Сборник материалов «миссия молодежи в науке республики казахстан»
жүктеу/скачать 7,92 Mb. Pdf көрінісі
|
- Бұл бет үшін навигация:
- Политика привлечения ПИИ
Ф.С. Гайсина ALMATY MANAGEMENT UNIVERSITY, г. Алматы, Казахстан ВЛИЯНИЕ ПРЯМЫХ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ НА ЭКОНОМИКУ СТРАН НЕФТЕЭКСПОРТЕРОВ
С 60-х годов 20 века теории и концепции прямых иностранных инвестиций (ПИИ) постоянно пополняются и совершенствуются. Но даже несмотря на это многие случаи большого потока инвестиций не входят в рамки факторов влияющих на привлечение иностранного капитала. Международный валютный фонд (МВФ) дает следующее определение: «ПИИ – инвестиции, осуществляемые для участия в прибылях предприятия, действующего на иностранной территории, причем целью инвестора является право непосредственного участия в управлении предприятием». При этом под прямыми инвестициями понимают непосредственное вложение средств в производство, приобретение реальных активов. Прямые иностранные инвестиции это форма участие иностранного капитала в проектах разного рода на территории страны резидента. Прямые иностранные инвестиции осуществляются для размещения капитала в той стране и в той отрасли, где он будет приносить максимальную прибыль, сокращения уровня налогообложения и диверсификации рисков. Факторы, которые обуславливают привлекательность страны, касаются мотивации иностранных инвесторов, и тех целей, которые ставит перед собой принимающая страна, и той политики по отношению к иностранным инвестициям, которую она проводит. Данное обстоятельство особенно важно учитывать при оценке перспектив привлечения ПИИ в экономику стран нефтеэкспортеров. Прямые иностранные инвестиции (ПИИ), - в целом позитивное явление, способствующее увеличению финансовых ресурсов в капиталодефицитных странах и стимулирующее интенсивные преобразования их технологических, отраслевых и иных структур производства. В последние 10-15 лет ряд развивающихся стран, успешно реформировавших свою экономику, активно привлекали иностранный капитал. Принятие решения по инвестированию в нефтегазовый сектор значительно отличается от решений инвестирования в другие секторы экономики. Инвесторам в нефтяной промышленности требуются соответствующие средства, чтобы определить привлекательность инвестиционных возможностей, будь то разработка новых месторождений, проекты по добыче дополнительной нефти, модификация существующих нефтепромысловых объектов и оборудования, выбор оптимального проекта, предложения о приобретении или же реализации активов путем продажи.
263
Изученные факторы имеют различную степень влияния и оказываемый эффект, в зависимости от сектора экономики, преобладающей и привлекающей инвестиции в определенной стране. Существует три основных сектора экономики: первичный, вторичный (промышленный) и третичный (сектор услуг), в зависимости от интереса инвесторов к тот или иной сфере, различны факторы влияющие на привлекательность страны для В данной статье, мы уделим особое внимание на страны, которые ориентирование привлечение иностранного капитала в первые два сектора экономики, для определения ключевых факторов, определяющих привлечение ПИИ в нефтегазовый сектор экономики, а именно добычу полезных ископаемых, геологоразведку и нефтеперерабатывающую промышленность. Инвестиции, приходящиеся на разные секторы экономики, имеют различный масштаб влияния на страну-получателя, а также формы возможности их увеличения или снижения. Инвестиции, привлекаемые в первичный сектор, обычно производятся в больших объѐмах, и иностранные инвесторы сильнее расположены расценивать их в качестве межфирменных займов или экспорта денег в связи с ограничениями на иностранное владение собственностью. В связи с тем, что объѐм капитала привлекаемый в первичный сектор очень велик, существует опасность для страны-реципиента развития так называемой «Голландской болезни». Инвестиции, направляемые в первичный сектор экономики, могут вызвать рост заработков в данном секторе и поэтому стимулировать приток рабочей силы из других секторов экономики. В свою очередь, это может привести к деиндустриализации и, как результат, другие сектора экономики и вторичный сектор в частности станут менее конкурентоспособными. Но за счет очень высоких потоков инвестиций добывающая промышленность может сыграть решающую роль, а главное очень быструю роль в восстановлении экономики развивающихся стран. Но может привести к высокой сырьевой зависимости экономики страны, что в дальнейшем может негативно сказаться в дальнейшем развитии экономического роста страны. В отличие от первичного сектора экономики, влияние оказываемое ПИИ на промышленный сектор намного более ощутимо, также как и связь данного сектора с другими видами деятельности в экономике. Вторичный сектор обычно использует различные виды продукции, произведенные другими секторами как промежуточные материалы в своем производственном процессе. Кроме того, иностранные инвесторы стремятся вложить свои деньги в различные предприятия страны, в которой они планируют свою деятельность, с целью получения прибыли, скорее, от их функционирования на внутреннем рынке, чем от экспорта. В связи с этим, достижение поставленной цели стимулирует иностранных инвесторов на создание новых рабочих мест, развитие новых технологий и методов управления, проведение различных тренингов для работников, что в результате повышает общую
конкурентоспособность сектора. Таким образом, приток ПИИ во вторичный 264
сектор обычно имеет
положительный эффект
на повышение конкурентоспособности экономики страны. Своим влиянием на национальную экономику иностранный капитал может оказывать неоднозначные действия: с одной стороны, при правильном использовании иностранных инвестиций, страна быстрее преодолевает кризис, интегрируется в мировую экономику; с другой стороны, привлечение иностранного капитала накладывает определенные обязательства, создает различные формы зависимости страны - заемщика от кредитора. Для лучшего понимания влияния прямых иностранных инвестиций на экономику развивающихся, в том числе стран нефте-экспортеров, необходимо определить как положительные, так и отрицательные стороны влияния ПИИ на экономику страны-получателя.
1. Зарубежный капитал и инвестиции увеличивают поступления в местные бюджеты. 2. Импорт зарубежного капитала способствует созданию новых рабочих мест в национальной экономике. 3. Иностранные инвестиции позволяют ускорить процесс адаптации отечественных предприятий к мировым требованиям рыночных финансово- экономических отношений. 4. Доступ к передовым технологиям. 5. Иностранный капитал и инвестиции содействуют интеграции страны или региона в мировую экономику. 6. Зарубежный капитал и инвестиции сокращают затраты на социальные нужды. Создание дополнительных рабочих мест снижает уровень безработицы и, следовательно, приводит к экономии выплат пособий по безработице. 7. Увеличение государственных доходов в результате инвестиций способствует общему социально-экономическому росту страны, повышению качества жизни граждан, созданию новых возможностей обеспечения занятости и т. д. 8. Выход зарубежных фирм на национальный рынок ведет к замещению или вытеснению менее эффективных национальных компаний, что приводит к перераспределению внутренних ресурсов между более и менее рентабельными компаниями и способствует росту среднего уровня производительности труда и среднедушевых доходов в принимающей стране. 9. Иностранные инвестиции могут увеличить объем совокупного капитала, а значит, содействовать экономическому росту. Однако необходимо, чтобы зарубежные инвестиции не вытесняли равные суммы национальных капиталов вследствие роста конкуренции на рынках; 10.Инвестирование в добывающие отрасли поддерживает текущий уровень добычи и обеспечивает энергетическую независимость страны. 11.Увеличение валютных поступлений позитивно сказывается на стабильности тенге и возможностях властей обслуживать государственный 265
внешний долг. 12.Макроэкономический эффект. Увеличение собираемых налогов, рост ВВП как результат притока иностранных инвестиций. 13.Использование зарубежного капитала способствует увеличению эффективности промышленного производства. 14.Зарубежные инвестиции повышают научно-технический потенциал страны путем привнесения передовых технологий, управленческого опыта. 15.В условиях ограниченности внутренних источников международный капитал способен дать импульс к реструктуризации экономики, преодолению научно-технического отставания, расширению инновационной деятельности, созданию рыночной инфраструктуры. 16.Иностранные инвестиции создают основы для зарождения новых отраслей промышленности и их дальнейшего развития. Кроме того, инвестор, удовлетворенный результатами своих инвестиций, непременно сообщит другим об этом. 17.Привлечение иностранного капитала и инвестиций может содействовать развитию отсталых и депрессивных районов. 18.Иностранные инвестиции вызывают рост конкуренции на местных рынках за счет зарубежных компаний. Деятельность последних побуждает национальные фирмы работать эффективнее. Аналогичным образом деятельность зарубежных фирм содействует более быстрой передаче новой и передовой технологии и усовершенствованной практики менеджмента местным фирмам на основе вертикально интегрированных связей и т.н. показательного (или демонстрационного) эффекта. 19.Транснациональные корпорации (ТНК) предоставляют принимающей стране свои международные каналы закупок, производства и сбыта, что создает условия для доступа на мировой рынок национальных фирм и расширению или, напротив, сокращению их связей с местными поставщиками. 20.Стратегическое партнерство с западными корпорациями. Стратегическое партнерство и фактическое принятие казахстанских предпринимателей в клуб своих, выдвижение казахстанского капитала на глобальный уровень, гарантирующий более легкий доступ к кредитным средствам, технологиям и установлению связей с западным (или восточным) политическим истэблишментом. Однако пока данный сценарий маловероятен.
Открытие новых ресурсов в различных географических регионах в сочетании с техническими проблемами их разработки ведет к смягчению условий контрактов, заключаемых государствами, снижению объемов фискальных отчислений, а также ослаблению влияния других факторов, являющихся индикаторами степени притока прямых иностранных инвестиций в страны-экспортеры нефти. Понимание движущих факторов притока ПИИ, а так же возможных методов его реализации, может помочь компаниям в выработке стратегий и подходов с
266
целью управления потенциальными рисками или выявлений возможностей для развития. Государства проводят меры по привлечению ПИИ в нефтегазовый сектор, которые условно можно разделить на: 1) Фискальная политика государства 2) Упрощение процесса принятия инвестиций 3)Создание специализированных организаций, отвечающих за процедуру ПИИ 4) Создание на территории страны СЭЗ Движущим фактором для инвесторов являются нормы того или иного типа ресурсной политики и фискального режима государства. Предоставленные налоговых преференции для нефтегазовых компаний, занятых геологоразведкой, а также возможность выдачи концессий на разработку вновь открытых месторождений и ряд других мер способствуют притоку в нефтегазовый сектор инвестиций и технологий. Ресурсная политика страны с точки зрения доступа к нефтегазовым ресурсам является либо закрытой (отсутствие возможностей участия сторонних инвесторов в капитале нефтегазовых компаний или возможность незначительного участия в соглашениях о разделе продукции), либо открытой (использование концессионных контрактов). Степень ресурсного потенциала страны-реципиента также определяется уровнем фискальных отчислений, включающих роялти, налоги и единовременные бонусы. Как правило, нестабильная законодательная база в стране представляет собой угрозу, которая может исходить либо от ННК, либо от государства; при этом управление соответствующим риском должно осуществляться МНК. Изменение уровня ограничений, предусмотренных в рамках ресурсной политики, происходит в результате роста объемов производства или цен на сырьевые ресурсы, что приводит к увеличению желания государства присваивать себе более высокую долю экономических выгод от разработки природных богатств страны. Послабление налогового режима и процесса инвестирования в страну нефтеэкспортер в краткосрочном периоде, пока страна-производитель не достигнет высокой степени освоения природных ресурсов, за чем неизбежно последует распространение ограничительной ресурсной политики в долгосрочной перспективе. Одним из наиболее важных шагов на пути создания либерального и транспарентного инвестиционного климата является упрощение и сокращение времени прохождения процедуры одобрения ПИИ. В результате большинство инвестиций могут приходить в страну в так называемом автоматическом режиме (automaticroute). ПИИ, которые поступают в автоматическом режиме, не нуждаются ни в каком предварительном одобрении со стороны центрального правительства. Создание Советов по содействию иностранным инвестициям. Это организация, работающая по принципу одного окна и занимающаяся оказанием
267
инвесторам помощи, отвечающая за переговоры с потенциальными инвесторами, рассмотрение и отбор предложений на первоначальных стадиях, внесение предложений об изменении политики, правил и процедур в отношении ПИИ, идентификацию секторов, куда могут быть привлечены инвестиции с учетом национальных приоритетов, а также выявление регионов, откуда могут прийти инвестиции, и того, какие специальные меры для этого нужно предпринять. Отдел по реализации ПИИ был создан с целью сокращения времени между одобрением инвестиционного проекта и его практической реализацией. Он работает по принципу одного окна и оказывает инвесторам помощь и содействие (aftercareservice) в получении всех необходимых согласований, решении проблем, возникающих в процессе реализации проекта, например, организации встреч в государственных органах для обсуждения спорных Особая экономическая зона - ограниченная территория в регионах с особым юридическим статусом по отношению к остальной территории и льготными экономическими условиями для
национальных или
иностранных предпринимателей. Главная цель создания таких зон - решение стратегических задач развития государства в целом или отдельной территории: внешнеторговых, общеэкономических, социальных, региональных и научно- технических задач, привлечение иностранного капитала. С точки зрения инвестора, это выгодно в связи с минимизацией затрат, связанной с отсутствием экспортных и импортных таможенных пошлин, приближением производства к потребителю и снижением административных барьеров. Заключение Политика привлечения иностранных инвестиций стала составной частью экономической политики многих стран, с помощью которой стремятся обеспечить экономический рост. Для каждой страны последствия использования иностранных инвестиций могут быть как положительными, так и отрицательными, в зависимости от многих факторов. Особый интерес представляют инвестиции в экономику ресурсообеспеченных стран, ориентированных на экспорт углеводородного сырья. Приток иностранных инвестиций в экономику таких страны оказывает значимое и неоднозначное влияние на ускорение развития страны-реципиента. Инвестиции, направляемые в нефтегазовый сектор экономики, могут стимулировать приток рабочей силы из других секторов экономики, что в конечном итоге может привести к деиндустриализации страны и снизить конкурентоспособность других отраслей страны-получателя. Самым
распространѐнным последствием крупных инвестиций в страну
нефтеэкспортеры является возникновение «Голландской болезни», полной зависимости страны от нефтяного сектора. При этом ПИИ являются одним из важнейших факторов экономического роста
и конкурентоспособности национальной экономики. Приток
268
иностранных инвестиций в экономику принимающей страны оказывает влияние на ускорение развития предприятий, повышение качества человеческого капитала, создание новых рабочих мест и развитие передовых технологий. На сегодняшний день разработаны различные концепции политики, направленной на привлечение и регулирование притока иностранных инвестиций в нефтегазовую отрасль. Предоставленные налоговых преференции для нефтегазовых компаний, возможность выдачи концессий на разработку вновь открытых месторождений и ряд других мер способствуют притоку в нефтегазовый сектор инвестиций и технологий. К методом привлечения инвестиций относятся создание специализированных организаций, отвечающих за процедуру ПИИ, создание специальных экономических зон и другие. Экономические последствия притока иностранных инвестиций в нефтегазовый сектор значительно отличается от влияния инвестирования в другие секторы экономики. Поэтому важное значение для страны имеет оценка всех возможных факторов и последствий, проводимой инвестиционной политики. Список литературы 1.
Deloitte – Новые реализации нефтегазового сектора – 2013, взгляд на актуальные проблемы отрасли. http://www.hse.ru/data/2014/01/25/1326320431/Deloitte_new%20realities.pdf
2. Исследовательский центр ИПМ, Минск, октябрь 2009, Политика привлечения прямых иностранных инвестиций: обзор международного опыта и рекомендации для Беларуси http://old.research.by/pdf/pp2009r05.pdf 3.
4.
Оспанов М.Т., Мухамбетов Т.И. Инвестиционный капитал и инвестиции: вопросы теории, практики привлечения и использования. – Алматы, 1997.
УДК 338.22 А.Е. Малгажина, Ж.Б. Рахметулина Восточно-Казахстанский государственный университет имени С. Аманжолова, г. Усть-Каменогорск, Казахстан
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ ГОСУДАРСТВА И БИЗНЕСА В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ
Проблема разработки и развития организационно-экономических механизмов взаимодействия государства и бизнеса в современных условиях обусловлена тем, что наряду с органами государственного управления из всех институтов современного казахстанского общества предпринимательство наиболее активно участвует в экономической жизни на всех уровнях
269
общественного производства. Поэтому
эффективное взаимодействие государства и бизнеса не только стимулирует интенсивное развитие экономики, но и создает предпосылки для роста уровня жизни во всех регионах республики. Для взаимодействия государства и бизнеса необходимо провести классификацию форм, методов и инструментов. С учетом особенностей взаимодействующих макросубъектов используются следующие признаки классификации взаимодействия: по форме взаимодействия, по степени взаимного проникновения, по субъектному составу, по масштабу (рисунок 1).
В системе мер по формированию динамичной и эффективной среды для эффективного взаимодействия государства и бизнеса обоснованы следующие первоочередные мероприятия: - создание условий для максимальной легализации деятельности субъектов бизнеса; - предотвращение их ухода
в «теневую» экономику путем
совершенствования налоговой системы и устранения административных барьеров; - стимулирование бизнеса в профильных отраслях; - совершенствование информационного, образовательного, консульта- тивного, правового обеспечения бизнеса, основанных на оптимальном сочетании средств государственной поддержки с собственными накоплениями предпринимателей при реализации ими инвестиционных проектов, укрепление социального статуса, повышение престижа и обеспечение безопасности предпринимателей. Политическая наука Казахстана, анализируя вопросы государственного регулирования в области малого и среднего бизнеса, опирается на современные законодательные документы, в частности, Закон Республики Казахстан «О частном предпринимательстве» (2005 г.) [1]. Выделяют следующие направления государственной поддержке бизнеса в Казахстане: системообразующее (равномерное развитие бизнеса во всех регионах и крупных городах страны), правовое (нормативная база развития малого и
бизнеса), организационное (административное Классификация типов взаимодействия государства и бизнеса По форме взаимодействия По степени взаимного проникновения По субъектному составу
По масштабу Экономическое Правовое Организационное Наблюдение Взаимный контроль Участие в принятии решений
Подчинение Макроэкономическо е Мезоэкономическое Микроэкономическо е
экономика Отрасли
Хозяйствующие субъекты, в т.ч. индивидуальные предприниматели 270
регулирование - налоги, таможня), социальной стабилизации (создание среднего класса), имиджевое (благоприятное общественное мнение о предпринимателях и предпринимательстве). Все это создает благоприятные социально-экономические условия, новые ориентиры для национальной общественной психологии, национальных программ стимулирования бизнеса, создания инфраструктуры развития бизнеса, идеологически благоприятное позиционирование бизнеса. По оценке современного состояния малого и среднего бизнеса в Республике Казахстан малое предпринимательство стало явлением массовым и относительно динамичным. За последние четыре года количество зарегистрированных субъектов малого и среднего предпринимательства (СМСБ) увеличилось более чем на 47% по сравнению с 2005 годом, и по итогам 2013 года достигло 1 084 тыс. единиц, что составляет около 95% от общей численности всех хозяйствующих субъектов в стране [2]. В настоящее время малый бизнес поддерживается государственными органами власти на макроуровне, но этого явно недостаточно, в связи, с чем развитие МСБ происходит неравномерно. Кроме того, каждый регион имеет собственные региональные особенности, но которые практически не учитываются при разработке системы финансово-кредитной поддержки МСБ. В результате в большинстве регионов не сформирована критическая масса субъектов, представленных малыми и средними формами бизнеса по многим отраслям и сферам услуг. И поэтому основная цель
поддержки и развития малого предпринимательства состоит в создании в локальных социально- экономических системах правовых, организационных и экономических условий для всемерного вовлечения населения в экономически активную деятельность бизнеса в сфере услуг. Активизации инвестиционного процесса будет формирование банка инвестиционных предложений малых предприятий и инвестиционных программ исполнительных органов власти для малых предприятий. Поэтому целесообразно рекомендовать региональным органам власти создать информационную базу для взаимовыгодного сотрудничества и упрощения поиска партнеров заемщиков и кредиторов, обслуживающих малый бизнес. Источником субсидирования ставок вознаграждения по кредитам СМСП в регионах могут являться государственные средства, выделяемые АО ФРП «Даму», а также средства его дочерних/зависимых компаний. При этом на субсидирование процентных ставок планируется выделять по тем регионам, в которых Акиматами будут выделяться средства по специальной программе субсидирования. В структуре финансирования МСБ большую долю составляют БВУ (64,6), доля АО «ФРП Даму» - 28%, АО «НУХ КазАгро» - 5,6%. Следует отметить, что в Казахстане меры финансовой поддержки предпринимателей тесно связаны с банковским сектором и ограничены только их клиентами. На сегодняшний день действующими инструментами поддержки МСП являются: программы обусловленного размещения средств через БВУ;
271
субсидирование процентных ставок; гарантирование кредитов в рамках программы «ДКБ 2020». В целом к проблемам, возникающим при реализации данных инструментов можно отнести: рост конкуренции между финансовыми институтами в борьбе за одних и тех же клиентов; отсутствие мер поддержки для предпринимателей, не имеющих кредитов; «закредитованность» существующих компаний. Для решения данных проблем предлагается внедрение нового инструмента поддержки: субсидирование расходов МСП на расширение, модернизацию производства и внедрение инноваций. К преимуществам такой поддержки относятся: охват господдержкой предпринимателей, не обремененных кредитами; - свобода субъекта МСП в выборе лучшего партнера по покупке основных средств; - мотивация МСП к обновлению оборудования; - субсидирование только по факту приобретения оборудования; - отсутствие необходимости государственного контроля целевого использования средств. К действующим инструментам поддержки МСП в области обучения и консалтинга относится программа «Бизнес-Советник», в рамках которой с 2009 г. прошли обучение 43 тыс. предпринимателей. Программа реализуется в 209 районах и городах Казахстана. Благодаря своей эффективности программа «Бизнес-Советник» с 2011 г. была включена в программу «ДКБ 2020». Неудобством программы «Бизнес-Советник» является то, что
предприниматели не могут получить индивидуальные консультации по решению конкретной проблемы. Кроме того, обучение проводится всего 2 раза в год. В целях оказания консалтинговой поддержки при Региональных филиалах Фонда «Даму» действуют стационарные Центры поддержки предпринимательства (далее – ЦПП). Основная проблема заключается в том, что
действующие ЦПП
расположены в областных центрах и предпринимателям, не проживающим в областном центре, необходимо выезжать для получения консультации в областной центр, что приводит к увеличению транспортных расходов и отвлечению предпринимателя от ведения бизнеса. Для решения названных проблем предлагается к обсуждению возможность создания сети мобильных ЦПП, предоставляющих субъектам МСП и экономически активному населению комплекс услуг по консультационной и информационно-аналитической поддержке. К преимуществам мобильных ЦПП относятся[3]: - охват большего числа МСП; - простота размещения в местах концентрации МСП; - возможность передислокации; - сокращение предпринимательских рисков; - предоставление индивидуальных консультаций; - наличие квалифицированного штата бизнес-консультантов. 272
Подводя итог можно сделать вывод, что система отношений между государством и бизнесом является много аспектной и сложной, осуществляется на разных уровнях от регионального до общенационального, нередко выходит за пределы страны. Предпринимательство доказало свою состоятельность как институт и стало реальностью для политической и экономической структуры общества, а также как инструмент осуществления политических реформ. Несмотря на активную поддержку Президента РК и государства, предпринимательство продолжает находиться в зависимом положении, возлагая надежды на эффективность законодательно-правовых акций
государства, защищающих его от
административной, финансовой, налоговой, таможенной и других форм зависимости. И если создать соответствующие условия, обеспечивающие комплексную поддержку малого и среднего бизнеса на общегосударственном и региональном уровнях, и возможности для его относительного безрискового финансирования (кредитования), извлечения нормальной нормы прибыли, то денежные средства инвесторов неизбежно устремятся в малый и средний бизнес, содействуя тем самым не только становлению и развитию последнего, но и повышению на этой основе эффективности экономики в целом. Развитие бизнеса должно вестись как на региональном уровне, так и в крупных городах страны с учетом местных экономических условий. Цивилизованные отношения государства и бизнеса ведут к главной цели - созданию прочного среднего класса, что в итоге приведет к повышению уровня и качества жизни всего населения. Список литературы 1.
Республика Казахстан. Закон от 31 января 2005 г. №124-111. О частном предпринимательстве // Казахстанская правда. – 2006. – 7 февраля. 2.
www.stat.kz
3. Доклад
«Государственная поддержка малого и
предпринимательства в Казахстане. Опыт Фонда «Даму»», Ибрагимова Л.Е., Председатель Правления АО «Фонд развития предпринимательства «Даму».
жүктеу/скачать 7,92 Mb. Достарыңызбен бөлісу:
|