, которые практически полностью
соответствуют всем требованиям МСФО. В связи с этим рекомендуется использование одной
учетной политики в качестве базовой при разработке УП для всех субъектов хозяйственной
деятель ности, применяющих МСФО или НСФО № 2. Для субъектов, применяющих НСФО
№ 1, учетная политика может разрабатываться в значительно упрощенном варианте в форме
приказа. Принципиальной особенностью МСФО и НСФО № 2 является их ориентация не на
порядок ведения бухгалтерского учета, а на порядок и условия представления информации в
финансовой отчетности. Поэтому организация системы бухгалтерского учета остается за рам-
ками регулирования международных стандартов, и в этом случае компании должны применять
требования, вытекаю щие из национальных нормативных актов РК, или включать их в состав
учетной политики с целью создания единого документа. При этом в состав бухгалтерской учет-
ной политики может включаться и налоговая политика, положения которой будут принимать-
ся и для целей налогообложения, согласно требованиям нового НК РК с 2009 г. Обязанность
и ответственность за разработку и применение учетной политики возложены на руководство
компаний. Руководство компании обязано выбирать, разработать и применять учетную полити-
ку организации таким образом, чтобы финансовая отчетность организации и учет, на базе ко-
торого она составлена, соответствовали всем требованиям каждого применяемого в компании
НСФО или МСФО.
Следует также иметь в виду, что по обоснованности, полноте учетной политики организа-
ции, ее соответствию новым нормативным документам можно сделать выводы о профессио-
нализме главного бухгалтера, формирующего учетную политику, и руководителя организации,
утверждающего ее.
Востребованность аудита учетной политики обусловлена рядом причин:
 
Š
во-первых, аудит учетной политики в значительной мере связан с совокупностью спо-
собов  ведения  бухгалтерского  учета,  так  как  организации  самостоятельно  формируют  свою
учетную политику, исходя из отрасли, структуры и других особенностей деятельности;
 
Š
во-вторых, это интегральный документ, так как она является частью финансовой, диви-
дендной, налоговой политики, реализующейся через бухгалтерский и налоговый учет;
 
Š
в-третьих, любая аудиторская проверка начинается с изучения приказа об учетной поли-
тике, которая является важнейшим системообразующим фактором учета в организации;
 
Š
в-четвертых,  субъекты  хозяйственной  деятельности  различных  форм  собственности
стремятся  заплатить  минимальную  сумму  налогов,  балансируя  при  этом  на  грани  законода-
тельства, что в конечном итоге создает для них угрозу возможного нарушения норм Налогового
кодекса РК, а также Кодекса РК об административных правонарушениях. Это вызывает необхо-
димость в рациональном формировании и раскрытии учетной политики. Наличие внутренних
аудиторов  позволяет  снизить  риск  наступления  негативных  последствий,  так  как  они  могут
выявить ошибки или недоработки в приказе об учетной политике;
 
Š
в-пятых, неясность, двоякое толкование, сложность практической реализации некоторых
норм налогового законодательства, вызывающие трудность при исчислении налоговых обяза-
тельств и составлении внешней бухгалтерской отчетности предприятий, формируют спрос на
аудит учетной политики для целей бухгалтерского учета и налогообложения, который обеспе-
чивает большую уверенность в правильности составления налоговой и бухгалтерской отчет-
ности.
Методика аудита учетной политики.
1. Проверка структуры приказа об учетной политике организации:
 
Š
инспектирование рабочего плана счетов бухгалтерского учета;

141
 
Š
изучение форм первичных учетных документов, применяемых при оформлении хозяй-
ственных операций;
 
Š
наличие утвержденных форм первичных учетных документов и регистров бухгалтерского
учета;
 
Š
подтверждение наличия графика документооборота и оценка целесообразности сроков
обработки документов;
 
Š
изучение порядка проведения инвентаризации имущества и обязательств;
 
Š
наблюдение за порядком хранения документов.
2.  Проверка соответствия выбранных организацией методов оценки учета активов и обя-
зательств.
3.  Проверка соблюдения допущений имущественной обособленности, непрерывности дея-
тельности организации, последовательности применения учетной политики, временной опре-
деленности фактов хозяйственной деятельности.
4.  Проверка правомерности внесенных изменений в учетную политику.
В пояснительной записке к бухгалтерской отчетности организация должна раскрывать сле-
дующую информацию:
 
Š
причину изменения учетной политики;
 
Š
содержание изменения учетной политики;
 
Š
порядок  отражения  последствий  изменения  учетной  политики  в  бухгалтерской
отчетности;
 
Š
суммы  корректировок,  связанных  с  изменением  учетной  политики,  по  каждой  статье
бух галтерской отчетности за каждый из представленных отчетных периодов;
 
Š
сумму  соответствующей  корректировки,  относящейся  к  отчетным  периодам,  предше-
ствующим представленным в бухгалтерской отчетности – до той степени, до которой это прак-
тически возможно.
Если  изменение  учетной  политики  обусловлено  применением  нормативного  правового
акта впервые или изменением нормативного правового акта, раскрытию также подлежит факт
отражения последствий изменения учетной политики в соответствии с порядком, предусмот-
ренным этим актом.
В случае, если раскрытие информации по какому-то отдельному предшествующему отчет-
ному периоду, представленному в бухгалтерской отчетности, или по отчетным периодам, более
ранним в сравнении с представленными, является невозможным, факт невозможности такого
раскрытия подлежит раскрытию вместе с указанием отчетного периода, в котором начнется
применение соответствующего изменения учетной политики.
В случае, если нормативный правовой акт по бухгалтерскому учету утвержден и опублико-
ван, но еще не вступил в силу, организация должна раскрыть факт его неприменения, а также
возможную оценку влияния применения такого акта на показатели бухгалтерской отчетности
организации за период, в котором начнется применение [4].
Аудит учетной политики является одним из важнейших разделов аудита, результаты кото-
рого могут повлиять на выражение мнения аудитора о достоверности финансовой (бухгалтер-
ской) отчетности аудируемого лица.
Аудиторскую проверку учетной политики целесообразно разделить на два этапа (рисунок 1).
Рисунок 1 – Этапы аудиторской проверки учетной политики
1 этап – оценка системы внутреннего контроля по организации учетной политики
2 этап – заполнение таблицы

142
На первом этапе оценивается система внутреннего контроля по организации учетной поли-
тики. Для проведения такой оценки удобно использовать разработанные тесты или вопросники
с приложением к ним соответствующих ответов опрашиваемого и примечаний аудитора. На
втором этапе проводится анализ учетной политики организации для целей бухгалтерского и на-
логового учета. На первом этапе аудитор определяет систему внутреннего контроля и порядок
документооборота в организации. Общая оценка системы внутреннего контроля проводится в
соответствии с утвержденной во внутрифирменных стандартах методикой оценки (например,
можно использовать балльную систему оценки).
В  ходе  проверки  аудитору  необходимо  тщательно  изучить  и  проанализировать  учетную
политику аудируемого лица. Целью проверки является не только подтверждение факта нали-
чия утвержденной учетной политики и отражения в ней способов ведения учета организации,
но и оценка правильности и рациональности выбранных методов и форм, регламентирующих
методические и организационные основы ведения бухгалтерского учета и порядка налогообло-
жения.
При проверке учетной политики следует ознакомиться со следующими документами ауди-
руемого лица:
 
Š
приказом (распоряжением) об учетной политике проверяемой организации;
 
Š
рабочим планом счетов бухгалтерского учета;
 
Š
перечнем утвержденных форм первичных документов и форм документов для внутрен-
ней бухгалтерской отчетности;
 
Š
правилами документооборота и технологии обработки учетной информации;
 
Š
методикой учета отдельных показателей и другими приложениями к приказу об учетной
политике проверяемой организации;
 
Š
пояснительной запиской к балансу, которая раскрывает сведения, относящиеся к учетной
политике организации, избранные при формировании учетной политики, отличные от преды-
дущего года способы ведения бухгалтерского учета;
 
Š
изменениями в учетной политике, существенно влияющими на оценку и принятие реше-
ний пользователей бухгалтерской отчетности в отчетном году или в периодах, следующих за
отчетным.
Общая оценка системы внутреннего контроля проводится в соответствии с утвержденной
во внутрифирменных стандартах методикой оценки (например, можно использовать балльную
систему оценки).
На втором этапе для проверки учетной политики для целей бухгалтерского учета рекомен-
дуется заполнить рабочую таблицу, сопроводив каждый элемент учетной политики ответами на
поставленные вопросы и примечаниями аудитора [5].
В условиях перехода на международные принципы учета в нашей стране большое значение
имеет изучение международной системы формирования учетной политики, рассмотрение меж-
дународных стандартов с целью адаптации казахстанской учетной системы к международным
требованиям и принципам учета. На рисунке 2 (стр. 143) представлены существенные вопро-
сы, раскрываемые в учетной политике таких зарубежных стран, как США, Великобритания,
Германия и Франция [6].
Одной из особенностей зарубежной практики учета является то, что в крупных компани-
ях  готовятся  два  варианта  учетной  политики.  Первый,  который  составляется  в  начале  года,
выступает формальным и отображает учетные принципы, отработанные в данной компании в
прошедшем году, с предвиденными изменениями и уточнениями в следующем году. Второй со-
ставляется в конце отчетного года перед составлением отчетности. Накопленный положитель-
ный опыт этих стран может быть использован и в казахстанской учетной практике.
Таким образом, в процессе формирования учетной политики при переходе на международ-
ные стандарты необходимо, с одной стороны, изучить опыт разработки учетной политики в за-
рубежных странах, а с другой – учитывать следующие факторы, влияющие на данный процесс:
правовое регулирование, финансовую и налоговую систему, влияние других стран, особеннос-
ти деятельности организаций.

143
Рисунок 2 – Существенные вопросы, раскрываемые в учетной политике США,
Великобритании, Германии и Франции
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1  Наговицына  О.В.  Формирование  и  анализ  учетной  политики  коммерческой  организации:
автореферат дис. … канд. экон. наук. – М., 2013.
2  Сахчинская Н.С. Аудит учетной политики предприятий производственной сферы: автореферат
дис. … канд. экон. наук. – М., 2011.
3  Закон Республики Казахстан «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» (с изменениями
и дополнениями по состоянию на 24.11.2015 г.).
4  Аудит учетной политики организации: //http://www.grandars.ru/.
5  Морозова  Ж.А.  Правила  проведения  аудита  учетной  политики  организации:  //  http://www.
elitarium.ru/.
6  Зарубежный  опыт  формирования  учетной  политики  //  Международный  бухгалтерский  учет.  –
2011. – № 34.
SPISOK LITERATURY
1  Nagovicyna O.V. Formirovanie i analiz uchetnoj politiki kommercheskoj organizacii: avtoreferat dis. …
kand. jekon. nauk. – M., 2013.
2  Sahchinskaja N.S. Audit uchetnoj politiki predprijatij proizvodstvennoj sfery: avtoreferat dis. … kand.
jekon. nauk. – M., 2011.
США
•Принципы консолидации
•Средства, приравненные  к денежным
•Начисление амортизации
•Оценка товарно-материальных запасов
•Учет патентов, торговых марок и гудвилл
•Прибыль в расчете на акцию
•Пенсионные программы
•Налоги на прибыль
•Расходы на выплату процентов
Велико-
британия
•Начисление амортизации
•Валютные операции
•Гудвилл
•Аренда
•Пенсионные затраты
•Дочерние компании
•Затраты на научные и конструкторские разработки
•Оценка запасов
•Налогообложение
Германия
•Соответствие отчетности коммерческому законодательству
•Консолидация отчетности
•Имущество и сданные в аренду основные средства
•Доли в объединенных и ассоциированных компаниях
•Долгосрочные и краткосрочные ценные бумаги
•Затраты на пенсионное обеспечение
•Затраты на производство
•Предоставленные кредиты
Франция
•Основные средства
•Гудвилл
•Налоги
•Капитал
•Резервы
•Обязательства

144
3  Zakon  Respubliki  Kazahstan  «O  buhgalterskom  uchete  i  finansovoj  otchetnosti»  (s  izmenenijami  i
dopolnenijami po sostojaniju na 24.11.2015 g.).
4  Audit uchetnoj politiki organizacii: //http://www.grandars.ru/.
5  Morozova Zh.A. Pravila provedenija audita uchetnoj politiki organizacii: // http://www.elitarium.ru/.
6  Zarubezhnyj  opyt  formirovanija  uchetnoj  politiki  //  Mezhdunarodnyj  buhgalterskij  uchet.  –  2011.  –
№ 34.

жүктеу/скачать 3,26 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: