Аграрного образования костанайский филиал маао костанайский

 
128
 
 
раскрытии информации и выбора методов и учетных процедур. 
Отчет  о  движении  денежных  средств  по  операционной  деятельности  может  быть  составлен  с 
использованием  прямого  или  косвенного  метода.  В  части  инвестиционной  и  финансовой  деятельности 
допускается использование только прямого метода составления отчета. Прямой метод более информативен 
с  точки  зрения  интерпретации  данного  отчета  и  его  использования  для  анализа  финансового  состояния 
предприятия.  Однако  для  составления  отчета  о  движении  денежных  средств  прямым  методом  нужен 
детализированный классификатор движений денежных средств, поскольку такой метод является достаточно 
трудоемким.  Использование  прямого  составления  отчета  о  движении  денежных  средств  наиболее 
эффективно в условиях автоматизации составления финансовой отчетности. 
Косвенный  метод  составления  отчета  о  движении  денежных  средств  часто  используется  при 
составлении  консолидированной  финансовой  отчетности,  и  такой  формат  предоставления  отчета  часто 
требуется при размещении публичной отчетности на бирже. Однако такой метод является менее наглядным 
и на его основе трудно раскрутить какую либо цифру отчета до проводок по движению денежных средств, 
что часто требуется для внутреннего контроля и бюджетирования . 
Многие  компании  составляют  сразу  два  отчета  о  движении  денежных  средств:  один-прямым 
методом,  другой  косвенным.  В  этом  случае  один  отчет  используется  для  проверки  цифр  другого,  таким 
образом,  итоговые  статьи  движения  денежных  средств  в  них  идентичны.  Такой  подход  позволяет 
обеспечить  менеджмент  компании  и  пользователей  отчетности  всей  необходимой  информацией  для 
принятия решений, но требует больших трудозатрат. 
 
Таблица 1 - Рекомендуемая программа внутрихозяйственного контроля за учетом и сохранностью 
денежных средств на предприятиях 
№ пп  Вопросы проверки 
Срок и проведения 
Кто проверяет 
1 
Контроль условий, обеспечивающих сохранность наличных денег в хозяйстве 
1.1 
Проверка  помещения  кассы,  прочность  закрепления 
решеток на окнах, состояние печатей на сейфе 
ежедневно 
кассир 
1.2 
Проверка  состояния  предупредительной  сигнализации  и 
средств противопожарной безопасности 
ежеквартально, 
ежедневно 
гл. бухгалтер, кассир 
1.3 
Контроль за опечатыванием сейфа и помещения кассы 
ежедневно 
гл. бухгалтер 
1.4 
Контроль  за  обеспечением  сохранности  денег  при  их 
доставке в ТОО и его структурные подразделения 
в  день  получения 
денег 
гл. бухгалтер, руководитель 
2 
Контроль за сохранностью и состоянием учета денежных средств 
2.1 
Проверка наличия (инвентаризация) 
ежемесячно 
гл. бухгалтер, 
 
денег и ценных бумаг 
 
ревиз. комиссия 
2.2 
Проверка  полноты  и  своевременности  оприходования  в 
кассу наличных денег: 
ежемесячно 
гл. бухгалтер 
 
а) полученных из банка 
б) за реализованную продукцию, услуги и работы 
по 
плану 
работы 
систематически; 
ревизионнаякомиссия,  гл. 
бухгалтер 
2.3 
Проверка  соответствия  фактического  наличия  денежных 
средств на счетах в банке данным бухгалтерского учета 
ежемесячно по плану  гл.  бухгалтер,  ревизионная 
комиссия 
2.4 
Проверка  порядка  регистрации  приходных  и  расходных 
кассовых ордеров 
ежедневно 
гл. бухгалтер 
2.5 
Проверка  соблюдения  кассовой  дисциплины  и  других 
требований,  предусмотренных  Положением  о  ведении 
кассовых операций. 
систематически 
гл.  бухгалтер,  ревизионная 
комиссия 
3 
Контроль за использованием денежных средств. 
3.1 
Проверка  использования  полученных  из  банка  наличных 
денег по целевому назначению 
ежедневно, по плану  гл.  бухгалтер,  ревизионная 
комиссия 
3.2 
Проверка  своевременности  и  полноты  взноса  в  банк 
выручки  
ежемесячно 
гл. бухгалтер 
3.3 
Проверка  законности  и  целесообразности  расходования 
средств подотчетными лицами  
систематически 
по 
плану 
бухгалтер 
материальной 
группы, ревиз. комиссия 
3.4 
Проверка достоверности выписок банка, наличие первичных 
документов  с  отметками  банка  об  исполнении  и  их 
соответствие выпискам 
ежемесячно 
зам.гл. бухгалтера 
3.5 
Проверка  состояния  расчетов  с  бюджетом,  с  органами 
соцстраха 
систематически 
гл. 
бухгалтер, 
зам.гл. 
бухгалтера 
3.6 
Проверка  состояния  учета  расчетов  по  претензиям  и 
возмещению  материального  ущерба,  погашения  этой 
задолженности 
систематически 
гл.  бухгалтер,  ревизионная 
комиссия 
 
Следует  отметить,  что  организация  учета  денежных  средств  и  составления  его  отчетности 
представляют собой достаточно трудоемкий и объёмный участок  роботы, который требует от бухгалтер -
аналитика  достаточного  опыта  работы  и  хорошего  знания  законодательно-нормативной  базы  .Он  должен 

 
129
 
 
понимать  весь  кругооборот  учета  денежных  средств  поступления  и  реализации  товаров,  начисления  и 
выплата заработной платы хорошо ориентироваться в современном состоянии рыночной экономики. 
В целях улучшения учета денежных средств, на наш взгляд необходимо совершенствовать контроль 
за  сохранностью  и  использованием  денежных  средств  в  хозяйстве.  Для  этого  рекомендуем  применить 
программу  внутрихозяйственного  контроля.  Данная  программа  позволит  усилить  контрольные  функции 
всех должностных и материально-ответственных лиц, которые обязаны отвечать за сохранность и целевое 
использование денежных средств. 
Программа  состоит  из  3-х  разделов.  В  первом  разделе  рассмотрен  контроль  условий, 
обеспечивающих сохранность наличных денег в хозяйстве. Во втором разделе - контроль за сохранностью и 
состоянием  учета  денежных  средств.  Третий  раздел  отражает  контроль  за  целевым  использованием 
денежных средств. В каждом из разделов оговариваются вопросы проверки, сроки проведения контроля и 
конкретно лица, которые проверяют тот или иной вопрос. 
Применение рекомендаций  позволит значительно  улучшить организацию  бухгалтерского учета на 
предприятии,  избежать  различных  штрафных  санкций  и  усилить  контроль  за  наличием  и  движением 
используемых  денежных  средств,  что  во  многом  способствует  улучшению  финансового  состояния 
предприятия. 
 
Список литературы: 
 
1.Баймуханова С.Б. Финансовый учет: Учебное пособие - Алматы: «Экономика», 2008.  
2.Бутин Е.М «Об учете и отчете движения денежных средств» АльПари 2013 №1-2  
3.baza.ru
/ Учет денежных средств 
 
 
ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ФОНДОВОГО РЫНКА В КАЗАХСТАНЕ В 
УСЛОВИЯХ РЕАЛИЗАЦИИ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПРОГРАММЫ «НАРОДНОЕ IPO» 
 
Сеитказинова А.А. – студентка специальности финансы Костанайского инженерно – 
экономического университета им. М.Дулатова Веремеюк Т.Б. - к.э.н., доцент Костанайского инженерно – 
экономического университета им. М.Дулатова 
 
«Халық IPO» мемлекеттік бағдарламасын жүзеге асыру тұрғындардың жинақтарын ұлттық экономикаға көңіл 
аудартуға,  ұлттық  байлықтың  бір  бөлігін  Қазақстанның  тұрғындарына  қайта  бөлу  үшін  және  олардың  өмір  сүру 
деңгейін жоғарлату үшін жүзеге асырылады. 
Реализация  государственной  программы  «Народное  IPO»позволит  привлечь  сбережения  населения  в 
национальную экономику, перераспределить часть национального богатства в пользу граждан Казахстана и повысить их 
уровень жизни. 
The realization of the state program «People`s IPO» will allow  engaging people`s money in national economy and to 
redistribute a part of a national wealh for the benefit of citizens of Kazakhstan and to raise their level of living. 
 
Фондовый рынок является неотъемлемой частью финансового рынка Казахстана. Возникший в 90-х 
годах 20-го века, он так и не смог привлечь сколько-нибудь существенные инвестиции в реальный сектор 
национальной экономики. Из 133 эмитентов акций, которые включены в листинг Казахстанской фондовой 
биржи  KASE,  большинство  представлено  коммерческими  банками,  страховыми  компаниями  и 
добывающими предприятиями.  
С  целью  активизации  фондового  рынка  и  привлечения  сбережений  населения  в  национальную 
экономику  осенью  2011  года  в  Казахстане  принята  и  реализуется  государственная  программа  «Народное 
IPO». 
Классически  IPO  (Initial Public Offering)  –  это  первая  публичная  продажа  акций  акционерного 
общества среди неограниченного круга лиц. 
Согласно  программе  «Народное  IPO»  свыше  10  крупнейших  национальных  компаний  Казахстана 
(АО  «КазТрансОйл»,  АО  «KEGOC»,  АО  «КазТрансГаз»,  АО  «Самрук-Энерго»,  АО  «КазМунайГаз»,  АО 
«Казатомпром»,  АО  «НМСК«Казмортрансфлот»  и  другие)  должны  стать  ее  участниками  и  предоставить 
10%  минус  1  акция  от  общего  количества  объявленных  простых  акций  на  продажу  потенциальным 
миноритарным  акционерам  (в  первую  очередь  физическим  лицам  –  гражданам  Республики  Казахстан  и 
пенсионному фонду). Таким образом, программой «Народное IPO» предусматривается распределение части 
национального  богатства  среди  граждан  Казахстана,  создание  нового  инструмента  инвестирования  и 
приумножения  сбережений  населения,  а  также  привлечение  денег  национальными  компаниями  для 
модернизации и расширения производственных мощностей.  
На первом этапе реализации программы (2012г.) на IPO была выведена национальная компания АО 
«КазТрансОйл»,  которая  имеет  разветвленную  сеть  магистральных  трубопроводов  и  обеспечивает  
транспортировку  нефти  на  нефтеперерабатывающие  заводы  Казахстана  и  на  экспорт,  а  также  является 
поставщиком воды национального масштаба. Эмиссионная цена одной акции компании АО «КазТрансОйл» 

 
130
 
 
составила  725  тенге.  За  время  первого  этапа  «Народного  IPO»  было  подано  более  34  тысяч  заявок  от 
физических лиц. Средний размер заявки составил 638 000 тенге. Владельцами 35 миллионов простых акций 
компании  АО  «КазТрансОйл»  стали  34  тысячи  казахстанцев.  По  итогам  2012  года  АО  «КазТрансОйл» 
выплатило  дивиденды  по  простым  акциям  в  размере  75  тенге  за  одну  акцию,  а  за  2013  год  –  109  тенге. 
Таким образом, текущая доходность акции в 2012 году составила  10,3% (75: 725* 100), а в 2013 году 15,3% 
(109:  725*100),  что  выше  уровня  процентной  ставки  по  банковским  депозитам  (в  2012г. –  9%,  в  2013г.  – 
10%).  
В октябре 2014г. рыночная цена акции АО «КазТрансОйл» на казахстанской фондовой бирже KASE 
колебалась в пределах 975-985 тенге за акцию. Таким образом, при условии реализации акции по цене 980 
тенге ее конечная доходность составит 60,6% ((75 +109+(980-725)) : 725).  
В  декабре  2014  года  на  IPO  будут  выведены  акции  энергетической  компании  АО  «KEGOC», 
которая является системным оператором Единой электроэнергетической системы страны, она осуществляет 
управление национальной электрической сетью Казахстана. Данная компания передает электроэнергию от 
производителей  оптовым  покупателям  (энергоснабжающим  организациям  и  крупным  промышленным 
предприятиям).  
Если на IPO АО «KEGOC» сохранится дисконт к «справедливому» уровню цен на акции компании 
и будет проводиться выгодная дивидендная политика, то можно ожидать активизации участия населения в 
программе, в том числе и инвесторов, участвовавших в первом этапе и получивших положительный опыт 
инвестирования.  
На  первый  взгляд  преимущество  инвестиций  в  акции  очевидно.  Однако,  на  доходность  акций 
влияет  ряд  факторов,  в  том  числе  размер  дивидендных  выплат,  колебания  рыночных  цен,  уровень 
инфляции,  налоговый  климат  и  прочие.  Так,  по  официальным  данным  в  Казахстане  в  2012  году  уровень 
инфляции составил 6%, в 2013году он стал самым низким за последние 15 лет (4,8%), а в 2014 году после 
девальвации  национальной  валюты  он  может  достигнуть  уровня  8%  и  выше.  Все  это  свидетельствует  о 
существенном обесценивании части инвестиций в финансовые инструменты. 
Также  следует  отметить,  что  не  выдерживаются  сроки  вывода  национальных  компаний  на  IPO 
(согласно программе в 2013 году на IPO должны были выйти АО «КазТрансГаз», АО «Самрук-Знерго», АО 
«KEGOC
»  и  АО  «НМСК«Казмортрансфлот»).  Инвесторы  не  имеют  возможности  приобрести  акции  этих 
национальных  компаний  и  диверсифицировать  свой  инвестиционный  портфель.  К  тому  же  после  2014-
2015гг. планируется вывести на IPO группу добывающих компаний-эмитентов с высоким риском колебания 
цен на акции (АО «КазМунайГаз», АО «Казатомпром» и пр.), на доходность которых существенное влияние 
оказывает мировая рыночная конъюнктура.  
Выбирая  финансовый  инструмент,  инвесторы  учитывают  не  только  его  доходность,  но  и 
взвешивают  финансовый  риск.  Так,  несмотря  на  сравнительно  низкую  доходность,  банковские  депозиты 
населения  в Казахстане остаются привлекательными, так как защищены фондом гарантирования вкладов, 
тогда как возвратность инвестиций  в ценные бумаги не гарантирована. 
На фондовом рынке Казахстана риск ликвидности остается достаточно высоким из-за малого числа 
эмитентов и инвесторов.  
Для успешной реализации программы «Народное IPO», активизации фондового рынка в Казахстана 
и наращивания инвестиций в национальную экономику необходимо решить следующие задачи:  
- 
совершенствовать  законодательство,  регулирующее  деятельность  всех  участников  на  рынке 
ценных бумаг;  
- 
развивать рыночную инфраструктуру (создать электронную фондовую биржу, с помощью которой 
можно управлять портфелем ценных бумаг); 
- 
обеспечить подготовку высококвалифицированных кадров для работы на фондовом рынке; 
- 
повышать  финансовую  грамотность  населения  путем  создания  обучающих,  консалтинговых  и 
аналитических центров в регионах Казахстана. 
 
Список литературы: 
 
1.
 
Народное IPO [Электронный ресурс] // Официальный сайт программы «Народное IPO» [сайт]. –
URL: http://www.halyk-
ipo.kz (дата обращения: 15.10.2014). 
 
 
 

 
131
 
 
ФОРМИРОВАНИЕ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ АО «KASPI ВANK»: ПРОБЛЕМЫ  
И ПУТИ РЕШЕНИЯ 
 
Сиваконь В.Г.- студент 321 гр. специальности  
5В050900-Финансы, Маляренко О.И., к.э.н, ст. преподаватель  
Костанайского инженерно-экономического университета  
им. М.Дулатова 
 
Мақалада қазіргі банк тәжірибесіндегі несиелік портфель қалыптасуының негізгі аспектілері қарастырылған 
В  статье  рассмотрены  основные  аспекты  формирования  кредитного  портфеля  в  современной  банковской 
практике 
In the article the basic aspects of credit portfolio construction are considered in modern bank practice 
 
Кредитный  портфель  коммерческого  банка  –  это  характеристика  структуры  и  качества  выданных 
суд, классифицированных по определенным критериям. Формирование оптимального кредитного портфеля, 
сегодня, одна из ключевых задач и главных проблем деятельности  любого банка. Оптимальный кредитный 
портфель  коммерческого  банка  —  это  такой  кредитный  портфель,  при  котором  аккумулирование  и 
распределение  кредитных  ресурсов  происходят  таким  образом,  что  выданные  ссуды  соответствуют 
имеющимся кредитным ресурсам по срокам и суммам, уровень доходности по ним является максимально 
возможным в данных условиях, а степень риска сводится к минимально допустимому уровню [1]. 
Сегодня  АО  «Kaspi  Bank»  входит  в  десятку  ведущих  банков  Казахстана  с  активами, 
превышающими  871  млрд.  тенге  и  консолидированным  капиталом  92,9  млрд.  тенге.  Банк  занимает 
лидирующие  позиции  в  потребительском  кредитовании.  Розничная  сеть  банка  состоит  из  порядка  150 
отделений  и  514  пунктов  продаж  экспресс-кредитов,  обслуживающих  более  2000  торговых  предприятий. 
Финансовое положение банка достаточно стабильное, что подтверждает увеличение  валюты баланса банка 
в  2  раза  и  чистой  прибыли  в  4,6  раза  за 2012-2014  годы.  Норматив  достаточности  капитала  соблюдается, 
ликвидность  банка  так  же  находиться  в  рамках  пруденциальных  нормативов  Национального  банка. 
Кредитование клиентов традиционно занимает лидирующее место в структуре активов Банка -72% в 2012 
году и  74% в 2014 году, поскольку именно этот вид операций дает наиболее высокий  и стабильный доход 
[2]. 
 
 
Рисунок 1 – Динамика кредитного портфеля АО «Kaspi Bank» , млн. тенге 
 
При  формировании  ссудного  портфеля  АО  «Kaspi  Bank»старается  придерживаться  общих  для 
инвесторов принципов - сочетать высокодоходные и достаточно рискованные вложения с менее доходными, 
но менее и рискованными направлениями кредитования. Главное требование к формированию кредитного 
портфеля состоит в том, что портфель должен быть сбалансированным, то есть повышенный риск по одним 
ссудам должен компенсироваться  надежностью других ссуд. Объем  кредитного портфеля АО «Kaspi Bank» 
увеличился  в 2014 году по сравнению с 2012 годом на 357373 млн. тенге. Динамику кредитного портфеля 
АО «Kaspi Bank» рассмотрим на рисунке 1 [3]. 
 
 
0
200000
400000
600000
800000
2012 г.  2013 г. 
2014 г. 
384432 
511273 
741805 
Кредиты, 
выданны… 
57,40% 
26,30% 
3,80% 
8,50% 
1,40%  2,00% 
0,60% 
  
2012 г. 

 
132
 
 
 
Рисунок 2 – Структура кредитного портфеля по отраслям экономики 
Сегодня  кредиты  АО  «Kaspi  Bank»  работают  в  торговле,  строительстве,  сельском  хозяйстве, 
промышленности, в направлении потребительского кредитования, кредитования малого и среднего бизнеса, 
и многих других сферах экономики. Однако, приоритетным направлением кредитной  деятельности  банка 
является кредитование физических лиц. Рассмотрим, как диверсифицирует  банк свой портфель по отраслям 
экономики Наглядно структура кредитного портфеля по отраслям экономики за 2014 год представлена на 
рисунке 2. 
Данные  рисунка  показали,  что  в  структуре  кредитного  портфеля  на  2012-2014  годы  наибольший 
удельный вес принадлежит займам, предоставляемым физическим лицам 57,4% в 2012 году и 82 % в 2014 
году,  их доля в общем итоге увеличилась за анализируемый период значительно, на 24,6%, (следовательно, 
доля  займов  юридическим  лицам  снизилась  на  24,6  %).  Изменение  структуры  кредитного  портфеля 
полностью соответствует кредитной политике банка, направленной в основном на кредитование физических 
лиц, однако такая концентрация кредитного портфеля в одном сегменте кредитования повышает кредитные 
риски. 
 
Формирование  кредитного  портфеля  является  одним  из  основополагающих  моментов  в 
деятельности  банка,  позволяющим  более  четко  выработать  тактику  и  стратегию  развития  коммерческого 
банка, его возможности кредитования клиентов и развития деловой активности на рынке. От структуры и 
качества  кредитного  портфеля  в  значительной  степени  зависит  устойчивость  банка,  его  репутация, 
финансовые результаты. 
Далее  рассмотрим,  как  диверсифицирован  кредитный  портфель  АО  «Kaspi  Bank»  по  срокам 
кредитования (таблица 1). 
Результаты расчетов показали, что в структуре кредитного портфеля банка по срокам кредитования, 
за  анализируемый  период  большую  часть  занимают  краткосрочные  кредиты,  53%  и  56%  в  2012  году  и  в 
201
3  году  соответственно,  в  2014  году  их  доля  составила  61%.  На  втором  месте  среднесрочное 
кредитование, его доля в структуре портфеля по срокам составляет 27% в 2012 году, что на 6% больше чем в 
2014  году,  Объем  долгосрочного  кредитования  за  анализируемый  период    увеличился  на  74%,  однако  их 
доля  в  структуре  снизилась  на  2%.  Банк  расширяет  программы  долгосрочного  кредитования,  стараясь 
диверсифицировать кредитный портфель по срокам кредитования, но так как ресурсная база банка больше 
носит  краткосрочный  и  среднесрочный  характер,  кредитные  вложения  осуществляются  в  этих  же 
направлениях и сроках. 
 
Таблица 1 - Состав кредитного портфеля АО «Kaspi Bank» по срокам кредитования  
82,00% 
10,00% 
2,00% 
3,00% 
0,30%  2,50% 
0,20% 
Ссуды, предоставляемые физическим лицам 
Торговля 
Строительство 
Услуги 
Производство 
Транспорт и связь 
Прочее 
  2014 
Срок 
2012 год 
2013 год 
2014 год 
Изменения за 2012-
2014гг. 
Те
мп
 
ро
ст
а,
 %
 
тыс. тенге 
уд.в, 
% 
тыс. тенге 
уд.в, 
% 
тыс. тенге 
уд.в, 
% 
тыс. 
тенге 
уд.в, 
% 
до 1 года 
203748959 
53 
286312722 
56 
452501043 
61 
24875208
4 
8 
2,2р 
от  1  года 
до 5 лет 
103796640 
27 
153381816 
30 
155779047 
21 
51982407 
-6 
151 
боле 5 лет 
76886400 
20 
71578181 
14 
133524899 
18 
56638499 
-2 
174 
Итого 
креди-тов 
384 431999 
100 
511272719 
100 
741 804989 
100 
357 
372990 
- 
192 

 
133
 
 
 
Рассмотрим,  как  сформирован  кредитный  портфель  банка  по  качеству.  Согласно,  правил 
классификации  активов  и  условных  обязательств  Национального  банка  РК,  кредиты  предоставляемые 
банками,  подразделяются  по  качеству  в  зависимости  от  соблюдения  заемщиком  сроков  платежей  по 
кредиту,  финансового  положения  заемщика,  взаимоотношений  банка  с  заемщиком,  кредитной  истории, 
обеспечения кредита и степени его надежности и ликвидности. 
Наглядно  динамика  структуры  кредитного  портфеля  АО  «Kaspi  Bank»  по  качеству  показана  на 
рисунке 3. 
На основании данных таблицы, можно сделать вывод, что кредитный портфель банка недостаточно 
сбалансирован  по  качеству  с  учетом  кредитного  риска.  Анализ  указанных  групп  кредитов  согласно 
спецификации  свидетельствует  о  том,  что  основную  долю,  56%  в  2014  году,  в  структуре  портфеля  по 
качеству  составляют  стандартные  кредиты,  Доля  сомнительных  кредитов  составила  в  2014  году  32%,  их 
доля в кредитном портфеле достаточно высока, однако по сравнению с 2012 годом она снизилась на  3 %.  
Сумма безнадежных кредитов в 2014 году увеличилась на 32169 млн. тенге по сравнению с базисным годом, 
хотя в общей структуре кредитного портфеля их доля снизилась на 3%, однако она достаточно высока и  за 
анализируемый период и в среднем составила 13,4%.  
Итак,  проведенный  выше  анализ  структуры  и  качества  кредитного  портфеля  АО  «Kaspi  Bank» 
позволил  выявить  негативные  и  позитивные  факторы,  влияющие  на  формирование  кредитного  портфеля 
банка:  
К позитивным факторам отнесем следующие: 
- 
за период 2012-2014 годы кредитный портфель банка вырос на  97%; 
- 
процентные доходы за 2012- 2014 г.г. выросли на 86%, то есть кредитная политика банка приносит 
доход; 
- 
создание и применение в Банке скоринговой модели оценки кредитоспособности физических лиц 
для снижения кредитного риска в розничном сегменте кредитования. 
 
 

жүктеу/скачать 4,96 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: