«Вітчизняна наука: сучасний стан, актуальні проблеми та перспективи розвитку»

92 
«Проблемы и перспективы развития науки в начале третьего тысячелетия в странах СНГ»
 
 
 
Главной  задачей
 
на  этапе  планирования,  стоящей  перед  руководством  банка,  является  увеличение 
эффективности деятельности
 
банка за счёт:
 

 
координации
 
всех
 
банковских
 
операций;
 

 
грамотного
 
управления
 
финансовыми
 
рисками;
 

 
повышения
 
гибкости
 
к
 
изменениям;
 

 
оптимизации
 
деятельности
 
посредством
 
анализа
 
и
 
определения
 
оптимальных
 
альтернатив
 
развития.
 
Главными  целями  регулирования  деятельности  банка  являются  подетальная,  строгая  и  научно 
обоснованная  разработка  плана  и  распоряжение  по  его  выполнению.  Именно  здесь  ведущая  роль  отводится 
организации процесса оперативного планирования, которое должно осуществляться ежедневно, профессионально 
координируя  операции  различных  структурных  подразделений  банка  для  соблюдения  установленных  лимитов  и 
поддержания ликвидности.
 
Цель оперативного  плана
 
состоит в том, чтобы обеспечить общее  понимание задач организации, а также 
стратегии  и  тактики  для  решения  обозначенных  проблем.  Таким  образом,  оперативный  план  не  только 
характеризует  деятельность  банка  в  условиях  конкуренции,  но  и  вырабатывает  его  поведение  на  рынке  в 
складывающейся обстановке.
 
Под  контролем  следует  понимать  чёткое  определение  фактических  показателей  и  их  сравнение  с 
плановыми  для  подведения  итогов  практической  деятельности  банка  и  постановки  задач  на  перспективу.  Суть 
контроля заключается прежде всего в создании гарантий выполнения планов и общем повышении эффективности 
управления.
 
Таким  образом,  подводя
 
итог  исследования  обозначенной  проблемы,  следует  отметить,  что 
перечисленные  элементы  банковского  менеджмента  очень  тесно  связаны  между  собой,  взаимозависимы, 
взаимообусловлены  и  могут  рассматриваться  как  компоненты  расширенной  системы  планирования,  которая 
должна охватывать всю банковскую деятельность.
 
По
 
мнению  О.И.  Лаврушина,  по  спектру  решаемых  задач  и  уровню  детализации  планирование  можно 
разделить на следующие виды [2, с.73]:
 
1. 
Стратегическое
 
планирование (определение
 
миссии,
 
целей
 
и
 
задач
 
банка).
 
2. 
Маркетинговое
 
планирование
 
(разработка
 
продуктов,
 
пользующихся
 
спросом).
 
3. 
Бизнес
-
планирование
 
(выявление
 
конкретных
 
путей для
 
решения
 
стратегических
 
задач).
 
4. 
Планирование
 
текущей
 
деятельности
 
(корректировка
 
плановых
 
показателей
 
при
 
воздействии
 
различных
 
факторов).
 
5. 
Финансовое
 
планирование
 
(оценка
 
финансовых
 
результатов,
 
прогнозирование
 
баланса
 
банка)
. 
6. 
Планирование
 
расходов
 
и
 
использования
 
прибыли
 
(расчёт
 
объемов
 
необходимого
 
расходования
 
капита
ла
 
на
 
реализацию
 
новых
 
программ).
 
7. 
Оперативное
 
планирование
 
(подготовка
 
текущих
 
решений
 
о
 
проведении
 
определённых
 
операций
 
для
 
по
ддержания
 
текущей
 
ликвидности
 
иплатежеспособности
 
банка).
 
8. 
Планирование
 
структуры
 
и
 
персонала
 
организации
 
(разработка
 
системы
 
полномочий
 
и
 
ответственности
 
за
 
выполнение
 
показателей;
 
формированиеквалифицированного
 
штата
 
для
 
решения
 
задач).
 
Исследование литературных источников, относящихся к
 
проблеме планирования банковской деятельности 
в современных условиях рыночных отношений, позволяет сделать следующие выводы.
 
Система,  состоящая  из  функционирующих  взаимосвязанных  инструментов,  представляет  собой  сложный, 
но  единый  процесс  планирования  банковской  деятельности.  Планирование  в  современных  условиях 
является
 
процессом  организации  исполнения  управленческих  решений,  связанных  с  будущими  событиями,  на 
основе  их  систематической  подготовки  (мониторинг  и  анализ  результатов  выполненных  ранее  планов,  оценка 
рыночной  динамики,  изучение  потребностей  реальных  и  потенциальных  клиентов).  В  условиях  глобализации 
экономики  и  вступлении  России  в  ВТО  ещё  более  ответственной  и  значительной  во  всех  отношениях  становится 
роль планирования в деятельности банков.
 
 
Литература
 
1. 
Куницына Н.Н. Бизнес
-
планирование в коммерческом банке / Куницына Н.Н., Ушвицкий Л.И., Малеева А.В. –
 
М.: 
Финансы и статистика, 2002. –
 
304с.
 
2. 
Лаврушин  О.И.  Банковский  менеджмент:  Учебник  для  студентов,  преподавателей,  аспирантов  экономических 
вузов / Под ред. проф. О.И. Лаврушина. –
 
М.: КНОРУС, 2009. –
 
560с.
 
3. 
Тавасиев  А.М.  Банковское  дело.  Управление  и  технологии:  Учебник  для  студентов  вузов,  обучающихся  по 
экономическим специальностям / Под ред. проф. А.М. Тавасиева. –
 
М.: Юнити
-
Дана, 2005. –
 
671с
. 
 
Научный руководитель:
 
кандидат экономических наук, доцент Курьяков
 
Иван Андреевич.
 
 
 
Светлана
 
Раздрогина
 
(Омск, Россия)
 
 
АНАЛИЗ ФИНАНСВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
 
 
При  организации  деятельности  любого  предприятия  в  современных  условиях  наиболее  сложным  и
 
ответственным  звеном  является  управление  финансами.  Важнейшую  роль  в  этой  сфере  занимает  оценка 
финансовой устойчивости организации.
 
Финансовое  состояние  предприятия,  по  мнению  большинства  отечественных  и  зарубежных  авторов, 
оценивается,  прежде  всего,  его
 
финансовой  устойчивостью  и  платежеспособностью.  Результаты  анализа 
финансовой  устойчивости  любого  хозяйствующего  субъекта  являются  важнейшей  характеристикой  его 
деятельности и финансово
-
экономического благополучия, характеризуют результат его текущего, инвестиционного 
и  финансового  развития,  содержат  необходимую  информацию  для  инвесторов,  а  так  же  отражают  способность 
предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал в интересах 
учредителей и других совладельцев [1].
 

«Проблемы и перспективы развития науки в начале третьего тысячелетия в странах СНГ»
 
93 
 
 
В  отечественной  теории  и  практике  экономического  анализа  финансовое  состояние  и  инвестиционная 
привлекательность  предприятия  оцениваются  уровнем  его  ликвидности  и  платежеспособности,  рентабельности  и 
деловой активности, финансовой устойчивости и т.д. Важнейшей характеристикой организации является уровень ее 
финансовой  устойчивости.  В  данной  работе  будут  рассмотрены  методы,  которые,  достаточно  полно  отражают 
современные методики анализа финансовой устойчивости предприятия.
 
В  отечественной  и  зарубежной
 
литературе  нет  однозначного  толкования  понятия  «финансовая 
устойчивость предприятия». Во многих публикациях можно проследить отожествление финансовой устойчивости с 
платежеспособностью,  финансовой  независимостью,  прибыльностью,  ликвидностью.  В  действительности  можно 
сказать,  что  это  –
 
различные  аспекты  финансовой  устойчивости,  т.е.  показатели,  ее  определяющие.очень  верно 
отмечает Л.Т. Гиляровская, «…понятие «финансовая устойчивость» организации многогранно, оно более широкое в 
отличии  от  понятий  «платежеспособность»  и  «кредитоспособность»,  так  как  включает  в  себя  оценку  различных 
сторон  деятельности  организации.  Многие  ученые  определяют  понятие  «финансовая  устойчивость  организации» 
как уровень собственных источников средств предприятия для формирования запасов и затрат. Другими словами, 
финансовую  устойчивость организации определяют наличием и  удельным весом собственных оборотных средств 
предприятия. Такая трактовка в достаточной степени возможно и оправдана, но не всегда она может представить 
истинную картину финансового положения субъекта хозяйствования при резких колебаниях величины и структуры 
оборотных  средств,  как  например,  на  предприятиях  с  выраженным  сезонным  характером  работы,  а  также 
некоторые  отрасли  народного  хозяйства,  где  оборотные  активы  составляют  ничтожную  долю  имущества 
организации в силу специфики своей деятельности.
 
Достаточно  точно  дают  определение  и  данную  позицию  поддерживают  большинство  отечественных  и 
зарубежных  авторов  В.Р.Банк  и  А.В.Тараскина.  Они  считают  что,  финансовая  устойчивость
 
организации 
«..определяется  степенью  обеспеченности  запасов  и  затрат  собственными  и  заемными  источниками  их 
формирования,  соотношением  объемов  собственных  и  заемных  средств..»,  «..служит  залогом  выживаемости  и 
основной  стабильности  положения  предприятия,  а  также  является  вероятностью  ухудшения  финансового 
состояния  под  влиянием  внешних  и  внутренних  факторов.  Финансовая  устойчивость  является  отражением 
стабильного  превышения  доходов  над  расходами,  обеспечивает  свободное  маневрирование  денежными 
средствами  предприятия  и  путем  эффективного  их  использования  способствует  бесперебойному  процессу 
производства и реализации продукции..»
 
Таким образом, финансовая устойчивость организации, характеризующая эффективность формирования и 
распределения ресурсов, финансовыми результатами и уровнем платежеспособности, –
 
это вектор, показывающий 
направление  поступательного  развития  предприятия.  Из  этого  следует,  что  финансовая  устойчивость  не  может 
определяться  на  какую
-
то  дату,  что  предполагает  подавляющим  большинством  существующих  методик;  только  в 
динамике показателей не менее чем из 2
-
3 выборок следует проводить анализ.
 
Рассмотрим методы анализа финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости ориентирован на 
оценку  надежности  предприятия  с  точки  зрения  его  платежеспособности.  Путем  анализа  устанавливается  тип 
финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости предприятия основывается на исследовании системы 
абсолютных и относительных показателей, в совокупности отражающих  устойчивость его финансового состояния. 
Соотношение  стоимости  материальных  оборотных  средств  и  размера  собственных  и  заемных  источников  их 
формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия.
 
Показатели достаточности источников формирования запасов образуют цельную систему и используются 
совместно для получения выводов о типе финансовой ситуации. К ним относятся:
 
1.
 
Излишек (недостаток) собственных средств.
 
2.
 
Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных средств.
 
3.
 
Излишек (недостаток) нормальных источников формирования запасов.
 
Показатель  1  рассчитывается  путем  вычитания  из  собственных  оборотных  средств  величины  запасов  по 
отчетному  балансу.  Показатель  2  можно  получить  путем  увеличения  показателя  1  на  величину  долгосрочных 
займов,  если  такие  отражены  в  балансе  организации.  Показатель  3  будет  равен  сумме  показателя  2,  величины 
краткосрочных  займов  и  “нормальной”  кредиторской  задолженности  поставщикам.  Вычисление  трех  показателей 
обеспеченности  запасов  источниками  их  формирования  позволяет  классифицировать  финансовые  ситуации  по 
степени их устойчивости. Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций:
 
1.  Абсолютная  устойчивость  финансового  состояния,  встречающаяся  редко  и  являющая  собой  крайний  тип 
финансовой  устойчивости. Такая ситуация возможна,  если  все  запасы приобретаются  за счет собственных средств. 
Ситуация наиболее благоприятна в краткосрочной перспективе, но ведет к снижению эффективности и устойчивости в 
будущем,  так  как  в  данном  случае  нерационально  используются  собственные  средства  и  плохо  используется 
возможность расширения масштабов деятельности за счет привлечения займов.
 
2. Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность 
и  при  этом  не  сдерживающая  развитие,  возникает,  когда  часть  запасов  приобретается  за  счет  долгосрочных 
займов.
 
3.  Неустойчивое  финансовое  положение,  сопряженное  с  нарушением  платежеспособности,  при  котором, 
тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных 
средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств. Использования 
собственных  средств  и  привлечения  долгосрочных  займов  недостаточно  для  формирования  запасов,  однако 
проблема решается путем краткосрочного кредитования
 
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в 
данной  ситуации  денежные  средства,  краткосрочные  ценные  бумаги  и  дебиторская  задолженность  предприятия  не 
покрывают  даже  его  кредиторской  задолженности  и  просроченных  ссуд.  Источником  формирования  запасов 
становится прирост кредиторской задолженности. [2]
 
С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости:
 




0.
ф
  
если
 ,
0
,
0
ф
  
если
 ,
1
)
(


Ф
S
 (1) 
При этом различные типы финансовой устойчивости имеют следующие значения этого показателя:
 
Абсолютная  устойчивость  –
  S  =  (1,1,1) 
–
 
высокая  платежеспособность,  предприятие  не  зависит  от 
кредиторов.
 

94 
«Проблемы и перспективы развития науки в начале третьего тысячелетия в странах СНГ»
 
 
 
Нормальная  устойчивость  –
  S  =  (0,1,1) 
–
 
нормальная  платежеспособность,  нормативное  использование 
заемных средств.
 
Неустойчивое  финансовое  состояние  –
  S  =  (0,0,1) 
–
 
нарушение  платежеспособности,  необходимо 
привлечение дополнительных источников.
 
Кризисное финансовое состояние –
 S = (0,0,0) 
–
 
неплатежеспособность предприятия.
 
Особое место в оценке финансового положения предприятия занимает расчет относительных показателей –
 
финансовых  коэффициентов.  Они  рассчитываются  в  основном  как  отношение  абсолютных  показателей  актива  к 
пассиву,  которые  существенно  дополняют  оценку  показателей  финансовой  устойчивости.  Одной  из  важнейших 
характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств 
является  коэффициент  автономии.  Значение  коэффициента  ≥  0,5  показывает,  что  все  обязательства  предприятия 
могут  быть  покрыты  его  собственными  средствами.  Выполнение  данного  ограничения  важно  не  только  для  самого 
предприятия,  но  и  для  его  кредиторов.  Рост  коэффициента  автономии  свидетельствует  об  увеличении  финансовой 
независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция с точки 
зрения кредиторов повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.
 
Коэффициент  автономии  дополняет  коэффициент  соотношения  заемных  и  собственных  средств.  Он 
указывает, сколько заемных средств  привлекло  предприятие на  1 рубль,  вложенный в  активы собственных средств. 
Если  заемный  капитал  приближается  к  собственному  или  становится  больше  него,  то  снижается  финансовая 
устойчивость. Значение данного коэффициента зависит от отраслевых особенностей и уровня инфляции. [3]
 
Также  существенной  характеристикой  определения  финансового  состояния  предприятия  является 
коэффициент соотношения  мобильных  и  иммобилизованных  средств.  Значение коэффициента в  большей степени 
обусловлено отраслевыми особенностями круговорота средств анализируемого
 
предприятия.
 
Весьма  существенной  характеристикой  устойчивости  финансового  состояния  организации  является 
коэффициент  маневренности.  Он  показывает,  какая  часть  собственных  средств  предприятия  находится  в 
мобильной  (гибкой)  форме,  позволяющей  относительно  свободно  маневрировать  этими  средствами.  Высокое 
значение коэффициента маневренности положительно характеризует финансовое состояние предприятия, однако 
каких
-
либо  устоявшихся  в  практике  нормальных  значений  показателя  не  существует.  Иногда  в  специальной 
литературе  в  качестве  оптимальной  величины  коэффициента  рекомендуется  0,5.  Показатель  целесообразно 
использовать  для  анализа  работы  предприятий  одной  отраслевой  принадлежности.  Еще  одним  из  главных 
относительных  показателей  является  коэффициент  обеспеченности
 
оборотных  активов  собственными  средствами, 
который характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой 
устойчивости [4].
 
Таким  образом,  финансовая  устойчивость  –
 
это  определение  состояния  счетов  хозяйствующего
 
субъекта, 
гарантирующего  постоянную  платежеспособность.  Поток  хозяйственных  операций  и  соответственно  поток  средств 
формируют  соответствующую  финансовую  устойчивость.  Управление  потоками  средств  в  ходе  торгово
-
производственной деятельности ведет к улучшению финансового состояния предприятия, повышению их финансовой 
устойчивости.
 
В  заключение  стоит  отметить,  что  в  статье  были  рассмотрены  методы  оценки  финансовой  устойчивости 
предприятия. Так в результате расчета абсолютных показателей можно определить тип финансовой устойчивости 
предприятия.  Более  глубоким  является  анализ  финансового  состояния  предприятия  с  помощью  относительных 
коэффициентов.  В  настоящее  время  на  страницах  экономических  журналов  дискутируются  вопросы  о  количестве 
коэффициентов, используемых
 
в анализе финансово
-
хозяйственной деятельности предприятия. Однако очевидно, 
что  «спор  о  количестве  показателей,  которыми  следует  ограничиться,  не  может  найти  решение  до  тех  пор,  пока 
заинтересованные  стороны  не  придут  к  убеждению,  что  показатели  для  оценки  финансового  состояния 
предприятия должны представлять собой не набор, а систему»
 
 
Литература:
 
1. 
Алексеева, А.И., Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]/А.И.Алексеева
- 2-
е 
изд. перераб и доп.
- 
М.: 
-
КноРус, 2009
- 
2. 
Ермолович, Л.Л.
 
Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] : Учебное пособие/ Под ред. Л.Л. 
Ермолович, Л.Г. Сивчук, Г.В. Толкач, И.В. Щитниковаю –
 
Мн.: Интерсервис; Экоперспектива, 2010. –
 
222 с.
 
3. 
Ефимова, О.В. Финансовый анализ. Современный инструментарий для принятия экономических решений 
[Текст]/О.В. Ефимова. –
 
М.: Омега
-
Л, 2010.
 
4. 
Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] /В.В.Ковалев, О.Н.Волкова –
 
М.: 
Проспект, 2010. –
 
424 с.
 
 
Научный руководитель:
 
к.э.н., доцент Завгородняя Татьяна
 
Васильевна
 
 
 
В
. 
Рубель
 
(Омск, Россия)
 
 
ОБЪЕКТИВНАЯ НЕОБХОДИМОСТЬ РАЗРАБОТКИ ЭФФЕКТИВНЫХ СОЦИАЛЬНО
-
ЭКОНОМИЧЕСКИХ 
МЕХАНИЗМОВ В СФЕРЕ ЖИЛИЩНОЙ ПОЛИТИКИ РЕГИОНА

жүктеу/скачать 9,75 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: