2015 ж., наурыз, №1 №1, март 2015 г

 
 
 
 
Итого доходы ИМР Годовой уровень инфляции 
Рис. 5. Динамика доходов Государственного медико-санитарного учреждения 
Научно-исследовательского института охраны здоровья матери и ребенка, в соотношении 
к уровню инфляции РМ 
Источник: разработано авторами на основе финансовых отчетов ИМР. 
 
Таким  образом,  авторы  разработали  и  применили  интегральный  показатель 
эффективности, посредством которого была проведена оценка эффективности механизма 
финансирования  республиканских  медицинских  учреждений.  Метод  его  расчета 
представлен в формуле 1.  
 
F
1
= ∑ =
22
c =22
 
P
c 
× (b
c
− b
c
H
)
b
c
K
 − b
c
H
;                                                                                 (1) 
 
где: 
F
1 
– интегральный показатель эффективности; 
P
c 
– статистически относительное значение показателя (постоянное); 
bc – значение показателя в момент расчета; 
bc
H 
– минимальное значение показателя; 
bc
K
 – максимальное значение показателя. 
 
 
Первоначально  применим  математическую  модель  для  итоговых  доходов:  ИМР 
зарегистрировал итого доходов за 5 лет (2008-2012гг.) в размере 109,93 млн. лей. Годовой 
уровень инфляции, в среднем за расчетный период, составил 6,9% (109,93 × 6,9% = 7,58 
млн. лей). 
 
F
1
=  
P
c1 
× (b
c 
−  b
c
H
)
b
c
K
 − b
c
H
  =
109 935 634  × (109 935 634 − 102 350 075)
117 521 193 − 102 350 075
  =  
835,24
15,2
 
= 54,95 млн. лей                                                                                                             (2) 
Итак,  в  среднем  за  5  лет,  Pc
1 
<  F
1 
(54,95  <  109,93).  Данная  ситуация  считается 
неэффективной  для  финансирования  системы  здравоохранения,  поскольку  если  не 
согласовать  доходы  учреждения  с  уровнем  инфляции,  доходы  республиканских 
медицинских учреждений будут убывать.  
Далее, используя формулы расчета, приходим к выводу, что доходы от больничной 
помощи  являются  неэффективными  и  недостаточными,  что  обуславливает  риск 
неполноценного  контрактирования  потребностей  республиканских  учреждений,  а 
средства,  полученные  от  стационарного  лечения,  также  неэффективны,  как  и  доходы  от 
высокотехнологических  услуг.  Была  установлена  также  неэффективность  доходов  от 
аренды. ИМР получает незначительные доходы от платных услуг, что его ограничивает в 
84 259 096
99 220 729
109 604 619
120 733 636
135 860 091
176 576 600
7,6%
7,0%
8,1%
7,8%
4,1%
5,2%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
0
50 000 000
100 000 000
150 000 000
200 000 000
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Total venituri IMC
Rata annuală a Inflaţiei

 
 
 
процессе  улучшения  инфраструктуры  и  в  других  действиях.  Проведенные  расчеты 
указывают  на  тот  факт,  что  начисления  основателя  учреждения  не  эффективны  и 
генерируют отсутствие инвестиций в инфраструктуру учреждения с его стороны. 
Синтез  полученных  результатов  продемонстрировал,  что  ИМР  располагает 
недостаточными  ресурсами  доходов,  которые  обеспечивают  предоставление  медицинских 
услуг  и  проведение  медицинского  процесса  частично  и  неэффективно.  Оценка  на  основе 
интегрального показателя эффективности финансирования выдает тот факт, что в среднем за 
анализированный  период  (2008-2012гг.),  ИМР  были  выделены  финансовые  средства  в 
размере 109,93 млн. лей, итак интегральный индекс эффективности F
1
= 54,95 млн. лей (F
1
<), 
что  составило  49,99%  или  на  57,98  млн.  лей  меньше  реальной  потребности  учреждения. 
Интегральный  индекс  эффективности  может  быть  применен  и  при  оценке  доходов 
республиканских медицинских учреждений, что существенно увеличит их доходы. 
В данных  условиях, менеджеры оказываются в сложнейшей ситуации, когда надо 
найти  дополнительные  источники  финансирования,  чтобы  покрыть фактические  затраты 
за  период  расчетного  года.  Ввиду  корректировки  данного  аспекта,  поддерживаем 
необходимость  перечня  мер  на  национальном  уровне,  которые  предоставили  бы  НМСК 
право  включить  в  расчет  месячный  уровень  инфляции  при  расчете  и  перечислении 
финансовых  средств  поставщикам  медицинских  услуг.  Однако,  финансирование  на 
половину  публичных  медико-санитарных  учреждений  приводит  к  постоянному 
регрессу медицинской помощи, к ограничению доступа населения к здравоохранению, 
росту  общей  смертности  и  инвалидности,  сокращению  рождаемости,  создавая 
демографические  проблемы  с  прямым  воздействием  на  национальную  экономику. 
Осознание  менеджерами  учреждений  факта,  что  применение  данной  модели 
приветствуется, 
позволит 
благополучное 
интегральное 
изменение 
системы 
финансирования.  
В  рамках  ранее  сказанного,  были  определены  и  потенциальные  изменения  в 
затратах  ИМР  в  момент  использования  предложенной  авторами  модели.  Итак, 
представляем применение математической модели на итоговых затратах ИМР  в среднем 
на 5 лет.  Так, ИМР  зарегистрировал общие затраты, в среднем за 5 лет  (2008-2012гг.), в 
размере 116,51 млн. лей. 
Годовой уровень инфляции, в среднем за 5 лет  – 6,9% (116,51 × 6,9% = 8,04 млн. 
лей). 
 
F
1
=  
P
c2 
× (b
c 
− b
c
H
)
b
c
K
 − b
c
H
  = 58,25 млн. лей                                                                                 (3) 
Следовательно,  в  среднем  за  5  лет:  Pc
2 
<  F
1
  –  это  выявляет  факт,  что  понесенные 
ИМР 
расходы 
являются 
неэффективными; 
при 
применении 
предложенной 
математической  модели  они  могут  быть  оптимизированы.  Проведенные  расчеты 
демонстрируют,  что  при  использование  разработанной  авторами  модели,  публичные 
медико-санитарные  учреждения,  в  том  числе  ИМР,  оптимизировали  бы  свои  затраты  по 
следующим  категориям:  оплата  труда,  уплата  взносов  в  бюджет,  кормление  больных, 
текущий ремонт, капитальный ремонт, закупка продуктов, оплата электроэнергии, оплата 
тепловой  энергии,  обучение  рабочего  персонала,  потребление  питьевой  и 
технологической воды, вывоз отходов, оплата товаров, услуг и др. 
Следовательно,  констатируем,  что  Институт  матери  и  ребёнка  несёт  затраты  в 
среднем  за  5  лет  в  размере  116,51  млн.  лей,  т.е.  на  6,58  млн.  лей  больше,  чем  средние 
доходы  ИМР,  что  отражает  недостаточность  располагаемых  учреждением  финансовых 
ресурсов для качественного предоставления медицинской помощи. 

 
 
 
Одновременно  была  проведена  оценка  реальных  затрат  ИМР,  параллельно  с  их 
оценкой  посредством  разработанной  авторами  моделью.  Итак,  нарисовалась  следующая 
картина: 
Всего затраты ИМР Необходимые затраты ИМР согласно разработанной 
авторами математической моделью 
Рис. 6. Затраты доходов Государственного медико-санитарного учреждения 
Научно-исследовательского института охраны здоровья матери и ребенка в сравнении с 
затратами, оцененными посредством применения разработанной авторами 
математической моделью 
 
Также  констатируем,  что  республиканские  медицинские  учреждения  к  концу 
каждого года заключают контракты по предоставлению услуг с НМСК на следующий год. 
Заключение  контрактов  ежегодное,  а  перечисление  финансов  средств  контрактирующим 
учреждениям  имеет  место  ежемесячно.  Последовательно,  НМСК  не  учитывает  при 
перечислении  средств  ежемесячный  уровень  инфляции  (ост  цен  на  продовольственные 
продукты,  топливо,  лекарства,  услуги  по  содержанию  и  др.),  что  приводит  к 
неэффективному финансированию медицинских услуг. 
Обобщение выше изложенных размышлений позволяет идентифицировать главные 
аспекты  ввиду  формирования  государством  эффективного  механизма,  ориентированного 
на поддержку системы здравоохранения: 

 
Соответствие механизма финансирования, инструментов, методов, критериев и 
принципов финансирования с нынешними экономическими условиями в стране; 

 
Согласование  финансового  механизма  поддержки  системы  здравоохранения  с 
экономическими  интересами  поставщиков  медицинских  услуг  с  целью  удовлетворения 
населения в потребности данных услуг; 

 
Увеличение  страхового  взноса  по  обязательному  медицинскому  страхованию 
учитывая доход страны на душу населения. 
Ввиду  роста  эффективности  механизма  финансирования  республиканских 
медицинских  институтов  в  качестве  перспективных  аналитических  ориентиров  в 
финансировании  системы  здравоохранения  может  служить  применение  математической 
модели,  представленной  и  обоснованной  авторами,  которая  может  служить  главной 
основой  для  идентификации  дополнительных  финансовых  средств,  полезных  как 
менеджерам  разных  уровней,  так  и  пациентам,  попадающих  под  фактор  риска 
заболевания. 
 
 
89,62
105,24
113,84
127,52
146,35
194,91
214,41
235,85
134,43
157,86
170,76
191,28
219,53
292,37
321,61
353,77
0,00
200,00
400,00
600,00
800,00
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Total cheltuieli IMC
Necesar cheltuieli IMC conform IIE

 
 
 
Список литературы: 
1.
 
Закон РМ о фондах обязательного медицинского страхования на 2014г., № 330 
от 23.12.2013. 
2.
 
Здравоохранение  в  Республике  Молдова  в  статистических  данных,  Кишинёв, 
2013; 
3.
 
Национальная  политика  по  здравоохранению  Республики  Молдова  на  2007-
2021гг.; 
4.
 
Постановление  об  утверждении  Положения  о  порядке  создания  фондов 
обязательного  медицинского  страхования  и  управления  ими,  №  594  от  14.05.2002.  
http://lex.justice.md/. 
 
 
ПРОБЛЕМЫ ЛИКВИДНОСТИ И ДОХОДНОСТИ  В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ 
КАЗАХСТАНА 
 
Маляренко О.И.- к.э.н.  
Костанайский инженерно-экономический университет 
 им. М. Дулатова 
 
Мақалада  банк  қызметінің  пайдасы  мен  өтімділігі  түсініктерінің  байланысы  жөнінде  негізгі 
сұрақтар қарастырылады 
В  статье  рассмотрены  основные  вопросы  и  взаимосвязь  понятий  ликвидности  и  прибыльности 
банковской деятельности 
The article examines the main issues and the relationship of the concepts of liquidity and profitability of the 
banking activity 
 
Сегодня  одним  из  наиболее  важных  понятий,  используемых  при  обсуждении  тех 
или  иных  аспектов  функционирования,  как  отдельных  кредитных  организаций,  так  и 
банковской системы в целом, является ее ликвидность и доходность. 
Каждый  коммерческий  банк  сталкивается  с  проблемой  ликвидности  по  меньшей 
мере  дважды:  во-первых,  в  качестве  технического  исполнителя  своей  роли  на  денежном 
рынке,  осуществляя  платежи  участников  рынка  друг  другу.  Во-вторых,  в  качестве 
самостоятельного  субъекта  финансово-кредитной  сферы,  получающего  прибыль  или 
убытки  от  своей  деятельности,  банк  сталкивается  с  ликвидностью  своего  собственного 
товара  -  банковских  услуг.  Следовательно,  ликвидность  коммерческого  банка  связана,  с 
одной стороны, с обеспечением наличного и безналичного денежного оборота по счетам 
своих клиентов, а с другой – с обеспечением стабильного минимума прибыльности  [1]. 
Политика  резервирования,  проводимая  в  Республике  Казахстан,  также 
способствует  поддержанию  ликвидности  банковской  системы  на  должном  уровне. 
Главная  причина  проведения  политики  резервирования  заключается  в  том,  что  между 
объемами  резервов  и  банковскими  операциями  имеется  определенная  взаимосвязь, 
которую использует Национальный Банк РК, чтобы повлиять на поведение коммерческих 
банков.  Кредитный  потенциал  банков  увеличивается  настолько,  насколько  сокращаются 
их обязательства по минимальным резервам [2]. 
Опыт  работы  коммерческих  банков  показывает,  что  банки  получают  больше 
прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов 
ликвидности,  то  есть  полностью  используют  предоставляемые  им  права  по 
привлечению  денежных  средств  в  качестве  кредитных  ресурсов.  В  то  же  время 
особенности  работы  банка  как  учреждения,  основывающего  свою  деятельность  на 
использовании  средств  клиентов,  диктуют  необходимость  применения  показателей 
ликвидности [3]. 

 
 
 
Сегодня, ситуация с управлением ликвидностью в банковском секторе Казахстана 
следующая.  В  первой  половине  2013  года,  несмотря  на  низкий  уровень  процентных 
ставок, спрос на инструменты по абсорбированию ликвидности (эмиссия краткосрочных 
нот и привлечение депозитов) со стороны банков оставался высоким. Во второй половине 
2013  года  наблюдалось  снижение  объемов  ликвидности  в  банковском  секторе  и, 
соответственно,  спрос  на  данные  инструменты  Национального  Банка  Республики 
Казахстан  со  стороны  банков  сократился.  Займы  рефинансирования  (операции  по 
предоставлению ликвидности) пользовались ограниченным спросом в течение всего 2013 
года. 
В  2012  году  в  механизм  минимальных  резервных  требований  были  внесены 
изменения  в  части  определения  самих  минимальных  резервных  требований,  а  также 
структуры  обязательств  банков,  принимаемых  для  расчета  минимальных  резервных 
требований  и  структуры  резервных  активов.  Так,  из  структуры  резервных  активов  были 
исключены  касса  и  корреспондентские  счета  в  иностранной  валюте.  Формирование 
резервных активов банков только за счет активов в тенге позволит Национальному Банку 
Республики Казахстан адекватно оценивать уровень свободной  тенговой  ликвидности на 
денежном рынке, более четко реагировать на изменения спроса на национальную валюту 
и, соответственно, повысить эффективность операций по регулированию ликвидности [3]. 
По состоянию на 1 января 2014 года размер высоколиквидных активов составил 2 
434,6 млрд. тенге или 17,5% от совокупных активов БВУ уменьшившись по сравнению с 
началом года на 251,6 млрд. тенге или на 3,5%   [4]. 
Рассмотрим  текущее  состояние    банковского  сектора  Казахстана  по  уровню  его 
ликвидности  (таблица 1). 
 
Таблица 1 - Динамика ликвидности банковского сектора Казахстана 
Показатели 
2013 год   2014 год 
Коэффициент текущей ликвидности k4 (min значение 0,3) 
0,927 
0,803 
Коэффициент срочной ликвидности k4-1 (min значение 1) 
6,873 
5,033 
Коэффициент срочной ликвидности k4-2 (min значение 0,9) 
3,395 
2,944 
Коэффициент срочной ликвидности k4-3  (min значение 0,8) 
2,444 
2,206 
Высоколиквидные активы 
2 686,2  
2 434,6 
Отношение высоколиквидных активов к совокупным активам, в 
том числе: 
21,0 
17,5 
Отношение высоколиквидных активов размещенных в 
Национальном Банке РК к совокупным активам 
5,0 
5,4 
Отношение ссудного портфеля к вкладам юридических и 
физических лиц  
1,1 
1,3 
Составлено по данным АФН 
 
Данные  таблицы  показали,  что  банки  второго  уровня  соблюдают  все 
пруденциальные  нормативы  установленные  Национальным  банком  РК  по  уровню 
ликвидности. Однако, в процессе анализа баланса на ликвидность выявлены отклонения в 
сторону  существенного  превышения  допустимых  значений,  хотя  в  2014  году  данное 
превышение снижается. 
В  таком  случае  коммерческим  банкам  нужно  привести  показатели  ликвидности  в 
соответствие  с  нормативными  значениями.  Для  коммерческого  банка,  как  и  любого 
другого предприятия, общей основой ликвидности выступает обеспечение прибыльности 
выполняемых операций.  
Таким образом, если фактическое значение основного нормативного коэффициента 
ликвидности  оказывается  намного  больше,  чем  установленное  минимально  допустимое, 
то  деятельность  такого  банка  будет  отрицательно  оцениваться  его  пайщиками,  с  точки 

 
 
 
зрения  неиспользованных  возможностей,  для  получения  прибыли.  В  этой  связи  следует 
заметить, что анализ ликвидности баланса должен проводиться одновременно с анализом 
доходности банка.  
Рассмотрим  доходность  банковского  сектора  Республики  Казахстан  по  данным 
таблицы 2.  
Данные таблицы показали, что  банковский сектор РК в 2013 году получил убытки 
на  сумму  35,4  млрд.  тенге,  вследствии  превышения  расходов,  не  связанные  с  выплатой 
вознаграждения  над  доходами.  В  2014  году  банковский  сектор  получил  прибыль  221,1 
млрд. тенге, так как доходы связанные с получением вознаграждения превысили расходы 
на 43%. 
 
Таблица 2 - Доходность банковского сектора  Казахстана, млрд. тенге 
Наименование показателя  
2013 год 
2014 год 
Доходы, связанные с получением вознаграждения  
1 036,4 
1 085,2 
Расходы, связанные с выплатой вознаграждения  
634,3 
612,3 
Чистый доход, связанный с получением вознаграждения  
402,1 
472,9 
Доходы, не связанные с получением вознаграждения  
3 429,2 
4 174,4 
Расходы, не связанные с выплатой вознаграждения  
3 841,0 
4 395,8 
Чистый доход (убыток), не связанный с получением 
вознаграждения  
-412,0 
-221,4 
Непредвиденные статьи  
- 
- 
Чистый доход (убыток) до уплаты подоходного налога  
-9,8 
251,5 
Расходы по выплате подоходного налога  
25,6 
29,4 
Чистый доход (убыток) после уплаты подоходного налога  
-35,4 
222,1 
Составлено по данным АФН 
 
Опыт  работы  коммерческих  банков  показывает,  что  банки  получают  больше 
прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов 
ликвидности,  т.е.  полностью  используют  предоставляемые  им  права  по  привлечению 
денежных средств в качестве кредитных ресурсов. В то же время особенности его работы 
как учреждения, основывающего свою деятельность на использовании средств клиентов, 
диктует 
необходимость 
применения 
показателей 
ликвидности. 
Максимальная 
ликвидность  достигается  при  максимизации  остатков  в  кассах  и  на  корреспондентских 
счетах  по  отношению  к  другим  активам.  Но  именно  в  этом  случае  прибыль  банка 
минимальна.  Максимизация  прибыли  требует  не  хранения  средств,  а  их  использования 
для  выдачи  ссуд  и  осуществления  инвестиций.  Поскольку  для  этого  необходимо  свести 
кассовую  наличность  и  остатки  на  корреспондентских  счетах  к  минимуму,  то 
максимизация  прибыли  ставит  под  угрозу  бесперебойность  выполнения  банком  своих 
обязательств  перед  клиентами.  Следовательно,  существо  банковского  управления 
ликвидностью состоит в гибком сочетании противоположных требований ликвидности и 
прибыльности. В этом случае руководству банка можно порекомендовать пересмотреть 
свою  политику  в  данном  вопросе,  то  есть  найти  самый  лучший  компромисс  между 
противоположными  приоритетами.  Но,  как  известно,  всегда  будет  существовать 
невозможность  одновременного  достижения  как  максимальной  ликвидности,  так  и 
максимальной  рентабельности.  Для  нормального  функционирования  банк  обязан 
поддерживать и оптимальную прибыльности и  необходимый уровень ликвидности .  
Таким  образом,  можно  отметить,  что  целевая  функция  управления  ликвидностью 
коммерческого  банка  заключается  в  максимизации  прибыли  при  обязательном 
соблюдении нормативов ликвидности. 
 
 

 
 
 
Список литературы: 
 
1.  Волошин,  И.  В.  Переходящая  динамика  разрывов  ликвидности  [Текст]    // 
Вестник Национального банка  – 2011. – №9. – С. 26-28.
 
2. Бахмутова Е.Л. Обзор положения в банковском секторе Казахстана, результаты и 
перспективы деятельности АФН РК [Текст] //Банки Казахстана. -2011.–№10. –С.5-9 
3. Каналина, А.С. Управление банковской системой Республики Казахстан. [Текст] 
/ А.С. Каналина // Каржы-Каражат. – 2011. – №3-4. – С. 27 –2 
4. Постановление Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и 
надзору  финансового  рынка  и  финансовых  организаций  от  30  сентября  2005  года  №358 
«Об  утверждении  Инструкции  о  нормативных  значениях  и  методике  расчетов 
пруденциальных  нормативов  для  банков  второго  уровня».  –  Интернет-ресурсы: 
http://www.afn.kz/ru/news/42-news-ru/4349-30-2010. 
 
 

жүктеу/скачать 3,37 Mb.

Достарыңызбен бөлісу: