Сборник материалов «миссия молодежи в науке республики казахстан»

283 

 

могла  обеспечить  эффективного  механизма  привлечения  инвестиций, 

рационального  перераспределения  капитала  между  отраслями  экономики  и 

хозяйствующими  субъектами.  Поэтому  принимается  решение,  в  противовес 

банковской  модели,  создать  объективные  предпосылки  для  развития  рынка 

ценных  бумаг,  как  составляющей  финансового  рынка,  входящего  в 

государственную  систему  экономических  отношений.  В  1995  году  была 

организована фондовая биржа - организация, предметом деятельности которой 

является  обеспечение  необходимых  условий  нормального  обращения  ценных 

бумаг,  определение  их  рыночных  цен  и  распространение  информации  о  них, 

поддержание  высокого  уровня  профессионализма  участников  рынка  ценных 

бумаг.  Любое начинание сопряжено  с проблемами,  которые были  выявлены в 

процессе  работы  -  это  недостаточной  ликвидностью,  низким  объемом  торгов, 

недостаточным 

количеством 

финансовых 

инструментов, 

отсутствием 

мотивации у потенциальных эмитентов в выпуске ценных бумаг, ограниченным 

количеством инвесторов. 

На  рынке  ценных  бумаг  существуют  первичные  и  вторичные  рынки. 

Первичный рынок – это рынок «новых выпусков ценных бумаг». На вторичном 

рынке  покупаются  и  продаются  эмитированные  ранее  ценные  бумаги. 

Основное  назначение  вторичного  фондового  рынка  состоит  в  поддержании 

ликвидности  рынка  ценных  бумаг.  За  счет  спекулятивной  игры  и  получения 

спекулятивной  прибыли,  брокеры  осуществляют  большой  объем  операций 

купли-продажи ценных бумаг, стремясь приобрести их по более низкой цене и 

продать  более  высокой.  Для  этого  доля  операций  физических  лиц  должна 

составлять  как  минимум  30-35%  от  объема  всего  рынка.  В  связи  с  чем  по 

поручению 

Президента 

Республики 

Казахстан 

Н.А. 

Назарбаева 

разрабатывается  и  в  сентябре  2011  года  принимается  программа  «Народное 

IPO».«Народными  акционерами»  могут  стать  только  граждане  Республики 

Казахстана.[3]  Они  имеют  приоритетное  право  на  покупку  акций.  Чтобы 

избежать  концентрации  бумаг  в  руках  небольшой  группы  лиц,  Программа 

предполагает ограничения на максимальное количество приобретаемых акций в 

«одни  руки».  В  начале  декабря  2012  г.  завершился  1  этап  реализации 

программы  «Народное  IPO»  -  выводом  акций  АО  «КазТрансОйл.  Размещение 

происходило  по  725  тенге,  в  феврале  2013  г.  акция  выросла  в  цене  на  12%  в 

месяц,  это  140%  годовых.  Для  сравнения  банковский  депозит  приносит 

доходность  10%  годовых.  Любой  инвестор,  который  купил  на  Народном  IPO, 

может  в  любой  момент  продать  бумагу  на  вторичном  рынке.[1]В  2014  г.  по 

данной программе будут размещаться  акции АО «KEGOK». 

Второй  проблемой  развития  рынка  ценных  бумаг  в  Казахстане  является 

низкая  доходность    и  высокие  риски  ценных  бумаг,  размещенных  на 

Казахстанской  фондовой  биржи  «КASE».  Доход  инвестора  –  это  прирост  его 

благосостояния от вложения денег в экономические активы. Доход может быть 

получен  за  счет  роста  стоимости  актива  и  за  счет приносимой  им  прибыли    в 

течение  срока  его  жизни  или  периода  владения.  Вкладывая  деньги  в 

производственные  активы,  инвестор  надеется  получить  прибыль  от  их 

использования  для  производства  товаров  или  услуг.[4]И  здесь  хотелось  бы 

284 

 

рассмотреть  исламский  продукт  финансирования  –  сукук.  Сукук  -  исламская 

ценная бумага, удостоверяющая долю в праве собственности на базовый актив, 

который генерирует прибыль Отличительная особенность этих бумаг в том, что 

они  практически  безрисковые,  так  как в  ценные бумаги  заложены  следующие 

принципы: 

-деньги не могут и не должны возникать из денег, т.е. приращение капитала 

не может происходить в сфере денежного оборота;  

-доход  инвесторов  должен  быть  связан  с  инвестициями  в  торговлю  и 

производство;  

-отношения  между  участниками  сделки  должны  строиться  на  основе 

партнерства;  

-деньги не являются товаром, они лишь мерило стоимости. 

Основное отличие сукук от облигаций заключается в том, что облигация  – 

это долг, в то время как сукук – доля в выделенных материальных активах, доля 

в финансируемом проекте. Доходность в отличие от облигации формируется за 

счет  прибыли  от  использования  выделенных  активов,  услуг  или  деятельности 

финансируемого проекта. И что немаловажно для казахстанского рынка ценных 

бумаг, данный продукт может торговаться на вторичном рынке.  

Сукук идеальный инструмент с точки зрения исламских инвесторов т. к. он 

является  долей  в  реальных  активах  (обеспечивается  ими),  торгуется  на 

вторичном рынке, не является прямым долгом.[2] 

Рынок сукук показывает хорошую динамику роста и вполне вероятно, что в 

перспективе  10-20  лет  он  займет  ощутимую  долю  на  глобальном  финансовом 

рынке.  В  этой  связи  ряд  европейских  стран,  предвидя  данный  сценарий, 

заинтересованы  в  его  развитии  и  прилагают  все  усилия  для  прочного 

укрепления  на  этом  рынке.  Для  Казахстана  рынок  сукук  может  представлять 

интерес в плане диверсификации притока инвестиций и интеграции Казахстана 

в  мировое  финансовое  сообщество,  а  также  укрепление  позиций  Алматы  в 

качестве мирового финансового центра. 

Выпуск сукук обеспечивает финансирование и может «секьюритизировать» 

активы.  Мы  рассмотрим  секьюритизацию  факторинговой  операции,  которые 

запрещены в исламском финансировании. 

Секьюритизация  представляет  собой  механизм  привлечения  средств  путем 

выпуска  ценных  бумаг,  обеспечением  которых  являются  финансовые  активы 

компании,  такие  как  кредиты,  лизинговые  и  арендные  платежи,  выручка  по 

торговым контрактам, экспортная выручка и другие потоки денежных средств. 

Другими  словами,  если  у  компании  есть  определенный  актив,  некая 

дебиторская  задолженность,  ее  вполне  возможно  трансформировать  в  «живые 

деньги».  Например,  банк  выдал  кредит,  возврат  которого  произойдет  лишь 

спустя несколько лет, хотя деньги для выдачи новых кредитов нужны ему уже 

сегодня.  Проблему  ликвидности  банк  может  решить  несколькими  способами: 

привлечь  синдицированный  заем  или  же  выпустить  облигации.  Однако 

заимствования в рамках выпуска облигаций становятся все дороже, в среднем в 

9-10%  годовых.  Евробонды  можно  разместить  на  1-2%  дешевле,  однако 

285 

 

возникает  необходимость  раскрытия  части  конфиденциальной  информации.  К 

тому  же  компании,  выпускающие  евробонды,  прежде  всего  заинтересованы  в 

иностранных  инвесторах  для  продвижения  своего  бренда.  Что  касается 

синдицированного  кредитования,  то  банку  с  невысоким  рейтингом  заем 

обойдется довольно дорого. 

Секьюритизация,  напротив,  позволяет  привлечь  капитал  без  учета 

надежности компании и под  меньший процент. Для этого активы компании (в 

правовой  терминологии  ее  называют  компания-оригинатор),  выступающие 

обеспечением ценных бумаг, выделяются в отдельную категорию и передаются 

специально созданной организации (SPV), которая под эти активы и выпускает 

ценные  бумаги.  Средства  от  реализации  этих  инструментов  поступают 

оригинатору,  и  он  пускает  их  на  развитие  бизнеса.  Данный  процесс  может 

протекать бесконечно. Секьюритизация активов и выпуск проектных облигаций 

-  несколько  разные  вещи.  Проектные  облигации  эмитируются  именно  под 

определенный  инфраструктурный  проект,  будь  то  строительство  железной 

дороги  или  же  линий  высоковольтной  передачи.  В  то  время  как 

секьюритизация подразумевает перевод неликвидных активов в ликвидные. 

Другим  преимуществом  секьюритизации  является  забалансовый  характер 

этой  сделки.  Так  как  дебиторская  задолженность  снимается  с  баланса,  то 

финансовые  показатели  компании  улучшаются.  Особенно  это  важно  для 

банков,  для  которых  установлены  нормативы  риска,  выданного  на  одного 

заемщика. 

К  несомненным  плюсам  секьюритизации  можно  отнести  большие 

возможности, которыми могут воспользоваться абсолютно все хозяйствующие 

субъекты.  При  этом  для  инвестора  глобальным  становится  вопрос 

минимизации рисков, связанных со сделкой секьюритизации.[6] 

При  проведении  подобной  сделки  у  инвесторов  существуют  три  основных 

риска:  несостоятельность  должника,  SPV  и  компании-оригинатора.  Однако 

если  риск  несостоятельности  должника  в  большей  части  зависит  от  качества 

правового режима договора, на основании которого возникло право требования 

у оригинатора, то риск несостоятельности SPV и оригинатора требует наличия 

специального  режима.  По  мнению  специалистов,  основным  критерием 

привлекательности  сделки  секьюритизации  являются  все  же  экономические 

перспективы  сделки.  Пул  дебиторских  платежей  оригинатора  должен  быть 

достаточным  и  адекватным  ожиданиям  от  сделки.  Таким  образом,  не  вид 

деятельности  компании  определяет  полезность  секьюритизации,  а  ее 

экономический эффект. Поэтому в идеале привлечение инвестиций актуально в 

первую очередь для крупных частных финансовых и национальных компаний-

монополистов,  которые  работают  в  сфере  транспорта,  коммуникаций  и 

производства.  Их  ежемесячный  cashflo  превышает  бюджеты  многих  частных 

крупных  компаний,  и  главное,  их  денежные  потоки  очень  надежны  за  счет 

утвержденных тарифов. Велики перспективы секьюритизации и в финансовом 

секторе.  Количество  потребительского  и  ипотечного  кредитования  в  стране 

стабильно растет: ипотечный рынок освоен на 300-400 млн долларов, хотя его 

286 

 

потенциал  оценивается  в  2-3  млрд  долларов.  Именно  в  таких  объемах,  по 

прогнозам аналитиков, можно ожидать сделки секьюритизации в этом секторе. 

Емкостью  внутреннего  рынка  объясняется  интерес  западных  компаний  к 

сделкам 

секьюритизации 

в 

Казахстане, 

учитывая 

давление 

денег 

международных рынков капитала. Конечно, с финансовыми компаниями проще 

работать,  так  как  у  них  апробированные  методы  надзора  со  стороны 

уполномоченного органа и они более прозрачны в финансовой отчетности. Но 

финансовые 

компании 

достаточно 

неоднородны. 

Есть, 

например, 

микрокредитные  организации,  работающие  в  правовом  поле  ГК  и  не 

подпадающие  под  контроль  Агентства  финнадзора.  Соответственно,  риски 

кредиторов останутся на них. 

Поэтому  одним  из  вариантов  дополнительной  -  неюридической  -  защиты 

прав  инвесторов  могло  бы  стать  рейтингование  облигаций,  выпущенных  при 

сделке  секьюритизации.  Однако  самое  главное  -  облигации  должны  быть 

обеспечены  будущими  поступлениями  от  доходов  компании  от  реализуемых 

ею проектов или выданных кредитов (банка).  

Развитие  казахстанского  рынка  ценных  бумаг  является  задачей 

государственного  масштаба  и  требует  согласованных  позиций  по  ключевым 

вопросам  развития  и  действия  всех  уполномоченных  органов,  финансовых 

организаций,  включая  АО  «Казахстанская  Фондовая  Биржа  «KASE».  Биржа 

способствует  успешной  реализации  стратегии  государства  по  обеспечению 

устойчивого  и  сбалансированного  роста  экономики  через  диверсификацию  и 

повышение  ее  конкурентоспособности,  формированию  благоприятного 

климата,  роста  инвестиций  в  экономику  через  рынок  капитала,  успешному 

выводу казахстанских «голубых фишек» на национальный фондовый рынок. В 

настоящее  время  в  Казахстане  наблюдаются  позитивные  тенденции  развития 

финансового сектора. Высокими темпами растут активы и капитал финансовых 

организаций. Расширяется спектр финансовых услуг, повышается их качество и 

доступность.  Активизируются  интеграционные  процессы  с  финансовыми 

рынками  стран  ближнего  зарубежья.  Но  при  этом  в  Республике  Казахстан  до 

сих пор остаются тормозящие факторы для более интенсивного развития рынка 

ценных бумаг.[5] 

Повышение ликвидности на рынке ценных бумаг необходимо решать через 

развитие вторичного рынка. Вторая волна приватизации в совокупности с IPO - 

импульс  для  формирования  рынка  ценных  бумаг,  поскольку  позволяет 

участвовать  в  нем  большинству  предприятий  несырьевого  сектора,  таких  как 

транспортных, энергетических, строительных, сельскохозяйственных, пищевых 

и текстильных  и, конечно, населения, через которое есть все реальные шансы 

создать класс массового инвестора. 

Повышение доходности и снижение рисков – можно решать через защитные 

продукты  –  это  классические,  консервативные  и  востребованные  продукты. 

Они позволяют учитывать рост фондового рынка, но не нести рыночного риска. 

Эти  продукты  позволяют  клиентам  использовать  его  ценные  бумаги,  а  не 

инвестировать  деньги.  Продукт  позволяет  получить    фиксированный  доход. 

287 

 

Продукт очень удобен для долгосрочных инвесторов, как известно инвестиции 

в  долгосрочные  бумаги,  являются  наиболее  рискованными.  Ведь  никто  не 

желает  в  условиях  постоянного  роста  цен  оставлять  свои  средства  в 

неликвидных ценных бумагах на длительный срок. 

  Но  все  эти  проблемы  могут  остаться  нерешенными,  если  государство  не 

примет активного участия в их решении. 

Список литературы 

1  Сейсебаев  Д.  Рынок  ценных  бумаг  Казахстана:  Почему  в  Казахстане  нет 

развитого рынка ценных бумаг?  // Фолиант. – 2012. – № 3. – С. 12-15. 

2 Нургазина А.М Исламское финансирование // ИС Бухгалетер. – 2011. – 5 

август.  

3  Дюсембеков А. Рынок  ценных  бумаг  Казахстана:  Результаты  ―Народного 

IPO‖ превзошли все ожидания  // Фолиант. – 2013. – № 1-2. – С. 38-42 

4  Ван  Хорн  Дж.  Основы  финансового  менеджмента.  –  Москва:  Вильямс, 

2008. – С.10-13. 

5  Цалюк  А.  Рынок  ценных  бумаг  Казахстана:  Казахстанский  фондовый 

рынок: быть или не быть?  // Фолиант. – 2010. – № 11. – С. 10-12. 

6 

Обеспечить 

доходность. 

Секьюритизация 

сделок 

// 

http://www.zakon.kz/69880-obespechit-dokhodnost.-sekjuritizacija.html

 

(был 

доступен 24 сентября 2014 года). 

 

 

УДК 336.7 

 

Д.М. Рысматова, К.Ж. Шолпанбаева 

Воточно-Казахстанский государственный университет 

 имени С. Аманжолова, г. Усть-Каменогорск, Казахстан 

 

ПРИЕМЫ И МЕТОДЫ КРЕДИТОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ  

БАНКАМИ ВТОРОГО УРОВНЯ 

 

Открытие нового бизнеса всегда требует тщательного анализа и проработки. 

Это  и  четкий  детализированный  бизнес-план,  маркетинговый  анализ  рынка, 

анализ 

потребительского 

спроса, 

грамотный 

подбор 

кадров. 

Но, 

предварительно решив все эти трудности, все равно требуются большая сумма 

денежных средств на открытие самого бизнеса. Сразу же возникают затраты на 

аренду помещения, покупку оборудования, зарплату работникам и т. д.  

На  помощь  начинающим  молодым  предпринимателям  придет  кредит  на 

открытие бизнеса.  Открытие бизнеса получило название стартап (от англ. «start 

up»  -  начинать,  открывать  бизнес),  а  кредитование  подобных  проектов  - 

кредитование «стартапов». Прежде чем получить кредит для открытия бизнеса 

вам  необходимо  будет  предоставить  грамотный  бизнес-план  открытия  и 

развития вашего дела. Стоит предусмотреть залоговое обеспечение для вашего 

288 

 

кредита,  лучше  всего  в  виде  недвижимого  имущества.  После  этого  вы  уже 

предметно сможете общаться с представителем банка.   

Кредит для развития бизнеса используется для следующих целей: 

- пополнения своих оборотных средств; 

- диверсификацию производства; 

-  приобретение  основных  средств  (в  том  числе  покупка  собственной 

недвижимости)  и  нематериальных  активов  (лицензии,  программное 

обеспечение); 

- строительство и реконструкция объектов основного фонда; 

- покупка модернизация оборудования; 

- покупка товара с целью его реализации и т.д. 

Основной  задачей  данных  кредитов  является  именно  развитие  малого  и 

среднего  бизнеса,  создание  дополнительного  источника  финансирования. 

Сумма,  на  которую  может  рассчитывать  заемщик,  целиком  и  полностью 

зависит  от  финансовых  результатов  компании  и  рассчитывается,  исходя  из 

месячного или годового оборотного капитала. 

Чтобы  получить  кредит  для  малого  или  среднего  бизнеса  необходимо 

соблюдение ряда условий, которые уже стали стандартными: 

1)  прежде  всего,  понадобится  залоговое  обеспечение,  желательно  в  виде 

недвижимого  имущества,  оборудования,  нового  автотранспорта  или  товара. 

При выборе залога обычно важную роль является его ликвидность, поскольку в 

случае  невозврата  кредита  придется  залог  реализовать.  Некоторые  банки 

предлагают  услуги  кредитования  малого  и  среднего  бизнеса  без 

предоставления  залога,  но  максимальные  суммы  в  таком  случае  будут 

ограничены; 

2) банку необходимо будет оценить  платежеспособность клиента. Для этого 

предприятие  должно  предоставить  расширенную  документацию,  касающуюся 

оценки эффективности ведения бизнеса, а именно финансовую, бухгалтерскую 

и  налоговую  отчетность.  В  некоторых  случаях,  когда  речь  идет  о  больших 

суммах  кредитов,  банк,  возможно,  проведет  расширенный  аудит  вашего 

бизнеса после заявки на получение кредита; 

3)  некоторые  программы  кредитования  предусматривают  поручительство 

других владельцев бизнеса. 

Из этих условий вытекают и основные проблемы кредитования малого 

и  среднего  бизнеса:  отсутствие  достаточного  залогового  обеспечения, 

поручителей и нежелание отдельных заемщиков раскрывать свои доходы.   

Многие  банки  не  устанавливают  твердых  процентных  ставок,  сроков 

кредитования, поскольку индивидуально подходят к каждому своему клиенту.   

Кредитование  малого  и  среднего  бизнеса  остается  приоритетным 

направлением работы многих банков, а кредит на развитие бизнеса продолжает 

оставаться  самым  популярным  видом  кредитования  среди  предпринимателей. 

Обращайте свое внимание, прежде всего на банки, ориентированные именно на 

представителей  малого  и  среднего  бизнеса.  Они  наиболее  заинтересованы  в 

289 

 

долгосрочных  и  стабильных  отношениях  со  своими  клиентами,  поскольку 

малый и средний бизнес - это их основной источник дохода. 

Проектное  финансирование  -  это  кредитование  малого  и  среднего  бизнеса 

посредством финансового лизинга дорогостоящих и сложных инвестиционных 

проектов,  связанных  с  приобретением  оборудования.  Это  оборудование 

приобретается  для  целей  диверсификации  направлений  деятельности  или 

открытия нового производства, расширения действующего бизнеса, увеличения 

выпускаемой продукции, открытия нового производства и т. д. 

Доходы  от  реализации  инвестиционных  проектов  в  рамках  проектного 

финансирования являются основой выплаты процентов по лизингу. Процентная 

ставка же формируется индивидуально для каждого клиента и может меняться 

на  разных  стадиях  проекта.  Заемный  капитал  может  быть  предоставлен 

банками,  компаниями,  а  также  формироваться  из  нескольких  источников. 

Проектное  финансирование  предполагает  высокую  стоимость  лизинга  и 

наличие  длительного  инвестиционного  периода,  в  течение  которого 

осуществляется  производство,  поставка,  монтаж  и  ввод  в  эксплуатацию 

оборудования.   

Проектное  финансирование  может  использовать  принимать  различные 

варианты  и  комбинации  стандартных  кредитных  продуктов  для  бизнеса,  или 

другие формы и виды кредитования малого бизнеса, такие как: 

 

кредитная линия (для финансирования инвестиционных проектов); 

 

коммерческий  кредит  (для  пополнения  оборотных  средств  и 

формирования первоначального оборотного капитала); 

 

финансовый  лизинг  (покупка  оборудования  в  долгосрочную  аренду  с 

последующим выкупом; 

 

синдицированное кредитование (связано с привлечением банка-агента) и 

т.д.; 

Отметим основные преимущества проектного финансирования: 

- возможность расширения действующего или открытие нового бизнеса; 

-возможность  приобретения  оборудования  при  отсутствии  действующего 

бизнеса; 

- длительные сроки лизинга (от 3 до 7 лет) по сравнению с другими видами 

кредитования малого бизнеса; 

-  основой  выплаты  процентов  по  лизингу  являются  доходы  от 

инвестиционных проектов; 

- 

возможны 

варианты 

минимального 

первоначального 

взноса 

лизингополучателя. 

При  выборе  кредиторов  и  лизингодателей  предпочтение  лучше  отдавать 

надежным и проверенным банкам и компаниям, которые имеют в своем активе 

крупные  реализованные  инвестиционные  проекты  в  рамках  проектного 

финансирования. Обычно данные компании используют наиболее оптимальные 

гибкие  схемы  продажи  и  поставок  оборудования,  учитывая  при  этом  все 

пожелания и возможности клиента, такие как возможность отсрочки погашения 

кредита  или  пересмотр  процентных  ставок.  При  выборе  кредитора  лучше 

290 

 

выбирать банки, проектное финансирование в которых является приоритетным 

направлением их деятельности: 

- АО Астана Финанс лизинг; 

- Райффайзен Лизинг Казахстан; 

- АО «Казкоммерцбанк» 

- БанкЦентрКредит (ТОО «Центр Лизинг»); 

- АО «БРК лизинг». 

Таким  образом,  важным  условием  успешного  инвестиционного  проекта 

является четкое взаимодействие всех участников проектного финансирования. 

4) кредитная линия  

Кредитная  линия  -  форма  кредитования  малого бизнеса,  при  котором  банк 

предоставляет  право  на  получение  и  использование  денежных  средств  в 

пределах установленного лимита в течение определенного периода. Обычно на 

кредитную  линию  устанавливается  лимит  задолженности  -  ограничение 

размеров  денежных  средств,  предоставляемых  в  рамках,  кредитной  линии. 

Размер  определяется  каждым  банком  отдельно,  зависит  от  оборотов  по  счету, 

ликвидности  залогового  обеспечения,  но  обычно  не  более  80%  от 

среднемесячного оборота по счетам компании. 

Рассмотрим, чем отличается кредитная линия от других форм кредитования 

малого бизнеса (обычных кредитных продуктов). 

Обычный кредит на развитие бизнеса предоставляется заемщику, когда уже 

известны точные даты, суммы вносимых платежей, составлен график платежей 

и т.д. Такие кредиты хорошо брать под определенные цели: закупку оптового 

товара, дорогостоящего оборудования, транспорта и т. д. Возможно, благодаря 

своей  простоте  эти  кредиты  остаются  самой  распространенной  формой 

кредитования.  Однако,  зачастую  возникает  ситуация,  когда  малый  и  средний 

бизнес  в  процессе  текущей  деятельности  периодически  нуждается  в 

кредитовании.  Но  точные  даты,  когда  нужны  будут  заемные  средства 

предугадать  нельзя.  В  таком  случае  на  помощь  придет  возобновляемая 

кредитная  линия,  при  которой  заемщик  может  в  любое  удобное  ему  время 

выбирать  и  гасить  средства  в  пределах  установленного  лимита.  Это  дает 

предпринимателю  большую  свободу  в  управлении  деньгами.  Он  имеет 

возможность взять необходимую ему сумму в кредит, направлять поступившие 

свободные  деньги  в  погашение  взятой  сумму  и  платить  проценты  только  за 

фактически взятые в кредит деньги. 

Выделим  преимущества,  которые  имеет  кредитная  линия  по  сравнению  с 

другими формами кредитования малого бизнеса: 

- заемщик имеет возможность оперативно получить на свой расчетный счет 

необходимую сумму; 

-  после  погашения  задолженности  по  взятой  сумме,  заемщик  может  взять 

очередной кредит в минимально короткие сроки; 

-  срок  действия  договора  кредитной  линии  может  достигать  1-2  лет  в 

зависимости  от  условия  кредитования  бизнеса  (ликвидности  залогового 

обеспечения, поручительства и т.д.). 

291 

 

Кредитная  линия  может  быть  возобновляемой  и  невозобновляемой. 

Рассмотрим  подробнее  эти  варианты.  При  финансировании  каких-то 

краткосрочных  проектов  лучше  пользоваться  невозобновляемой  кредитной 

линией.  В  этом  случае  предприниматель  не  будет  ограничен  по  датам 

получения  частей  кредита  (траншей)  и  погашения средств  в  пределах  лимита. 

Однако  после  погашения  взятой  части  кредита  свободный  остаток  лимита  не 

будет увеличиваться. 

Овердрафт - форма кредитования, при которой заемщикам предоставляется 

возможность периодически по мере необходимости получать суммы денежных 

средств в кредит до определенного лимита. 

Заемщик  открывает  на  свое  имя  и  пополняет  расчетный  счет.  Банком  в 

зависимости  от  выбранной  программы  овердрафта,  платежеспособности 

заемщика  устанавливается  лимит денежных средств, которые  он  может  снять. 

Осуществляя  различные  платежи,  покупки,  расчеты  с  партнерами,  заемщик 

уходит  в  определенный  «минус».  Затем  заемщик  в  течение  скорого  периода 

обязан погасить с учетом начисленных процентов все взятые кредиты и выйти, 

таким  образом,  обратно  в  «плюс».  Овердрафт  предоставляется  при 

недостаточности  или  временном  отсутствии  средств  на  расчетных  (текущих) 

счетах. 

Основные преимущества овердрафта: 

-  возможность  своевременного  и  бесперебойного  исполнения  обязательств 

перед поставщиками, подрядчиками, сотрудниками и т.д.; 

- отсутствие бизнес-плана и залогового обеспечения; 

- быстрое рассмотрение заявки; 

- овердрафт позволяет оперативно управлять своей ликвидностью. 

Перечень основных банков, предоставляющие кредитование «Овердрафт»: 

- АО «АТФ Банк»;  

-АО «Нурбанк»; 

- АО «Народный сберегательный банк Казахстана»; 

- АО «Темiрбанк»; 

- АО «БТА Банк»; 

- АО «Kaspi Bank»; 

- АО ДБ «Альфа-Банк»; 

- АО «Альянс Банк» [3]. 

Одним  из  основных  направлений  деятельности  АО  «НурБанк»  является 

кредитование  представителей  малого  и  среднего  бизнеса.  Предоставление 

широкого 

спектра 

продуктов 

кредитования, 

удовлетворяющих 

как 

краткосрочные,  так  и  долгосрочные  потребности  клиентов  –  приоритетная 

задача Банка в обслуживании клиентов.   

АО  «НурБанк»      предоставляет  клиентам  МСБ  продукты  кредитования  на 

инвестиционные  цели  и  на  пополнения  оборотных  средств,  источником 

которых являются собственные средства Банка и государственные средства. 

Список литературы 

1 http://

www.nomad.ru

 - Информационное агентство «Номад». 

292 

 

2  Сундетов,  Жаскайрат.  Планирование  и  прогнозирование  в  условиях 

рыночной экономики: учеб. пособие / Ж.Сундетов. - 2-е изд., доп. и переработ. - 

Алматы: Экономика, 2004. - 148 с. 

3 http://www.bta.kz - Официальный сайт «Нурбанк». 

4  Указ  Президента  Республики  Казахстан  «Концепция  развития 

финансового  сектора  Республики  Казахстан  в  посткризисный  период»,  2010 

год.  

5 http://www.damu.kz - Фонд развития предпринимательства «ДАМУ». 

6 

http://dkb2020.kz

 – Дорожная карта бизнеса. 

7 

http://

www.samryk-kazyna.kz

 

сайт 

АО 

«Фонд 

национального 

благосостояния Самрук-Казына». 

8  Указ  Президента  Республики  Казахстан  «О  Государственной  программе 

по  форсированному  индустриально-инновационному  развитию  Республики 

Казахстан» на 2010-2014 годы. 

9 Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. К56 Финансы организаций (предприятий): 

учeб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.- 352 с. 

10 http://

www.e.gov.kz

 - Электронное Правительство Республики Казахстан 

11 http://www.stat.kz - агентство Республики Казахстан по статистике. 

12  http://www

.smallbusiness.kz

  Казахстанский  деловой  портал  поддержки 

предпринимательства «Малый бизнес в Казахстане». 

 

 

ӘОЖ 957.2 (574) 

 

жүктеу/скачать 7,92 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: