Қазақстан республикасының энергетика және минералдық ресурстар министрлігінің геология және жер қойнауын пайдалану комитеті пайдалы қазбалар қоры жөніндегі мемлекеттік комиссия

Пример анализа чувствительности 
 
Наименование исследуемых 
факторов  
Внутренняя 
норма прибыли 
(IRR), % 
Срок 
окупаемости, 
лет 
1. Влияние изменения цены на цинк в цинковом концентрате 
Снижение цены на 20% 
5,3 
15,0 
Снижение цены на 10% 
8,2 
12,4 
Базовый вариант  3 - при цене цинка в 
цинковом концентрате - 550$ за тонну 
10,7 
10,8 
Возрaстание цены  на 10% 
12,9 
9,7 
Возрaстание цены  на 20% 
14,8 
9,0 
2. Влияние изменения цены на свинец в свинцовом концентрате 
Снижение цены на 20% 
9,9 
11,2 
Снижение цены на 10% 
10,3 
11,0 
Базовый вариант 
10,7 
10,8 
Возрaстание цены  на 10% 
11,1 
10,6 
Возрaстание цены  на 20% 
11,4 
10,4 
3. Влияние изменения капитальных вложений 
Снижение  на 20% 
13,7 
9,4 
Снижение на 10% 
10,0 
10 
Базовый вариант 
10,7 
10,8 
Возрaстание  на 10% 
9,5 
11,5 
Возрaстание  на 20% 
8,5 
12,3 
4. Влияние изменения производственных расходов 
Снижение  на 20% 
13,5 
9,40 
Снижение на 10% 
12,2 
10,0 
Базовый вариант 
10,7 
10,8 
Возрaстание  на 10% 
9,1 
11,8 
Возрaстание  на 20% 
7,2 
13,2 
 
 
 

 
273 
Приложение 12                        
 
Пример финансово-экономической оценки флюоритового месторождения  
(открытая разработка) 
Таблица 1 
Результаты повариантной геолого-экономической оценки  
и обоснование бортового содержания флюорита 
 
Наименование   показателей 
Ед. 
изм. 
Варианты бортового содержания CaF
2
 
1 
прирост  
II 
прирост  
III 
40% 
30% 
20% 
1 
2 
3 
4 
5 
6 
7 
Эксплуатационные запасы: 
  
  
  
  
  
  
 руды 
тыс.т 
556,1 
132,3 
688,4 
124,4 
812,8 
флюорита 
тыс.т 
347,6 
50,0 
397,6 
32,1 
429,7 
Содержание флюорита 
% 
62,52 
37,77 
57,76 
25,80 
52,87 
Годовая производительность 
тыс.т 
50,0 
  
50,0 
  
50,0 
Доход  за весь срок эксплуатации 
тыс.$ 
32 499 
4 202 
36 701 
2 346 
39 048 
Извлекаемая  ценность из 1 т руды 
$/т 
58,4 
31,8 
53,3 
18,9 
48,0 
Производственные расходы за весь 
срок эксплуатации 
тыс.$ 
16 503    
20 283    
23 745 
2
7
3
 
 

 
 
274 
Продолжение Приложения 12 
 
1 
2 
3 
4 
5 
6 
7 
Налоги и отчисления за весь срок 
эксплуатации 
тыс.$ 
447 
  
535 
  
569 
Себестоимость добычи и 
переработки 1 т  руды 
$ 
30,48 
29,22 
30,24 
28,11 
29,91 
Производственная прибыль (+),  
убыток (-) : 
  
  
  
  
  
  
за весь срок эксплуатации 
тыс.$  15548,51 
334,97 
15 883,5 
-1150,67  14732,81 
на 1 т руды 
$ 
27,96 
2,53 
23,07 
-9,25 
18,13 
Инвестиции 
тыс. $ 
5674    
5674    
5674 
Чистая современная стоимость 
месторождения (NPV) 
  
  
  
  
  
  
при @=5% 
тыс.$ 
2523    
2503    
1274 
при @=10% 
тыс.$ 
722    
491    
-677 
при @=15% 
тыс.$ 
-528    
-696    
  
Внутренняя норма прибыли (IRR), 
% 
  
12,89    
11,77    
8,26 
Срок окупаемости капитальных 
вложений 
лет 
5,80    
6,35    
8,94 
Срок обеспеченности запасами 
лет 
11,1 
  
13,8 
  
16,3 
2
7
4
 
 

 
 
275 
Приложение 12                         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Таблица 2 
Финансово-экономическая модель отработки запасов месторождения флюорита  
(вариант бортового содержания флюорита 30%) 
 
Наименование показателей 
Всего 
Строительство 
Годы отработки 
1 
2 
3 
4 
5 
6 
7 
Геологические запасы руды, тыс.т 
681,2    
  
  
  
  
  
  
Среднее содержание флюорита,% 
61,45    
  
  
  
  
  
  
Эксплуатационные запасы руды, тыс.т 
688,4    
  
  
  
  
  
  
Годовая производительность по добыче 
руды, тыс.т 
688,4 
 
20 
50 
50 
50 
50 
50 
Содержание флюорита в 
эксплуатационных запасах,% 
57,76    
57,76 
57,76 
57,76 
57,76 
57,76 
57,76 
Эксплуатационные запасы флюорита, 
тыс.т 
397,6    
11,55 
28,88 
28,88 
28,88 
28,88 
28,88 
Годовой выпуск товарных концентратов, 
тыс.т: 
321,7    
9,3 
23,4 
23,4 
23,4 
23,4 
23,4 
концентрата ФК-65 
31,81    
0,9 
2,3 
2,3 
2,3 
2,3 
2,3 
концентрата ФФ-95А 
289,94    
8,4 
21,1 
21,1 
21,1 
21,1 
21,1 
Цена 1т  товарной продукции, $: 
  
  
  
  
  
  
  
  
концентрата ФК-65 
60    
60 
60 
60 
60 
60 
60 
2
7
5
 
 

 
 
276 
Продолжение Приложения 12
 
 
Наименование показателей 
Всего 
Строительство 
Годы отработки 
1 
2 
3 
4 
5 
6 
7 
концентрата ФФ-95А 
120    
120 
120 
120 
120 
120 
120 
Доход, тыс.$ 
36701,1    
1066 
2666 
2666 
2666 
2666 
2666 
в т.ч. за счет: 
  
  
  
  
  
  
  
  
концентрата ФК-65 
1908,6    
55 
139 
139 
139 
139 
139 
концентрата ФФ-95А 
34792,5    
1011 
2527 
2527 
2527 
2527 
2527 
Извлекаемая ценность 1 т руды, $ 
53,3    
53,3 
53,3 
53,3 
53,3 
53,3 
53,3 
Производственные расходы, тыс.$ 
20282,6 
25,9 
611,6 
1467,6 
1467,6 
1467,6 
1467,6 
1467,6 
в том числе:  
  
  
  
  
  
  
  
  
на добычу руды 
8232,7    
239,18 
597,94 
597,94 
597,94 
597,94 
597,94 
на транспортировку руды  
4217,2    
122,52 
306,29 
306,29 
306,29 
306,29 
306,29 
на обогащение  руды 
7193,3    
208,98 
522,45 
522,45 
522,45 
522,45 
522,45 
отчисления в ликвидационный 
фонд 
225,0    
15,0 
15,0 
15,0 
15,0 
15,0 
15,0 
административно-управленческие 
расходы 
414,4 
25,9 
25,9 
25,9 
25,9 
25,9 
25,9 
25,9 
Налоги и отчисления вычитаемые из 
дохода, тыс.$ 
535,01 
3,0 
21,7 
37,7 
37,7 
37,7 
37,7 
37,7 
 в том числе:  
  
  
  
  
  
  
  
  
 
2
7
6
 

 
 
277 
Продолжение Приложения 12
 
 
Наименование показателей 
Всего 
Строительство 
Годы отработки 
1 
2 
3 
4 
5 
6 
7 
ставка роялти, % 
1,0 
 
1,0 
1,0 
1,0 
1,0 
1,0 
1,0 
роялти 
367,0 
 
10,7 
26,7 
26,7 
26,7 
26,7 
26,7 
плата за аренду земли и  
земельный налог 
120,0 
 
8,0 
8,0 
8,0 
8,0 
8,0 
8,0 
плата за загрязнение окружающей 
среды 
48,0 
3,00 
3,0 
3,0 
3,0 
3,0 
3,0 
3,0 
Производственная прибыль, тыс.$ 
11938,6 
-556 
-138 
683 
760 
823 
875 
918 
Налогооблагаемая прибыль с учетом 
переходящего убытка предыдущих лет, 
тыс.$ 
11938,6 
 
-695 
-12 
748 
823 
875 
918 
Налог на прибыль, тыс.$ 
3581,6    
  
  
224 
247 
263 
275 
Чистая прибыль, тыс.$ 
8357,0 
-556 
-138 
683 
535 
576 
613 
643 
Капитальные вложения, тыс.$  
5673 
4538 
1135    
  
  
  
  
Рудник 
1811 
1448 
362    
  
  
  
  
в том числе: основные фонды 
672 
538 
134    
  
  
  
  
                     горнотранспортное 
оборудование 
1139 
911 
228    
  
  
  
  
Обогатительная фабрика 
3862 
3090 
772    
  
  
  
  
в том числе: основные фонды 
2190 
1752 
438    
  
  
  
  
2
7
7
 

 
 
278 
 
Продолжение Приложения 12
 
 
Наименование показателей 
Всего 
Строительство 
Годы отработки 
1 
2 
3 
4 
5 
6 
7 
                     технологическое 
оборудование 
1672 
1338 
334    
  
  
  
  
Подписной бонус 
1 
1    
  
  
  
  
  
Реинвестиции 
583 
  
     
  
  
53 
53 
Чистый денежный поток, тыс.$ 
6045 
-4568 
-702 
1160 
936 
913 
845 
832 
Суммарный денежный поток, тыс. $ 
  
-4568 
-5270 
-4109 
-3173 
-2260 
-1415 
-583 
Чистая современная стоимость (NPV), 
тыс.$ 
  
  
  
  
  
  
  
  
при @=5% 
2 503     
  
  
  
  
  
  
при @=10% 
491     
  
  
  
  
  
  
при @=15% 
-696    
  
  
  
  
  
  
Внутренняя норма прибыли (IRR), % 
11,8 
н/р 
н/р 
н/р 
н/р 
н/р 
н/р 
н/р 
Срок окупаемости, лет 
7,7 
  
  
  
  
  
  
  
 
 
 
 
 
 
2
7
8
 
 

 
 
279 
Продолжение Приложения 12 
 
Наименование показателей 
Годы отработки 
8 
9 
10 
11 
12 
13 
14 
15 
16 
Геологические запасы руды, тыс.т 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Среднее содержание флюорита,% 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
Эксплуатационные запасы руды, тыс.т 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
Годовая производительность по добыче 
руды, тыс.т 
50 
50 
50 
50 
50 
50 
50 
40 
28,42 
Содержание флюорита в 
эксплуатационных запасах,% 
57,76 
57,76 
57,76 
57,76 
57,76 
57,76 
57,76 
57,76 
57,76 
Эксплуатационные запасы флюорита, 
тыс.т 
28,88 
28,88 
28,88 
28,88 
28,88 
28,88 
28,88 
23,10 
16,42 
Годовой выпуск товарных концентратов, 
тыс.т: 
23,4 
23,4 
23,4 
23,4 
23,4 
23,4 
23,4 
18,7 
13,3 
концентрата ФК-65 
2,3 
2,3 
2,3 
2,3 
2,3 
2,3 
2,3 
1,8 
1,3 
концентрата ФФ-95А 
21,1 
21,1 
21,1 
21,1 
21,1 
21,1 
21,1 
16,8 
12,0 
Цена 1т  товарной продукции, $: 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
концентрата ФК-65 
60 
60 
60 
60 
60 
60 
60 
60 
60 
концентрата ФФ-95А 
120 
120 
120 
120 
120 
120 
120 
120 
120 
Доход, тыс.$ 
2666 
2666 
2666 
2666 
2666 
2666 
2666 
2132 
1515 
в т.ч. за счет: 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2
7
9
 

 
 
280 
Продолжение Приложения 12
 
Наименование показателей 
Годы отработки 
8 
9 
10 
11 
12 
13 
14 
15 
16 
концентрата ФК-65 
139 
139 
139 
139 
139 
139 
139 
111 
79 
концентрата ФФ-95А 
2527 
2527 
2527 
2527 
2527 
2527 
2527 
2022 
1437 
Извлекаемая ценность 1 т руды, $ 
53,3 
53,3 
53,3 
53,3 
53,3 
53,3 
53,3 
53,3 
53,3 
Производственные расходы, тыс.$ 
1467,6 
1467,6 
1467,6 
1467,6 
1467,6 
1467,6 
1467,6 
1182,2 
851,9 
в том числе:  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
на добычу руды 
597,94 
597,94 
597,94 
597,94 
597,94 
597,94 
597,94 
478,35 
339,91 
на транспортировку руды  
306,29 
306,29 
306,29 
306,29 
306,29 
306,29 
306,29 
245,03 
174,12 
на обогащение  руды 
522,45 
522,45 
522,45 
522,45 
522,45 
522,45 
522,45 
417,96 
297,00 
отчисления в ликвидационный 
фонд 
15,0 
15,0 
15,0 
15,0 
15,0 
15,0 
15,0 
15,0 
15,0 
административно-управленческие 
расходы 
25,9 
25,9 
25,9 
25,9 
25,9 
25,9 
25,9 
25,9 
25,9 
Налоги и отчисления вычитаемые из 
дохода, тыс.$ 
37,7 
37,7 
37,7 
37,7 
37,7 
37,7 
37,7 
32,3 
26,2 
 в том числе:  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
ставка роялти, % 
1,0 
1,0 
1,0 
1,0 
1,0 
1,0 
1,0 
1,0 
1,0 
роялти 
26,7 
26,7 
26,7 
26,7 
26,7 
26,7 
26,7 
21,3 
15,2 
плата за аренду земли и  
земельный налог 
8,0 
8,0 
8,0 
8,0 
8,0 
8,0 
8,0 
8,0 
8,0 
 
2
8
0
 
 
1
3
9
 

 
 
281 
2
8
1
 
Продолжение Приложения 12
 
 
Наименование показателей 
Годы отработки 
8 
9 
10 
11 
12 
13 
14 
15 
16 
плата за загрязнение окружающей 
среды 
3,0 
3,0 
3,0 
3,0 
3,0 
3,0 
3,0 
3,0 
3,0 
Производственная прибыль, тыс.$ 
954 
984 
1009 
1030 
1047 
1062 
1075 
843 
571 
Налогооблагаемая прибыль с учетом 
переходящего убытка предыдущих лет, 
тыс.$ 
954 
984 
1009 
1030 
1047 
1062 
1075 
843 
571 
Налог на прибыль, тыс.$ 
286 
295 
303 
309 
314 
319 
322 
253 
171 
Чистая прибыль, тыс.$ 
668 
689 
706 
721 
733 
743 
752 
590 
400 
Капитальные вложения, тыс.$  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
Рудник 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
в том числе: основные фонды 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
            горнотранспортное оборудование 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
Обогатительная фабрика 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
в том числе: основные фонды 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
             технологическое оборудование 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
Подписной бонус 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
Реинвестиции 
53 
53 
53 
53 
  
  
  
  
  
Чистый денежный поток, тыс.$ 
821 
812 
805 
798 
53 
53 
53 
53 
53 

 
 
282 
Продолжение Приложения 12
 
 
Наименование показателей 
Годы отработки 
8 
9 
10 
11 
12 
13 
14 
15 
16 
Суммарный денежный поток, тыс. $ 
238 
1050 
1855 
2653 
793 
789 
785 
612 
413 
Чистая современная стоимость (NPV), 
тыс.$ 
  
  
  
  
3446 
4235 
5020 
5632 
6045 
при @=5% 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
при @=10% 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
при @=15% 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
Внутренняя норма прибыли (IRR), % 
1,1 
4,1 
6,3 
7,9 
9,2 
10,2 
11,0 
11,5 
11,8 
Срок окупаемости, лет 
  
  
  
  
  
  
  
  
  
 
 
 
  
 
2
8
2
 

 
283 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Книга подготовлена к изданию  
«Геологическим инновационным центром» 
050008, г.Алматы, ул.Шевченко,162ж 
 
Перевод на государственный язык выполнен ТОО “Insel”  
(Свидетельство о государственной регистрации  
№ 20035-1910-ТОО от 23.06.1998)