3 (25) • 2012
91
капитальный счет зависит от обменного курса e. С
учетом вышеприведенной информации выясним,
каким образом влияют на капитальный и текущий
счет различные режимы валютного курса.
Регулирование в условиях фиксированного ва-
лютного курса. В данном случае частный сектор мо-
жет покупать или продавать любое количество това-
ров и активов по постоянному обменному курсу. Если
происходит увеличение спроса на иностранную ва-
люту, то центральный банк может столкнуться с ее
дефицитом, с другой стороны, это приведет к удоро-
жанию иностранной валюты, что не приемлемо в
условиях фиксированного обменного курса. Если же
происходит чрезмерное предложение иностранной
валюты на внутреннем рынке, то центральный банк
скупает ее, пополняя тем самым свои резервы, во из-
бежание нежелательного обесценения инвалюты. Та-
ким образом, не ценовое регулирование на валют-
ном рынке и интервенции центрального банка яв-
ляются количественными методами приспособле-
ния, что делает возможным сохранение цен на инва-
люту фиксированными.
Если центральный банк расходует свои резервы
на покрытие импорта, то это равнозначно дефициту
текущего счета. Но центральный банк может также
изменить внутреннюю процентную ставку в соответ-
ствии с внешней. Предположим, что здесь имеется
дефицит текущего счета и центральный банк не хо-
чет тратить свои золотовалютные резервы. Поэтому
он достигает равенства путем увеличения капиталь-
ного счета, который в краткосрочном периоде тре-
бует увеличения внутренней процентной ставки r в
соответствии с r*. Таким образом, высокая доходность
по внутренним складам позволяет финансировать
дефицит счета текущих операций и центральному
банку не нужно использовать свои золотовалютные
резервы [2].
Регулирование при гибком валютном курсе. При
гибком валютном курсе центральный банк не осу-
ществляет свои интервенции на валютном рынке. В
большинстве случаев изменение спроса на инвалю-
ту происходят из-за колебаний валютного курса.
Итак, согласно теории платежного баланса -
изменения в ценах, доходах и процентных ставках
влияют на валютный курс. Можно заключить, что:
- рост цен на внутреннем рынке ведет к сниже-
нию экспорта, что сокращает спрос на нацио-
нальную валюту, и приводит к ее обесценению;
- рост национального дохода ведет к обесцене-
нию национальной валюты посредством увеличения
спроса на иностранную валюту, что обусловлено воз-
росшим спросом на импорт;
- рост внутренней процентной ставки приводит
к возрастанию спроса на внутренние активы, и умень-
шению спроса на иностранные активы, и, как след-
ствие, удорожанию национальной валюты.
Если главной причиной ухудшения баланса
текущих операций является потеря конкурентоспо-
собности страны на внешних рынках из-за быстрого
роста внутренних цен, с которыми столкнулись все
страны с переходной экономикой в период либера-
лизации, то девальвация национальной валюты спо-
собствует восстановлению конкурентоспособности.
Необходимость в корректировании следует рас-
сматривать в контексте оценки общего внешнего ба-
ланса в расчете на среднесрочную перспективу.
Обычно эту оценку дополняют индексом реального
эффективного валютного курса. Этот показатель ис-
пользуется чаще всего для оценки необходимости
корректировки валютного курса. Если значение ин-
декса реального эф-фективного валютного курса
превысило его значение в период, когда внешняя
позиция страны считалась равновесной на мировом
рынке (фактическая ревальвация национальной ва-
люты), это признак того, что страна стала менее кон-
курентоспособной на внешних рынках. Индексы ре-
ального эффективного валютного курса обычно оп-
ределяются на основе потоков двусторонней торгов-
ли, хотя для оценки экспортной конкурентоспособ-
ности было бы предпочтительнее учитывать вес кон-
курентов-экспортеров на рынках третьих стран. Хотя
наилучшим показателем издержек мог бы служить
индекс издержек на рабочую силу в единице про-
дукции, из-за отсутствия информации об издерж-
ках на рабочую силу в единице продукции в боль-
шинстве развивающихся стран для по-строения ин-
декса реального валютного курса обычно применя-
ется индекс потребительских цен. Если при опреде-
лении индексов потребительских цен в набор това-
ров включается значительная доля товаров с внеш-
неторговым потенциалом, то рост индекса реально-
го валютного курса может просто отражать тот факт,
что была осуществлена успешная корректировка
курса переоцененной валюты, а вовсе не указывать
на потерю конкурентоспособности и необходимость
в дальнейшем регулировании валютного курса. По-
этому важно изучить причины изменения значения
индекса валютного курса [1].
Курс на параллельном рынке. Курс на парал-
лельном рынке, если такой рынок существует, явля-
ется еще одним показателем, который может приго-
диться при оценке адекватности валютного курса.
Например, более низкий по сравнению с официаль-
ным курсом, обменный курс на параллельном рын-
ке, может указывать на то, что официальный курс
национальной валюты завышен. При рассмотрении
курса на параллельном рынке следует, однако, учи-
тывать размеры этого рынка и, если речь идет о не
разрешенном официально рынке, возможность того,
что он в значительной степени состоит из надбавки
за риск. В каждой стране существует определенная
методика расчета индекса реального эффективного
обменного курса. В целом не существует каких-то
принципиальных различий между методиками в
разных странах, вопрос лишь в исходных данных и
условиях.
Последствия девальвации. Эффективным спо-
собом улучшения пла-тежного баланса страны мо-
жет служить изменение стоимости национальной
валюты на внешних рынках. Этот способ особенно
пригоден в том случае, когда страна не в состоянии
финансировать дефицит счета текущих внешнеэко-
номических операций, но он может применяться и
при активном сальдо текущего счета. Основная цель
изменения валютного курса страны путем повыше-
ния или понижения цены национальной валюты на
внешних рынках состоит в том, чтобы изменить от-
носительную внутреннюю прибыльность товаров с
ВЕСТНИК КЭУ: ЭКОНОМИКА, ФИЛОСОФИЯ, ПЕДАГОГИКА, ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
92
внешнеторговым потенциалом. Они состоят из то-
варов с экспортным потенциалом, делящихся на те,
что действительно экспортируются, и те, что произ-
водятся и потребляются внутри страны, являясь близ-
кими заменителями экспорта, и товаров с импорт-
ным потенциалом, то есть импортных товаров и их
близких заменителей отечественного производства.
Внутренние цены на эти товары определяются ситу-
ацией на мировом рынке и валютным курсом, а так-
же международными транспортными расходами и
тарифами и экспортными дотациями, если таковые
существуют. Цены на товары без экспортного или
импортного потенциала (они состоят в основном из
услуг) определяются спросом и предложением внут-
ри страны.
Ухудшение сальдо счета текущих внешнеэко-
номических операций страны может быть вызвано
многими причинами и часто отражает со-вместное
воздействия ряда факторов. В число основных таких
факторов входят:
- перебои в предложении внутри страны;
- рост расходов по обслуживанию задолженно-
сти в результате по-вышения процентных ставок на
мировом рынке;
- ухудшение условий внешней торговли
- повышение импортных цен по отношению к
экспортным ценам;
- экспансионистская денежно-кредитная и бюд-
жетная политика [3].
Платежный баланс может оставаться пассив-
ным до тех пор, пока стране удается его финансиро-
вать за счет притока капитала и использования офи-
циальных внешних резервов, однако такое финан-
сирование не может продолжаться бесконечно. С
большим и длительным дефицитом текущего ба-
ланса обычно нельзя мириться, и для восстановле-
ния равновесия необходимо принять специальные
меры. В распоряжении правительства имеется це-
лый ряд возможных мер, в том числе корректировка
валютного курса, которая обычно осуществляется в
сочетании с дополнительными мерами. К после-
дним относится ужесточение денежно-кредитной и
бюджетной политики, пересмотр сроков долгов, ли-
берализация цен и ряд структурных проблем.
Таким образом, в теории международной эко-
номики выделяются следующие макроэкономичес-
кие факторы, воздействующие на ПБ.
Национальный доход (НД). Как правило, чем
он выше, тем выше уровень жизни и потребления,
выше импорт и склонность к экспорту капитала. Тем
самым, чем больше НД, тем больше отрицательное
сальдо ПБ.
Уровень процентных ставок (R). Чем выше в стра-
не уровень реально R относительно других стран,
тем больше желания нерезидентов перевести свои
активы в данную страну, тем больше положитель-
ное сальдо ПБ.
Величина денежной эмиссии (ME). Активная
денежная политика путем наращивания денежной
массы приводит к повышению цен и снижению про-
центных ставок (R). Если валютный курс быстро реа-
гирует на рост цен, то индекс условий торговли ухуд-
шается, а снижение R способствует оттоку капитала
из страны. Следовательно, чем больше ME, тем боль-
ше отрицательное сальдо ПБ.
Фискальная политика государства (FP). Сниже-
ние налогов и рост госу-дарственных расходов спо-
собствуют росту потребления в стране, что увеличи-
вает импорт и ухудшает баланс текущих операций.
Наоборот, ограничительная фискальная политика
сокращает текущее потребление и инвестиции, по-
ощряет сбережения, что повышает R и способствует
притоку капитала из-за границы. ПБ улучшается.
Валютный курс (ER). Если ER национальной ва-
люты снижается, и в то же время спрос на импорт в
данную страну и спрос на экспорт продукции дан-
ной страны у нерезидентов эластичны, то торговый,
соответственно, ГІБ страны улучшается. Однако надо
иметь в виду, что снижение ER может вызвать отток
финансовых инвестиций из страны, что ухудшит ПБ.
Список литературы:
1. Международные экономические отноше-
ния/ Под ред. Елемесова Р.Е. - Алматы: ЛЕМ, 2001. -
415с.
2. Международная экономика: теория и прак-
тика/ Под ред. Шимко П.Д. - М.: Питер, 2008.-464с.
3. Официальные издания и публикации НБК.
Платежный баланс и внешний долг Республики
Казахстан за 2011 год. - http://www.nationalbank.kz
Г.О. Айтжанова
ст. преподаватель кафедры "Финансы"
Карагандинского Государственного Университета
им. академика Е.А.Букетова
А.Ж.Тиштыкбаева
ст. преподаватель кафедры "Финансы"
Карагандинского Государственного Университета
им. академика Е.А.Букетова
ФОРМИРОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОЙ НАЦИОНАЛЬНОЙ
ИННОВАЦИОННОЙ СИСТЕМЫ В РК
Если XX век был веком высоких технологий
в промышленности, то XXI будет веком высоких
инновационных технологий, направленных на
развитие человеческого капитала. Ведь в насто-
ящее время национальное богатство развитых
государств только на 5% составляют природные
3 (25) • 2012
93
ресурсы, на 18% - произведенный капитал, а 77%
занимают знания и умение эффективно ими
распорядиться. С учетом этого Президентом
страны Нурсултаном Назарбаевым поставлена
стратегическая задача вхождения Казахстана в
число 50 наиболее конкурентоспособных стран
мира [1].
Развитие и создание инфраструктуры ин-
дустриальных проектов (инновационных клас-
теров) продолжает определяться как одно из
важных направлений программы действий для
правительства Казахстана. Об этом 27 января
2012 года в ходе выступления на совместном
заседании палат парламента РК V созыва зая-
вил Президент Казахстана Нурсултан Назарба-
ев.
В частности, в Послании Президента стра-
ны народу Казахстана развитие и создание ин-
фраструктуры индустриальных проектов про-
должает определяться как одно из важных на-
правлений программы действий для прави-
тельства. Президент страны определил ряд но-
вых проектов индустриализации и развития
инфраструктуры, среди которых железнодо-
рожные линии Жезказган-Бейнеу и Аркалык-
Шубарколь, комплекс глубокой переработки
нефти на Атырауском НПЗ, газоперерабатыва-
ющий завод на Карачаганакском месторожде-
нии, трубопроводная система, которая обеспе-
чит газификацию центрального региона стра-
ны, включая столицу [2].
Указанный подход предполагает органи-
зацию кластеров, сформированных на террито-
риях из предприятий, выполняющих разные
функции, но объединенных одним технологи-
ческим процессом, результатом которого явля-
ется конечный продукт, созданный усилиями
всех участников процесса от науки и подготов-
ки кадров до технологов, упаковщиков, транс-
портников и дилерской сети.
Кластером является группа географически
соседствующих и интеграционно-взаимодей-
ствующих компаний и связанных с ними орга-
низаций, функционирующих в определенной
отраслевой (многоотраслевой) сфере и взаимо-
дополняющих друг друга, с целью повышения
конкурентоспособности участников кластера.
Другими словами, кластер в общеэкономи-
ческом смысле представляет собой группу гео-
графически локализованных взаимосвязанных
компаний, поставщиков оборудования, комп-
лектующих, специализированных услуг, инф-
раструктуры, научно-исследовательских цент-
ров, вузов и других организаций, взаимодопол-
няющих друг друга в достижении конкретного
хозяйственного эффекта и усиливающих кон-
курентные преимущества отдельных компаний
и, следовательно, кластера в целом.
Таким образом, одним из отличительных
признаков кластера в общей модели производ-
ственно-кооперационных и иных взаимодей-
ствий субъектов хозяйствования является прин-
цип территориальной локализации.
Участниками кластеров являются произво-
дители и поставщики, инжиниринговые и кон-
салтинговые фирмы, научно-исследовательские
организации и вузы, кредитные организации и
банки, инфраструктура, администрации реги-
онов и профессиональные и общественные орга-
низации.
Современные мотивы в создании кластер-
ных объединений сводятся к следующему: же-
ланию повысить уровень городских экономик;
развитию отраслей высоких технологий (техно-
полисов); повышению экономической активно-
сти депрессивных регионов; поддержанию экс-
порта; подготовке специалистов высокой квали-
фикации.
Как правило, кластеры направлены на дос-
тижение следующих целей:
- повышение конкурентоспособности учас-
тников кластера за счёт внедрения новых техно-
логий;
- снижение затрат и повышение эффектив-
ности соответствующих наукоемких услуг за
счет эффекта синергии и унификации подхо-
дов в логистике, инжиниринге, информацион-
ных технологиях, менеджменте качества и т.д.;
- обеспечение занятости в условиях рефор-
мирования крупных предприятий;
- консолидированное лоббирование инте-
ресов участников кластера в различных органах
власти.
Построение кластера может осуществлять-
ся в трех сценариях:
1) "сверху вниз", т.е. с первоочередным об-
разованием органов совещательной координа-
ции и мониторинга, определением стратегии
кластера в целом и его ресурсной поддержкой;
2) "снизу вверх", т.е. выстраивание отдель-
ных проектов и программ, интегрирующих по-
тенциальных участников кластера;
3) смешанный вариант, когда параллельно
во времени сочетаются оба подхода.
Третий сценарий представляется наиболее
приемлемым для настоящего этапа развития
экономики Казахстана.
Естественно, крайне важным являются ме-
ханизмы финансирования кластера. Среди наи-
более значимых статей затрат на деятельность
кластера следует отметить:
- затраты на создание кластера;
- затраты на развитие инфраструктуры и ее
поддержание;
- затраты на отдельные проекты и програм-
мы кластера.
Финансирование создания кластера, как
правило, ведется на основе бюджетных ресур-
сов или какого-то крупного спонсора (это мо-
гут быть, например, корневые предприятия кла-
стера).
Финансирование инфраструктуры и от-
дельных проектов в кластерах осуществляется
как на основе смешанного финансирования -
взносы предприятий - участников кластеров
(или соответствующих проектов) и бюджетного
финансирования, так и в отсутствии или с ми-
нимальным участием бюджетных ресурсов.
ВЕСТНИК КЭУ: ЭКОНОМИКА, ФИЛОСОФИЯ, ПЕДАГОГИКА, ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
94
В отличие от обычных форм кооперацион-
но-хозяйственных взаимодействий малого,
среднего и крупного бизнеса, кластерные сис-
темы характеризуются следующими особенно-
стями:
- наличием крупного предприятия - лиде-
ра, определяющего долговременную хозяй-
ственную, инновационную и иную стратегию
всей системы;
- территориальной локализацией основной
массы хозяйствующих субъектов - участников
кластерной системы;
- устойчивостью хозяйственных связей хо-
зяйствующих субъектов - участников кластер-
ной системы, доминирующим значением этих
связей для большинства ее участников;
- долговременной координацией взаимо-
действия участников системы в рамках её про-
изводственных программ, инновационных про-
цессов; основных систем управления, контроля
качества и пр.
В республике создана законодательная база
для совершенствования кластерной инфра-
структуры. В частности, принятый в январе те-
кущего года Закон "О государственной поддер-
жке индустриально-инновационной деятельно-
сти", цель которого - повышение конкурентоспо-
собности национальной экономики на основе сти-
мулирования развития приоритетных секторов,
создает новые стимулы и возможности для про-
движения ключевых кластеров, таких как Назар-
баев Университет, "Парк инновационных техно-
логий" [3].
Законом впервые предусмотрены меры пря-
мой финансовой государственной поддержки -
финансирование (включая софинансирование)
индустриально-инновационных проектов, лизин-
говое финансирование; предоставление гаран-
тийных обязательств и поручительств по займам;
кредитование через финансовые институты; суб-
сидирование ставки вознаграждения по креди-
там; осуществление инвестиций в уставные капи-
талы; а также косвенные меры стимулирования
индустриально-инновационной деятельности.
Развитие и создание инфраструктуры инно-
вационных проектов остается одним из главных
направлений действий для Правительства. Сегод-
ня есть большие подвижки в развитии инноваци-
онных кластеров.
Формирование эффективной национальной
инновационной системы - это долгий и эволюци-
онный процесс, который требует последователь-
ного и системного подхода. Первые шаги по фор-
мированию собственной государственной ин-
новационной политики предприняты в 2003 году
- это было время накопления казахстанского опы-
та по развитию инноваций, который в значитель-
ной степени помог Правительству определить путь
создания инновационной экономики.
Развитие инноваций - непрерывный процесс,
в общей сложности в бюджетах национальных
компаний предусмотрены средства на развитие
инфраструктуры инновационных кластеров в раз-
мере 27,8 млрд. тенге. Опыт показывает, что в Ка-
захстане это зависит от двух факторов. Во-первых,
инновации нельзя развить сами по себе, они дол-
жны быть привязаны к индустриализации стра-
ны в целом. Во-вторых, государство не может са-
мостоятельно нести груз развития инноваций.
Здесь значительная доля ответственности также
лежит на бизнесе, комплексная задача, которого
включает в себя доступность необходимых бизне-
су кадров, популяризацию инновационной дея-
тельности, изменение формата общения между
бизнесом и государством [4].
Инновационные кластеры обладают большей
способностью к нововведениям по ряду причин.
Их субъекты, особенно МСБ, способны более адек-
ватно и оперативно реагировать на потребности
рынка. Им облегчается доступ к новым техноло-
гиям, используемым на различных направлени-
ях хозяйственной деятельности. В инновационный
процесс включаются поставщики и потребители,
а также предприятия других отраслей, и в резуль-
тате межфирменной кооперации уменьшаются
издержки на НИОКР. Субъекты кластеров нахо-
дятся под интенсивным конкурентным давлени-
ем, которое усугубляется постоянным сравнени-
ем собственной хозяйственной деятельности с ра-
ботой аналогичных компаний. В отличие от тра-
диционных технопарков инновационные класте-
ры представляют собой систему тесных взаимо-
связей не только между фирмами, их поставщи-
ками и клиентами, но и между институтами зна-
ний, среди которых крупные исследовательские
центры и университеты, являясь генераторами но-
вых знаний и инноваций, обеспечивают высокий
образовательный уровень региона. Кроме того,
создается возможность координации усилий и
финансовых средств для создания нового продук-
та и технологий и выхода с ними на рынок.
В настоящее время в Казахстане определены
23 ключевых кластера, в том числе предусматри-
вается создание семи "пилотных": металлургия,
транспортная логистика, текстильная промыш-
ленность, строительные материалы, пищевая про-
мышленность, туризм и нефтегазовое машино-
строение. Практика последних лет показывает, что
конкурентоспособность высокотехнологичных
производств достигается исключительно в рамках
тесного взаимодействия научных, инфраструк-
турных, производственных, финансовых и марке-
тинговых организаций, обеспечивающих высокую
эффективность производства.
В Казахстане именно крупные предприятия,
доминирующие в соответствующих отраслях эко-
номики и промышленности, влияют на процессы
развития инновационной сферы. Они выступают
своеобразным ядром инновационного развития
той или иной отрасли. То есть, кластерный под-
ход в развитии инновационной системы государ-
ства может быть намного более эффективен в тех
отраслях экономики, где действуют предприятия-
лидеры - горно-металлургической, нефтегазовой,
строительной и агропромышленной отраслях, в сфе-
ре транспорта, ядерных технологий и т. д.
Кластерная форма организации инновацион-
ного взаимодействия реального и финансового
|