Выпускная квалификационная работа
жүктеу/скачать 1,86 Mb. Pdf көрінісі
|
| рис. 1.1.
И.А. Бланк по отношению к предприятию называет финансовый механизм механизмом финансового менеджмента, который по содержанию отличается от предыдущих толкований системой основных элементов, регулирующих процесс разработки и реализации управленческих решений в области финансовой деятельности предприятия. Рис. 1.1 Финансовый механизм и его обеспечение 9 То есть, объединив понятие механизма как организационного и финансового, можно определить наличие организационно-финансового механизма как совокупности форм и методов обеспечения функционирования предприятия в условиях обеспечения его финансовыми ресурсами. Финансовый механизм предприятия - это система государственных законов и нормативных актов, регулирующих финансы предприятия, образования и использования фондов финансовых ресурсов и других денежных фондов, обеспечивающих активную хозяйственную деятельность. 3 Финансовый механизм предприятия является основным звеном народного хозяйства. Он определяет системный подход к оптимизации затрат, выявлению резервов производства, снижению себестоимости продукции, увеличению прибыли, роста уровня рентабельности, укреплению конкурентной позиции на рынке и т.д. В первую очередь финансовый механизм это формы и методы воздействия на субъекты и объекты финансового управления. При этом достигаются намеченные стратегические цели. В качестве основных финансовых методов функционирования финансового механизма предприятия выступают: - финансовое планирование; - финансовый учет, финансовое регулирование; - финансовый анализ; - контроль. С помощью этих методов обеспечивается создание и использование на предприятиях денежных фондов, которые в процессе финансово-хозяйственной деятельности материализуются в различных активах. Таким образом, финансовый механизм обеспечивает систему управления финансами, определяется своей многофункциональностью. 3 См.: Бланк И.А., Финансовый менеджмент. Учебный курс., 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2004. С.343. 10 Обобщая взгляды ученых, можно привести следующее определение финансового механизма. Финансовый механизм - это совокупность методов реализации экономических интересов путем финансового влияния на социально- экономическое развитие предприятия. Создание финансового механизма, который бы не допускал возникновения проблем в регулировании экономики был и остается важным вопросом. А если проблемы в регулировании экономики и возникают, то чтобы действие финансового механизма сводило их к достаточно несущественному уровню. Его эффективность обеспечивается только при условии использования всех финансовых категорий, таких как прибыль, выручка, основные фонды, оборотные средства, кредиты и т.д. Если учесть, что финансовые ресурсы государства и отдельного предприятия взаимосвязаны, то для того, чтобы решить проблему формирования и использования финансовых ресурсов нужен экономически обоснованный, налаженный финансовый механизм создания и использования финансовых ресурсов. Итак, финансовый механизм предприятия это совокупность экономических отношений, которые находят свое отражение в организации финансовых ресурсов их планировании и стимулировании. В теоретическом плане финансовый механизм не имеет четкого деления и классификации. С практической точки зрения в зависимости от сфер и субъектов финансовых отношений, их влияния на реализацию финансовой политики, финансовый механизм разделяют на: - директивный - регулирующий 4 Директивный финансовый механизм, как правило, разрабатывается для финансовых отношений, в которых непосредственно участвует государство. В 4 См.: Ермасова Н.Б., Финансовый менеджмент. Конспект лекций., 2-е изд. - М.: Юрайт-Издат, 2009. С.45. 11 его действие включаются налоги, взносы, отчисления, государственный кредит, расходы бюджета, бюджетное финансирование, финансовое планирование, организация бюджетного устройства и бюджетного процесса. В этом случае государством детально разрабатывается вся система финансовых отношений, которые являются обязательными для всех его участников. В ряде случаев директивный финансовый механизм может распространяться и на другие виды финансовых отношений, в которых государство непосредственного участия не принимает. Но такие отношения имеют большое значение для реализации финансовой политики, например, рынок корпоративных ценных бумаг, или одна из сторон этих отношений - агент государства, например, финансы государственных предприятий. Регулирующий финансовый механизм присущ таким финансовым отношениям, которые непосредственно не касаются государственных интересов. Данный вид финансового механизма действует на коллективных и частных предприятиях. В этом случае государство устанавливает только общий порядок использования финансовых ресурсов, которые являются собственностью предприятия и остаются в его распоряжении после уплаты налогов и других обязательных платежей. Предприятие самостоятельно разрабатывает формы, виды денежных фондов, определяет формы расчетов и направления использования финансовых ресурсов, составляющие капитала и уровень финансового риска своей финансовой деятельности. Управление финансовым механизмом осуществляется на уровне его директивного вида и регулирующего вида. Управление директивным финансовым механизмом осуществляется посредством организационной структуры государства, которая включает правовую регламентацию, планирование и органы. Именно от слаженности действий этих органов зависит эффективность управления финансовым механизмом. Управление регулирующим финансовым механизмом в установленных пределах 12 осуществляется с помощью финансового аппарата или финансовой службы предприятий (ведомств) 5 . В структуре финансово-экономического механизма выделяем подсистему обеспечения, финансово-экономические методы (планирование, прогнозирование, регулирование, ценообразование, анализ, учет), финансовые отношения (инвестирования, кредитования, налогообложения, страхования), финансово-экономические рычаги (прибыль, цены, налог, амортизация, кредит, ценные бумаги, льготы, санкции и т.д.). Таким образом, анализ структуры финансово-экономического механизма позволил сделать следующий вывод: главное место в нем занимает система учета, поскольку она наиболее полно, а также детализировано отражает финансовые отношения, рычаги и методы. Именно учет предоставляет больше информации для принятия управленческих решений. По моему мнению, особенно большое значение здесь имеет управленческий учет, который является инструментом для объективного отражения результатов деятельности, предоставляет информацию о фактическом состоянии дел, об отклонении от плановых показателей и на основе этого выбираются конкретные рычаги влияния на деятельность предприятия. Поэтому для улучшения деятельности предприятий желательно ввести систему управленческого учета, в который должны быть вовлечены все подразделения предприятия 6 . Основной целью финансово-экономического механизма является обеспечение устойчивого финансового состояния предприятия, выпуск качественной конкурентоспособной продукции, удовлетворения социальных и материальных потребностей работающих, экономия ресурсов, охрана окружающей среды, внедрения инноваций и инвестирования приоритетных сфер 5 См.: Ковалев В.В., Введение в финансовый менеджмент., М.: Финансы и статистика, 2006. С.419. 6 См.: Лисовская И.А., Основы финансового менеджмента., М.: Теис, 2006. С.88. 13 производства. Достичь данной цели поможет внедрение на предприятиях системы управленческого учета. 1.2 Структура финансового механизма организации В исследованиях ведущих западных ученых финансовый механизм не выделяют как обособленный объект изучения, но всесторонне и основательно исследуют финансовые методы воздействия на предприятие, государство и общество. В экономической литературе стран СНГ превалирует первый подход к определению финансового механизма как способа организации финансовых отношений (Л.А. Дробозина, В.М. Родионова), который состоит из элементов и инструментов влияния. Однако, российский экономист В.К. Сенчагов, проводя четкую структуризацию финансового механизма, считает, что финансово- кредитный механизм включает три подсистемы: - финансово-кредитное планирование; - финансово-кредитные рычаги; - организационные структуры и правовой режим финансово-кредитной системы. 7 Структура финансового механизма, разработанная В.К. Сенчаговым, достаточно четко отражает доминанты административного управления экономикой. И разработать на такой основе систему макроэкономического регулирования и макрофинансовой стабилизации практически невозможно. Ученые В.М. Федосов, В.М. Опарин, С.Я. Огородник считают, что финансово- кредитный механизм включает две подсистемы: - финансово-кредитное обеспечение; - финансово-кредитное регулирование, - а также организационные структуры и рычаги влияния. 7 См.: Морозко Н.И. Финансовый менеджмент. – М.: ВГНА Минфина России, 2009. С.81-82. 14 Ученый В.Н. Опарин определяет финансово-кредитный механизм как совокупность финансовых методов и форм, инструментов и рычагов влияния на социально-экономическое развитие общества. Учитывая, что финансовый механизм дает представление о том, с помощью чего можно осуществить финансовое влияние, и должен показывать, как это сделать, то в составе финансового механизма целесообразно выделять финансовые инструменты, с помощью которых реализуются принятые решения и финансовые индикаторы, достоверно отражают состояние субъекта финансовых отношений. Обобщая взгляды ученых, можно привести следующее определение финансового механизма. Финансовый механизм - это совокупность методов реализации экономических интересов путем финансового влияния на социально-экономическое развитие предприятия. Составляющими финансового механизма является финансовое обеспечение, финансовое регулирование и система финансовых индикаторов и финансовых инструментов, позволяющих оценить это влияние. Финансовый механизм имеет определенную общую модель. Следует отметить, что среди ученых существует четкая позиция относительно определения финансового механизма предприятия и его составляющих, если без внимания оставить центральную составляющую механизма - экономический интерес участников финансовых отношений и наличие в каждой составляющей механизма (кроме финансовых индикаторов). Среди элементов финансового механизма предприятия выделяются механизмы финансового обеспечения, формирования структуры капитала и бюджетирования, балансировки денежных потоков и др. Финансовое обеспечение заключается в выделении определенной суммы финансовых ресурсов для решения отдельных задач финансовой политики хозяйствующего субъекта. При этом различают обеспечительное и регулятивное его действие. Обеспечительное действие проявляется в установлении 15 источников финансирования, то есть покрытие повседневных нужд и характеризует пассивное влияние финансового обеспечения. Регулятивное действие оказывает влияние через выделение достаточных средств и через конкретную форму финансового обеспечения и характеризует активное влияние финансового обеспечения. В целом же действие финансового механизма направлено на реализацию экономических интересов участников финансовых отношений. Финансовое обеспечение деятельности предприятий должно гарантировать непрерывность воспроизводственных процессов путем рационального сочетания собственных и заимствованных финансовых ресурсов. Структура финансовых ресурсов должна зависеть от уровня финансовой устойчивости предприятия и риска в его деятельности. Финансовое обеспечение предусматривает формирование у предприятий такого количества финансовых ресурсов, которое может обеспечить достижение максимально возможной прибыли. Основной составляющей финансового обеспечения деятельности предприятий в условиях рынка становится самофинансирование 8 . Оно имеет следующие направления своего проявления: - с помощью финансовых инструментов устанавливаются определенные пропорции распределения доходов, которые влияют на обеспеченность финансовыми ресурсами; - посредством установления определенных пропорций распределения доходов устанавливается соответствующая система реализации экономических интересов. Финансовое обеспечение осуществляется с помощью таких форм, как самофинансирование, кредитование и бюджетное финансирование, инвестирование, лизинг, страхование. Первая и основная форма финансового обеспечения - самофинансирование - это эффективное использование 8 См.: Шохин Е.И., Финансовый менеджмент., М.: ФБК-Пресс, 2004. С.213. 16 собственных средств в процессе хозяйственной деятельности и получения прибыли, после уплаты налоговых платежей и сборов, покрытие расходов позволит обеспечить потребности на расширенное воспроизводство. Собственный капитал используется для самофинансирования и зависит он от формы собственности и может быть частный, паевой, акционерный. В нормативном регулировании финансов предприятий главная роль принадлежит государству. Финансовое обеспечение и финансовое регулирование производится с помощью финансовых инструментов, которые, в свою очередь, имеют свои рычаги влияния, а именно: - первичного воздействия, действующие в процессе изъятия части доходов (налоги, взносы, отчисления); - вторичного воздействия, действующие путем увеличения доходов (банковские ссуды, бюджетные субсидии). Действие финансовых инструментов осуществляется на основе: - общего подхода, характерного для всех субъектов финансовых отношений (единый уровень налогообложения, кредитования, финансирования); - селективного, дифференцированного подхода. При осуществлении эффективной финансовой политики предпочтение отдается селективному подходу. Рычаги влияния на социально-экономическое развитие предприятия определяют характер действия финансовых инструментов, корректируют это действие и делятся: - по направлению действия - стимулы, санкции; - по видам - нормы и нормативы; - по методологическим основам - условия и принципы формирования доходов, накоплений и фондов, условия и принципы финансирования и кредитования. 17 Методологические основы определения, классификации, признания и оценки финансовых инструментов на предприятии установлены Положением (стандартом) бухгалтерского учета. В современных условиях признается, что среди составляющих финансового механизма эффективными являются финансовые рычаги, которые приводятся в действие через соответствующие финансовые методы. Кроме того, финансовый механизм имеет соответствующее правовое, нормативное, информационное и организационное обеспечение. В теории финансов система финансовых индикаторов включает: - финансовые категории; - финансовые показатели; - финансовые коэффициенты. Применение финансовых категорий как финансовых индикаторов не целесообразно, так как они отражают только научную абстракцию реальных экономических отношений, т.е. чисто теоретические понятия и не могут использоваться как информационная база. Финансовые показатели предприятия характеризуют количественную сторону финансовых отношений и показывают объемы финансовых операций, позволяют оценить масштабы финансовой деятельности. Финансовые коэффициенты - это относительные финансовые показатели, которые выполняют оценочную функцию, то есть дают возможность оценивать финансовую деятельность. Именно они могут выступать в качестве финансовых индикаторов, если при их определении выполняются требования полноты, достоверности и своевременности. Итак, во-первых, финансовый механизм - это сложная система, которая позволяет управлять финансовой деятельностью. Во-вторых, это механизм, который позволяет решать практически все проблемы, но следует учитывать, что 18 роль финансов в отношениях распределения вторично и основное регулирование осуществляется в сфере производства 9 . 1.3 Управление финансами предприятия Предметом финансового управления является регулирование финансовых потоков. При этом объектом управления финансами являются финансовые отношения в сфере денежного обращения, фонды финансовых ресурсов, которые создаются и используются во всех звеньях финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Субъектом управления финансами предприятий является руководящий и финансовый аппарат системы органов управления на предприятии. Главными задачами управления финансами являются: - выявление финансовых источников развития производства; - определение эффективных направлений инвестирования финансовых ресурсов; - рационализация операций с ценными бумагами; - налаживание оптимальных отношений с финансово-кредитной системой, субъектами хозяйствования. Значение управления финансами предприятий заключается в такой организации работы финансовых служб, которая позволяет привлекать дополнительные финансовые ресурсы на самых выгодных условиях, инвестировать их с наибольшим эффектом, проводить прибыльные операции на финансовом рынке 10 . 9 См.: Попов В.М., Ляпунов С.И., Анализ финансовых решений в бизнесе. М.: Кнорус, 2007. С.103. 10 См.: Морозко Н.И. Финансовый менеджмент. – М.: ВГНА Минфина России, 2009. С.81-82. 19 Управление финансами предприятий базируется на объективных и субъективных законах общественного развития, на знании и использовании закономерностей распределения готового продукта и валового дохода предприятия. Сущность понятия финансового управления можно рассматривать как инструмент реализации финансов и финансовой политики, как совокупность методов воздействия на организацию и использование финансовых отношений и финансовых ресурсов, как совокупность управленческих структур и финансового аппарата на всех уровнях управления предприятием. Финансовое управление имеет свою систему функций, которые предлагается определять в следующем составе: - взаимодействие всех элементов аппарата управления предприятия; - создание эффективных организационных структур управления; - анализ финансовых ресурсов и финансовых отношений; - прогнозирование, планирование, регулирование финансовых процессов; - обоснования и принятия оперативных финансовых решений; - контроль за выполнением разработанных планов и принятых финансовых решений. Влияние на финансовые отношения осуществляется с помощью специальных методов: - финансового прогнозирования; - финансового планирования; - финансового регулирования; - финансового контроля. Построение эффективной системы управления финансами предприятия предусматривает создание соответствующей финансовой службы предприятия. Учитывая объемы и сложность задач, решаемых на предприятии, его финансовая служба может быть представлена: - Финансовым управлением - на крупных предприятиях; 20 - Финансовым отделом - на средних предприятиях; - Финансовым директором или главным бухгалтером, который занимается не только вопросами бухгалтерского учета, но и вопросами финансовой стратегии, - на малых предприятиях. Структура финансовой службы представлена на жүктеу/скачать 1,86 Mb. Достарыңызбен бөлісу:
|